A mediados de abril de 2025, la Asociación de Automóviles de Pasajeros (PCA, por sus siglas en inglés) y la Asociación China de Fabricantes de Automóviles (CAAM, por sus siglas en inglés) publicaron sucesivamente datos relacionados con la industria automotriz y el mercado de automóviles de pasajeros para el primer trimestre de 2025. Según la CAAM, en el primer trimestre se extendieron y aceleraron una serie de políticas y medidas para impulsar el consumo de automóviles, lo que llevó a una mejora del mercado de consumo, a actualizaciones intensivas de productos por parte de las empresas, a un aumento de la confianza del consumidor y a un crecimiento de dos dígitos en la producción y las ventas. La industria automotriz tuvo un fuerte comienzo de año. SMM ha recopilado datos relevantes sobre los mercados de baterías de potencia y VEN para el primer trimestre de 2025 para referencia de los lectores.
Sector automotriz
CAAM: Producción y ventas de automóviles en marzo aumentaron, ventas de automóviles en el primer trimestre alcanzaron 7,47 millones de unidades
En marzo, la producción y las ventas de automóviles alcanzaron 3,006 millones y 2,915 millones de unidades, respectivamente, un aumento del 42,9% y del 37% mensual, y un aumento del 11,9% y del 8,2% interanual, respectivamente.
De enero a marzo, la producción y las ventas de automóviles totalizaron 7,561 millones y 7,47 millones de unidades, un aumento del 14,5% y del 11,2% interanual, respectivamente, con las tasas de crecimiento de la producción y las ventas disminuyendo en 1,7 y 1,9 puntos porcentuales en comparación con enero-febrero.
CAAM: Producción y ventas de VEN en el primer trimestre superaron los 3 millones de unidades, un aumento de más del 47% interanual
En marzo, la producción y las ventas de VEN alcanzaron 1,277 millones y 1,237 millones de unidades, un aumento del 47,9% y del 40,1% interanual, respectivamente, con las ventas de VEN representando el 42,4% de las ventas totales de automóviles nuevos.
De enero a marzo, la producción y las ventas de VEN totalizaron 3,182 millones y 3,075 millones de unidades, un aumento del 50,4% y del 47,1% interanual, respectivamente, con las ventas de VEN representando el 41,2% de las ventas totales de automóviles nuevos.
CAAM: Exportaciones de automóviles en marzo aumentaron mensualmente e interanualmente, exportaciones de automóviles en el primer trimestre aumentaron un 7,3% interanual
En marzo, las exportaciones de automóviles alcanzaron 507.000 unidades, un aumento del 14,9% mensual y del 1% interanual. De enero a marzo, las exportaciones de automóviles totalizaron 1,42 millones de unidades, un aumento del 7,3% interanual.
En marzo, las exportaciones de VEN alcanzaron 158.000 unidades, un aumento del 20,1% mensual y del 26,8% interanual. De enero a marzo, las exportaciones de VEN totalizaron 441.000 unidades, un aumento del 43,9% interanual.
La PCA también publicó datos sobre el mercado de automóviles de pasajeros para marzo de 2025. Según la PCA, las ventas minoristas en el mercado de automóviles de pasajeros alcanzaron 1,94 millones de unidades en marzo, un aumento del 14,4% interanual y del 40,2% mensual. Las ventas minoristas acumuladas de enero a marzo alcanzaron 5,127 millones de unidades, un aumento del 6,0% interanual. En los últimos años, las ventas minoristas del mercado nacional de automóviles han mostrado una tendencia a ser bajas en los primeros meses del año y altas más tarde. Las ventas minoristas en marzo de 2025 estuvieron solo ligeramente por debajo del récord de 1,98 millones de unidades en marzo de 2018, situándose entre las más altas de marzo históricamente. Impulsadas por las políticas nacionales de doble nueva, la guerra de precios fue relativamente leve y el estado de competencia despiadada en la industria mejoró. La tasa de crecimiento interanual de las ventas minoristas en marzo de 2025 fue la más alta en la última década, invirtiendo la tendencia de bajas tasas de crecimiento interanual de las ventas minoristas en marzo de los últimos 10 años.
En el sector de VEN, las ventas minoristas en el mercado de automóviles de pasajeros VEN alcanzaron 991.000 unidades en marzo, un aumento del 38,0% interanual y del 45,0% mensual. De enero a marzo, las ventas minoristas acumuladas alcanzaron 2,42 millones de unidades, un aumento del 36,4% interanual.
En términos de exportaciones, la PCA señaló que, con la ventaja de escala de los VEN chinos haciéndose evidente y aumentando las demandas de expansión del mercado, las marcas de VEN fabricadas en China están ganando más reconocimiento en el extranjero. A pesar de las recientes perturbaciones externas, la exportación de híbridos enchufables autodesarrollados a países en desarrollo ha crecido rápidamente, con una perspectiva prometedora. En marzo, las exportaciones de automóviles de pasajeros VEN alcanzaron 143.000 unidades, un aumento del 6,4% interanual y del 21,2% mensual. Las exportaciones de VEN representaron el 36,6% de las exportaciones de automóviles de pasajeros, un aumento de 4,9 puntos porcentuales interanual. Entre ellas, los vehículos eléctricos puros representaron el 62% de las exportaciones de VEN (83% en el mismo período del año pasado), mientras que los vehículos eléctricos puros de clase A00+A0, como un foco central, representaron el 33% de las exportaciones de VEN (37% en el mismo período del año pasado).
Con respecto al mercado de automóviles de pasajeros en marzo de 2025, la PCA comentó que marzo de 2025 tuvo 21 días laborables, lo mismo que marzo de 2024. Después de las vacaciones del Año Nuevo Chino, diversas industrias reanudaron rápidamente sus operaciones normales, lo que llevó a un fuerte crecimiento de la producción y las ventas en febrero, con marzo entrando gradualmente en un período de consumo normal. El desempeño minorista combinado de febrero y marzo fue excelente. El 5 de marzo, el primer ministro Qiang Li presentó el Informe de Trabajo del Gobierno en las Dos Sesiones, proponiendo un objetivo de crecimiento anual del PIB de alrededor del 5%. Como una de las industrias pilares del país, se espera que el sector automotriz experimente un crecimiento anual estable de las ventas y políticas de apoyo. El Gobierno, con el objetivo de impulsar el consumo, asignó 300.000 millones de yuanes en bonos especiales de tesorería ultralargos para apoyar las políticas de canje de bienes de consumo, proporcionando un fuerte apoyo al mercado de automóviles de pasajeros durante todo el año. Bajo la influencia de las políticas nacionales de impulso al consumo, muchas provincias y ciudades introdujeron e implementaron gradualmente políticas correspondientes. Junto con el lanzamiento integral de actividades fuera de línea como ferias de automóviles y mayores subsidios de los fabricantes de equipos originales (OEM, por sus siglas en inglés), el mercado de automóviles en marzo tuvo un fuerte comienzo. Con el cambio del consumo de vehículos de motor de combustión interna previo a las vacaciones al consumo de VEN posterior a las vacaciones, la penetración de VEN continuó aumentando, convirtiendo a los VEN en el principal impulsor de la recuperación del mercado de automóviles de pasajeros en primavera.
La PCA destacó las siguientes características del mercado de automóviles de pasajeros en marzo de 2025: 1. Las ventas al por mayor y la producción de automóviles de pasajeros en marzo alcanzaron máximos históricos para el mes. 2. Las ventas minoristas nacionales de automóviles de pasajeros lograron un crecimiento positivo del 1% en enero-febrero de 2025, con un aumento neto de 250.000 unidades interanual en marzo, lo que resultó en un comienzo "mejor de lo esperado" del 6% para enero-marzo de 2025. 3. Si bien las guerras de precios directas fueron relativamente leves en marzo, abundaron los descuentos ocultos como actualizaciones de modelos y ajustes a los beneficios para los propietarios de automóviles. En marzo, 23 modelos de automóviles experimentaron recortes de precios, significativamente menos que los 51 modelos en marzo de 2024. El descuento promocional para los vehículos tradicionales de motor de combustión interna alcanzó gradualmente el 22,1%, un aumento de 0,4 puntos porcentuales mensual. Los descuentos para los automóviles de lujo alcanzaron gradualmente un máximo del 26,1%, un aumento de 0,3 puntos porcentuales mensual. Los descuentos para los vehículos de motor de combustión interna de empresas conjuntas alcanzaron gradualmente un máximo del 21,5%, un aumento de 0,3 puntos porcentuales mensual. 4. La cuota de mercado al por mayor de las marcas nacionales de automóviles de pasajeros alcanzó el 66% en marzo, mientras que la cuota de mercado minorista nacional alcanzó el 63%, ambas aumentando en aproximadamente 7 puntos porcentuales interanual. 5. Los fabricantes de automóviles intensificaron sus esfuerzos en marzo, con el inventario del fabricante aumentando en 70.000 unidades, el inventario del canal aumentando en 80.000 unidades y el inventario general del sistema de circulación aumentando en 150.000 unidades, en comparación con un aumento general de 110.000 unidades en el mismo período del año pasado. 6. La tasa de penetración minorista nacional de VEN se recuperó al 51,1%, reflejando un fuerte crecimiento de VEN impulsado por el desguace y la renovación, las políticas de canje de bienes de consumo y las exenciones del impuesto sobre la compra de VEN. 7. De enero a marzo de 2025, las exportaciones de automóviles de pasajeros de motor de combustión interna autodesarrollados alcanzaron 630.000 unidades, una disminución del 9% interanual desde 690.000 unidades en el mismo período del año pasado. Las exportaciones de VEN autodesarrollados crecieron un 83%, con los VEN representando el 35% de las exportaciones autodesarrolladas. Aunque las exportaciones a Rusia disminuyeron en el primer trimestre, las marcas autodesarrolladas desalmacenaron activamente, manteniendo una cuota de mercado de más del 55% en Rusia. Sector de baterías de potencia
Ventas acumuladas de baterías de potencia y otras baterías en el primer trimestre de 2025 alcanzaron 285,8 GWh, un aumento del 73,7% interanual
En marzo, las ventas de baterías de potencia y otras baterías en China alcanzaron 115,4 GWh,
un aumento del 28,3% mensual y del 64,9% interanual. Entre ellas, las ventas de baterías de potencia alcanzaron 87,5 GWh, representando el 75,8% de las ventas totales, un aumento del 30,7% mensual y del 46,9% interanual. Las ventas de otras baterías alcanzaron 28,0 GWh, representando el 24,2% de las ventas totales, un aumento del 21,0% mensual y del 166,8% interanual. De enero a marzo, las ventas acumuladas de baterías de potencia y otras baterías en China alcanzaron 285,8 GWh,
un aumento del 73,7% interanual. Entre ellas, las ventas acumuladas de baterías de potencia alcanzaron 217,3 GWh, representando el 76,0% de las ventas totales, un aumento del 51,3% interanual. Las ventas acumuladas de otras baterías alcanzaron 68,5 GWh, representando el 24,0% de las ventas totales, un aumento del 228,6% interanual. Las instalaciones de baterías de potencia en China en el primer trimestre de 2025 alcanzaron 130,2 GWh, un aumento del 52,8% interanual
En marzo, las instalaciones de baterías de potencia en China alcanzaron 56,6 GWh,
un aumento del 62,3% mensual y del 61,8% interanual. Entre ellas, las instalaciones de baterías ternarias alcanzaron 10,0 GWh, representando el 17,7% de las instalaciones totales, un aumento del 55,2% mensual pero una disminución del 11,6% interanual. Las instalaciones de baterías LFP alcanzaron 46,6 GWh, representando el 82,3% de las instalaciones totales, un aumento del 63,9% mensual y del 97,0% interanual. De enero a marzo, las instalaciones acumuladas de baterías de potencia en China alcanzaron 130,2 GWh,
un aumento del 52,8% interanual. Entre ellas, las instalaciones acumuladas de baterías ternarias alcanzaron 25,0 GWh, representando el 19,2% de las instalaciones totales, una disminución del 19,0% interanual. Las instalaciones acumuladas de baterías LFP alcanzaron 105,2 GWh, representando el 80,8% de las instalaciones totales, un aumento del 93,6% interanual. Sector de puestos de carga
Según la Alianza China de Promoción de Infraestructura de Carga de Vehículos Eléctricos, a finales de marzo de 2025, la propiedad acumulada de infraestructura de carga a nivel nacional alcanzó 13,749 millones de unidades, un aumento del 47,6% interanual. Entre ellas, los puestos de carga públicos representaron 3,9 millones de unidades, incluidos 1,785 millones de puestos de carga de corriente continua y 2,114 millones de puestos de carga de corriente alterna. Los puestos de carga a bordo representaron 9,849 millones de unidades.
De finales de 2024 a marzo de 2025, se añadieron un total de 321.000 puestos de carga públicos a nivel nacional, en comparación con las 183.000 unidades añadidas en el mismo período del año pasado, lo que representa un aumento interanual del 75,3%. La tendencia de crecimiento en la construcción de puestos de carga públicos observada en 2024 continuó en el primer trimestre de 2025. Basándose en los planes y políticas de los gobiernos locales ya introducidos,
Se espera que el volumen incremental y la tasa de crecimiento de los puntos de recarga públicos en 2025 superen considerablemente a los de 2024. Leap Motor lidera las entregas de vehículos de energía nueva en marzo; las ventas de BYD superan ligeramente las expectativas
Según los datos recopilados por CLS, el desempeño de varios fabricantes de automóviles emergentes en marzo fue el siguiente:
Como se muestra en el gráfico, Leap Motor registró un aumento espectacular en marzo, con 37.095 unidades entregadas, superando a Li Auto y XPeng Motors para ocupar el primer lugar, con un aumento interanual del 154,65 %. De enero a marzo, Leap Motor entregó un total de 87.552 unidades, con un aumento interanual del 162,05 %.
Li Auto entregó 36.674 unidades en marzo, con un aumento interanual del 26,53 %. De enero a marzo, las entregas acumuladas alcanzaron las 92.864 unidades, con un aumento interanual del 15,50 %, cumpliendo con su objetivo de entregas del primer trimestre. Li Auto también anunció que se espera que su serie L alcance pronto el hito de un millón de entregas acumuladas. Cabe destacar que, en la noche del 26 de abril, Li Auto anunció que las entregas acumuladas de su modelo L6 superaron las 250.000 unidades, tardando menos de 20 días en aumentar de 240.000 a 250.000 unidades. Como el modelo más pequeño y asequible de la familia Li Auto, el L6 ha tenido un desempeño consistente. Después de su lanzamiento en abril de 2024, el L6 alcanzó entregas acumuladas de más de 100.000 unidades en cinco meses hasta el 19 de septiembre, estableciendo un récord de entrega más rápida entre los fabricantes de automóviles emergentes.
XPeng Motors, después de liderar las clasificaciones de entregas durante dos meses consecutivos, fue superada por Li Auto y Leap Motor en marzo, con 33.205 unidades entregadas, con un aumento interanual del 267,88 %. Durante cinco meses consecutivos, las entregas mensuales de XPeng Motors superaron las 30.000 unidades. De enero a marzo, las entregas acumuladas alcanzaron las 94.008 unidades, con un aumento interanual del 330,81 %, superando el límite superior de su objetivo de entregas del primer trimestre.
NIO entregó 15.039 unidades en marzo, con un aumento interanual del 26,74 %. De enero a marzo, NIO entregó un total de 42.094 unidades, cumpliendo también con su objetivo de entregas del primer trimestre.
BYD, como el principal fabricante nacional de vehículos eléctricos, vendió 377.400 unidades de NEV en marzo, con un aumento mensual del 17 %. Sus ventas acumuladas del año alcanzaron los 1,0008 millones de unidades, con un aumento interanual del 59,81 %. Citi comentó que las ventas de automóviles de BYD en marzo superaron ligeramente las expectativas del mercado. El analista de Citi, Jeff Chung, declaró en un informe que se espera que el beneficio neto por vehículo de BYD en el primer trimestre supere los 9.000 yuanes. Después de deducir provisiones potenciales de aproximadamente 500 millones de yuanes, se proyecta que el beneficio neto sea de al menos 8.500 millones de yuanes, superior al pronóstico anterior de 8.000 millones de yuanes. Se espera que las ventas totales en el segundo trimestre oscilen entre 1,25 millones y 1,35 millones de unidades, con un beneficio neto por vehículo que se mantenga por encima de los 9.000 yuanes.
Xiaomi Auto, anteriormente envuelto en controversia pública, también publicó sus datos de entregas el 1 de abril. En marzo, Xiaomi Auto entregó 29.000 unidades en un solo mes. Xiaomi Auto declaró que su expansión de capacidad avanza sin problemas y que confía en alcanzar el objetivo de entregas anuales de 350.000 unidades.
CAAM comentó que, desde principios de este año, la economía de China se ha mantenido en expansión general, con una aceleración de la producción y la demanda. En el primer trimestre, se extendieron y aceleraron una serie de políticas para impulsar el consumo de automóviles, lo que llevó a una mejora del mercado de consumidores, frecuentes actualizaciones de productos, una mayor confianza de los consumidores y un crecimiento de dos dígitos en la producción y las ventas. La industria automotriz comenzó el año con una nota positiva. Específicamente, los vehículos de pasajeros continuaron con su fuerte desempeño, mientras que el mercado de vehículos comerciales mostró signos de recuperación. La producción y las ventas de NEV continuaron creciendo rápidamente, proporcionando un fuerte apoyo. Las exportaciones de vehículos mantuvieron un crecimiento estable, con las exportaciones de NEV mostrando un crecimiento particularmente significativo. Las marcas chinas continuaron aumentando, manteniendo una alta cuota de ventas.
Mirando hacia abril, la Asociación de Automóviles de Pasajeros de China (CPCA) declaró: Abril de 2025 tiene 22 días laborables, lo mismo que abril del año pasado, lo que es propicio para un crecimiento estable de la producción y las ventas de automóviles. La guerra de precios en la primavera de 2024 llevó a una grave desaceleración del mercado de febrero a marzo. Con la implementación de la política de desguace y renovación de 2024 el 24 de abril, el mercado automotriz se recuperó gradualmente después de abril del año pasado, y este abril todavía se beneficia de un efecto de base baja.
Además, la CPCA señaló que las vacaciones de cinco días de este año del "Día del Trabajo" son una gran oportunidad para los viajes por carretera, y los viajes en automóvil siguen siendo populares en los últimos años. La experiencia de los viajes en automóvil se ve aún más mejorada por los sistemas avanzados de asistencia al conductor. Los productos recientes han mejorado la relación costo-beneficio añadiendo características sin aumentar los precios, lo que también impulsará la demanda de nuevas compras y reemplazos entre los consumidores de viajes.
Debido a los drásticos cambios en el entorno externo y los inesperados aumentos generalizados de los aranceles, la confianza de los consumidores se ha visto algo afectada. Sin embargo, el país ha tenido durante mucho tiempo una orientación política para promover la demanda interna, por lo que la tendencia de desarrollo impulsada tanto por la demanda interna como por la externa se está volviendo cada vez más evidente. El efecto de estabilizar la demanda interna en el mercado de vehículos de pasajeros continuará siendo visible.
Mirando hacia el segundo trimestre, CAAM declaró que los efectos combinados de las políticas relevantes seguirán liberándose. El Salón del Automóvil de Shanghái dará inicio a un ciclo de lanzamientos intensivos de nuevos productos, y las actividades promocionales en diversas regiones están en pleno apogeo, lo que ayudará a liberar aún más el potencial de consumo y a sostener el crecimiento del mercado. Sin embargo, también es importante reconocer que el entorno externo actual es complejo y volátil, con crecientes presiones operativas para las empresas. La industria en su conjunto aún enfrenta importantes desafíos. Es crucial implementar a fondo la estrategia nacional de expansión de la demanda interna, monitorear de cerca los cambios en el entorno externo, abordar efectivamente los impactos negativos en las exportaciones y apoyar el crecimiento estable de la industria.
Los aranceles automotrices de Trump son "impredecibles": ¿últimos desarrollos buscan formas de mitigar el impacto de los aranceles?
Según The Wall Street Journal, fuentes revelaron que se espera que Trump tome medidas para mitigar el impacto de sus aranceles automotrices, evitando que los aranceles sobre los automóviles fabricados en el extranjero se sumen a otros aranceles que ya ha impuesto, y relajando algunos aranceles sobre las piezas extranjeras utilizadas en los automóviles fabricados en Estados Unidos. Esta decisión significaría que los fabricantes de automóviles que paguen los aranceles automotrices de Trump no estarán sujetos a otros aranceles, como los del acero y el aluminio (según lo informado por Financial Times la semana pasada). La administración Trump también revisará los aranceles sobre las autopartes extranjeras, originalmente programados para entrar en vigor el 3 de mayo a una tasa del 25 %. Después del ajuste, el reembolso máximo en el primer año será del 3,75 % del valor de los automóviles fabricados en Estados Unidos, disminuyendo al 2,5 % en el segundo año y luego eliminándose. Esta política es retroactiva, y los aranceles ya pagados sobre el acero y el aluminio pueden ser reembolsados.
Los fabricantes de automóviles estadounidenses dijeron anteriormente el lunes que esperan que Trump anuncie un alivio de los aranceles automotrices antes de su visita a Michigan, hogar de los tres grandes fabricantes de automóviles de Detroit y más de 1.000 proveedores automotrices importantes. Trump celebrará un mitin en Michigan para conmemorar su 100.º día en el cargo.
Cabe destacar que la semana pasada, a medida que se acercaba el plazo para los aranceles sobre las autopartes, seis importantes organizaciones de la industria automotriz que representan a concesionarios, proveedores y casi todos los principales fabricantes de automóviles estadounidenses enviaron una rara carta conjunta al Secretario del Tesoro de Estados Unidos, al Secretario de Comercio y al Representante Comercial de Estados Unidos, instando al gobierno federal a no imponer aranceles adicionales sobre las autopartes importadas. La carta declaraba que la imposición de aranceles sobre las autopartes interrumpiría la cadena de suministro automotriz mundial, desencadenaría una reacción en cadena, llevaría a precios más altos de los automóviles, a ventas más bajas y haría que el servicio postventa y las reparaciones de automóviles fueran más caros e impredecibles.
La Casa Blanca también confirmó el miércoles pasado que Trump está considerando eximir a los fabricantes de automóviles de algunos de los aranceles más duros. Además, los informes de los medios indicaron que Trump tiene la intención de eximir algunos aranceles sobre las autopartes, incluidos los de los productos importados de acero y aluminio.
