Mineral de litio:
Al principio de esta semana, los precios spot y de futuros del carbonato de litio fluctuaron ligeramente, lo que hizo que los proveedores de mineral de litio siguieran manteniendo los precios a un nivel alto. Sin embargo, como la mayoría de las empresas tenían suficientes inventarios de mineral de litio para cubrir las necesidades de producción actuales, su aceptación de ofertas superiores a los 630 USD/t CIF fue limitada. La mayoría de las empresas adoptaron una actitud de espera y observación, lo que dio lugar a transacciones en el mercado generalmente flojas. Los precios de mercado se mantuvieron básicamente estables en comparación con el viernes pasado en una base semanal.
Carbonato de litio:
Al principio de esta semana, el precio spot del carbonato de litio mostró una ligera fluctuación al alza.El mercado actual se caracteriza por un juego de "aguas arriba manteniendo los precios y aguas abajo bajando los precios": las fundiciones mantuvieron cotizaciones altas, pero la adquisición de los productores de materiales de cátodo aguas abajo se basó principalmente en las necesidades just-in-time, lo que dio lugar a transacciones en el mercado generalmente flojas. Sin embargo, algunos pedidos de demanda rígida todavía apoyaron un ligero movimiento al alza de los precios, con el centro de precios spot subiendo ligeramente. Desde la perspectiva de los fundamentos de la oferta y la demanda, todavía hay presión de inventario en la industria y hay una oferta suficiente de productos comercializables. Se debe seguir prestando atención a la recuperación real de la demanda en julio.
Hidróxido de litio:
Al principio de esta semana, el precio del hidróxido de litio continuó su tendencia a la baja anterior.En términos de producción, la mayoría de las empresas mantuvieron un ritmo de producción relativamente estable, mientras que algunas empresas individuales redujeron la producción debido a los altos niveles de inventario y las expectativas pesimistas sobre la demanda futura. En términos de la mentalidad del mercado, durante la negociación de pedidos, las plantas químicas de litio mostraron una reticencia relativamente obvia a ceder en los precios y se inclinaron más a acortar el período del acuerdo. En términos de demanda, también hubo una clara intención de bajar los precios para los pedidos a bajo precio y los pedidos spot de aguas abajo. A corto plazo, el espacio para los descuentos en los acuerdos a largo plazo es limitado, y la tendencia a la baja de los precios del hidróxido de litio puede disminuir.
Cobalto refinado:
El lunes de esta semana, el precio del cobalto refinado se mantuvo estable. En el lado de la oferta, las fundiciones de cobalto refinado mantuvieron el suministro de contratos a largo plazo, con menos cotizaciones spot. Los operadores generalmente mantuvieron las cotizaciones de la semana pasada, y algunos informaron de una ligera caída en los precios de algunas marcas de gama alta, lo que hizo que sus precios de transacción en el mercado volvieran al precio de fábrica del productor.En el lado de la demanda, debido al elevado inventario social de cobalto refinado en la cadena intermedia y a la falta de una mejora significativa en la demanda de la cadena final, incluso con la importante noticia positiva de la prórroga de la República Democrática del Congo (RDC), la mayoría de los productores de la cadena final siguieron manteniendo un ritmo de adquisiciones justo a tiempo, y las transacciones reales siguieron siendo débiles. Se espera que a corto plazo, el precio del cobalto refinado siga manteniendo una tendencia fluctuante.
Productos intermedios de cobalto:
El lunes de esta semana, las empresas de productos intermedios de cobalto siguieron manteniendo una actitud de espera y observación, sin transacciones reales.En el lado de la oferta, la mayoría de las minas y los operadores mantuvieron un sentimiento alcista, suspendiendo las cotizaciones, mientras que un pequeño número de empresas que cotizaban mantuvieron una reticencia a ceder en los precios. En el lado de la demanda, las fundiciones enfrentaron dificultades como pérdidas en los costos de producción y una demanda débil en la cadena final. Bajo condiciones futuras inciertas, siguieron suspendiendo las adquisiciones y consumieron principalmente su propio inventario. Algunas fundiciones con inventarios relativamente bajos intentaron preguntar por los precios en el mercado, pero debido a las importantes diferencias de precios entre compradores y vendedores, las transacciones reales siguieron siendo difíciles. En general, afectados por la política de prórroga de la RDC, los productos intermedios de cobalto de China seguirán enfrentando una escasez de materias primas en el futuro, y los precios tienen un impulso alcista. Sin embargo, durante este proceso, se debe prestar atención a la inhibición de la demanda de la cadena final causada por el aumento en los precios de las materias primas.
Sales de cobalto (sulfato de cobalto y cloruro de cobalto):
El lunes de esta semana, el precio del sulfato de cobalto se mantuvo estable.En el lado de la oferta, las cotizaciones de los nuevos productos de la mayoría de las fundiciones y los operadores se mantuvieron cerca del punto alto anterior de 5,0-5,2, y algunas fundiciones y los operadores informaron de que había productos más antiguos en el mercado que se comercializaron a precios más bajos. En el lado de la demanda, los pedidos de las empresas de ternarios y óxido de cobalto de la cadena final siguieron sin mostrar una mejora significativa, y adoptaron temporalmente una actitud de espera y observación, principalmente digiriendo el inventario anterior. La adquisición de cobalto refinado sigue suspendida debido a su pobre desempeño económico. En general, en las condiciones actuales de incertidumbre, los productores de la cadena de suministro inicial insisten en mantener los precios firmes, mientras que la voluntad de compra de la cadena de suministro final es débil, lo que resulta en transacciones reales limitadas en el mercado. Se espera que el precio del sulfato de cobalto pueda seguir estabilizándose esta semana, esperando la retroalimentación de las transacciones reales en el mercado.
Actualmente, algunas empresas de cloruro de cobalto ofrecen cotizaciones de 63.000-65.000 yuanes/tonelada, y algunas fundiciones de sales optan por suspender las cotizaciones y seguir observando el mercado. En el lado de la oferta, las fundiciones siguen teniendo una fuerte actitud de espera y observación, lo que resulta en menos transacciones en el mercado. En el lado de la demanda, las empresas de la cadena de suministro final tienen niveles de inventario relativamente suficientes, y el mercado está preguntando activamente, pero sigue siendo cauteloso sobre las compras y ventas. En términos de precios, aunque las fundiciones de la cadena de suministro inicial han comenzado a ofrecer cotizaciones, estas cotizaciones solo representan sus expectativas de los precios actuales del mercado. La tendencia específica de los precios debe referirse a los precios de transacción reales y los niveles de inventario de las empresas de la cadena de suministro inicial y final en el futuro.
Sales de cobalto (Co3O4):
Actualmente, las empresas de Co3O4 siguen suspendiendo las cotizaciones y los envíos, y tanto la cadena de suministro inicial como la final mantienen una actitud de espera y observación, sin que se produzcan transacciones.Afectadas por las políticas de la República Democrática del Congo (RDC), en el lado de la oferta, las plantas de Co3O4 optan por suspender las cotizaciones y observar la actitud general del mercado y la demanda. En el lado de la demanda, las plantas de cátodo de LCO tienen niveles de inventario relativamente bajos, pero el mercado general ha sido muy influenciado por la actitud recientemente, lo que las lleva a elegir una actitud de espera y observación. En términos de precios, no hay cotizaciones en el mercado actual, pero algunas plantas de Co3O4 indican que sus expectativas de envío pueden estar entre 210.000-220.000 yuanes/tonelada. La tendencia específica de los precios y el rango de cambio aún deben juzgarse cuando se produzcan transacciones reales. A largo plazo, los precios de Co3O4 siguen siendo influenciados por los niveles de inventario de cobalto. Si el inventario actual de la industria puede soportar el mercado hasta diciembre se ha convertido en un factor clave que afecta la tendencia de los precios.
Sulfato de níquel:
El 30 de junio, el precio del índice de sulfato de níquel de grado batería SMM fue de 27.192 yuanes/tonelada, con un rango de cotización para el sulfato de níquel de grado batería de 27.200-27.600 yuanes/tonelada, y el precio promedio se mantuvo estable semana tras semana.En términos de costos, afectados por el aumento general de los metales no ferrosos y el repunte de las condiciones de sobreventa, los precios del níquel en la LME han repuntado. En general, los costos de producción inmediatos de las sales de níquel han aumentado. Desde el lado de la oferta, algunas fundiciones de sales de níquel han detenido la producción para mantenimiento debido a pérdidas, mientras que algunas han mantenido cotizaciones estables. Desde el lado de la demanda, las plantas de precursores han visto una disminución en el entusiasmo de las preguntas debido a la débil demanda. Esta semana, las transacciones en el mercado y la actividad de preguntas se han mantenido en un nivel bajo. Mirando hacia el futuro, se espera que la actitud impulse los precios de las sales de níquel hacia arriba, pero el rango de aumento seguirá siendo limitado por la débil demanda de la cadena de suministro final.
Precursor de cátodo ternario:
El lunes, los precios de los productos de precursor de cátodo ternario de las series 5, 6 y 8 se mantuvieron estables en general.En términos de costos de materias primas, los precios del sulfato de níquel y el sulfato de manganeso fueron básicamente estables. Debido a la continua debilidad en el mercado ternario, el sulfato de cobalto careció de la fuerza impulsora para aumentar los precios, lo que resultó en fluctuaciones relativamente pequeñas en general. La mayoría de los productores creen que los precios actuales de los precursores carecen de impulso hacia arriba, y el coeficiente de descuento no ha experimentado ajustes significativos. En el lado de la demanda, el mercado general en junio estuvo en una fase de desinventario, con un rendimiento relativamente mediocre. Se espera que julio vea un pequeño reabastecimiento, pero el volumen de reabastecimiento será limitado. Aunque ha habido cierta transferencia de pedidos en el mercado de vehículos eléctricos de nueva energía (NEV), el volumen de demanda general no ha cambiado significativamente. El mercado de consumo puede verse afectado por el incidente de "retiro de bancos de energía", con pedidos posteriores posiblemente enfrentando ciertos desafíos. En general, el mercado es cauteloso sobre el tercer trimestre de este año, y puede ser difícil ver aumentos significativos durante la tradicional "temporada alta de septiembre-octubre".
Material de cátodo ternario:
El lunes, los precios de los materiales de cátodo ternario de la serie 5 se mantuvieron estables, mientras que los precios de los materiales de las series 6 y 8 disminuyeron ligeramente. En términos de materias primas, los precios del sulfato de níquel, el sulfato de cobalto y el sulfato de manganeso no fluctuaron significativamente.El carbonato de litio repuntó ligeramente bajo la influencia del mercado de futuros, mientras que el hidróxido de litio continuó su tendencia a la baja. En el lado de la demanda, afectadas por el período semestral, algunos productores desinventaron activamente debido a consideraciones de flujo de caja, lo que resultó en un rendimiento general del mercado relativamente débil. En el mercado de NEV, algunos modelos de automóviles nuevos han impulsado un almacenamiento adecuado. Sin embargo, el mercado de consumo ha sido afectado por el incidente de "retiro de bancos de energía", con pedidos a corto plazo enfrentando ciertas presiones. En el lado de la oferta, de acuerdo con el calendario de producción actual en julio, ha habido una cierta recuperación mes a mes, pero el rango de recuperación es relativamente limitado. En términos de precios, no ha habido cambios en el coeficiente de descuento de los cátodos ternarios hasta ahora, y los fabricantes de células de batería de la cadena de suministro final siguen siendo cautelosos sobre la tendencia al alza de los precios del sulfato de cobalto. En general, se espera que los precios a corto plazo de los materiales de cátodo ternario todavía mostrarán una ligera tendencia a la baja con fluctuaciones en las materias primas.
LFP:
Esta semana, el precio de LFP disminuyó ligeramente, con una disminución general de aproximadamente 25 yuanes/tonelada. Después de que el precio del carbonato de litio cayó esta semana, repuntó, mostrando una ligera tendencia a la baja general, con una disminución acumulada de aproximadamente 100 yuanes/tonelada.En el mercado, la producción general de las plantas de materiales ha sido relativamente estable esta semana. Después del impacto de la reducción de aranceles en Estados Unidos, ha habido un aumento significativo en los pedidos de ESS, impulsando el entusiasmo general de la industria por la producción. Sin embargo, los pedidos en el mercado de NEV todavía han mantenido una ligera tendencia a la baja, principalmente debido a que la demanda y el rendimiento del mercado de NEV no cumplen con las expectativas, y la disminución semanal esperada en el calendario de producción de los fabricantes de células de batería de la cadena de suministro final en el mercado de NEV. Se espera que la producción de materiales LFP en junio aumente ligeramente impulsada por la demanda de ESS, pero el aumento será muy limitado.
Fosfato de hierro:
Esta semana, el precio del fosfato de hierro continuó debilitándose, mientras que en el mercado de materias primas, los precios del MAP industrial y el ácido fosfórico se mantuvieron estables, y el precio del sulfato ferroso aumentó con el ajuste de la oferta.Después de que algunas empresas de fosfato de hierro de alto precio bajaron sus precios, la situación de pedidos apenas se mantuvo. En junio, algunas empresas de fosfato de hierro tuvieron volúmenes de pedidos considerables y altas tasas de operación, pero esto se concentró principalmente entre las empresas con ventajas de recursos y precios competitivos de los productos. Con la expansión de la capacidad de producción o la recuperación de la producción de algunas empresas de la cadena de suministro final, se espera que la demanda de fosfato de hierro crezca. El mercado general es temporalmente estable, siendo los términos de pago una preocupación clave durante las licitaciones y negociaciones de pedidos a mitad de año.
LCO:
Recientemente, las empresas de LCO todavía no han ofrecido cotizaciones.El ajuste de precios de LCO está impulsado principalmente por los cambios en los costos de las materias primas: recientemente, el precio del carbonato de litio de grado batería ha continuado disminuyendo, mientras que el precio de Co3O4 ha mostrado una fuerte tendencia al alza debido a las políticas de la RDC. En el lado de la oferta, las empresas de Co3O4 han optado por suspender las cotizaciones y los envíos. Las plantas de cátodo de LCO todavía necesitan esperar precios claros de la cadena de suministro inicial antes de determinar los precios y las situaciones de envío posteriores. En el lado de la demanda, los fabricantes de células de batería de terminal todavía tienen niveles de inventario suficientes, pero su aceptación de los precios necesita considerar si los costos de las materias primas pueden transferirse al terminal. En general, se espera que los precios de LCO vean un aumento significativo a corto plazo, con el rango específico necesitando referirse a la situación de transacción de Co3O4.
Ánodo:
Esta semana, el precio del material de ánodo de grafito artificial se mantendrá relativamente estable.En el lado de la demanda, limitada por los altos niveles de inventario de los vehículos terminados, los fabricantes de automóviles han ralentizado su ritmo de producción, lo que resulta en un crecimiento débil en la demanda de células de batería de potencia. Sin embargo, la demanda en el mercado pequeño de ESS se ha recuperado, compensando efectivamente algunas de las brechas de demanda causadas por la disminución de la demanda de NEV. Este cambio en la estructura de la demanda se ha transmitido capa por capa, manteniendo una demanda relativamente estable de los materiales de ánodo a nivel de células de batería, sin cambios significativos en la relación de oferta y demanda. Mirando hacia el futuro, aunque la sobrecapacidad es difícil de mejorar a corto plazo, hay una expectativa de un alto y repunte en los precios de las materias primas relevantes, y se espera que el apoyo de los costos se fortalezca gradualmente. El precio de los materiales de ánodo puede entrar gradualmente en una fase de operación estable.
Esta semana, respaldado por la doble estabilidad del costo y la oferta, el precio de mercado del material de ánodo de grafito natural se mantuvo estable. Mirando hacia el futuro, a medida que la innovación tecnológica en el ánodo de grafito artificial se acelera, la brecha en los indicadores de rendimiento centrales como la capacidad específica y la vida útil del ciclo entre el grafito artificial y el natural continúa estrechándose. Los clientes de la cadena de suministro final, impulsados por las necesidades de reducción de costos, mejora de la eficiencia y actualización del rendimiento, están cambiando gradualmente sus preferencias de adquisición hacia el ánodo de grafito artificial, comprimiendo significativamente la demanda de ánodo de grafito natural. En consecuencia, se espera que el precio del material de ánodo de grafito natural enfrente una presión sostenida a la baja a largo plazo.
Separador:
Esta semana, los precios de los separadores se mantuvieron en general estables.Específicamente: las cotizaciones principales para separadores de proceso húmedo fueron de 1,35 yuanes/m² para 5 μm, 0,76 yuanes/m² para 7 μm y 0,74 yuanes/m² para 9 μm. Las cotizaciones de separadores de proceso seco fueron de 0,45 yuanes/m² para 12 μm y 0,44 yuanes/m² para 16 μm. En el lado de la oferta, limitado por ciclos prolongados de liberación de capacidad, el exceso de capacidad acumulado aún no se ha absorbido por completo, generando un persistente superávit de oferta. La demanda mostró divergencia estructural: la demanda del mercado de vehículos eléctricos nuevos (NEV) estuvo por debajo de las expectativas, mientras que la demanda del sector de sistemas de almacenamiento de energía (ESS) superó las previsiones del mercado, resultando en un ligero incremento mensual en la demanda total. Dado el actual equilibrio entre oferta y demanda, se espera que los precios de los separadores se mantengan estables a corto plazo, con fluctuaciones limitadas.
Electrolito
Esta semana, los precios del electrolito se mantuvieron estables.En el lado de los costos, las materias primas clave como LiPF6, disolventes y aditivos se mantuvieron estables, manteniendo estables los costos de producción. En el lado de la demanda, factores estacionales llevaron a una caída en las ventas de automóviles, provocando una ligera disminución mensual en la demanda de baterías de tracción. La demanda de ESS en el exterior mostró crecimiento, estabilizando la demanda general. En el lado de la oferta, los productores profundizaron el modelo de "producción basada en ventas". Con precios de mercado persistentemente bajos, algunos productores abandonaron selectivamente pedidos con márgenes bajos o negativos. Sin embargo, debido al exceso de capacidad estructural, la presión competitiva sigue siendo significativa, obligando a algunas empresas a adoptar descuentos por volumen. Múltiples factores sugieren que los precios del electrolito continuarán fluctuando dentro de un rango.
Batería de Ión Sodio
Esta semana, el mercado de baterías de ión sodio mostró un impulso positivo.Tomando NFPP como ejemplo, la capacidad está aumentando, impulsando mayores envíos. La demanda aguas abajo se concentra en ESS y aplicaciones de arranque-parada. A medida que la capacidad de NFPP se expande gradualmente, surgen economías de escala, reduciendo costos y bajando de manera constante los precios por tonelada métrica. Esta ventaja de precio mejora la competitividad de las baterías de ión sodio, atrayendo a más empresas y consumidores, allanando el camino para un crecimiento de mercado más amplio.
Reciclaje
Esta semana, los precios de la masa negra de níquel, cobalto y manganeso (NCM) y de cobalto y litio (LCO) en el mercado de reciclaje por desmontaje repuntaron ligeramente. Los precios del sulfato de cobalto continuaron subiendo, los del sulfato de níquel se mantuvieron básicamente estables y los del carbonato de litio aumentaron levemente con oscilaciones.Los coeficientes para la masa negra NCM y LCO se mantuvieron planos, con los coeficientes de cobalto ligeramente al alza y los de litio a la baja. Los precios de la masa negra de polos LFP por % de litio se situaron entre 2.150 y 2.300 yuanes/mtu, mientras que los de la masa negra de baterías LFP oscilaron entre 1.950 y 2.100 yuanes/mtu. En el lado de la demanda, la mayoría de las plantas de proceso húmedo de NCM y LFP mantuvieron volúmenes de adquisición estables este mes, consumiendo solo inventario básico, con escasa actividad de mercado. En el lado de la oferta, las plantas de molienda y los comerciantes ajustaron los precios de venta a la baja en línea con la caída de los precios de las sales. Actualmente, excepto las principales plantas de proceso húmedo integradas, la mayoría de los operadores de proceso húmedo siguen por debajo de la línea de rentabilidad.
Aguas Abajo y Usuario Final
Esta semana, los precios de los gabinetes de baterías de lado DC se mantuvieron estables.El precio promedio de los gabinetes de baterías de lado DC de 5 MWh fue de 0,432 yuanes/Wh, mientras que los de 3,44/3,77 MWh promediaron 0,437 yuanes/Wh. Las provincias están implementando mecanismos y políticas para la participación de ESS en los mercados eléctricos, con propietarios e integradores adoptando una actitud expectante. El mercado de ESS se mantuvo estable, con fluctuaciones de precios mínimas. SMM espera que los precios de los gabinetes de baterías de lado DC se mantengan estables a corto plazo.
El 23 de junio, se adjudicó el contrato EPC para el proyecto de ESS independiente de 200 MW/400 MWh de Changyuan City Rongyuan. El proyecto, que se construirá en Changyuan City, Xinxiang, tiene una capacidad total de 200 MW/400 MWh. El ganador de la licitación ofertó 283,6 millones de yuanes, lo que se traduce en un precio unitario de 0,709 yuanes/Wh.
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Equipo de Investigación de Nueva Energía de SMM
Cong Wang 021－51666838
Rui Ma 021－51595780
Ziya Lin 86－2151666902
Disheng Feng 021－51666714
Yanlin Lyu 021－20707875
Zhicheng Zhou 021－51666711
Zihan Wang 021－51666914
Jie Wang 021－51595902
He Zhang 021－20707850
Haohan Zhang 021－51666752
Bolin Chen 021－51666836
Mengqi Xu 021－20707868
