SMM

El 29 de mayo, en el Foro de la Industria de las Tierras Raras SMM (2ª edición) 2025 organizado por SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Su Zhanpeng, analista de la División de Tierras Raras de SMM, compartió sus conocimientos sobre la transformación de la industria de NdFeB impulsada por las políticas, la reestructuración de la oferta y la demanda, y las estrategias para que las empresas logren avances.

Los imanes permanentes de NdFeB dominan el mercado de materiales magnéticos permanentes, y los de alto rendimiento lideran el desarrollo de la industria.

Resumen de los materiales magnéticos: Actualmente, los materiales magnéticos se dividen principalmente en dos categorías: materiales magnéticos permanentes y materiales magnéticos blandos. Los materiales magnéticos permanentes poseen magnetismo duradero y son los materiales magnéticos más utilizados. Entre ellos, las aleaciones de NdFeB y los materiales magnéticos permanentes de ferrita ocupan una posición importante en el campo tecnológico. Por otro lado, aunque los materiales magnéticos blandos pueden magnetizarse bajo la influencia de un campo magnético externo, su magnetismo es inestable y se pierde fácilmente debido a factores externos.

En comparación con la ferrita, el NdFeB presenta mayor producto BH y coercitividad, lo que le permite ofrecer un rendimiento magnético más fuerte en un volumen más pequeño. Mientras tanto, los imanes permanentes de NdFeB, con su alta densidad de energía y estabilidad, son irremplazables en aplicaciones industriales de alta gama, energías renovables y electrónica de consumo, mientras que la ferrita, debido a sus limitaciones de rendimiento, se utiliza principalmente en aplicaciones de baja potencia, bajo costo y de gama baja y media.

Resumen de los mercados de uso final de los imanes permanentes de NdFeB

Los mercados de uso final de los imanes permanentes de NdFeB se concentran principalmente en seis áreas: electrónica de consumo, vehículos eléctricos de nueva energía (NEV), energía limpia, campos de nueva generación, ascensores de bajo consumo energético y electrodomésticos de bajo consumo energético. Entre ellos, los mercados emergentes como los NEV, los electrodomésticos de bajo consumo energético, la generación de energía eólica y los robots industriales representan la mayor parte de la cuota de mercado.

En 2025, la creciente penetración de los NEV, el auge de las economías emergentes como los robots humanoides y la economía de baja altitud, y las políticas nacionales de subvenciones en los sectores de electrodomésticos y electrónica de consumo seguirán inyectando nueva vitalidad en el mercado futuro de NdFeB. Sin embargo, debido a los ajustes en el mercado inmobiliario y los avances tecnológicos en las materias primas de la energía eólica, la demanda de NdFeB en ascensores de bajo consumo energético y generación de energía eólica ha disminuido.

Análisis y pronóstico de la demanda final de NdFeB

Debido a los controles de exportación, las exportaciones de imanes permanentes de tierras raras en abril de 2025 disminuyeron un 45 % interanual.

En abril de 2025, las exportaciones de imanes permanentes de tierras raras se vieron afectadas por los controles de exportación, disminuyendo un 45 % interanual y un 51 % mensual. Sin embargo, el volumen de exportación acumulado de enero a abril aumentó un 2 % interanual.

Debido a las nuevas medidas de control de exportación implementadas en abril, ha habido un cierto impacto en el comercio de exportación, lo que ha resultado en la necesidad de mejorar las condiciones de exportación recientes. Con la recuperación sin problemas de las exportaciones de materiales magnéticos que no contienen tierras raras medias y pesadas y la aprobación secuencial de licencias para aquellos que sí las contienen, las exportaciones de imanes permanentes de tierras raras mostrarán una tendencia de recuperación, pero será difícil restaurar el volumen de exportación original a corto plazo.

Se espera que la producción de VNE (vehículos de energía nueva) de China en 2025 alcance los 17,89 millones de unidades, lo que representa un aumento interanual de aproximadamente el 29 %.

Según los datos de la CAAM (Asociación China de Fabricantes de Automóviles), la producción y las ventas de VNE en todo el año 2024 alcanzaron los 12,888 millones y 12,866 millones de unidades, respectivamente, lo que representa un aumento interanual del 34,4 % y del 35,5 %. El mercado de VNE de China mantuvo su impulso de crecimiento en 2024, con ventas que representaron el 40,9 % de las ventas totales de automóviles. La demanda de NdFeB de los VNE alcanzó las 57.000 toneladas, lo que representa un aumento interanual del 38 %.

En 2025, las políticas de VNE se caracterizarán por la "coordinación central + refinamiento local", promoviendo la penetración del mercado a través de subsidios al consumo, apoyo técnico y proyectos piloto del sector público. Se espera que la producción de VNE mantenga un rápido crecimiento, con una producción proyectada de China de 17,89 millones de unidades (un aumento interanual del 29 %), una penetración de mercado probablemente superior al 55 % y una demanda total de NdFeB de 75.000 toneladas.

Se prevé que las nuevas instalaciones eólicas de China en 2025 alcancen los 87 GW, lo que representa un aumento interanual del 8 %.

Según las estadísticas de la Administración Nacional de Energía, China añadió 80,454 GW de capacidad eólica en 2024 (un aumento interanual del 6 %), con una demanda de NdFeB de 9.735 toneladas (la tasa de crecimiento interanual disminuyó un 21 %). Debido a las limitaciones de costos, la tasa de penetración de los motores de accionamiento directo ha disminuido anualmente, lo que ha llevado a una reducción de la demanda de NdFeB de las instalaciones eólicas de China en 2024.

Como sector clave de uso final de las tierras raras, aunque el crecimiento de la demanda de la energía eólica se ha ralentizado recientemente, sigue siendo un importante impulsor a largo plazo para la demanda sostenida de tierras raras. Las proyecciones indican que China añadirá 87 GW de capacidad eólica en 2025 (un aumento del 9 % interanual), lo que requerirá 8.341 toneladas métricas de NdFeB.

Se espera que la producción de aires acondicionados de China en 2025 alcance los 320 millones de unidades, un aumento del 18 % interanual.

Los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas (ONE) muestran que China produjo 270 millones de aires acondicionados en 2024 (un aumento del 10 % interanual), con una demanda de NdFeB de 21.000 toneladas métricas (una tasa de crecimiento interanual del 26 %). Desde septiembre de 2024, los subsidios gubernamentales para la renovación de electrodomésticos, combinados con eventos promocionales como el "Doble 11" y las ventas de fin de año, han impulsado el mercado de electrodomésticos.

En 2025, el sector de electrodomésticos mostrará tendencias de desarrollo positivas impulsadas por la recuperación de la demanda, la innovación tecnológica y el apoyo político. La ampliación de los subsidios para la renovación de electrodomésticos impulsará significativamente la producción y las ventas de aires acondicionados. Se proyecta una producción de 330 millones de unidades (un aumento del 25 % interanual), generando una demanda de 26.000 toneladas métricas de NdFeB.

Se proyecta que la producción de ascensores de bajo consumo energético alcanzará los 1,41 millones de unidades en 2025, una disminución del 3 % interanual.

Según los últimos datos de la ONE, en 2024, la producción nacional de ascensores, escaleras mecánicas y montacargas fue de 1,458 millones de unidades, una disminución del 5,8 % interanual. La demanda de NdFeB fue de 7.508 toneladas métricas, con una tasa de crecimiento interanual de la demanda que disminuyó un 6 %. En 2024, el ajuste del mercado inmobiliario tuvo un cierto impacto en la demanda de nuevas instalaciones de ascensores.

En 2025, se espera que la demanda de ascensores en infraestructura, sectores industriales y proyectos de renovación en antiguas comunidades residenciales crezca significativamente. En particular, el mercado de exportación en los países a lo largo de la iniciativa "la Franja y la Ruta" ofrece nuevas oportunidades de crecimiento para las empresas chinas de ascensores. Se proyecta que la producción de ascensores de bajo consumo energético alcanzará los 1,41 millones de unidades en 2025, una disminución del 3 % interanual, y la demanda de NdFeB alcanzará las 7.368 toneladas métricas.

Se proyecta que la producción de teléfonos móviles alcanzará los 1.850 millones de unidades en 2025, un aumento del 10 % interanual.

Según los últimos datos de la ONE, en 2024, la producción de teléfonos móviles de China fue de 1.680 millones de unidades, un aumento del 7,3 % interanual, y la demanda de NdFeB alcanzó las 3.362 toneladas métricas, un aumento del 7,3 % interanual. En 2024, la política de "subsidios nacionales" implementada por el Estado proporcionó generosos subsidios de compra a los consumidores, estimulando significativamente la demanda del mercado.

Con la recuperación de la industria de los teléfonos móviles y la innovación tecnológica, la industria de las tierras raras tendrá nuevas oportunidades de desarrollo. El aumento de la demanda de mercado de teléfonos móviles impulsará la expansión de la capacidad y el progreso tecnológico en la industria de las tierras raras. Se prevé que la producción de teléfonos móviles alcanzará los 1.850 millones de unidades en 2025, un 10 % más que el año anterior, y que la demanda de NdFeB alcanzará las 3.698 toneladas métricas.

Se prevé que la producción de robots industriales en China alcance las 941.000 unidades en 2025, un 55 % más que el año anterior.

Según los últimos datos del Buró Nacional de Estadísticas (BNE), en 2024, la producción acumulada de robots industriales en China fue de 608.000 unidades, un 41,4 % más que el año anterior, y la demanda de NdFeB fue de 12.147 toneladas métricas, con una tasa de crecimiento interanual del 41 %. Con la implementación en profundidad del plan de acción nacional "Fabricación Inteligente 2035", junto con los subsidios especiales del Gobierno para los clusters industriales de robots y el auge de los nuevos escenarios de aplicación, se ha promovido aún más la aceleración de la transformación hacia la automatización industrial, lo que ha llevado a una expansión continua de la demanda de robots industriales.

2025 se considera el primer año de producción en masa de robots humanoides, y las altas perspectivas de crecimiento de esta industria han creado nuevas oportunidades de crecimiento para el mercado de imanes permanentes de tierras raras. Se prevé que la producción de robots industriales en China alcance las 941.000 unidades en 2025, un 55 % más que el año anterior, y que la demanda de NdFeB alcance las 18.828 toneladas métricas.

Revisión y pronóstico del suministro de NdFeB

Se prevé que las cuotas de extracción de tierras raras de China se mantendrán sin cambios en 2025.

El 19 de febrero de 2025, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) emitió las "Medidas administrativas para la regulación del total de extracción, fundición y separación de tierras raras" y las "Medidas administrativas para la trazabilidad de la información de los productos de tierras raras". Según las "Medidas administrativas para el control del total", el alcance de los productos de mineral de tierras raras en China incluye explícitamente los minerales importados del extranjero, los minerales subproductos de monacita, etc. Por primera vez, los recursos importados se han incorporado a las cuotas de fundición y extracción para el control del total. Se prevé que la cuota de fundición y separación de tierras raras alcance las 350.000 toneladas métricas en 2025.

El 4 de abril de 2025, el Estado anunció la implementación de políticas de control de exportación de tierras raras medias y pesadas, lo que impactó parcialmente en el mercado de NdFeB. Basándose en el análisis de la situación actual del mercado, SMM prevé que las cuotas de extracción de tierras raras en 2025 podrían mantenerse estables. Esto incluye 251.000 toneladas métricas de tierras raras de tipo rocoso y 19.000 toneladas métricas de tierras raras de tipo adsorción iónica.

La producción de NdFeB en 2025 seguirá aumentando debido a la dinámica de la oferta y la demanda.

Como el mayor productor de materiales de imanes permanentes de tierras raras, China ha mantenido una tendencia de crecimiento constante tanto en la producción como en el consumo de materiales de imanes permanentes de tierras raras en los últimos años. En 2024, la producción de materiales de imanes permanentes de tierras raras de China fue de aproximadamente 246.500 toneladas métricas, un aumento del 14% interanual. Se espera que la producción alcance las 265.000 toneladas métricas en 2025.

En 2025, varias empresas de primer nivel tienen planes de expansión, incluidas las de Zhejiang, Jiangxi, Mongolia Interior, Beijing, etc. Sin embargo, debido al impacto de los controles de exportación, las exportaciones de imanes permanentes de tierras raras han disminuido, lo que afecta a la producción de NdFeB y podría retrasar los planes de expansión de las empresas.

Patrón de oferta y demanda de tierras raras y perspectivas del mercado en China

Balance mensual de oferta y demanda de NdFeB y proyecciones futuras

La brecha entre oferta y demanda se amplió en noviembre-diciembre de 2024, principalmente debido a la liberación concentrada de la demanda final a finales de año, como los proyectos eólicos que buscan alcanzar los objetivos anuales de instalación a finales de año. La producción de los usuarios finales de la cadena de suministro aumentó, lo que provocó un aumento en la demanda de NdFeB. En enero-febrero de 2025, la demanda final disminuyó tras la liberación concentrada en el cuarto trimestre de 2024 y la llegada del Año Nuevo Chino, y las empresas de materiales magnéticos redujeron sus operaciones.

De abril a julio de 2025, las exportaciones se desplomaron debido a los controles de exportación. Además, mayo es una temporada baja tradicional, y las empresas de materiales magnéticos recibieron menos pedidos debido a la demanda final, lo que resultó en una menor oferta. A medida que la demanda final se recuperó en junio, la brecha entre oferta y demanda continuó ampliándose. A partir de agosto de 2025, las aprobaciones de licencias de exportación se concedieron gradualmente, lo que llevó a un repunte de las exportaciones. En septiembre, influenciadas por el almacenamiento anticipado de materiales para la producción por parte del mercado final, la demanda aumentó.

Revisión y causas de las tendencias de los precios de NdFeB de 2024 a 2025

Tomando el 52UH como ejemplo, al 31 de diciembre de 2024, el precio de las piezas en bruto de 52UH se informó en 390 yuanes/kg, un aumento de 25 yuanes/kg desde los 365 yuanes/kg a principios de año, lo que representa un aumento del 6,8%.

Como el tipo de material base más utilizado en los VEN, el precio del 52UH se ve influenciado por la oferta y la demanda del uso final y por los precios de las materias primas, mostrando una tendencia general al alza. Sin embargo, bajo el impacto de la política de control de exportaciones anunciada en abril de 2025, los pedidos de exportación disminuyeron considerablemente, lo que provocó una caída de los precios. Con la implementación de políticas y el aumento de la demanda del uso final, se espera que los precios aumenten ligeramente en el último período.

Perspectivas de las tendencias de desarrollo de las tierras raras en 2025

Lado de la demanda:

1. Afectados por las políticas de control de exportaciones, las exportaciones de imanes permanentes de tierras raras han disminuido considerablemente. A pesar de la aprobación secuencial de las licencias de exportación, será difícil restablecer el volumen de exportación original a corto plazo.

2. En 2025, la industria de los VEN de China entrará en una etapa crítica de desarrollo de alta calidad, y se esperan avances significativos en la escala industrial, la innovación tecnológica, la penetración del mercado y otros aspectos.

3. En 2025, las nuevas instalaciones de energía eólica seguirán creciendo debido a la influencia de la transformación verde y la descarbonización. Sin embargo, debido a las iteraciones tecnológicas en las materias primas, la demanda de NdFeB en los proyectos de energía eólica terrestre disminuirá. No obstante, con el desarrollo de la energía eólica marina, la demanda de NdFeB aumentará considerablemente. A largo plazo, seguirá siendo el principal motor del crecimiento sostenido de la demanda de tierras raras.

4. En 2025, la industria de electrodomésticos mostrará una tendencia de desarrollo positiva impulsada por la recuperación de la demanda del mercado, la innovación tecnológica y el apoyo de las políticas, lo que llevará a un aumento continuo de la demanda de NdFeB.

5. En 2025, los ascensores de ahorro de energía se verán afectados por los ajustes en el mercado inmobiliario, pero la demanda de ascensores en infraestructura, sectores industriales y la instalación de ascensores en comunidades residenciales antiguas aumentará considerablemente, lo que dará lugar a una disminución relativamente pequeña de la demanda de NdFeB.

6. En 2025, con la recuperación de la industria de los teléfonos móviles y la innovación tecnológica, el aumento de la demanda del mercado de teléfonos móviles impulsará la expansión de la capacidad y el progreso tecnológico en la industria de las tierras raras.

7. La aplicación de los robots humanoides en la fabricación, la atención sanitaria, los servicios, la seguridad y otros campos sigue expandiéndose, y se espera que se convierta en un nuevo punto de crecimiento para la demanda aguas abajo de las tierras raras. Esta tendencia se hará más evidente en 2025 y en los próximos años.

Lado de la oferta:

1. Las cuotas de extracción de tierras raras para 2025 aún no se han emitido. Afectadas por las políticas de control de exportaciones y combinadas con la situación actual del mercado, se espera que las cuotas de extracción para 2025 se mantengan estables año tras año.

2. La implementación de las "Medidas administrativas para la regulación del total de extracción, fundición y separación de tierras raras" y las "Medidas administrativas para la trazabilidad de la información de los productos de tierras raras" mejorará la transparencia de la circulación de los productos de tierras raras. Además, por primera vez, los minerales de tierras raras extranjeros se incluirán en las cuotas de fundición y separación, lo que facilitará la regulación macroeconómica. Las cuotas de fundición y extracción aumentarán.

3. Afectadas por los controles de exportación, las exportaciones de imanes permanentes de tierras raras están restringidas. Sin embargo, impulsadas por el aumento de la demanda del mercado de uso final nacional, la producción de NdFeB aumentará, y la producción de NdFeB en 2025 aumentará ligeramente.