I. Évolution du prix du cuivre et structure des coûts des moteurs
Les cours du cuivre affichent récemment une tendance haussière soutenue, devenant une source directe de pression pour les fabricants de moteurs. Selon les données du marché, le prix du cuivre cathode #1 SMM a atteint 97 740 yuans/tonne, avec une hausse journalière de 3,14 %. Cette augmentation rapide à court terme a directement impacté la structure des coûts matières de la production des moteurs. Le cuivre est largement utilisé dans les moteurs – des moteurs de traction pour véhicules électriques aux moteurs industriels de petite et moyenne taille, tous dépendent des demi-produits en cuivre. En tant que produit aval du cuivre, plus de 95 % du coût du fil émaillé provient des demi-produits cuivrés. Cela signifie que toute fluctuation du prix du cuivre est presque intégralement répercutée sur le coût du fil émaillé, affectant ainsi le coût total du moteur.
La quantité de cuivre utilisée varie considérablement selon les types de moteurs. Prenons l'exemple des véhicules électriques : l'utilisation de cuivre par moteur de traction est d'environ 15 à 20 kg, tandis que l'utilisation totale de cuivre par véhicule atteint 60 à 80 kg. Bien que la consommation unitaire des micro-moteurs soit relativement faible, leur grand nombre génère toujours une demande totale de cuivre considérable.
II. Stratégies de réponse des fabricants de moteurs
Face à la pression sur les coûts, les fabricants de moteurs ont adopté des stratégies de marché différenciées. La fourchette d'ajustement des prix pour les produits moteurs standard est relativement uniforme, généralement entre 10 % et 20 %. Ces produits sont très standardisés avec une transparence tarifaire élevée, rendant le transfert des coûts relativement direct. Pour les moteurs sur mesure, cependant, les fabricants adoptent des stratégies de tarification plus prudentes. Les moteurs personnalisés sont généralement conçus selon les plans du client, et une collaboration plus étroite existe souvent entre le fabricant et le client, allant parfois jusqu'à la création de coentreprises pour renforcer les liens. Dans ce modèle de coopération, les entreprises de moteurs sont plus enclines à maintenir des relations stables avec les clients en sacrifiant une partie de la marge de conception. Certaines entreprises ont également adopté une stratégie de « devis du jour » pour répondre plus flexiblement aux fluctuations des prix des matières premières. Bien que ce modèle de tarification en temps réel augmente la complexité des transactions, il reflète mieux les conditions de coût actuelles et évite les pertes dues au décalage des prix.
III. Différences dans l'impact de la volatilité du prix du cuivre par rapport aux autres matières premières
Comparé à la hausse des prix des terres rares, le mécanisme de transmission de l'augmentation du prix du cuivre est plus direct et intense. L'impact de la hausse des prix des terres rares peut, dans une certaine mesure, être partagé et amorti par les fabricants de matériaux magnétiques, tandis que la transmission des hausses du cuivre est plus volatile et difficile à prévoir. Les fluctuations du prix du cuivre sont influencées par de multiples facteurs, incluant les politiques macroéconomiques, les fondamentaux, les marchés à terme, les anticipations futures, et même les changements dans le paysage financier international. Cette nature multi-factorielle rend la prévision des cours du cuivre exceptionnellement difficile, entraînant une plus grande incertitude pour les entreprises de moteurs. En revanche, bien que les aimants permanents en terres rares soient également une composante majeure du coût des moteurs, représentant 30 % à 45 % des dépenses en matières premières, leur volatilité de prix peut être partiellement amortie grâce à une coopération à long terme avec les fabricants de matériaux magnétiques et des ajustements techniques. Par exemple, les pressions sur les coûts peuvent être atténuées en optimisant la conception des aimants ou en adoptant des matériaux alternatifs.
IV. Collaboration dans la chaîne d'approvisionnement et voies de développement futur
Les entreprises de moteurs se situent au milieu de la chaîne de valeur. D'un côté, elles font face à un marché aval qui pousse continuellement à la baisse des prix et à un environnement économique international défavorable. De l'autre, elles doivent faire face à la hausse persistante du cuivre et aux coûts durablement élevés des aimants en terres rares. Cette double pression fait des fabricants de moteurs les « biscuits sandwich » de la chaîne d'approvisionnement, ayant un besoin urgent de sortir de l'impasse par l'innovation technologique et l'optimisation de la supply chain. L'innovation matérielle est un moyen important de répondre à la pression sur les coûts. Par exemple, la popularisation de la technologie des moteurs à broches (hairpin) a permis une optimisation des coûts en augmentant le taux de remplissage des encoches. Réduire l'utilisation de matériaux sans compromettre les performances, ou trouver des matériaux alternatifs plus économiques, est devenu une orientation largement suivie par l'industrie. La collaboration dans la chaîne d'approvisionnement est également cruciale. Les fabricants de moteurs, les fournisseurs de matériaux magnétiques et les producteurs de demi-produits cuivrés doivent établir des relations de coopération plus étroites pour faire face ensemble aux fluctuations des coûts. Certaines entreprises renforcent la résilience de leur supply chain et réduisent les risques de volatilité des marchés via l'intégration verticale ou des partenariats stratégiques à long terme. Parallèlement, la mise en place de mécanismes de tarification flexibles est également un moyen important d'équilibrer les intérêts de toutes les parties. Par exemple, certains fabricants de moteurs adoptent des clauses de liaison des prix, permettant aux prix des produits de refléter partiellement les variations des coûts matières, réalisant ainsi un partage des risques.
À l'avenir, les entreprises de moteurs accorderont une plus grande importance à la diversification de leur approvisionnement, compensant une partie des pressions sur les coûts par les upgrades technologiques et l'optimisation des processus. Des solutions innovantes telles que les moteurs à fil plat et les technologies de réduction des matériaux magnétiques verront leur adoption généralisée accélérée. Meanwhile, l'intégration verticale et les partenariats stratégiques à long terme deviendront des choix clés pour stabiliser les chaînes d'approvisionnement. Pour répondre aux fluctuations de prix, l'établissement de mécanismes de tarification flexibles et de modèles de gestion des stocks deviendra également une compétence centrale pour les entreprises. In fine, les entreprises qui parviendront à trouver un équilibre entre maîtrise des coûts et innovation technologique bénéficieront d'un avantage du premier mouvement dans cette transformation industrielle.
