Récemment, les données publiées par le ministère thaïlandais de l'Industrie ont montré qu'au premier trimestre de 2025, le nombre d'entreprises chinoises de pièces automobiles enregistrées en Thaïlande a atteint 420, soit une multiplication par trois par rapport à 2020. Leur part dans les entreprises à capitaux étrangers est passée de 7 % à 22 %.
Le Bureau thaïlandais de l'investissement (BOI) prévoit que d'ici 2030, l'investissement total des entreprises chinoises de pièces automobiles en Thaïlande dépassera 5 milliards de dollars, portant la part de la production de véhicules à énergie nouvelle (VEN) en Thaïlande de 5 % à 30 %.
Dianchiwang a remarqué que ces dernières années, les entreprises chinoises de batteries au lithium ont collectivement « déménagé vers le Sud » en Asie du Sud-Est, accélérant la construction et la mise en place de leurs usines locales, de nombreuses entreprises y établissant leurs premières usines à l'étranger.
Rien que cette année, plusieurs entreprises ont annoncé de nouveaux développements, formant une disposition de la chaîne industrielle complète « matériaux-cellules de batterie-module-véhicule complet » en Asie du Sud-Est.
Les entreprises chinoises de batteries au lithium déménagent collectivement « vers le Sud » en Asie du Sud-Est
Secteur des véhicules completsLe 16 mai, Changan Automobile (000625) a inauguré sa première base de production de VEN à l'étranger, l'usine de Rayong en Thaïlande. Avec un investissement total d'environ 10 milliards de bahts thaïlandais, l'usine a une capacité actuelle de 100 000 unités par an, qui sera progressivement portée à 200 000 unités par an à l'avenir.
Secteur des batteriesEn janvier, CosMX Battery (688772) a posé la première pierre de son projet d'énergie nouvelle en Malaisie, avec un investissement total qui ne devrait pas dépasser 2 milliards de yuans. Le projet devrait entrer en production d'ici la fin de 2025. Le projet malaisien est sa première base de production à l'étranger, visant à améliorer son réseau de fabrication mondial, à se rapprocher des besoins des clients internationaux et à renforcer l'efficacité de sa chaîne d'approvisionnement et sa capacité de résistance aux risques.
REPT Battero (00666.hk) a annoncé en janvier sa décision d'investir et de construire une usine de batteries en Indonésie. Une fois la première phase achevée, l'usine devrait avoir une capacité de production annuelle de 8 GWh de batteries et de systèmes d'énergie et de stockage, ainsi que de composants de batteries. Cette usine est également sa première usine de batteries à l'étranger.
En janvier, Vietnam Jingneng Technology Co., Ltd. (ci-après dénommée Jingneng Technology), filiale en propriété exclusive de Highpower International (001283), a également tenu une cérémonie d'inauguration de son usine. Cette usine est la première usine d'Highpower International à l'étranger, principalement dédiée à la production de batteries au lithium, de batteries nickel-métal hydride et d'autres produits.
En février, Primat (002324) a annoncé que sa filiale majoritaire, Highstar, prévoyait d'investir et de construire un projet de base de batteries cylindriques de 2,5 GWh en Malaisie, pour un investissement total d'environ 750 millions de yuans. Lors d'une récente cérémonie de signature du projet, Highstar a déclaré que l'usine deviendrait la première usine de cellules de batteries à l'étranger de la société à atteindre la production de masse et la livraison. Ses produits répondront non seulement aux demandes du marché d'Asie du Sud-Est, mais iront également rayonner vers d'importants marchés mondiaux tels que l'Europe et l'Amérique du Nord.
EVE (300014) a organisé une cérémonie en février pour marquer le déroulement de la première batterie de son usine malaisienne, signalant ainsi le début de la production et des opérations de la première usine d'EVE à l'étranger. L'usine dispose d'une capacité de production annuelle de 680 millions de batteries cylindriques de haute qualité. EVE a également révélé dans son rapport annuel que le projet ESS de son usine malaisienne progresse régulièrement conformément au plan établi, avec une production de masse prévue début 2026 pour soutenir les livraisons internationales à l'étranger.
En mars, le Conseil thaïlandais de l'investissement (BOI) a annoncé l'approbation de l'investissement de Sunwoda (300207) de plus de 50 milliards de bahts thaïlandais (environ 10,725 milliards de yuans) pour construire une usine de batteries en Thaïlande, qui deviendra le premier projet d'investissement à grande échelle de production de batteries du pays dédié aux batteries de traction pour véhicules électriques.
KELU Electronics (002121) a annoncé en mars son intention d'établir un site de production ESS en Indonésie, avec un investissement global prévu pour une capacité de 3 GWh.
En mars, Shuangdeng Group a déposé un prospectus auprès de la Bourse de Hong Kong, visant à lever des fonds par le biais d'une introduction en bourse, principalement pour la construction d'une installation de production de batteries lithium-ion en Asie du Sud-Est.
En avril, Tenpower, une filiale en propriété exclusive d'Azure (002245), a annoncé l'ouverture officielle de son usine à Selangor, en Malaisie. Cette usine est la première installation de Tenpower à l'étranger à entrer en production à grande échelle, avec une capacité totale de la phase 1 d'environ 400 millions d'unités par an.
Matériaux et autres piècesEn février, Huayou Cobalt (603799) a annoncé que Huaneng New Materials (Indonesia) Co., Ltd. avait organisé une cérémonie pour marquer l'achèvement mécanique total de la phase 2 du « projet de précurseur de cathode ternaire à haute teneur en nickel de 50 000 tonnes par an pour batteries de traction ». « Avec cela, les première et deuxième phases du projet de chaîne industrielle complète des matériaux ternaires pour batteries au lithium pour l'énergie nouvelle de Huayou Cobalt en Indonésie ont été entièrement achevées.
En avril, Capchem (300037) a annoncé son intention d'établir un site de production de produits chimiques électroniques à Kedah, en Malaisie, avec un investissement total prévu ne dépassant pas 26 millions de dollars US. La construction comprendra des produits chimiques électroniques tels que les électrolytes pour batteries lithium-ion.
Jinyang Co., Ltd. (301210) a annoncé en avril son intention d'investir dans la construction d'un projet de composants structurels de précision pour batteries au lithium en Malaisie, avec un investissement total ne dépassant pas 90 millions de dollars US (environ 657 millions de RMB).
En avril, Shenzhen Senior Technology Material (300568) a annoncé que son site de production de séparateurs haute performance pour batteries lithium-ion à Penang, en Malaisie, aura une capacité de production de 2 milliards de m² de séparateurs par voie humide et de séparateurs enduits une fois achevé et à pleine capacité, la production devant débuter à la mi-2025. Shenzhen Senior Technology Material a également annoncé en février son intention d'utiliser les fonds précédemment levés mais non utilisés de 2,08 milliards de RMB pour les projets de séparateurs par voie humide et enduits en Malaisie.
En avril, GEM (002340) a annoncé qu'elle construirait conjointement avec ECOPRO, de Corée du Sud, le parc IGIP en Indonésie et mettrait en œuvre le projet IGIP, investirait conjointement dans un projet de lixiviation à haute pression pour le minerai de nickel latéritique et créerait une coentreprise pour construire une usine de matériaux cathodiques d'une capacité annuelle d'environ 200 000 tonnes métalliques.
De plus, en avril, la cérémonie d'inauguration de la deuxième phase du site de production de matériaux cathodiques LFP d'une capacité de 120 000 tonnes par an d'Indonesia Lithium Source, filiale de Lopal (603906), s'est tenue à Semarang, en Indonésie.
Facteurs moteurs multiples : L'Asie du Sud-Est devient un point chaud pour l'investissement dans l'industrie des batteries au lithium
Pourquoi les entreprises chinoises de batteries au lithium établissent-elles leurs premières usines à l'étranger et de multiples projets industriels en Asie du Sud-Est ?
Récemment, le dirigeant d'une entreprise d'équipements pour batteries au lithium a déclaré à China Battery Network que derrière les efforts des entreprises chinoises pour pénétrer le marché sud-est asiatique se trouvent de multiples facteurs moteurs, notamment un environnement politique favorable, la demande du marché, les dotations en ressources et les faibles coûts de main-d'œuvre. Les entreprises en amont des matériaux et des équipements suivent souvent leurs principaux clients de batteries pour s'internationaliser.
I. Poussées par les dividendes croissants du marché et des politiques
Ces dernières années, les gouvernements de toute l'Asie du Sud-Est ont mis en place des politiques pour soutenir le développement de l'industrie des nouvelles énergies et ont activement promu la construction d'infrastructures telles que les bornes de recharge. Par exemple, le Conseil d'investissement de Thaïlande (BOI) stipule que les constructeurs automobiles à capitaux étrangers investissant plus de 5 milliards de bahts thaïlandais peuvent bénéficier d'une exonération de l'impôt sur les sociétés pendant huit ans et d'exonérations des droits d'importation sur les équipements. Pour les industries liées aux nouvelles énergies, outre les exonérations de l'impôt sur les sociétés, il peut également y avoir des exonérations des droits d'importation, de la TVA et des taxes à la consommation sur les machines, équipements et matières premières.
De plus, plusieurs pays d'Asie du Sud-Est, dont la Thaïlande, l'Indonésie et la Malaisie, ont mis en place des politiques de subventions pour l'achat de véhicules électriques et des exonérations fiscales pour l'acquisition de véhicules électriques afin d'alléger encore plus le fardeau des consommateurs lors de l'achat de véhicules électriques.
Récemment, le gouvernement indien a annoncé un important plan d'investissement totalisant 20 milliards de roupies indiennes (environ 1,684 milliard de yuans). Dans le cadre de ce plan, baptisé « PM E-Drive », le ministère des Industries lourdes (MHI) a l'intention de déployer environ 72 000 bornes de recharge publiques à travers le pays, en mettant l'accent sur 50 corridors d'autoroutes nationales.
Les gouvernements de toute l'Asie du Sud-Est promeuvent activement l'électrification de l'industrie automobile. Les marchés automobiles d'Asie du Sud-Est, représentés par la Thaïlande, l'Indonésie et la Malaisie, connaissent une croissance robuste de la production et des ventes de véhicules à énergies nouvelles. Dans le même temps, en raison de la faiblesse des infrastructures du réseau électrique et du développement rapide des énergies renouvelables en Asie du Sud-Est, la demande en batteries de stockage d'énergie (ESS) est en augmentation.
L'espace de marché croissant en continu est la force motrice principale qui attire les investissements des entreprises chinoises et autres.
Un récent rapport publié par l'Agence internationale de l'énergie (AIE) indique que l'Asie du Sud-Est deviendra l'un des principaux moteurs de la croissance de la demande mondiale en énergie au cours de la prochaine décennie, représentant 25 % de l'augmentation de la demande mondiale en énergie d'ici à 2035.
Le rapport souligne que la demande en électricité en Asie du Sud-Est augmentera à un taux de 4 % par an et que l'expansion des investissements dans les énergies propres est cruciale pour réduire les émissions dans la région. Actuellement, l'Asie du Sud-Est n'attire que 2 % des investissements mondiaux dans les énergies propres. L'Agence internationale de l'énergie suggère que, pour atteindre ses objectifs climatiques, l'Asie du Sud-Est doit multiplier par cinq ses investissements dans les énergies propres d'ici 2035, pour atteindre 190 milliards de dollars américains.
II. Éviter les obstacles commerciaux et les risques tarifaires.
Ces dernières années, la Chine a constamment élargi sa coopération dans le domaine des énergies propres avec les pays d'Asie du Sud-Est, en engageant une coopération stratégique globale, multiniveau et large. Les entreprises chinoises ont déjà développé une forte compétitivité sur les marchés de la construction et de l'investissement dans les énergies propres en Asie du Sud-Est.
De plus, les pays d'Asie du Sud-Est ont des accords commerciaux relativement favorables avec l'Europe et les États-Unis. Dans le contexte de l'imposition arbitraire par les États-Unis de droits de douane excessivement élevés sur la Chine et de l'augmentation des droits de douane par l'UE sur les véhicules électriques chinois, les entreprises chinoises sont contraintes d'établir des installations de production localisées en Asie du Sud-Est, pour réexporter vers les marchés européen et américain, réalisant ainsi un saut de « l'internationalisation des produits » à « l'internationalisation de l'industrie ».
III. Avantages en termes de dotation en ressources et de coûts.
L'Asie du Sud-Est jouit d'avantages géographiques et de dotations en ressources uniques. L'Indonésie et les Philippines détiennent près de la moitié des réserves mondiales de nickel, fournissant une garantie solide en matière de matières premières pour la production de batteries.
En outre, les pays d'Asie du Sud-Est cherchent activement à se transformer d'exportateurs de ressources en centres de fabrication de haut de gamme. En tant que « creux de valeur » en termes de coûts de main-d'œuvre, de terrain et d'énergie, ils ont attiré de nombreux constructeurs automobiles mondiaux pour y établir des lignes de production. Actuellement, des constructeurs automobiles chinois tels que BYD, SAIC, Great Wall, Changan, GAC Aion et Geely ont déjà installé des usines en Asie du Sud-Est. La mise en œuvre de ces projets automobiles a également attiré des entreprises chinoises de batteries, de matériaux et d'équipements à s'étendre en Asie du Sud-Est, en s'internationalisant en groupe.
De plus, en tant que plus grande communauté chinoise à l'étranger, les pays d'Asie du Sud-Est non seulement entretiennent des liens profonds avec la culture chinoise, mais forment également une connexion émotionnelle naturelle sur le marché de consommation. Ce lien culturel réduit efficacement les obstacles à la reconnaissance du marché pour les marques chinoises de nouvelles énergies. En saisissant avec précision la résonance culturelle et en adoptant des stratégies de localisation des produits, les entreprises chinoises peuvent accélérer l'établissement de la confiance des consommateurs et saisir l'avantage du premier entrant sur ce marché potentiel d'Asie du Sud-Est.
Conclusion : La « marche vers le Sud » collective des entreprises de la chaîne industrielle chinoise des batteries au lithium est un choix stratégique pour répondre aux mutations du commerce mondial, saisir les marchés émergents et optimiser l’allocation des ressources. À court terme, cette implantation renforcera la position dominante de la Chine dans la chaîne industrielle mondiale des batteries au lithium. À long terme, l’Asie du Sud-Est pourrait devenir un terrain d’essai pour la mondialisation des normes technologiques et des modèles économiques chinois, permettant non seulement d’éviter dans une certaine mesure les obstacles commerciaux européens et américains, mais également de tirer parti des avantages locaux en termes de ressources en nickel et en cobalt pour former un fossé de coûts.
Bien sûr, pour passer de la simple exportation de produits à la « mondialisation » de l’ensemble de la chaîne industrielle, les entreprises doivent également équilibrer les opportunités et les risques, en restant vigilantes face à des défis tels que l’instabilité des politiques énergétiques en Asie du Sud-Est, les réglementations environnementales, les différences culturelles en matière de travail et le manque de soutien industriel. De plus, à l’avenir, à mesure que le marché des énergies nouvelles en Asie du Sud-Est mûrira, les défis dans des domaines tels que l’itération technologique et l’adaptation au marché s’intensifieront également.
