Les aimants permanents en terres rares, connus comme les « vitamines » de l’industrie moderne, jouent un rôle indispensable dans des domaines tels que les véhicules à énergie nouvelle, l’éolien et la robotique industrielle. En août 2025, les exportations chinoises d’aimants permanents en terres rares ont affiché une forte reprise, atteignant 6 145,623 tonnes pour le mois, en hausse de 10,19 % en glissement mensuel et de 15 % en glissement annuel, établissant un nouveau record depuis janvier de cette année. Sur l’augmentation mensuelle de 600 tonnes, l’Europe a contribué à plus de 90 %.
01 Analyse des données d’exportation : reprise globale et divergence régionale
Fin août 2025, les exportations cumulées d’aimants permanents en terres rares de la Chine ont atteint 34 041,06 tonnes. Bien que ce chiffre ait diminué de 10 % en glissement annuel, les performances solides d’août indiquent une reprise de la demande du marché.
Régionalement, le paysage des exportations a montré une divergence significative. Les exportations vers l’Asie ont totalisé 2 267,21 tonnes, restant stables par rapport à juillet ; les exportations vers l’Afrique, l’Amérique du Nord, l’Amérique du Sud et l’Océanie ont été respectivement de 13,195 tonnes, 994,085 tonnes, 36,808 tonnes et 12,949 tonnes, demeurant également stables.
Le véritable moteur de croissance est venu de l’Europe — les exportations vers la région ont bondi à 2 821,403 tonnes en août, marquant une troisième mois consécutif de croissance.
Parmi les principales destinations d’exportation, l’Allemagne s’est distinguée avec des importations de 1 341,08 tonnes, en hausse de 20,19 % en glissement mensuel ; tandis que les États-Unis ont importé 589,85 tonnes, en baisse de 1,6 % en glissement mensuel.
02 Perspectives globales de l’industrie : pression à court terme et croissance à long terme
D’un point de vue annuel, l’industrie s’attend généralement à ce que les exportations totales de matériaux magnétiques en 2025 atteignent environ 49 000 tonnes, soit une diminution d’environ 15 % par rapport aux 58 120 tonnes de 2024.
Fin août, les exportations cumulées avaient déjà atteint 34 000 tonnes, ce qui signifie qu’il reste 15 000 tonnes supplémentaires à exporter au cours des quatre prochains mois, avec une moyenne mensuelle d’environ 3 500 tonnes pour répondre aux attentes.
À court terme, un grand nombre de commandes pour la demande essentielle de l’Europe ont été largement libérées. Affecté par les vacances de Noël, le potentiel de croissance au quatrième trimestre est limité, et les exportations globales ne seront pas substantielles.
À moyen et long terme, l’expansion continue de la demande dans les secteurs émergents injecte un nouvel élan à l’industrie. La demande mondiale pour le NdFeB haute performance devrait continuer de croître, en particulier dans les secteurs européens des véhicules à énergie nouvelle et de l’éolien.
03 Facteurs de l'essor des exportations, double impulsion géopolitique et industrielle
La rivalité sino-américaine accélère le rythme d’accumulation en Europe. Les clients étrangers ont un fort sentiment d’accumulation, prolongeant ainsi le cycle d’accumulation.
La demande rigide due à la saison industrielle de pointe en Europe est un autre facteur clé. Les matériaux magnétiques à base de terres rares sont des composants essentiels dans les moteurs et générateurs haute performance, largement utilisés dans les industries des énergies renouvelables et automobile.
Un tiers de tous les véhicules électriques mondiaux dépendent des matériaux magnétiques à base de terres rares chinois, et chaque moteur de propulsion d’un véhicule électrique nécessite au moins 1,5 à 8 kg de magnétite NdFeB.
La demande dans le secteur de l’énergie éolienne est également solide, avec un taux de pénétration croissant des turbines à entraînement direct à aimants permanents, chacune nécessitant une grande quantité de magnétite.
Les politiques de contrôle des exportations mettent en lumière les avantages des grands fabricants. Selon les réglementations actuelles, les grandes entreprises de matériaux magnétiques, en raison de leur collaboration directe avec les entreprises européennes de premier plan, bénéficient d’approbations d’exportation plus faciles et disposent de systèmes de traçabilité des matériaux magnétiques plus complets.
Cela a conduit à une intensification de la polarisation de l’industrie, les taux d’exploitation des entreprises de premier plan dépassant 90 %, certaines atteignant même leur pleine capacité de production.
04 Perspectives d’exportation pour le T4 : volume total stable avec divergence structurelle
En intégrant les dynamiques de l’industrie et les orientations politiques, on s’attend à ce que les exportations de matériaux magnétiques à base de terres rares au T4 2025 soient caractérisées par un « volume total stable avec divergence structurelle ». D’une part, le marché européen connaîtra un ralentissement de la croissance des nouvelles commandes en raison des vacances de Noël et de l’achèvement de la libération de la demande d’accumulation précédente ; d’autre part, les marchés asiatiques et nord-américains pourraient absorber une partie de la demande détournée, bien que la croissance incrémentielle globale reste limitée. Sur la base des exportations cumulées de 34 000 tonnes de janvier à août et de l’attente annuelle de 49 000 tonnes, le T4 nécessite des exportations de 15 000 tonnes, soit environ 3 500 tonnes par mois, un recul notable par rapport au pic d’août (6 145 tonnes).
En termes de prix, soutenus par un équilibre offre-demande serré, les prix des matériaux magnétiques à base de terres rares devraient rester élevés. Les prix de matières premières clés comme l’oxyde Pr-Nd continuent de se stabiliser, tandis que la demande en terres rares lourdes reste faible, avec une marge de progression limitée pour les prix. À long terme, les secteurs émergents comme les robots humanoïdes et l'économie basse altitude contribueront progressivement à la croissance de la demande, mais leur impact substantiel d'ici 2025 reste limité.
