En la tarde del 26 de mayo, Zijin Mining anunció un plan preliminar para escindir a su filial, Zijin Gold International Co., Ltd. (en adelante, Zijin Gold International), para cotizar en la Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX).
Los activos propuestos para la escisión y cotización son un foco importante de la atención del mercado, y comprenden ocho minas de oro de gran escala de categoría mundial ubicadas en Sudamérica, Asia Central, África y Oceanía. Estas minas son la mina de oro Buriticá, Norton Gold Fields, la mina de oro Rosebel, la mina de oro Aurora, la mina de oro Jilau/Talo, la mina de oro Akim (transacción completada el 16 de abril de 2025), la mina de oro Left Bank y la mina de oro Porgera. Los recursos totales ascienden a 1.799,79 millones de toneladas, con unas reservas totales de 696,83 millones de toneladas y una producción de 46,22 millones de toneladas en 2024.
Cabe señalar que los recursos de minas de oro de Zijin Mining ascienden a 3.973 millones de toneladas, con unas reservas de 1.487 millones de toneladas y una producción total de oro de 73 millones de toneladas en 2024. Basándose en los datos de las ocho minas de oro mencionadas anteriormente, las proporciones correspondientes dentro de la empresa son de aproximadamente el 45 %, el 47 % y el 63 %, respectivamente.
Para la mina de oro Buriticá en Colombia, que ha estado sujeta a la minería ilegal durante mucho tiempo, la empresa ha hecho arreglos especiales. La empresa declaró que, debido al arbitraje internacional en curso relacionado con la mina, hay incertidumbre sobre la inyección de capital de la mina de oro Buriticá en Zijin Gold International antes de la resolución del arbitraje.
Para garantizar el buen desarrollo de esta reestructuración y escisión, la empresa planea actualmente reestructurar indirectamente la mina de oro mediante operaciones por encargo y permutas de rendimiento. Una vez completados estos arreglos, se espera que Zijin Gold International incluya la mina de oro Buriticá en sus estados financieros consolidados, integrando así los ingresos de este activo minero en Zijin Gold International.
La mina de oro Buriticá es una de las minas de oro más grandes de Zijin Mining en términos de producción de oro y es el único proyecto entre las 16 minas de oro principales de la empresa en 2024 con una producción de oro superior a 10 millones de toneladas.
Los datos financieros divulgados por Zijin Mining muestran que Zijin Gold International logró unos ingresos y beneficios netos de 21.268 millones de yuanes y 4.458 millones de yuanes (no auditados) en 2024 (datos pro forma), que representan el 7 % y el 14 %, respectivamente, de las cifras de la empresa para el mismo período. Esto destaca la rentabilidad de los activos propuestos para la escisión y cotización.
En el contexto y los objetivos de esta escisión, Zijin Mining mencionó que ampliaría el acceso a inversores internacionales de alta calidad, reduciría los riesgos operativos en el extranjero, mejoraría la competitividad y la flexibilidad de Zijin Gold International en la financiación en el mercado de capitales extranjero y en las transacciones de fusiones y adquisiciones, y, dado el ciclo alcista de los precios del oro, facilitaría la revalorización de los activos de oro de la empresa.
Según el plan divulgado, Zijin Gold International seguirá siendo una subsidiaria controlada dentro de los estados financieros consolidados de Zijin Mining después de la cotización. Se propone inicialmente emitir no más del 15 % del capital social total de Zijin Gold International después de la emisión en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Hong Kong, y conceder a los colocadores una opción de sobreasignación de no más del 15 % de las acciones emitidas. Los objetivos de la emisión incluyen inversores institucionales, empresas y personas físicas extranjeras.
En términos de estructura accionarial, Zijin Mining posee el 24 % y el 76 % de las acciones de Zijin Gold International a través de dos subsidiarias de propiedad total, Zijin Mining Northwest y Jinshan (Hong Kong), respectivamente.
La empresa no ha divulgado el precio de emisión, y ha declarado que considerará los intereses de los accionistas existentes de Zijin Gold International, la aceptabilidad de los inversores potenciales y los riesgos de emisión, y que el proceso de fijación de precios seguirá los mecanismos de fijación de precios aceptados internacionalmente.
Fundada en 2007 y con sede en Hong Kong, China, la actividad principal de Zijin Gold International es la exploración, extracción, procesamiento y venta de oro. Sus principales productos para la venta son lingotes de oro, oro en dore y concentrado de oro. Zijin Gold International se centra en la exploración y el desarrollo de activos de oro de alta calidad a nivel mundial e integra recursos mineros extranjeros de alta calidad a través de sus capacidades líderes en exploración y aumento de reservas.
Cabe mencionar que, como se indica en la divulgación de riesgos de la empresa, hasta la fecha de este anuncio, la inyección de los ocho activos de minas de oro mencionados anteriormente en su subsidiaria, Zijin Gold International, aún no se ha completado. Si el progreso posterior de la inyección de estos ocho activos de minas de oro no cumple con las expectativas, puede tener un impacto adverso en esta transacción.
