6.6 Resumen de la reunión matutina
Noticias macroeconómicas:
(1) Aranceles - ① Se rumorea que el acuerdo entre Estados Unidos y Canadá podría alcanzarse la próxima semana. Primer ministro canadiense: Si las negociaciones fracasan, Canadá está preparado para tomar medidas de represalia contra Estados Unidos. ② Funcionario comercial de la UE: Las negociaciones con Estados Unidos avanzan de manera constante en la dirección correcta. ③ Primer ministro del Reino Unido: Muy confiado en que los aranceles estadounidenses se pueden reducir en un período muy corto. ④ Secretario de Comercio de Estados Unidos: Completará el análisis y formulará los estándares arancelarios para las piezas de aeronaves a finales de mes; no eliminará mutuamente los aranceles y las barreras con Vietnam. ⑤ México anunciará medidas para abordar los aranceles estadounidenses al acero y el aluminio la próxima semana.
(2) Datos económicos de Estados Unidos - ① El empleo ADP en mayo aumentó en 37.000, muy por debajo de los 110.000 esperados y de los 62.000 del mes anterior. ② El Índice ISM No Manufacturero de Estados Unidos para mayo cayó a 49,9, contrayéndose por primera vez en casi un año, con expectativas de un aumento de 51,6 a 52.
Níquel refinado:
Mercado spot:
Hoy, el precio del níquel refinado SMM 1# es de 121.700-124.500 yuanes/tonelada, con un precio medio de 123.100 yuanes/tonelada, una disminución de 375 yuanes/tonelada respecto al día anterior. El rango de cotización de las primas spot del níquel refinado Jinchuan #1 es de 2.300-2.600 yuanes/tonelada, con una prima media de 2.450 yuanes/tonelada, una disminución de 50 yuanes/tonelada respecto al día anterior. El rango de cotización de las primas y descuentos del níquel refinado ruso es de 100-600 yuanes/tonelada, con una prima media de 350 yuanes/tonelada, sin cambios respecto al día anterior. Recientemente, las operaciones en el mercado spot han sido relativamente débiles.
Mercado de futuros:
El contrato de níquel SHFE más negociado (NI2507) abrió a la baja y se debilitó durante la sesión nocturna, fluctuando a la baja durante la sesión diurna. A las 11:30, el precio de cierre fue de 121.620 yuanes/tonelada, una disminución del 0,38%.
A medio y largo plazo, el problema del exceso de capacidad mundial de níquel sigue sin resolverse, y el mercado de níquel se encuentra bajo la triple presión de "alta oferta, débil demanda y financiación limitada". A corto plazo, el fondo del rango de fluctuación se sitúa en 118.000 yuanes/tonelada, con un techo bajo presión en 123.000 yuanes/tonelada.
Sulfato de níquel:
El 5 de junio, el precio del índice de sulfato de níquel de grado batería SMM fue de 27.610 yuanes/tonelada. El rango de cotización del sulfato de níquel de grado batería fue de 27.580-28.050 yuanes/tonelada, y el precio medio se debilitó ligeramente con respecto al de ayer.
En el aspecto de los costes, los precios del níquel en la LME fluctuaron hoy. En el aspecto de la demanda, a pesar de las señales de una mejora mensual en la demanda de sales de níquel en junio, la demanda general sigue en una fase de estancamiento. Afectados por algunos inventarios de materias primas y la débil demanda de pedidos, durante el período tradicional de adquisiciones de esta semana, tanto las consultas como la actividad de transacciones de las empresas de precursores para las sales de níquel fueron bajas. En el aspecto de la oferta, la situación de firma de pedidos de las fundiciones de sales de níquel en junio fue mala esta semana, y algunas grandes empresas de sales de níquel planean realizar paradas de producción y mantenimiento en junio. Dada la débil demanda y la disminución de los costes, algunos productores de sales de níquel han mostrado signos de flexibilizar sus cotizaciones.
De cara al futuro, teniendo en cuenta la continua mediocridad de la demanda aguas abajo y el debilitamiento del poder de negociación de algunos compradores, se espera que los precios de las sales de níquel se debiliten aún más a corto plazo.
Níquel Ferro (NPI):
Al 5 de junio, el precio medio del NPI de alta calidad (8-12%) de SMM fue de 956,5 yuanes/mtu (a pie de fábrica, impuestos incluidos), un aumento de 0,5 yuanes/mtu con respecto al día laborable anterior. En el aspecto de la oferta, a nivel nacional, los precios del mineral de níquel en Filipinas siguen siendo relativamente firmes, lo que impone una importante carga de costes a las fundiciones. Impulsado por la reanudación de la producción en una fundición del norte de China después del mantenimiento, la producción ha experimentado un ligero aumento. En Indonesia, las primas comerciales nacionales actuales para el mineral de saprolita siguen siendo relativamente firmes, con una disminución mínima en el HPM, lo que proporciona un fuerte apoyo de costes para el mineral de níquel en las fundiciones. La dificultad para aumentar los precios de los productos terminados ha llevado a una situación en la que las fundiciones principales siguen operando con pérdidas. Sin embargo, debido a la débil motivación para producir matte de níquel de alta calidad, se espera que la disminución general de la producción sea limitada. En el aspecto de la demanda, el acero inoxidable ha entrado en una fase estacional de desabastecimiento activo. Durante el Festival del Bote del Dragón, las principales fábricas de acero inoxidable bajaron sus precios de orientación para los productos laminados en frío y laminados en caliente, lo que ejerce presión sobre los precios de las materias primas. Mientras tanto, debido a la disponibilidad limitada de productos a bajo precio en el mercado y el firme apoyo de costes para el NPI de alta calidad, hoy hubo una compra concentrada aguas abajo, con precios de compra no significativamente más altos que en el período anterior. En general, se espera que los precios del níquel-hierro de bajo contenido de níquel de alta calidad sigan bajo presión a corto plazo.
Acero inoxidable:
Al 5 de junio, el mercado de futuros de acero inoxidable se encontraba en un estancamiento. El mercado spot continuó con su débil desempeño anterior, y las transacciones del mercado estuvieron dominadas por las compras justo a tiempo debido al fuerte sentimiento de espera y observación entre los usuarios finales de la cadena de suministro. Para aliviar la presión del envío, los agentes y comerciantes de las acerías ofrecieron descuentos para promociones de ventas, pero con poco efecto. En el caso del acero inoxidable de la serie 200, a medida que las acerías bajaron sus precios de lista, los comerciantes siguieron su ejemplo y redujeron sus cotizaciones, pero la actividad del mercado no mejoró y los volúmenes de transacción siguieron siendo desalentadores. Esta semana, debido a las llegadas concentradas de mercancías recientemente, el inventario social ha aumentado significativamente, lo que exacerba aún más la presión de las ventas del mercado. Es poco probable que el mercado spot de acero inoxidable cambie su patrón débil a corto plazo.
En el mercado de futuros, el contrato más negociado 2507 se encontraba en un estancamiento. A las 10:30 a.m., el SS2507 se cotizaba a 12.690 yuanes/tonelada, 30 yuanes/tonelada más que el día de negociación anterior. En la región de Wuxi, las primas y descuentos spot para el 304/2B oscilaron entre 480 y 680 yuanes/tonelada. En el mercado spot, las bobinas laminadas en frío 201/2B en Wuxi y Foshan se cotizaron a 7.850 yuanes/tonelada; las bobinas laminadas en frío sin corte 304/2B tenían un precio promedio de 13.100 yuanes/tonelada en Wuxi y 13.100 yuanes/tonelada en Foshan; las bobinas laminadas en frío 316L/2B tenían un precio de 24.050 yuanes/tonelada en Wuxi y 24.050 yuanes/tonelada en Foshan; las bobinas laminadas en caliente 316L/NO.1 se cotizaron a 23.350 yuanes/tonelada en ambas regiones; las bobinas laminadas en frío 430/2B tenían un precio de 7.500 yuanes/tonelada en Wuxi y Foshan.
Actualmente, el mercado de acero inoxidable ha entrado plenamente en la temporada baja tradicional de consumo, y la demanda de la cadena de suministro sigue siendo débil. A pesar de la disminución de la producción de acero inoxidable desde marzo, aún se ha mantenido en niveles históricamente altos, lo que ha llevado a un excedente significativo en la oferta del mercado y a un inventario social persistentemente alto. En esta etapa, las transacciones del mercado se concentran principalmente en los certificados de depósito de mercancías a bajo precio, mientras que las mercancías no estándar de alto precio se adquieren principalmente de manera justa a tiempo, lo que resulta en una baja actividad comercial general. Aunque las empresas de acero inoxidable generalmente están registrando pérdidas y varias siderúrgicas han anunciado recortes de producción, estas medidas aún no han logrado impulsar efectivamente el mercado spot ante la doble presión del debilitamiento de la demanda del mercado y los altos inventarios. Desde el lado de las materias primas, influenciadas por las expectativas de recortes de producción en las siderúrgicas de acero inoxidable, el precio del NPI de alta calidad tiene dificultades para subir, mientras que el precio del ferrocromo de alto carbono ha mostrado un retroceso, lo que ha llevado a un debilitamiento continuo del apoyo de los costos para el acero inoxidable. Si los recortes de producción posteriores no cumplen con las expectativas, en el contexto de la temporada baja de consumo, los precios del acero inoxidable pueden seguir estancados a corto plazo.
Mineral de níquel:
Los precios del mineral de níquel filipino se mantienen firmes debido a las lluvias y a varios factores de Indonesia
Los precios del mineral de níquel filipino se mantuvieron estables esta semana. El precio CIF del mineral de níquel laterítico NI1,3% de Filipinas a China fue de 43,5-45 dólares/tmm, y el precio FOB fue de 34-36 dólares/tmm, mostrando un aumento semanal. El precio CIF del NI1,5% fue de 58-59 dólares/tmm, y el precio FOB fue de 47-50 dólares/tmm, sin cambios semanales. En términos de oferta y demanda, en el lado de la oferta, aunque los principales puntos de carga de mineral de níquel en Filipinas experimentaron lluvias, con precipitaciones continuas durante la semana que afectaron significativamente el progreso de carga de las minas de níquel, el progreso de carga se retrasó generalmente en comparación con las expectativas. En el lado de la demanda, aunque los precios del NPI aguas abajo se han estabilizado después de detener su descenso, las fundiciones nacionales de NPI aún enfrentan graves pérdidas, lo que afecta el ánimo para la adquisición de materias primas y lleva a un debilitamiento continuo del apoyo de la demanda para los precios del mineral de níquel. En cuanto a los envíos de Filipinas a Indonesia, a mediados de mayo, el volumen de mineral de níquel enviado de Filipinas a Indonesia superó los 4 millones de tmm. El aumento de las importaciones de mineral de níquel filipino por parte de Indonesia ha alimentado aún más la reticencia de las minas filipinas a ceder en los precios. Mirando hacia el futuro, con importantes negociaciones de precios entre los actores aguas arriba y aguas abajo, junto con las perturbaciones de precios de Indonesia, puede haber un espacio limitado para un ajuste sustancial a la baja en los precios del mineral de níquel filipino a corto plazo.
Las primas del mineral indonesio se mantienen estables en junio; las empresas indonesias de NPI de alto grado siguen registrando pérdidas
Los precios del mineral local de Indonesia se mantuvieron estables esta semana. En cuanto a las primas, la prima principal del mineral de níquel laterítico local de Indonesia se mantuvo en 26-28 dólares/tms esta semana. En cuanto a los precios de referencia, el precio HMA de la primera quincena de junio se mantuvo estable con una ligera disminución, de 15.405 dólares/t, un 0,06 % menos que en el período anterior. En general, el precio del mineral saprolítico se mantuvo estable esta semana. Los precios de entrega en fábrica de SMM para el mineral de níquel laterítico local de Indonesia con un contenido de níquel del 1,6 % se situaron en 53,3-57,3 dólares/tms, sin cambios semanales. En cuanto a los precios del mineral de limonita, los precios de entrega en fábrica de SMM para el mineral de níquel laterítico local de Indonesia con un contenido de níquel del 1,3 % se mantuvieron estables en 23-25 dólares/tms, iguales que la semana pasada.
En cuanto al mineral saprolítico, en términos de suministro, como Sulawesi y Halmahera son las principales regiones mineras de níquel, la situación de suministro durante la semana se vio aún afectada por las precipitaciones frecuentes, lo que dificultó los procesos de minería y transporte en algunas minas. Además, la lentitud en el proceso de aprobación de las RKAB siguió afectando al suministro. Se entiende que las cuotas suplementarias posteriores de las RKAB se espera que entren en el proceso de aprobación en junio y julio del segundo semestre, pero el mercado sigue preocupado por la velocidad de aprobación de estas cuotas. Recientemente, han circulado rumores en el mercado de que se aprobaron una gran cantidad de cuotas de RKAB en las últimas semanas. Sin embargo, tras la verificación con el Ministerio de Energía y Recursos Minerales (ESDM) de Indonesia, estos rumores pueden no ser ciertos, y el suministro ajustado de mineral de níquel aún no se ha aliviado. En el lado de la demanda, aunque los precios de NPI en Indonesia han mostrado una lenta recuperación esta semana, hasta ahora, las fundiciones de NPI indonesias siguen registrando pérdidas, con una capacidad limitada para aceptar mayores aumentos en los precios del mineral de níquel. En general, a pesar de las interrupciones en el suministro de Indonesia debido a la temporada de lluvias y la lentitud en el proceso de aprobación de las cuotas de RKAB, el espacio alcista a corto plazo para los precios del mineral saprolítico local de Indonesia puede ser limitado debido al arrastre de la demanda aguas abajo, y se espera que los precios del mineral saprolítico se mantengan estables en junio.
En cuanto al mineral de limonita, en lo que respecta a la oferta, no ha habido cambios significativos en el suministro reciente de este mineral. Según SMM, una importante mina en Indonesia ha solicitado cuotas adicionales de mineral de limonita, pero aún no ha recibido la aprobación. En cuanto a la demanda, la mayoría de los proyectos de HPAL en el Parque Industrial MOROWALI que se vieron afectados por las inundaciones en mayo han reanudado la producción, lo que ha llevado a un repunte de la demanda del mercado por el mineral de limonita. Además, se espera que en el segundo semestre se pongan en marcha dos proyectos de fundición de HPAL con capacidades relativamente grandes, lo que podría provocar un aumento significativo de la demanda posterior de mineral de limonita. Mirando hacia el futuro, SMM espera que los precios del mineral de limonita puedan mantenerse bien.
