Fin 2025, la hausse continue des prix du carbonate de lithium a entraîné une augmentation des coûts des batteries lithium. Avec des perspectives d'avantages concurrentiels futurs pour les batteries sodium-ion, les attentes de substitution se sont intensifiées, catalysant directement une période de demande saisonnière de pointe dans la chaîne industrielle. Dans ce contexte, les différents segments de l'industrie des batteries sodium-ion ont affiché des tendances de croissance différenciées. Des matériaux aux utilisateurs finaux des cellules, les commandes et les volumes de production des produits de base ont bénéficié simultanément. Les entreprises ont multiplié les activités d'approvisionnement et d'expansion à l'étranger, posant des bases solides pour le développement de l'industrie en 2026.
Matériau cathodique : Commandes soutenues de NFPP en décembre, sentiment de marché positif
En décembre, la production de matériaux cathodiques pour batteries sodium-ion a affiché une performance robuste, en hausse de 10 % sur un mois et bondissant de 156 % sur un an. Parmi ceux-ci, la part du NFPP de type polyanion est montée à 81 %, gagnant 5 points de pourcentage sur un mois, ses performances stables et son adaptabilité aux coûts offrant des avantages plus importants dans la demande de substitution. Les commandes de NFPP sont restées élevées durant le mois, et les producteurs ont simultanément procédé à un approvisionnement actif pour constituer des stocks en prévision des congés du Nouvel An chinois, garantissant ainsi une livraison rapide des commandes imprévues pendant cette période. En revanche, les livraisons du produit de type oxyde stratifié O3 ont été décevantes. Affectée par des retards dans des projets de soutien de camions lourds associés et des reports de commandes, la production cathodique d'oxyde stratifié n'a pas montré d'amélioration significative en décembre. Notamment, une autre voie importante du système polyanion — le sulfate de fer et de sodium (NFS) — a récemment montré des signes de promotion, plusieurs entreprises planifiant successivement des capacités de NFS, ce qui devrait ouvrir davantage d'espace de croissance dans le contexte de la hausse continue des prix du carbonate de lithium. Pour janvier, les entreprises de cathodes pour batteries sodium-ion planifieront leur production en fonction des commandes en cours tout en approvisionnant simultanément. La production en janvier devrait diminuer de 3 % sur un mois mais afficher tout de même une croissance substantielle de 177 % sur un an.
Matériau d'anode en carbone dur : Demande de commandes robuste en décembre, capacité d'adaptation accélérée
En décembre, la production de matériaux d'anode pour batteries sodium-ion a poursuivi sa tendance à la hausse, augmentant de 10 % sur un mois et bondissant de 63 % sur un an. Les commandes pour le produit phare, l'anode en carbone dur, ont affiché une performance solide, certaines entreprises faisant même face à des situations de livraison tendues. Les commandes étaient principalement concentrées dans des domaines d'application sensibles au coût, tels que le stockage stationnaire d'énergie (ESS) et les systèmes start-stop. Actuellement, les produits nationaux de carbone dur ont formé une segmentation fonctionnelle relativement claire, avec des gradients de prix également très distincts, permettant une meilleure adaptation aux besoins de coût et de performance des différents clients. Outre la sécurisation de commandes auprès des fabricants nationaux de cellules, les entreprises d'anodes en carbone dur ont également commencé à s'engager activement auprès des commandes de clients étrangers pour élargir l'espace marché. Sous l'effet d'un optimisme continu concernant la demande en aval, le marché des anodes en carbone dur pour batteries sodium-ion devrait encore s'étendre, l'expansion des capacités devenant la tâche principale. Même si la capacité actuelle est encore quelque peu insuffisante, l'industrie peut compenser les lacunes à court terme par une externalisation partielle des processus. Le marché du carbone dur devrait entrer dans une légère période d'ajustement en janvier, avec une production projetée en baisse de 12 % en glissement mensuel mais en hausse de 63 % en glissement annuel.
Électrolyte pour batteries sodium-ion : paysage national stable avec un potentiel de percée à l'étranger
En décembre, la production d'électrolytes pour batteries sodium-ion a augmenté de 4 % en glissement mensuel et de 61 % en glissement annuel. Affecté par la précédente hausse des prix du LiPF6, le prix du NaPF6 a également augmenté en décembre. Actuellement, la capacité de production de NaPF6 est limitée et principalement concentrée parmi les entreprises de premier plan, leur conférant un fort pouvoir de négociation. Parallèlement, les entreprises nationales d'électrolytes explorent activement les marchés étrangers pour les électrolytes de batteries sodium-ion, prévoyant de s'y développer en 2026 pour trouver de nouveaux moteurs de croissance. En décembre, les entreprises d'électrolytes pour batteries sodium-ion ont organisé leur production en fonction des commandes, bénéficiant de la libération de la demande de fin d'année pour les objectifs annuels des entreprises de cellules en aval, dans un contexte de hausse des prix du carbonate de lithium. Les usines d'électrolytes ont suivi la tendance dans leur production, mais avaient généralement de faibles stocks. Il est prévu que la production d'électrolytes en janvier diminue de 13 % en glissement mensuel, avec une augmentation de 99 % en glissement annuel.
Cellules et utilisateurs finaux : le secteur du stockage stationnaire d'énergie (ESS) gagne en dynamisme en fin d'année, le marché start-stop confronté à l'épreuve de l'hiver
En décembre, la production de cellules de batteries sodium-ion a connu une augmentation significative, en hausse de 15 % en glissement mensuel et de 140 % en glissement annuel. La hausse des prix du carbonate de lithium a eu l'impact le plus direct dans ce segment, car l'augmentation substantielle des prix du carbonate de lithium en décembre a accru les coûts des systèmes lithium-fer-phosphate (LFP) et autres systèmes lithium, affectant le sentiment de production des acteurs en amont et en aval. Les avantages de coût des batteries sodium-ion pourraient devenir plus marqués en 2026, avec une forte augmentation des commandes pour les projets de stockage d'énergie stationnaire (ESS) sodium-ion fin 2025. Les fabricants de cellules ont assuré l'approvisionnement et la livraison, certaines commandes étant programmées jusqu'en février. Associé à cet avantage de coût, les attentes de l'industrie pour le développement des batteries sodium-ion en 2026 se sont nettement améliorées. L'application actuelle dans les alimentations de démarrage-arrêt concerne encore principalement le marché secondaire. Face au défi des basses températures hivernales, le marché sodium-ion pour le démarrage-arrêt doit bâtir sa réputation grâce à d'excellentes données d'utilisation hivernale, jetant ainsi les bases pour une future expansion de la demande et une entrée dans les systèmes des équipementiers. De plus, influencé par la hausse des coûts des batteries LFP (liée aux augmentations du carbonate de lithium et du phosphate de fer), le secteur hybride rechargeable/à prolongateur d'autonomie devrait devenir une importante voie de percée pour les batteries sodium-ion en 2026. Il est prévu que la production de cellules sodium-ion en janvier diminue, en baisse de 13 % en glissement mensuel, mais affichant toujours une hausse de 228 % sur un an.
Synthèse globale de la chaîne industrielle
En résumé, la performance remarquable de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion en décembre, portée par l'effet de pic saisonnier des livraisons concentrées de projets ESS en fin d'année, a formé un schéma de double bénéfice « tiré par les coûts + soutenu par la demande ». Concrètement, la voie NFPP pour les matériaux cathodiques continue de mener en raison de ses avantages en performance et coût, tandis que les anodes en carbone dur bénéficient de commandes robustes tirées par les besoins de substitution dans les secteurs ESS et démarrage-arrêt. L'industrie des électrolytes, tout en maintenant un paysage stable sur le marché domestique, se développe activement à l'international. Du côté des cellules, la demande de substitution directe a entraîné une forte croissance de la production. À court terme, la production de tous les segments pourrait connaître des ajustements en glissement mensuel en janvier en raison des congés du Nouvel An chinois, mais si l'effet domino sur le marché causé par la hausse des prix du carbonate de lithium persiste, il pourrait encore y avoir de nouvelles percées pour les batteries sodium-ion sur un an. À long terme, si le prix centre du carbonate de lithium reste élevé, il continuera à renforcer les avantages de coût des batteries sodium-ion. Combiné aux progrès des nouvelles voies de matériaux comme le NFS, aux percées sur les marchés étrangers et à l'expansion de nouveaux scénarios d'application comme l'hybride rechargeable, l'industrie des batteries sodium-ion en 2026 devrait connaître une double amélioration, à la fois en échelle et en qualité. Les avantages en termes de coûts et l'adaptabilité aux scénarios deviendront les clés essentielles de la concurrence industrielle.
