Informe SMM del 19 de junio:
Mercado de metales:
Durante la noche, los metales básicos del mercado nacional subieron en general, con el estaño SHFE subiendo un 0,27 %. El cobre SHFE cayó ligeramente. El níquel SHFE subió un 0,6 %. El plomo SHFE y el aluminio SHFE subieron ligeramente, mientras que el zinc SHFE cayó un 0,18 %. Además, los futuros de alúmina más negociados subieron un 0,41 % y los futuros de aluminio continuo más negociados para fundición subieron un 0,76 %.
Durante la noche, la serie de metales ferrosos subió en general, con el mineral de hierro subiendo un 0,29 %, el acero inoxidable subiendo un 0,6 %, las barras de refuerzo subiendo un 0,13 % y el acero laminado en caliente subiendo un 0,13 %. En cuanto al carbón de coque y el coque: el carbón de coque cayó un 0,82 % y el coque cayó un 0,84 %.
Durante la noche, en el mercado de metales en el extranjero, los metales básicos LME subieron en general, con el cobre LME cayendo un 0,19 %, el aluminio LME cayendo un 0,16 %, el plomo LME subiendo un 0,68 %, el zinc LME subiendo un 0,19 %, el estaño LME subiendo un 0,14 % y el níquel LME subiendo un 1,15 %.
Durante la noche, en el mercado de metales preciosos: el oro COMEX cayó un 0,6 %; la plata COMEX cayó un 1,05 %. Durante la noche, el oro SHFE subió un 0,35 % y la plata SHFE cayó un 0,47 %.
A las 8:06 del 19 de junio, precios de cierre de la noche
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Frente macro
Desarrollos nacionales:
[La Comisión Financiera Central emite las "Opiniones sobre el apoyo a la construcción acelerada del Centro Financiero Internacional de Shanghai"] Según la Agencia de Noticias Xinhua, para implementar los requisitos de despliegue de la Tercera Sesión Plenaria del XX Comité Central del PCCh de "acelerar la construcción del Centro Financiero Internacional de Shanghai" y la Conferencia de Trabajo Financiero Central de "mejorar la competitividad y la influencia del Centro Financiero Internacional de Shanghai", la Comisión Financiera Central emitió recientemente las "Opiniones sobre el apoyo a la construcción acelerada del Centro Financiero Internacional de Shanghai" (en lo sucesivo, las "Opiniones"). Las Opiniones señalan que, actualmente y en el período venidero, la construcción acelerada del Centro Financiero Internacional de Shanghai debe guiarse por el Pensamiento de Xi Jinping sobre el Socialismo con Características Chinas para la Nueva Era, adherirse siempre a los "ocho principios", seguir el camino del desarrollo financiero con características chinas, aferrarse firmemente a los requisitos de mejorar la competitividad y la influencia, tomar la profundización de la reforma del sistema financiero como la fuerza impulsora, mejorar la internacionalización financiera como el punto de ruptura y centrarse en la construcción de un sistema financiero moderno con características chinas. Es necesario lograr de manera sólida las "cinco tareas principales" de los servicios financieros para la economía real, fortalecer el desarrollo coordinado de los "cinco centros", reforzar la supervisión financiera y la prevención y control de riesgos, y cultivar una cultura financiera con características chinas, a fin de hacer mayores contribuciones a la creación de una nueva situación en el trabajo financiero y al avance de la modernización con características chinas. Las Opiniones aclaran que, después de cinco a diez años de construcción, el nivel energético del Centro Financiero Internacional de Shanghai se mejorará integralmente, la adaptabilidad, competitividad e inclusividad del sistema financiero moderno se mejorarán notablemente, la función de Shanghai como centro de apertura financiera se fortalecerá considerablemente, y el estatus de Shanghai como centro mundial de asignación de activos en RMB y de gestión de riesgos se mejorará notablemente, construyendo básicamente un centro financiero internacional que coincida con la fuerza nacional integral y la influencia internacional de China.
[CSRC: Permitirá a los inversores extranjeros calificados participar en el comercio de opciones de ETF en bolsa a partir del 9 de octubre de 2025]La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) anunció recientemente que, tras consultar con el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas, permitirá a los inversores extranjeros calificados participar en el comercio de opciones de ETF en bolsa a partir del 9 de octubre de 2025, con el propósito de comercio limitado a la cobertura. Esta es una de las medidas específicas adoptadas por la CSRC para implementar las disposiciones de decisión de la Tercera Sesión Plenaria del XX Comité Central del PCCh de "optimizar el sistema de inversores extranjeros calificados". Desde principios de este año, la CSRC ha relajado sucesivamente las restricciones a la participación de los inversores extranjeros calificados en futuros de materias primas nacionales, opciones de materias primas y opciones de ETF, entre otros productos. Este movimiento tiene como objetivo ampliar continuamente el alcance invertible para los inversores extranjeros calificados, aprovechar las ventajas y el atractivo del sistema de inversores extranjeros calificados, y facilitar el uso de herramientas de gestión de riesgos adecuadas por parte de los inversores institucionales extranjeros, particularmente los fondos centrados en la asignación. Es propicio para mejorar la estabilidad del comportamiento de inversión extranjera y promover su inversión a largo plazo en acciones A. Posteriormente, la CSRC también introducirá más medidas de reforma para optimizar el sistema de inversores extranjeros calificados, avanzando vigorosamente en la apertura institucional de alto nivel del mercado de capitales.
[SHFE: Incorpora contratos de futuros y opciones de caucho natural, plomo y estaño para inversores extranjeros]La Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) emitió un anuncio para ampliar aún más el alcance de la negociación de futuros y opciones de materias primas disponibles para inversores extranjeros calificados. A partir de la sesión de negociación del 20 de junio de 2025 (es decir, la sesión nocturna del 19 de junio), la Bolsa de Futuros de Shanghái ampliará aún más la gama de variedades negociables para inversores institucionales extranjeros calificados e inversores institucionales extranjeros calificados en yuanes (denominados colectivamente como inversores extranjeros calificados), añadiendo los siguientes contratos de futuros y opciones de materias primas para negociación: 1. Contratos de futuros de caucho natural, plomo y estaño. 2. Contratos de opciones de caucho natural, plomo y estaño.
[Bolsa de Mercancías de Zhengzhou: Incorpora contratos de futuros y opciones de vidrio, sosa cáustica y ferrosilicio para inversores extranjeros]La Bolsa de Mercancías de Zhengzhou anunció que, a partir de la sesión de negociación del 20 de junio de 2025 (es decir, la sesión nocturna del 19 de junio), ampliará la gama de variedades negociables para inversores institucionales extranjeros calificados e inversores institucionales extranjeros calificados en yuanes (denominados colectivamente como inversores extranjeros calificados), añadiendo los siguientes contratos de futuros y opciones de materias primas para negociación: 1. Contratos de futuros de vidrio, sosa cáustica y ferrosilicio. 2. Contratos de opciones de vidrio, sosa cáustica y ferrosilicio.
[CPCA: Se vendieron 402.000 vehículos de pasajeros de energía nueva en el mercado nacional de vehículos de energía nueva de China del 1 al 15 de junio, un aumento del 38% interanual en comparación con el mismo período de junio del año pasado]Los datos de la Asociación de Automóviles de Pasajeros de China (CPCA) muestran que del 1 al 15 de junio, se vendieron 402.000 vehículos de pasajeros de energía nueva en el mercado nacional de vehículos de energía nueva de China, lo que representa un aumento del 38% interanual en comparación con el mismo período de junio del año pasado y un 0% mensual en comparación con el mismo período del mes pasado. La tasa de penetración minorista del mercado nacional de energía nueva fue del 57%. Desde principios de este año, se han vendido un total acumulado de 4,76 millones de vehículos de energía nueva, lo que representa un aumento del 35% interanual. Del 1 al 15 de junio, los productores de vehículos de pasajeros vendieron al por mayor 369.000 vehículos de energía nueva en todo el país, lo que representa un aumento del 18% interanual en comparación con el mismo período de junio del año pasado y una disminución del 2% mensual en comparación con el mismo período del mes pasado. La tasa de penetración mayorista de los productores nacionales de energía nueva fue del 51,7%. Desde principios de este año, se han vendido al por mayor un total acumulado de 5,576 millones de vehículos de energía nueva, lo que representa un aumento interanual del 38 %.
Dólar estadounidense:
El índice del dólar estadounidense subió un 0,04 % durante la noche y cerró en 98,86. A primera hora de la mañana del jueves (19 de junio), hora de Pekín, la Reserva Federal de Estados Unidos anunció que mantendría el rango objetivo para la tasa de fondos federales entre el 4,25 % y el 4,50 %, lo que marca la cuarta decisión consecutiva de mantener los tipos de interés sin cambios. Los responsables de la política de la Fed indicaron que los costes de endeudamiento aún podrían disminuir este año, pero el ritmo general esperado de futuros recortes de tipos de interés se ha ralentizado debido al aumento anticipado de la inflación como resultado de los planes arancelarios de la administración Trump. El muy observado "gráfico de puntos" de las previsiones de tipos de interés mostró que la mediana de las expectativas de tipos de interés entre 19 responsables de la política a finales de 2024 se sitúa entre el 3,75 % y el 4,00 %, lo que implica un recorte acumulado de 50 puntos básicos desde los niveles actuales para finales de año, en línea con el resultado de la reunión de marzo. Aunque los responsables de la política de la Fed aún anticipan un recorte de 50 puntos básicos este año, como hicieron en marzo y diciembre, han ralentizado ligeramente el ritmo esperado, con recortes de 25 puntos básicos en 2026 y 2027 para restaurar la inflación al objetivo del 2 %.
Otras monedas:
El martes (17 de junio), Eurostat, la oficina estadística de la Unión Europea, publicó los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la zona euro para mayo. La inflación general en la zona euro se mantuvo estable mensualmente en mayo y subió un 1,9 % interanual, en línea con las expectativas del mercado. La inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos no elaborados) subió un 0,1 % mensualmente y un 2,4 % interanual. La inflación excluyendo energía, alimentos, alcohol y tabaco se mantuvo estable mensualmente y subió un 2,3 % interanual. Los precios de la energía cayeron un 1,2 % mensualmente y un 3,6 % interanual, lo que arrastró a la baja la inflación general. Los precios de los alimentos, el alcohol y el tabaco subieron un 0,4 % mensualmente y un 3,2 % interanual. (Fuente: Huitong Finance)
Datos:
Hoy se publicarán datos como las transacciones de divisas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en mayo a través del canal de mercado, la tasa de desempleo ajustada estacionalmente de Australia en mayo, el cambio en el número de personas empleadas en Australia en mayo, la tasa de política del banco central de Suiza en junio, el consumo total de electricidad de China en mayo (mensual) y la tasa de referencia del banco central del Reino Unido en junio. Además, los eventos destacados incluyen: la decisión sobre la tasa de interés y el Resumen de Proyecciones Económicas anunciados por el FOMC de la Fed; la conferencia de prensa de política monetaria del presidente de la Fed, Powell (se repite para enfatizar); la decisión sobre la tasa de interés anunciada por el Banco Nacional Suizo; la decisión sobre la tasa de interés anunciada por el Banco de Inglaterra; y la celebración del Foro Lujiazui 2025 en Shanghai.
Petróleo crudo:
Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent cayeron, con una caída del 0,22 % en el WTI y del 0,48 % en el Brent. El mercado está evaluando la posibilidad de interrupciones en el suministro causadas por el conflicto entre Irán e Israel y la posible participación directa de Estados Unidos.
La Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA) dijo el miércoles que las existencias comerciales de petróleo crudo de Estados Unidos disminuyeron durante la semana que finalizó el 13 de junio, mientras que las existencias de gasolina y destilados aumentaron. Durante la semana, las existencias de petróleo crudo de Estados Unidos disminuyeron en 11,5 millones de barriles, la mayor disminución desde la semana que finalizó el 28 de junio de 2024, superando las expectativas del mercado de una disminución de 1,8 millones de barriles. Las existencias de petróleo crudo de Estados Unidos cayeron a 420,9 millones de barriles, el nivel más bajo desde enero. La tasa de utilización de la capacidad de las refinerías de Estados Unidos disminuyó en 1,1 puntos porcentuales hasta el 93,2 %. Durante la semana, las existencias de gasolina de Estados Unidos aumentaron en 209.000 barriles hasta los 230 millones de barriles, superando las expectativas del mercado de un aumento de 600.000 barriles. Las existencias de destilados, incluidos el diésel y el fuelóleo para calefacción, aumentaron en 514.000 barriles hasta los 109,4 millones de barriles, superando las expectativas del mercado de un aumento de 400.000 barriles. (Webstock Inc.)
