Debido a la caída de los precios del carbón, las expectativas de la industria sobre la rentabilidad del sector de maquinaria para carbón también han disminuido. Un reportero de Cailian Press, actuando como inversor, se enteró de varios productores de maquinaria para carbón que, a pesar de la intensificación de la competencia en el mercado de maquinaria para carbón de la cadena de suministro debido a la caída de los precios nacionales del carbón, el sector de maquinaria para carbón aún mantiene una demanda de mercado relativamente alta debido a la alta tasa de utilización de la capacidad de las minas de carbón y los requisitos para la transformación inteligente de las minas de carbón nacionales.
Mientras tanto, el sector nacional de maquinaria para carbón ha intensificado sus esfuerzos para expandirse a los mercados extranjeros en los últimos años, buscando nuevos puntos de crecimiento. Según expertos de la industria, con la promoción en profundidad de la Iniciativa de la "Franja y la Ruta", la demanda extranjera de equipos nacionales de maquinaria para carbón está aumentando, lo que proporciona un amplio espacio de desarrollo para las empresas chinas de maquinaria para carbón. Los productores nacionales de maquinaria para carbón han exportado con éxito sus productos a regiones como Rusia, el sudeste asiático, América Latina y África, logrando resultados notables en la expansión del mercado extranjero.
Caída de los precios del carbón, demanda estable de maquinaria para carbón nacional a medida que los precios bajan y la concentración del mercado aumenta
El mercado del carbón alcanzó su punto máximo a principios del año pasado, y los precios del carbón han seguido cayendo este año. El Índice de Precios del Carbón Vapor de la Costa del Mar de Bohai cayó de 731 yuanes/tonelada a principios de año a 669 yuanes/tonelada, mientras que el precio del acuerdo a largo plazo del Índice de Precios del Carbón de Coque Xinhua cayó a alrededor de 1.000 yuanes/tonelada, una disminución de aproximadamente 300 yuanes/tonelada desde principios de año. La rentabilidad de las empresas carboneras ha disminuido, con China Shenhua Energy (601088.SH) informando un beneficio neto excluyendo ganancias y pérdidas no recurrentes de 11.705 millones de yuanes en el primer trimestre, una disminución interanual del 28,89%, y Shanxi Coking Coal (000983.SZ) informando un beneficio neto excluyendo ganancias y pérdidas no recurrentes de 725 millones de yuanes en el primer trimestre, una disminución interanual del 19,09%.
Los precios del carbón son un indicador principal de la prosperidad del sector de maquinaria para carbón. Un representante de Zhengzhou Coal Mining Machinery Group (601717.SH) declaró: "Los precios del carbón afectan la producción y el funcionamiento de los clientes de la cadena de suministro, lo que a su vez puede influir en sus decisiones sobre la adquisición o el mantenimiento de equipos. "
A partir de los estados financieros de las empresas de maquinaria para carbón y las condiciones operativas de las empresas productoras de carbón, se puede observar que la demanda de equipos por parte de los clientes de las empresas carboníferas aguas abajo sigue siendo relativamente resistente, pero los precios de los productos han retrocedido, lo que ha tenido un cierto impacto en los márgenes de beneficio bruto de las empresas de maquinaria para carbón.
Un representante de Chuangli Group (603012.SH) declaró: "El cambio anual en el número de ventas de equipos principales no es particularmente significativo y básicamente tiende a estabilizarse".
En cuanto a los precios, los productos de maquinaria para carbón sí se han visto afectados en cierta medida. Para mantener la cuota de mercado, las empresas han adoptado más o menos estrategias de reducción de precios, como se puede ver en los informes financieros de las empresas relevantes que cotizan en bolsa. En el primer trimestre de este año, Tiandi Science & Technology (600582.SH) registró un margen de beneficio bruto sobre las ventas del 26,31 %, una disminución interanual de 4,25 puntos porcentuales; Shandong Mining Machinery Group (002526.SZ) registró un margen de beneficio bruto sobre las ventas del 19,55 %, una disminución interanual de 2,26 puntos porcentuales.
El mencionado representante de Chuangli Group explicó que desde el año pasado ha habido una disminución de los ingresos en la industria del carbón, lo que también ha afectado a las empresas de maquinaria para carbón aguas arriba, principalmente en términos de precios de las máquinas. Los equipos de maquinaria para carbón son una necesidad para las minas de carbón, pero cuando disminuyen los beneficios económicos de las minas de carbón aguas abajo, pueden reducir los precios de adquisición, lo que afecta a los márgenes de beneficio bruto.
Además, otra razón importante por la que el período de auge actual de la industria de la maquinaria para carbón es más largo que el de los precios del carbón es el impacto de las políticas. La transformación inteligente de las minas de carbón ha prolongado relativamente el período de auge de la industria nacional de la maquinaria para carbón. Las "Opiniones orientativas para acelerar el desarrollo inteligente del carbón" emitidas por la Administración Nacional de Energía en 2020 exigían que las grandes minas de carbón debían lograr básicamente la inteligencia para 2025. El "Aviso de la Administración Nacional de Energía sobre la aceleración de la construcción inteligente de las minas de carbón para promover el desarrollo de alta calidad de la industria del carbón" emitido en 2024 también estableció requisitos para promover integralmente el desarrollo inteligente de las minas de carbón en construcción y la transformación inteligente de las grandes minas de carbón y las que tienen graves desastres.
Según el personal de Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd., actualmente, alrededor del 20-30 % de las minas de carbón de todo el país han completado la transformación inteligente, pero la capacidad total de las minas que han logrado la inteligencia debería haber superado la mitad. Las minas de carbón restantes, que enfrentan mayores dificultades en la transformación o tienen peores condiciones de operación, también cumplirán con los requisitos regulatorios mínimos para la transformación. Se requiere que la transformación inteligente de las minas de carbón nacionales se promueva de manera integral; es solo cuestión de tiempo.
Además, los mayores requisitos técnicos para los equipos de minas de carbón inteligentes también han impulsado pasivamente la concentración del mercado de las empresas de primer nivel. En la lista de las 50 principales empresas de la industria de maquinaria minera de carbón de China para 2024, publicada el mes pasado, los cuatro tipos principales de equipos producidos por los 50 principales productores de maquinaria minera de carbón —cortadoras de carbón, taladros de túnel, transportadores de rastrillos y soportes hidráulicos— representaron el 91,55 %, el 87,4 %, el 76,78 % y el 86,08 % del total de las estadísticas compiladas por la asociación, respectivamente.
El personal de Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd. declaró que en los últimos años, la concentración del mercado de las empresas de primer nivel ha sido relativamente alta, y estas empresas tienen ciertas ventajas en cuanto a la calidad y la estabilidad de los productos. Aunque la demanda general del mercado nacional se ha estabilizado y parte de la demanda ha disminuido ligeramente, la cuota de mercado y la tasa de adjudicación de la empresa han seguido aumentando.
El valor de exportación de los principales equipos de maquinaria minera de carbón se duplica en cinco años, con intercambios más profundos con los países a lo largo de la "Franja y la Ruta"
La industria nacional de maquinaria minera de carbón ha logrado resultados notables en la expansión del mercado exterior en los últimos dos años. Varios productores de maquinaria minera de carbón han declarado que la competitividad internacional de muchos equipos de maquinaria minera de carbón chinos ha alcanzado el nivel líder mundial. El reconocimiento y la demanda de los equipos de maquinaria minera de carbón chinos en los mercados extranjeros han seguido creciendo, especialmente en los países a lo largo de la "Franja y la Ruta", donde los productos y servicios de las empresas de maquinaria minera de carbón chinas han sido ampliamente reconocidos.
Le Bin, director ejecutivo de Shanghai Huaxin Minfu Automatic Control Equipment Co., Ltd. (en adelante, Huaxin Minfu), que acababa de asistir a la Feria Internacional de Maquinaria Minera de Carbón de Rusia 2025, dijo a los periodistas de Cailian Press: "La empresa ha intensificado sus esfuerzos en la expansión del mercado exterior en los últimos dos años, y las ventas de sus productos en el exterior han seguido aumentando. "
El valor de exportación de los principales equipos de maquinaria carbonífera nacionales ha crecido rápidamente en los últimos cinco años. Los datos aduaneros indican que el valor de exportación de las máquinas de minería (corte) de carbón autopropulsadas, los taladros de roca o las tuneladoras (categorías de maquinaria carbonífera correspondientes: cortadoras de carbón, tuneladoras) aumentó de 2.282 millones de yuanes en 2020 a 5.251 millones de yuanes en 2024, lo que representa un aumento del 130 %. El valor de exportación de las cintas transportadoras de carga continua o los elevadores (categoría de maquinaria carbonífera correspondiente: transportadores de rasqueta) aumentó de 3.873 millones de yuanes en 2020 a 8.904 millones de yuanes en 2024, lo que muestra un aumento aproximado del 130 %. El valor de exportación de los instrumentos y dispositivos de regulación o control automático hidráulicos o neumáticos (categoría de maquinaria carbonífera correspondiente: soportes hidráulicos) aumentó de 956 millones de yuanes en 2020 a 1.432 millones de yuanes en 2024, lo que supone un aumento cercano al 50 %. Estas cifras demuestran la fuerte competitividad y la creciente cuota de mercado de los equipos de maquinaria carbonífera chinos en los mercados extranjeros.
Datos de exportación de maquinaria carbonífera para los primeros cuatro meses de 2020-2025 (Fuente de datos: Plataforma de consulta de datos estadísticos aduaneros)
Detrás del crecimiento de las ventas de exportación se encuentra el activo paso de "internacionalización" dado por las empresas nacionales. Un organizador de exposiciones en el extranjero dijo a un reportero de Cailian Press que en los últimos dos años ha habido un cambio significativo en la actitud de las empresas de equipos de minería hacia la participación en exposiciones en el extranjero, y que el número de empresas que participan en exposiciones en el extranjero aumenta año tras año. En comparación con el período previo a la pandemia, el número de expositores chinos en algunas exposiciones en el extranjero se ha duplicado aproximadamente.
Este organizador de exposiciones ha organizado varios grupos de empresas nacionales de producción de maquinaria de minería de carbón para participar en exposiciones de maquinaria de minería de carbón en países como Rusia, Sudáfrica, Australia y México este año.
Le Bin, director ejecutivo de Huaxin Minfu, compartió sus ideas sobre la experiencia de la empresa en el desarrollo del mercado ruso, afirmando que en los últimos años ha habido un rápido aumento de la demanda de equipos en Rusia. Anteriormente, los equipos de maquinaria carbonífera del país provenían principalmente de productores europeos y estadounidenses, pero en los últimos años, debido a los cambios en la situación internacional, la mayoría ahora ha pasado a comprar equipos chinos. Sin embargo, existen diferencias en la demanda de equipos entre los dos países. Las empresas carboníferas rusas no tienen altos requisitos de inteligencia y su demanda se inclina más hacia los equipos tradicionales. Llevará tiempo promover ciertos equipos de nuevo tipo. La empresa ha estado buscando socios en el país para profundizar continuamente su presencia en el mercado.
A medida que las empresas nacionales de maquinaria para carbón se expanden rápidamente en los mercados extranjeros, también se están adaptando gradualmente a las diferencias entre los mercados nacionales y extranjeros. Un representante del Grupo Zhengzhou Coal Mining Machinery declaró que la empresa considera el mercado internacional como una importante fuente de crecimiento futuro. Sin embargo, la demanda del mercado extranjero no es particularmente equilibrada, y la mayoría de la minería en el extranjero es a cielo abierto, lo que resulta en una demanda relativamente menor de equipos nacionales para minería subterránea.
En cuanto a cómo expandir los mercados extranjeros, Le Bin cree que la promoción en el mercado extranjero es un esfuerzo a largo plazo que requiere paciencia. No es posible abrir un mercado participando en solo una o dos exposiciones. Además, es necesario integrarse profundamente con el mercado local, como buscar socios locales y adaptarse a los hábitos de compra de las empresas mineras extranjeras usuarias finales.
