A finales de 2025, el continuo aumento de los precios del carbonato de litio elevó los costos de las baterías de litio. Con las expectativas de ventajas futuras en costos para las baterías de sodio-ión, las perspectivas de sustitución siguieron calentándose, catalizando directamente un período de demanda máxima estacional en la cadena industrial. En este contexto, varios segmentos de la industria de baterías de sodio-ión mostraron tendencias de crecimiento diferenciadas. Desde los materiales hasta los usuarios finales de las celdas de batería, los pedidos y volúmenes de producción de productos centrales se beneficiaron simultáneamente. Las empresas participaron en frecuentes actividades de acumulación de existencias y expansión en el extranjero, sentando una base sólida para el desarrollo de la industria en 2026.
Material del cátodo: Fuertes pedidos de NFPP en diciembre, sentimiento positivo del mercado
En diciembre, la producción de materiales de cátodo para baterías de sodio-ión tuvo un fuerte desempeño, aumentando un 10% mensual y disparándose un 156% interanual. Entre estos, la participación del NFPP de tipo polianiónico escaló al 81%, un aumento de 5 puntos porcentuales mensual, con su rendimiento estable y adaptabilidad de costos ofreciendo mayores ventajas en la demanda de sustitución. Los pedidos de NFPP se mantuvieron altos durante el mes, y los productores acumularon existencias activamente al mismo tiempo para construir inventario para las próximas vacaciones del Año Nuevo Chino, asegurando la entrega oportuna de pedidos inesperados durante el período festivo. En contraste, el desempeño de envíos del producto tipo óxido en capas O3 fue insatisfactorio. Afectado por retrasos en proyectos relacionados de soporte para camiones pesados y postergaciones de pedidos, la producción de cátodos de óxido en capas no mostró una mejora significativa en diciembre. Cabe destacar que otra ruta importante en el sistema polianiónico, el sulfato férrico sódico (NFS), mostró recientemente signos de promoción, con múltiples empresas planificando sucesivamente capacidad de NFS, esperando abrir aún más espacio de crecimiento en el contexto de continuos aumentos en el precio del carbonato de litio. Mirando hacia enero, las empresas de cátodos para baterías de sodio-ión planificarán la producción basándose en los pedidos en mano mientras simultáneamente acumulan existencias. Se espera que la producción en enero disminuya un 3% mensual, pero aún logre un crecimiento sustancial del 177% interanual.
Material del ánodo de carbono duro: Fuerte demanda de pedidos en diciembre, la capacidad acelera la adaptación
En diciembre, la producción de materiales de ánodo para baterías de sodio-ión continuó su tendencia de crecimiento, aumentando un 10% mensual y disparándose un 63% interanual. Los pedidos del producto central, el ánodo de carbono duro, tuvieron un fuerte desempeño, con algunas empresas incluso enfrentando situaciones de entrega ajustada. Los pedidos se concentraron principalmente en aplicaciones sensibles al costo como ESS y start-stop. Actualmente, los productos nacionales de carbono duro han desarrollado una segmentación funcional relativamente clara, con gradientes de precio muy definidos que permiten adaptarse mejor a las necesidades de costo y rendimiento de diferentes clientes. Además de asegurar pedidos de fabricantes nacionales de celdas, las empresas de ánodos de carbono duro han comenzado a gestionar activamente pedidos de clientes internacionales para expandir su mercado. Impulsado por el optimismo en la demanda downstream, se espera que el mercado de ánodos de carbono duro para baterías de iones de sodio se expanda aún más, siendo la ampliación de capacidad la prioridad. Aunque la capacidad actual sigue siendo insuficiente, la industria puede compensar los déficits temporales mediante externalización parcial de procesos. Se anticipa que el mercado de carbono duro entrará en un ajuste leve en enero, con una producción proyectada de -12% mensual pero +63% interanual.
Electrolito para Baterías de Iones de Sodio: Panorama Nacional Estable con Potencial de Avance en Pedidos Internacionales
En diciembre, la producción de electrolitos para baterías de iones de sodio aumentó 4% mensual y 61% interanual. Influenciado por el previo incremento de precios del LiPF6, el precio del NaPF6 también subió en diciembre. Actualmente, la capacidad de NaPF6 es limitada y se concentra principalmente en empresas líderes, lo que les otorga fuerte poder de negociación. Paralelamente, las empresas nacionales de electrolitos exploran activamente mercados internacionales, planificando su expansión para 2026 en busca de nuevos motores de crecimiento. En diciembre, estas empresas organizaron la producción según pedidos, beneficiándose de la demanda anual de celdas impulsada por el alza de precios del carbonato de litio. Las fábricas de electrolitos ajustaron su producción, pero generalmente mantuvieron bajos inventarios. Se proyecta que la producción de electrolitos en enero disminuirá 13% mensual, con un aumento del 99% interanual.
Celdas y Usuarios Finales: Sector ESS Gana Impulso en Fin de Año, Mercado Start-Stop Enfrenta Prueba Invernal
En diciembre, la producción de celdas de iones de sodio registró un incremento significativo: +15% mensual y +140% interanual. El alza del carbonato de litio impactó más directamente este segmento, ya que su fuerte aumento en diciembre elevó los costos de sistemas LFP y otras baterías de litio, afectando la confianza productiva de actores de mediana y baja cadena. Las ventajas de coste de las baterías de iones de sodio podrían volverse más prominentes en 2026, con un aumento en los pedidos de proyectos ESS de iones de sodio a finales de 2025. Las empresas de celdas de baterías garantizaron el suministro y la entrega, con algunos pedidos programados hasta febrero. Junto con esta ventaja de coste, las expectativas de la industria para el desarrollo de baterías de iones de sodio en 2026 han mejorado significativamente. La aplicación actual de fuentes de alimentación de arranque-parada sigue estando principalmente en el mercado secundario. Frente al desafío de las bajas temperaturas invernales, el mercado de arranque-parada con iones de sodio necesita construir una reputación mediante datos de uso excelentes en invierno, sentando las bases para la futura expansión de la demanda y la entrada en los sistemas de fabricantes de equipos originales (OEM). Además, influenciado por el aumento de los costes del LFP (vinculado a los incrementos en los precios del carbonato de litio y del fosfato de hierro), se espera que el sector de híbridos enchufables/extendidos se convierta en una dirección de avance importante para las baterías de iones de sodio en 2026. Se proyecta que la producción de celdas de baterías de iones de sodio en enero disminuirá, un 13% menos en comparación con el mes anterior, pero aún con un aumento del 228% interanual.
Resumen General de la Cadena de Suministro
En resumen, el destacado rendimiento de la cadena de suministro de baterías de iones de sodio en diciembre, impulsado por el efecto de temporada alta de las entregas concentradas de proyectos ESS a fin de año, formó un patrón de doble beneficio de "impulsado por el coste + respaldado por la demanda". Específicamente, la ruta NFPP en los materiales del cátodo continúa liderando debido a sus ventajas de rendimiento y coste, mientras que los ánodos de carbono duro se benefician de pedidos robustos impulsados por la demanda de sustitución en los sectores ESS y de arranque-parada. La industria de electrolitos, manteniendo un panorama nacional estable, está expandiéndose activamente en mercados extranjeros. En el lado de las celdas de baterías, la demanda directa de sustitución ha llevado a un alto crecimiento de la producción. A corto plazo, es probable que la producción en todos los segmentos experimente ajustes mensuales en enero debido a las vacaciones del Año Nuevo Chino, pero si la reacción en cadena del mercado causada por el aumento de los precios del carbonato de litio persiste, aún podrían haber nuevos avances para las baterías de iones de sodio en comparación interanual. A largo plazo, si el centro de precios del carbonato de litio se mantiene alto, continuará fortaleciendo las ventajas de coste de las baterías de iones de sodio. Combinado con el avance de nuevas rutas de materiales como NFS, los avances en mercados extranjeros y la expansión de nuevos escenarios de aplicación como los híbridos de autonomía extendida, se espera que la industria de baterías de iones de sodio en 2026 experimente una doble mejora en escala y calidad. Las ventajas de costos y la adaptabilidad a los escenarios se convertirán en las claves centrales de la competencia industrial.
