La rueda de la fortuna gira.
Con la publicación de los datos semestrales de las baterías de potencia, la situación se ha vuelto aún más clara.
Según los últimos datos de la firma de investigación surcoreana SNE Research, las instalaciones mundiales de baterías para vehículos eléctricos (EV, PHEV, HEV) en el primer semestre de 2025 alcanzaron los 504,4 GWh, lo que representa un aumento interanual del 37,3 %. Mientras tanto, los productores de baterías de Japón y Corea del Sur, que alguna vez dominaron el mercado, vieron cómo su cuota de mercado disminuía aún más.
LG Energy Solution, SK On, Samsung SDI y Panasonic juntas alcanzaron una instalación total de 101,6 GWh, lo que representa una cuota de mercado combinada del 20,1 %, una disminución interanual del 6,1 %. En otras palabras, no superaron a CATL sola (190,9 GWh). Al mismo tiempo, no pudieron escapar de la "regla del 80/20".
Las empresas chinas ocuparon seis puestos entre las diez primeras, con una instalación combinada de 347 GWh, alcanzando una cuota de mercado del 68,8 %, un aumento interanual del 4 %, y siguiendo avanzando a gran velocidad. A medida que el centro de la industria mundial de baterías de potencia se desplaza, la ruta LFP sigue "marchando de victoria en victoria".
01 Los tres gigantes coreanos, superados por BYD
En esta lista publicada por SNE, no solo los tres gigantes coreanos de baterías LG Energy Solution, SK On y Samsung SDI no superaron a CATL, sino que también quedaron por detrás de BYD, que ocupa el segundo puesto. Las instalaciones de BYD alcanzaron los 89,9 GWh, elevando su cuota de mercado mundial al 17,8 %.
Hay que decir que el impulso de las empresas de baterías chinas hizo que la cuota de mercado de los tres gigantes coreanos cayera un 5,4 % interanual.
Entre los gigantes coreanos, LG Energy Solution experimentó la mayor disminución de su cuota de mercado. Aunque LG Energy Solution siguió ocupando el tercer puesto con 47,2 GWh de instalaciones, solo creció un 4,4 % interanual, y su cuota de mercado cayó del 12,3 % en 2024 al 9,4 % este año.
Según el análisis de SNE, la razón principal es que las baterías de LG Energy Solution son utilizadas principalmente por fabricantes de automóviles como Tesla, Chevrolet, Kia y Volkswagen. En el caso de Tesla, "debido a la disminución de las ventas de los modelos equipados con baterías de LG Energy Solution, el uso de sus baterías por parte de Tesla disminuyó un 41,1 %".
Por supuesto, gracias a las fuertes ventas mundiales del Kia EV3 y a la expansión de las ventas del Equinox, Blazer y Silverado EV, que se basan en la plataforma Ultium, en el mercado norteamericano, LG Energy Solution logró salvar algo de su reputación.
La raíz del dilema de LG Energy Solution radica en su inestable camino tecnológico. La indecisión entre las baterías de litio ternarias y las baterías LFP llevó a la pérdida de los pedidos de baterías 4680 de Tesla. Además, sus debilidades en el control de costos eran evidentes; según informes de medios, el costo unitario de fabricación en su fábrica de Nanjing era un 18% más alto que el de CATL, lo que resultó en una pérdida gradual de competitividad en los mercados de gama baja y media.
De estos tres, Samsung SDI tuvo el peor desempeño. Fue la única empresa entre las 10 principales que experimentó un crecimiento negativo, con su cuota de mercado cayendo del 4,7% en 2024 al 3,2% este año debido a un énfasis excesivo en las baterías de estado sólido. Además, según las predicciones de analistas de Morningstar, se espera que Samsung SDI incurra en una pérdida operativa de 398 mil millones de won (aproximadamente 2.06 mil millones de yuanes) en 2025.
Otra empresa, SK On, ocupó el quinto lugar con 19,6 GWh de instalaciones, un aumento del 10,7% interanual, pero su cuota de mercado cayó del 4,8% en 2024 al 3,9% este año. La principal razón de la caída fue la disminución de la demanda de sus baterías en los mercados europeo y norteamericano.
Interesantemente, desde 2021, SK On ha estado incurriendo en pérdidas. Solo en 2024, la pérdida ascendió a 1,127 billones de won (aproximadamente 1.797 mil millones de yuanes). Además, se espera que las pérdidas proyectadas para 2025 continúen aumentando. Por ejemplo, Nomura Orient International Securities pronostica que el beneficio operativo de SK On sufrirá una pérdida de 340 millones de dólares (aproximadamente 2.44 mil millones de yuanes) este año.
Como dice el refrán, "la fortuna cambia", y solo tomó unos pocos años para que los tres gigantes coreanos pasaran de su posición dominante en el mercado global a su estado actual.
De hecho, ya en el primer trimestre de 2020, LG Chem (el predecesor de LG Energy Solution) tenía por sí sola una cuota de mercado global de baterías de energía del 27,1%. La cuota de mercado combinada de Samsung SDI y SK On también alcanzó el 21,1%, con los "tres grandes" representando casi el 50% de la cuota de mercado global. En comparación con el pico de 2020, la cuota de mercado de los tres gigantes coreanos ha caído aproximadamente dos tercios en los últimos cuatro años, lo cual es bastante lamentable.
Por supuesto, detrás de esto estuvo el fuerte ascenso de las empresas chinas de baterías y la adopción generalizada de la tecnología LFP. Desde 2020 hasta ahora, la proporción de baterías LFP en el mercado global de baterías de energía aumentó de menos del 20% en su punto más bajo en un solo mes al 78% en julio de 2025.
Por lo tanto, los tres gigantes coreanos, que una vez abandonaron la ruta de las baterías de fosfato de litio (LFP), se vieron obligados a ponerse al día, lo que incluye mostrar sus reservas tecnológicas de LFP en diversas exposiciones. Sin embargo, todavía están muy rezagados en la producción en masa. Por ejemplo, la tasa de rendimiento de la línea de baterías LFP en la fábrica polaca de LG Energy Solution apenas superó el 70%, lo que supone una gran diferencia en comparación con las tasas de rendimiento de más del 90% o incluso más del 95% de las empresas chinas de primer nivel.
Cabe destacar que, mientras las tres empresas coreanas siguen en el mercado, Panasonic es la única empresa japonesa de baterías que entra en el top 10. Con 18,8 GWh de instalaciones y una tasa de crecimiento del 13,9%, Panasonic subió al sexto lugar, mostrando una tendencia de recuperación relativamente clara. Sin embargo, su cuota de mercado cayó del 4,5% en 2024 al 3,7% este año.
Por supuesto, su recuperación se benefició de una estrecha asociación con Tesla. Después de aumentar la densidad de energía de la batería 21700 a 290 Wh/kg y reducir los costes en un 12%, Panasonic recuperó la competitividad en los modelos de automóviles Model 3/Y. Sin embargo, el riesgo de depender de un solo cliente también es muy evidente.
02 El problema de la confidencialidad tecnológica
Para las empresas de baterías japonesas y coreanas, los tiempos son muy difíciles ahora. Ante las múltiples presiones operativas y los desafíos del mercado, solo pueden iniciar ajustes estratégicos en sus negocios. Por ejemplo, LG Energy Solution anunció a principios de este año que reduciría su inversión de capital anual en un 30%.
En abril, LG Energy Solution declaró su retirada oficial de un proyecto de inversión de integración de la industria de baterías de 8.450 millones de dólares (aproximadamente 130 billones de rupias indonesias) en Indonesia. Sin embargo, poco después, LG Energy Solution también anunció una inversión adicional de 1.700 millones de dólares en la fábrica de baterías HLI Green Power, programada para estar operativa en julio de 2024. Se trata de una empresa conjunta entre LG Energy Solution y Hyundai Motor con una capacidad de 10 GWh.
Además, en abril, LG anunció que, debido a la continua debilidad de la demanda mundial de vehículos eléctricos (VE), abandonaría por completo el negocio de los puntos de recarga de VE. En el país, ocasionalmente surgen noticias de despidos en la planta de LG en Nanjing.
Además, en mayo, el director ejecutivo de Panasonic, Yuki Kusumi, declaró que Panasonic retrasaría el establecimiento de su tercera planta de baterías en Estados Unidos y se centraría en la puesta en marcha de su segunda planta en Kansas. La capacidad anual planificada de esta planta es de 30 GWh, con la producción total esperada para comenzar en 2026. Sin embargo, debido al mal desempeño de ventas de los modelos de autos Tesla, Panasonic está reevaluando sus planes de producción.
En la feroz competencia internacional, se ha subrayado un problema muy importante: la confidencialidad de la tecnología de preparación de LFP de China.
Como es bien sabido, el LFP, siendo una fortaleza tecnológica china, fue explícitamente incluido en las categorías restringidas de exportación en el "Catálogo de Tecnologías Prohibidas y Restringidas para Exportar" publicado por el Ministerio de Comercio de China el 2 de enero de 2025, para consulta pública. Esto incluye las tecnologías de preparación de materiales cátodo como LFP, LMFP y materias primas relacionadas.
Este ajuste tiene como objetivo controlar la salida de la tecnología de baterías LFP de próxima generación y alta gama, consolidar las ventajas industriales nacionales y responder a la competencia tecnológica internacional. Las recientes acciones del equipo de investigación de la UE exigiendo información sensible como fórmulas de baterías a fabricantes de automóviles chinos resaltan aún más que a nivel nacional se ha reconocido la importancia de la confidencialidad tecnológica.
Dada la situación actual, debido a errores tecnológicos pasados, las empresas coreanas también han iniciado un modo de "fuga de talentos" en busca de un progreso rápido. Por ejemplo, en marzo de este año, Jiemian News informó que LG Energy Solution introduciría el equipo central de la empresa china de baterías JEVE, con tres grupos que suman 200 personas cubriendo todos los procesos clave, incluyendo I+D, producción y ventas.
En 2024, los medios coreanos también informaron que LG Energy Solution estaba interesado en el equipo de talentos y la tecnología LFP de JEVE, sin intención alguna de comprar sus fábricas o equipos.
Aunque el equipo de JEVE es relativamente pequeño, su ventaja radica en cubrir I+D, producción y ventas, y posee capacidades completas de I+D para baterías LFP prismáticas. Aunque sus capacidades no son sobresalientes entre las empresas chinas de baterías, es una ayuda oportuna para las empresas coreanas con debilidades significativas en su negocio de LFP.
La tarea principal para el equipo de I+D de JEVE al unirse a la fábrica de LG en Nanjing es desarrollar baterías LFP prismáticas de alta densidad y carga ultrarrápida basadas en el material LFP de alta densidad de compactación de Lopal. Además, LG Energy Solution también se ha acercado a proveedores de equipos chinos como Lead Intelligent Equipment y Lyric, con la esperanza de mejorar rápidamente sus capacidades de producción en masa.
Mirando hacia atrás, el factor clave detrás de la retirada generalizada de las empresas de baterías coreanas fue su débil negocio de baterías LFP. Todavía es muy necesario que las empresas chinas y los departamentos relevantes tomen precauciones contra las filtraciones tecnológicas.
Hay que decir que las baterías de litio ternario hicieron que las empresas de baterías coreanas tuvieran éxito, pero las baterías LFP han hecho que las empresas de baterías chinas tengan éxito. Ahora, para evitar la eliminación del mercado, las empresas de baterías chinas necesitan aumentar continuamente la I+D y la validación comercial de nuevas tecnologías, incluyendo baterías de iones de sodio, baterías cilíndricas grandes y baterías de estado sólido, para estar preparadas para cualquier eventualidad.
En general, los datos del primer semestre de 2025 también reflejan, como han resumido los expertos de la industria, que las empresas chinas capturan rápidamente el mercado con un modelo de “iteración rápida de tecnología + reducción de costos a través de la escala”. El enfoque de la competencia en la industria de las baterías de potencia ha cambiado de una barrera tecnológica única a un concurso de eficiencia integral centrado en la “eficiencia de conversión de tecnología, capacidad de control de costos y velocidad de respuesta al mercado”. La competencia futura sigue llena de incertidumbres.
