El mercado experimentó un día de negociación volátil y diferenciada, con los tres principales índices mostrando cambios mixtos. Las líneas amarilla y blanca en el gráfico intradiario del CSI Innovation Index divergieron significativamente, y la mayoría de las acciones cayeron. El volumen total de negociación en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen alcanzó los 1,61 billones de yuanes, un aumento de 153.300 millones de yuanes respecto al día anterior. En el mercado de futuros, los temas candentes se concentraron principalmente en el sector de IA, con más acciones en descenso que en alza, y más de 4.000 acciones en todo el mercado cayendo. Desde una perspectiva sectorial, las acciones de hardware de IA subieron colectivamente, con Eoptolink Technology alcanzando el límite diario y estableciendo un nuevo máximo histórico. Las acciones de aplicaciones de IA también tuvieron un rendimiento activo, con Digiwin Software alcanzando el límite diario de 20CM. Por el lado negativo, las acciones de energía se ajustaron colectivamente, con Huayin Power alcanzando el límite diario. Al cierre, el Índice Componente de Shanghai cayó un 0,42%, el Índice Componente de Shenzhen subió un 0,56% y el CSI Innovation Index subió un 1,73%.
En términos de sectores,
el sector de hardware informático volvió a experimentar un repunte generalizado, con Eoptolink Technology alcanzando el límite diario de 20CM y estableciendo un nuevo máximo histórico, e Innolight, Dongtian Micro, Shijia Photonics, TFC Communication, Shenghong Technology y GK Light Technology subiendo más del 10%. En el frente de las noticias, se espera que Eoptolink Technology informe una ganancia neta atribuible a los accionistas de entre 3.700 millones de yuanes y 4.200 millones de yuanes para el primer semestre, lo que representa un aumento interanual del 328%-385%. Entre esto, se espera que la ganancia neta del segundo trimestre sea de entre 2.127 millones de yuanes y 2.627 millones de yuanes, un aumento del 35,22%-67,01% mensual. Además, Jensen Huang, fundador y CEO de NVIDIA, con sede en Estados Unidos, anunció hoy dos importantes desarrollos en una entrevista con los periodistas de CCTV: Estados Unidos ha aprobado la venta de chips H20 a China, y NVIDIA lanzará la GPU RTXpro.
Desde la semana pasada, empresas de hardware informático de IA como Industrial Union, WUS Printed Circuit, HG Technology, Accelink Technologies, Ruijie Networks y Eoptolink Technology han publicado sucesivamente previsiones de resultados, todas mostrando un rápido crecimiento, lo que refleja que la alta prosperidad de la industria informática continúa. Impulsado por esto, el valor de inversión a medio y largo plazo aún tiene un alto grado de certeza. Sin embargo, después del repunte de hoy en el volumen de negociación y el sentimiento, la volatilidad a corto plazo puede intensificarse.
China Securities cree que la competencia y la iteración de los grandes modelos siguen en curso, lo que implica que la inversión en capacidad informática probablemente mantenga una alta intensidad. Los siguientes subsectores dentro de la cadena de capacidad informática pueden seguir siendo objeto de seguimiento: 1) los objetivos centrales en la cadena de capacidad informática de América del Norte con un crecimiento sostenido de los beneficios y valoraciones que aún se encuentran en niveles históricamente bajos; 2) las empresas que se espera que se beneficien de la demanda indirecta y logren avances en clientes o cuota de mercado; 3) la cadena industrial del módulo óptico de 1,6 T y la tecnología de empaquetamiento co-packaged optics (CPO).
Los sectores de aplicaciones de IA y servicios en la nube (computación en la nube) también se fortalecieron en la tarde, con Digiwin Software, Yunding Technology, Leo Digital Marketing y Yongyou Network alcanzando el límite diario, y Siyi Information, Hand Enterprise Solutions, Sunren Media y Wondershare Technology entre los principales ganadores.
En el frente de las noticias, el 14 de julio, la World Digital Science Academy lanzó oficialmente un nuevo estándar de la serie STR de IA, el "Estándar de Pruebas de Seguridad Operativa de Agentes de IA". El estándar fue elaborado conjuntamente por Ant Group, la Universidad de Tsinghua, China Telecom y más de 20 instituciones, empresas y universidades nacionales e internacionales, lo que lo convierte en el primer estándar mundial de pruebas de seguridad operativa para agentes de IA individuales.
Recientemente, el último informe "China Edge Cloud Market Tracking Research, 2024H2" publicado por International Data Corporation (IDC) muestra que en el segundo semestre de 2024, el tamaño del mercado de nube perimetral de China asciende a 7.390 millones de yuanes, con una tasa de crecimiento interanual del 18,6 %; entre los cuales, los tamaños de mercado para los servicios de nube pública perimetral, los servicios de nube privada perimetral y las soluciones de nube perimetral alcanzan 3.790 millones, 1.440 millones y 216 millones de yuanes, respectivamente.
En términos de acciones individuales
Desde la perspectiva de las acciones individuales, la especulación de temas a corto plazo de hoy sigue siendo relativamente débil, y las acciones de alto perfil continúan ajustándose. Entre las acciones que superaron los 3 tableros ayer, solo Shangwei New Materials avanzó, mientras que el resto declinó. Mientras tanto, Huayin Power, Guosheng Technology y Sailing Medical alcanzaron el límite inferior, y Jingyuntong y Xinling Electric también experimentaron descensos significativos. Sin embargo, también vale la pena señalar que algunas acciones populares han visto un regreso de fondos, como Chutianlong, una acción de concepto de stablecoin, que alcanzó otro límite alcista durante dos días consecutivos, y Yufa Development, una acción inmobiliaria central, que tocó fondo y rebotó, sellando el tablero con éxito en la tarde para lograr 5 tableros en 7 días. En la actual estructura de mercado, que mantiene una tendencia fluctuante al alza, aún hay espacio para que los sectores relacionados sigan activos, y la fuerza de la recuperación de las pérdidas de alto nivel sigue siendo un punto clave a observar.
Los pesos pesados de la capacidad de cálculo de IA volvieron a explotar en todos los ámbitos, con Xinyisheng alcanzando un límite de subida de 20CM y Shenghong Technology, Avary Holding y Huadian Co. estableciendo nuevos máximos históricos. Esto se extendió gradualmente a las aplicaciones de bajada, la nube y las direcciones de los servidores. Como un sector muy popular, tiene un fuerte efecto impulsor sobre la confianza a corto plazo. Si este impulso puede mantenerse, no solo ayudará a atraer más fondos incrementales al mercado, sino que también formará un círculo de retroalimentación positiva para el estilo tecnológico y de crecimiento, momento en el que se podrían buscar oportunidades potenciales de recuperación dentro del sector tecnológico.
Análisis de las Perspectivas del Mercado
Hoy, el mercado continuó fluctuando y divergiendo, con un rendimiento mixto entre los tres principales índices y un ligero aumento en el volumen de negociación. La ruptura a gran escala de la cadena industrial de IA impulsó el Índice ChiNext, pero la divergencia entre las líneas intradiarias amarillas y blancas siguió siendo bastante evidente, con más de 4.000 acciones que aún cayeron al cierre. En general, a medida que avanzó el actual repunte, la divergencia del mercado aumentó gradualmente y la amplitud de las fluctuaciones a corto plazo aumentó notablemente. Sin embargo, la buena noticia es que después de que el índice cayó durante la sesión, el mercado aún mostró una considerable resistencia y la tendencia fluctuante al alza general no se ha visto interrumpida. Por otro lado, aunque el efecto de pérdidas de las acciones de alto nivel se ha intensificado recientemente, no han surgido verdaderos signos de retroceso en los principales temas candentes, que siguen siendo activos a través de la rotación. Por lo tanto, uno puede seguir el ritmo correspondiente y prestar atención a las oportunidades de baja absorción y emboscada en algunas acciones centrales.
Enfoque de las Noticias del Mercado
1. Centrándose en la Manufactura Avanzada, la Economía Digital y Más: Llega una Iniciativa de Formación de Mejora de Habilidades Vocacionales a Gran Escala
Según el Ministerio de Recursos Humanos y Seguridad Social, el país ha implementado recientemente una iniciativa de formación de mejora de habilidades vocacionales a gran escala. Desde 2025 hasta finales de 2027, el país se centrará en aumentar la oferta de talentos calificados en escasa oferta en los sectores de manufactura y servicios. Guiado por la implementación en profundidad de la iniciativa de formación "Habilidades Iluminan el Futuro", se llevará a cabo ampliamente la formación de mejora de habilidades vocacionales. Entre estas medidas, se llevarán a cabo capacitaciones subvencionadas para más de 30 millones de personas, centrándose en industrias de alta tecnología, precisión y avanzadas, industrias con necesidad urgente, grupos clave de empleo, etc., para promover el empleo, el aumento de los ingresos y la satisfacción laboral de los trabajadores mediante la adquisición de habilidades. Diversas regiones se centrarán en campos como la fabricación avanzada, la economía digital, la economía de baja altitud, el transporte, la agricultura y las zonas rurales, y los servicios de vida, llevando a cabo con vigor capacitaciones de mejora de las habilidades vocacionales adaptadas a diferentes industrias y sectores. Se seguirá fortaleciendo la capacitación de grupos clave, como los empleados de empresas, los graduados universitarios y los trabajadores migrantes, para mejorar sus habilidades vocacionales.
2. Oficina Nacional de Estadísticas (ONE): Los departamentos pertinentes están formulando medidas para fortalecer aún más la gobernanza estandarizada del orden del mercado
En una conferencia de prensa celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado el día 15, Sheng Laiyun, subdirector de la ONE, declaró que en respuesta a la intensificación de la competencia "desleal" en algunas industrias y empresas en los últimos tiempos, la Comisión Central de Asuntos Financieros y Económicos celebró una reunión el 1 de julio, proponiendo explícitamente: avanzar en profundidad en la construcción de un mercado nacional unificado, centrarse en los desafíos clave, regular la competencia desleal y a bajo precio de las empresas de acuerdo con las leyes y los reglamentos, guiar a las empresas para mejorar la calidad de los productos y promover la salida ordenada de la capacidad obsoleta. Los departamentos pertinentes están formulando medidas basadas en el espíritu de la reunión para fortalecer aún más la gobernanza estandarizada del orden del mercado. Estas políticas y medidas son propicias para estandarizar el orden del mercado, mejorar las relaciones de oferta y demanda del mercado, promover la recuperación razonable de los precios y también beneficiosas para que las empresas mejoren sus beneficios, aumenten su vitalidad y, por lo tanto, impulsen el ajuste estructural de la economía y el desarrollo de alta calidad.
