En 2024, la industria de los separadores de baterías de litio experimentó profundos ajustes. Según el "Libro Blanco sobre el Desarrollo de la Industria de Separadores de Baterías de Iones de Litio de China (2025)", publicado conjuntamente por las instituciones de investigación EVTank, EV Economics Research Institute y China Battery Industry Research Institute, en 2024, los envíos de separadores de baterías de iones de litio de China aumentaron un 28,6% interanual, alcanzando los 22.750 millones de m², lo que representa una cuota de mercado del 79,4% en el mercado mundial. Entre ellos, los envíos de separadores de proceso húmedo alcanzaron los 17.490 millones de m², y los envíos de separadores de proceso seco alcanzaron los 5.260 millones de m².
En términos de envíos, las 10 empresas con mayores envíos de separadores de baterías de litio en China en 2024 fueron Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Gellec, Sinoma Science & Technology, Huiqiang New Materials, Zhongxing New Materials, Jiangsu Hoshion, Lanketu, PTL Zhuoqin y Beixing New Materials.
En 2024, el umbral de envíos para las 10 empresas con mayores envíos de separadores de baterías de litio en China aumentó de 300 millones de m² en 2023 a 400 millones de m² en 2024. Sin embargo, la competencia en toda la industria de separadores de baterías de litio siguió siendo feroz, con una capacidad general todavía en un estado de exceso, y el desempeño de las empresas en el sector de separadores generalmente bajo presión.
Entre las 10 empresas mencionadas anteriormente, las empresas cotizadas en bolsa son Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Sinoma Science & Technology y PTL. Su último desempeño es el siguiente:
Semcorp: Primera pérdida anual desde su cotización en bolsa
Los ingresos operativos de Semcorp en 2024 fueron de 10.160 millones de yuanes, un 15,6% menos interanual; la ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue una pérdida de 556 millones de yuanes, un 122% menos interanual, lo que marca la primera pérdida anual desde su cotización en bolsa.
En 2024, los ingresos de Semcorp procedentes del negocio de separadores de baterías de litio fueron de 8.255 millones de yuanes (que representan el 99,01% de los ingresos operativos), un 18,13% menos interanual.
En 2024, los envíos de productos de separadores de baterías de litio de Semcorp aumentaron significativamente, alcanzando los 8.825 millones de m², un 42,33% más interanual. A pesar de la disminución general de los ingresos operativos, la empresa aún mantuvo una buena posición en el mercado.Según las estadísticas de EVTank, a finales de 2024, la cuota de mercado de la empresa ocupó el primer lugar en el mercado durante siete años consecutivos.
En el primer trimestre de 2025, los ingresos operativos de Semcorp ascendieron a 2.730 millones de yuanes, un aumento interanual del 17,2%; la ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue de 25,99 millones de yuanes, una disminución interanual del 83,6%.
En cuanto a los clientes, Semcorp ya se ha integrado en los sistemas de cadena de suministro de la gran mayoría de los productores de baterías de litio dominantes a nivel mundial, incluidos gigantes de la producción de baterías de litio en el extranjero como Panasonic, LGES, ACC francesa, UltiumCells, un importante fabricante de automóviles en el extranjero, así como más de 50 empresas nacionales y extranjeras de baterías de litio como CATL, EVE, CALB, BYD, Gotion High-tech, Farasis Energy y Lishen.
Shenzhen Senior Technology Material: Producción y ventas de separadores aumentan más del 55%
En 2024, los ingresos operativos de Shenzhen Senior Technology Material alcanzaron los 3.540 millones de yuanes, un aumento interanual del 17,5%; su ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue de 364 millones de yuanes, una disminución interanual del 36,9%.
Entre ellos, en 2024, los ingresos de la empresa provenientes del negocio de separadores de baterías de litio fueron de 3.506 millones de yuanes (que representan el 81,22% de los ingresos operativos), un aumento interanual del 17,58%.
En 2024, la producción y las ventas de los separadores de baterías de litio de Shenzhen Senior Technology Material continuaron creciendo, con un volumen de ventas que alcanzó los 39.859,458 millones de m², un aumento interanual del 57,64%, y un volumen de producción que alcanzó los 40.459,426 millones de m², un aumento interanual del 56,25%.
En el primer trimestre de 2025, los ingresos operativos de Shenzhen Senior Technology Material ascendieron a 889 millones de yuanes, un aumento interanual del 24,4%; su ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue de 46,71 millones de yuanes, una disminución interanual del 56,4%.
En cuanto a los clientes, en el mercado nacional, los principales clientes de Shenzhen Senior Technology Material cubren a varios productores de baterías de litio-ion conocidos, como CATL, BYD, CALB, Gotion High-tech, Sunwoda, SVOLT Energy Technology, EVE y Tianjin Lishen. En el mercado internacional, los productos de la empresa se suministran a granel a productores de primera línea como LG Chem, Samsung SDI, Envision AESC, NORTHVOLT, Murata y SAFT, y ha establecido relaciones de cooperación comercial con varios grandes productores de baterías de litio-ion.
Sinoma Science & Technology: las ventas de separadores recubiertos aumentan un 30,4% interanual
En 2024, los ingresos operativos de Sinoma Science & Technology fueron de 23.980 millones de yuanes, un 7,4% menos interanual; su beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue de 892 millones de yuanes, un 59,9% menos interanual.
Entre ellos, en 2024, los ingresos de la empresa por el negocio de separadores de baterías de litio fueron de 1.468 millones de yuanes (que representan el 5,58% de los ingresos operativos), un 39,76% menos interanual.
En 2024, el volumen de ventas de separadores de baterías de litio de Sinoma Science & Technology alcanzó los 1.900 millones de m², un 9,4% más interanual; el volumen de ventas de separadores recubiertos de Sinoma Lithium Film aumentó un 30,4% interanual, y su proporción aumentó un 6% interanual.
En el primer trimestre de 2025, Sinoma Science & Technology logró unos ingresos operativos totales de 5.506 millones de yuanes, un 24,26% más interanual; su beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue de 362 millones de yuanes, un 68,34% más interanual.
Actualmente, Sinoma Lithium Film ha completado la construcción de 7 plantas de producción, formando una distribución regional de seis áreas de 1.000 millones de m², y está promoviendo activamente los trabajos preliminares de la distribución de inversiones en el extranjero. Los principales clientes de la empresa incluyen a BYD, CATL, EVE, etc.
PTL: el volumen de procesamiento de separadores recubiertos supera los 7.003 millones de m²
En 2024, PTL logró unos ingresos operativos totales de 13.448 millones de yuanes, un 12,33% menos interanual; su beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue de 1.191 millones de yuanes, un 37,72% menos interanual.
En 2024, PTL generó unos ingresos de 13.361 millones de yuanes por materiales y equipos para baterías de litio, lo que representa una disminución interanual del 12,13%.
En 2024, las ventas de películas base de PTL alcanzaron los 570 millones de m², un 32,85% más interanual. A finales de 2024, la empresa había formado una capacidad de producción anual de 700 millones de m² para películas base.
Además, en 2024, el negocio de recubrimiento y procesamiento de PTL logró un volumen de procesamiento total (ventas) de 7.003 millones de m² para todo el año. En un contexto de intensificación de la competencia en la industria, la empresa siguió manteniendo una cuota de mercado líder en su negocio de procesamiento de separadores recubiertos.
En el primer trimestre de 2025, PTL logró unos ingresos operativos totales de 3.215 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 5,96 %, y un beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz de 488 millones de yuanes, un aumento interanual del 9,64 %.
En cuanto a los clientes, PTL ha mantenido relaciones de cooperación a largo plazo y buenas con fabricantes de baterías o fabricantes de automóviles líderes como CATL, LG Energy Solution, Samsung SDI, ATL, BYD, CALB, REPT Battero, Sunwoda, CosMX Battery, EVE, Ganfeng Lithium, Yaoning Technology, Geely Auto y el Grupo Volkswagen.
Conclusión:A partir del desempeño de las empresas de primer nivel, se puede observar que las empresas de separadores generalmente enfrentan presiones a la baja en los precios y un exceso de capacidad. Como mencionó Enjie Technology en su informe anual de 2024: debido a la desaceleración temporal de la tasa de crecimiento de las baterías de litio para energía, la feroz competencia en la industria de baterías aguas abajo ha llevado a mayores esfuerzos para controlar los costos de adquisición de materias primas aguas arriba, incluidos los productos de separadores. Mientras tanto, la liberación concentrada de la capacidad de producción en la industria de separadores de baterías de litio en los últimos años ha resultado en una intensa competencia en el mercado de separadores, lo que ha llevado a una disminución de los precios de los productos de separadores y a una presión sobre la rentabilidad de toda la industria.
Para impulsar el desempeño, las empresas de separadores han estado expandiendo sus operaciones en el extranjero, fortaleciendo el control de costos y promoviendo una recuperación gradual de los beneficios apostando por direcciones innovadoras como las baterías de estado sólido y las tecnologías de recubrimiento de alta gama.
Al mismo tiempo, a pesar de la feroz competencia en la industria, todavía hay empresas cotizadas en bolsa que se preparan para entrar en el mercado. A finales de abril, FSP Hi-Tech anunció su plan de adquirir Gellec, el tercer mayor productor de separadores por envíos, por 5.080 millones de yuanes, entrando en el sector de separadores de baterías de litio, lo que destaca el alto potencial de crecimiento a largo plazo y el valor estratégico de este segmento de mercado.
