Resumen de la reunión matutina del 24 de junio
Noticias macroeconómicas:
(1) El presidente estadounidense, Trump, confirmó la tarde del 21 que el Ejército de Estados Unidos había llevado a cabo ataques aéreos contra tres instalaciones nucleares iraníes. El 22, Koussari, miembro del Comité de Seguridad Nacional y Política Exterior del Parlamento iraní, declaró que el Parlamento iraní había llegado a la conclusión de que se debía cerrar el Estrecho de Ormuz, pero que la decisión final correspondía al Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán. El Estrecho de Ormuz, ubicado entre Omán e Irán, conecta el Golfo de Omán al este y el Golfo Pérsico al oeste. Es el único paso marítimo para que el petróleo de la región del Golfo sea transportado a diversas partes del mundo, y aproximadamente un tercio del comercio mundial de crudo transportado por mar pasa por él.
(2) El secretario de Estado estadounidense, Rubio, en una entrevista con medios estadounidenses el 22 a hora local, pidió negociaciones directas entre Estados Unidos e Irán y expresó la disposición de Estados Unidos a entablar un diálogo con Irán el 23. Rubio reiteró que Irán podría tener un programa nuclear civil, pero que no podía realizar enriquecimiento de uranio. Rubio declaró que Irán había rechazado la propuesta de Estados Unidos y había desaparecido durante 10 días antes de que Estados Unidos lanzara una acción militar contra él. A pesar de los continuos mensajes de Irán a sus interlocutores, ni siquiera entabló conversaciones directas con Estados Unidos.
Níquel refinado:
Mercado spot:
Hoy, el precio del níquel refinado SMM 1# es de 118.100-120.900 yuanes/tonelada, con un precio medio de 119.500 yuanes/tonelada, una disminución de 1.125 yuanes/tonelada respecto al día anterior. Las primas spot principales para el níquel refinado Jinchuan #1 se cotizan en el rango de 2.600-2.900 yuanes/tonelada, con una prima media de 2.600 yuanes/tonelada, un aumento de 150 yuanes/tonelada respecto al día anterior. Las primas y descuentos spot para el níquel electrodepositado de las principales marcas nacionales se cotizan en el rango de 0-400 yuanes/tonelada.
Mercado de futuros:
El contrato de níquel más negociado de la SHFE (2507) abrió a 118.190 yuanes/tonelada, una disminución de 590 yuanes respecto al precio de cierre de ayer. Continuó debilitándose durante la sesión de negociación, cerrando a 117.100 yuanes/tonelada al mediodía, una disminución de 1.680 yuanes/tonelada o 1,41%.
El patrón de superávit del níquel refinado es difícil de revertir, y el nivel de precios puede bajar gradualmente. Se espera que los precios del níquel se mantengan en un movimiento lateral dentro del rango de 115.000-121.000 yuanes/tonelada. El apoyo de los precios del mineral y la línea de costos forman el fondo, pero el sentimiento de aversión al riesgo macro y la presión de los inventarios inhiben el impulso de recuperación.
Sulfato de níquel:
El 23 de junio, el índice de precios del sulfato de níquel de grado batería SMM fue de 27.195 yuanes/tonelada, y el rango de cotización del sulfato de níquel de grado batería fue de 27.200-27.600 yuanes/tonelada, con un precio medio estable semanalmente.
En el lado de los costos, afectado por la extensión de la prohibición del cobalto en la República Democrática del Congo, la demanda de níquel de los materiales ternarios se ha visto suprimida, lo que ha llevado a que los precios del níquel en la LME sigan disminuyendo. En general, el costo de producción de las sales de níquel ha disminuido. En el lado de la oferta, la extensión de la prohibición del cobalto ha aumentado la reticencia de algunos fundidores de sales de níquel a ceder en los precios, y algunos ya han dejado de cotizar precios. En el lado de la demanda, algunas plantas de precursores han aumentado su aceptación de los precios de las sales de níquel. La mayoría de las plantas de precursores han adoptado una actitud de esperar y ver. En general, la extensión de la prohibición del cobalto ha impulsado el sentimiento hacia el sulfato de níquel, pero la demanda aguas abajo sigue siendo débil.
Mirando hacia el futuro, se espera que el sentimiento impulse los precios de las sales de níquel a subir, pero el alcance del aumento seguirá siendo limitado por la débil demanda aguas abajo.
NPI:
El 23 de junio, SMM informó que el precio medio del NPI de alto grado (8-12%) fue de 920 yuanes/unidad de metal (a fábrica, impuestos incluidos), una disminución de 1 yuan/unidad de metal respecto al día laborable anterior. En el lado de la oferta, a nivel nacional, los precios del mineral de níquel en Filipinas siguieron fluctuando al alza, lo que provocó graves pérdidas para los fundidores nacionales. Algunos fundidores han reducido sus cargas de producción, y se espera que la producción disminuya. En Indonesia, las primas del mineral de níquel pirometalúrgico en el comercio nacional se mantuvieron firmes. La disminución de los precios de los productos terminados ha llevado a que los fundidores sigan registrando pérdidas. Sin embargo, la matte de níquel de alto grado pirometalúrgico también se encuentra actualmente en una fase de pérdidas, y la demanda aguas abajo es más débil que la del NPI de alto grado, por lo que la producción puede experimentar un ligero aumento. En el lado de la demanda, la reducción de inventarios sociales sigue siendo lenta. Los precios del acero inoxidable siguen probando mínimos históricos, y las principales siderúrgicas tienen una demanda débil para la adquisición de materias primas. Con la creciente ventaja económica del chatarra de acero inoxidable como materia prima, la demanda de NPI de alta calidad puede debilitarse. Hoy, los precios de adquisición de las principales siderúrgicas de acero inoxidable han disminuido aún más. En general, a corto plazo, el acero inoxidable seguirá centrándose en la desinventarización activa, y es probable que los precios permanezcan en un estado de estancamiento. El lado de las materias primas está bajo presión, y los precios de NPI de alta calidad pueden seguir fluctuando a la baja.
Acero inoxidable:
El 23 de junio, SMM informó que el mercado de futuros de acero inoxidable cerró con una fuerte caída durante la sesión diurna, cayendo por debajo de mínimos anteriores y alcanzando un nuevo mínimo de cinco años. El mercado al contado continuó su tendencia anterior de debilidad, con Delong reduciendo aún más los precios de sus placas de acero inoxidable. Los clientes de la cadena de suministro siguen siendo cautelosos, lo que dificulta la venta de mercancías y el cierre de acuerdos. Bajo la presión de vender, los comerciantes han tenido que bajar los precios para estimular las transacciones, y la tendencia a la baja de los precios es difícil de revertir. Mientras tanto, el precio de transacción del níquel hierro también cayó aún más hoy, a 910 yuanes/mtu, presionando aún más hacia abajo el soporte de costos para el acero inoxidable.
En el mercado de futuros, el contrato más negociado 2508 cayó aún más. A las 10:30 a.m., SS2508 se cotizó a 12.505 yuanes/t, un aumento de 15 yuanes/t respecto al día anterior. Las primas y descuentos al contado para 304/2B en Wuxi se encontraban en el rango de 265-465 yuanes/t. En el mercado al contado, las bobinas laminadas en frío 201/2B en Wuxi y Foshan se cotizaron a 7.650 yuanes/t; las bobinas laminadas en frío sin corte 304/2B tenían un precio promedio de 12.700 yuanes/t en Wuxi y 12.700 yuanes/t en Foshan; las bobinas laminadas en frío 316L/2B eran de 24.000 yuanes/t en Wuxi y 24.000 yuanes/t en Foshan; las bobinas laminadas en caliente 316L/NO.1 eran de 23.350 yuanes/t tanto en Wuxi como en Foshan; y las bobinas laminadas en frío 430/2B eran de 7.500 yuanes/t tanto en Wuxi como en Foshan.
Actualmente, el mercado de acero inoxidable se encuentra en la temporada baja tradicional, con una demanda de la cadena de suministro persistentemente débil. A pesar de las pérdidas generalizadas que enfrentan las empresas y los recortes de producción implementados por algunas siderúrgicas, el suministro actual del mercado sigue en niveles históricamente altos debido a la gran base de producción anterior, lo que exacerba la situación de sobreoferta. La presión sobre los envíos de las fábricas, agentes y comerciantes de acero inoxidable ha aumentado considerablemente, y los inventarios tanto internos como sociales siguen siendo elevados. El pesimismo del mercado es generalizado, y los comerciantes compiten por descargar mercancías, lo que lleva a una disminución continua de los precios del acero inoxidable. El lado de las materias primas también está bajo una presión considerable. Afectados por las expectativas de reducción de la producción, los precios del NPI de alta calidad y del ferrocromo de alto carbono se han debilitado, erosionando aún más el apoyo de los costos para el acero inoxidable. El mercado espera ampliamente que las fábricas de acero inoxidable presenten nuevos planes de reducción de la producción para corregir el actual desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Mineral de níquel:
Aumento de los precios de oferta de las minas filipinas, pérdidas de las empresas nacionales se ampliaron aún más
Esta semana, los precios FOB del mineral de níquel filipino aumentaron ligeramente, mientras que los precios de transacción nacionales se mantuvieron estables. El precio CIF del mineral de níquel laterítico filipino (Ni1,3%) a China fue de 46-47 dólares/tmm, y el precio FOB del Ni1,3% fue de 37-38 dólares/tmm. El precio CIF del Ni1,5% fue de 59-61 dólares/tmm, y el precio FOB del Ni1,5% fue de 52-53 dólares/tmm. En el lado de la oferta, aunque los principales puntos de carga de mineral de níquel en Filipinas experimentaron precipitaciones, el clima lluvioso persistente afectó significativamente el progreso de la carga, causando retrasos generalizados. En el lado de la demanda, los precios del NPI aguas abajo volvieron a caer, y las fundiciones nacionales de NPI siguieron sufriendo pérdidas graves, lo que afectó el ánimo de compra de materias primas y debilitó el apoyo a los precios del mineral de níquel. En cuanto a las exportaciones a Indonesia, la demanda de mineral de níquel filipino en Indonesia aumentó, y los precios persistentemente altos del mineral de níquel filipino en Indonesia reforzaron aún más la renuencia de las minas filipinas a ceder en los precios. Mirando hacia el futuro, la actual guerra de precios entre la oferta y la demanda, junto con las interrupciones de precios de Indonesia, pueden mantener los precios del mineral de níquel filipino estables en niveles altos a corto plazo. Las pérdidas de las empresas nacionales siguen ampliándose, lo que podría obligarlas a comprar a precios altos o a reducir la producción.
Los precios del HPM siguieron disminuyendo, los precios de Indonesia cambiaron esta semana, pero las primas siguieron siendo altas
Los precios locales del mineral de Indonesia cambiaron esta semana. En cuanto a las primas, la prima principal para el mineral de níquel laterítico local de Indonesia se mantuvo en 26-28 dólares/tmm. En cuanto al precio de referencia, el precio del mineral de hierro de alta calidad (HMA) para la segunda mitad de junio se estabilizó con una ligera disminución a 15.221 dólares/tonelada métrica, un 1,19% menos que en el período anterior. En general, los precios del mineral de pirometalurgia disminuyeron esta semana. El precio de entrega a fábrica de SMM para el mineral de níquel laterita local de Indonesia (Ni1,6%) fue de 53,9-56,9 dólares/tonelada de material húmedo, una disminución de 0,4 dólares/tonelada de material húmedo semanalmente. En cuanto al mineral de limonita, el precio de entrega a fábrica de SMM para el mineral de níquel laterita local de Indonesia (Ni1,3%) se mantuvo estable en 26-28 dólares/tonelada de material húmedo, sin cambios respecto a la semana anterior.
En cuanto al mineral de saprolita, desde el lado de la oferta, la temporada de lluvias en curso en las regiones de Célebes y Halmahera sigue siendo una limitación clave para las actividades mineras y de transporte. Además, aunque las cuotas RKAB suplementarias de Indonesia comenzaron a aprobarse en el segundo semestre, hasta ahora no ha habido un aumento significativo en las cuotas. Por lo tanto, el lento proceso de aprobación ha exacerbado la situación de escasez de suministro de mineral de saprolita. Desde el lado de la demanda, los precios de NPI de SMM en Indonesia volvieron a caer esta semana, y las fundiciones de NPI de Indonesia siguen operando con una inversión de costos. Además, el sentimiento de compra del mercado para el acero inoxidable se ha debilitado un poco debido a los recortes de producción en algunas fundiciones. Sin embargo, dada la actual escasez de suministro de mineral mencionada anteriormente, las fundiciones de Indonesia, para mantener el suministro de materias primas necesarias para la producción, no tienen más remedio que aceptar pasivamente los altos precios actuales a pesar de operar con pérdidas.
En cuanto al mineral de limonita, desde el lado de la oferta, aunque la temporada de lluvias en Indonesia continúa, no ha habido una escasez significativa en el suministro de mineral de limonita recientemente. Desde el lado de la demanda, la mayoría de los proyectos HPAL en el Parque Industrial MOROWALI han reanudado la producción, y la demanda del mercado por el mineral de limonita ha aumentado. Además, con la puesta en marcha prevista de proyectos de fundición HPAL más grandes en el segundo semestre, puede haber un aumento significativo en la demanda posterior de mineral de limonita. Mirando hacia el futuro, el precio del mineral de limonita de Indonesia puede mantenerse bien.
