SMM, 29 de abril: En la madrugada del 29 de abril, el sector de autopartes experimentó un rápido aumento, con el índice subiendo más de un 2% en un momento dado durante la sesión. En términos de acciones individuales, Zhaofeng Co., Ltd. y Jingjin Electric-UW alcanzaron el límite de subida de 20CM durante la sesión, mientras que Leidike subió más de un 18%. Sanxiang Technology subió más de un 14%, Dishengli y New Coordinate alcanzaron el límite de subida durante la sesión, y Rying Electronics, Ningbo Huaxiang y De'er Co., Ltd. subieron más de un 7% cada una.
En el frente de las noticias,según The Wall Street Journal, fuentes informadas revelaron que Trump se espera que tome medidas para mitigar el impacto de sus aranceles automotrices, evitar que los aranceles sobre los automóviles fabricados en el extranjero se sumen a otros aranceles que ya ha impuesto y relajar algunos aranceles sobre las piezas extranjeras utilizadas en la fabricación de automóviles en Estados Unidos.Esta decisión significaría que los fabricantes de automóviles que pagan los aranceles automotrices de Trump no estarían sujetos a otros aranceles, como los del acero y el aluminio (según lo informado por Financial Times la semana pasada). El Gobierno de Trump también revisará los aranceles sobre las autopartes extranjeras, originalmente programados para entrar en vigor el 3 de mayo a una tasa del 25%, permitiendo que los fabricantes de automóviles reciban una compensación arancelaria equivalente al 3,75% del valor de los automóviles fabricados en Estados Unidos dentro de un año. En el segundo año, el subsidio se reducirá al 2,75% del valor del automóvil y luego se eliminará gradualmente.
Cabe mencionar que el 23 de abril, según Caixin, seis importantes organizaciones de la industria automotriz que representan a concesionarios, proveedores y casi todos los principales fabricantes de automóviles de Estados Unidos enviaron conjuntamente una inusual carta al Secretario del Tesoro, el Secretario de Comercio y el Representante Comercial de Estados Unidos, instando al Gobierno federal a no imponer aranceles adicionales a las autopartes importadas. La carta afirmaba que la imposición de aranceles adicionales a las autopartes perturbaría la cadena de suministro automotriz global y desencadenaría una reacción en cadena, lo que llevaría a un aumento de los precios de los automóviles, una disminución de las ventas y haría que los servicios posventa y las reparaciones de automóviles fueran más caros e impredecibles.
La Casa Blanca confirmó el miércoles pasado que Trump está considerando eximir a los fabricantes de automóviles de algunos de los aranceles más duros. Además, los informes de los medios indicaron que Trump tiene la intención de eximir algunos aranceles sobre las autopartes, incluidos los de los productos importados de acero y aluminio.
Además, recientemente, el MIIT publicó los "Puntos de Trabajo de Normalización Automotriz 2025", que mencionaron la necesidad de mejorar el nivel de seguridad de los VEN. Tiene como objetivo promover la publicación de estándares para los servicios y la gestión remotos de los VEN y la implementación de los requisitos de seguridad de las baterías de energía, avanzar en la revisión y aprobación de los requisitos de seguridad de los VEN, realizar investigaciones previas sobre los estándares nacionales obligatorios para los VEN de pila de combustible y los requisitos de seguridad para el reciclaje de las baterías de energía, y mejorar continuamente los niveles de seguridad de los VEN.
También promoverá la revisión y aprobación de los estándares de durabilidad y sistemas de gestión térmica de las baterías de energía, acelerará el desarrollo de los estándares para las baterías de estado sólido, la detección en servicio de las baterías de energía y el etiquetado de las baterías de energía, y optimizará continuamente los requisitos de rendimiento de las baterías de energía. Acelerará la formulación de los estándares para los métodos de prueba de eficiencia de los sistemas de motores de accionamiento, realizará investigaciones previas sobre los estándares para los sistemas de motores de accionamiento distribuidos, los sistemas híbridos y los sistemas de hidrógeno a bordo, y fortalecerá los requisitos de calidad de los componentes clave del sistema. Promoverá la publicación e implementación de los requisitos de seguridad para el intercambio de baterías de vehículos comerciales, acelerará la formulación de los estándares para el rendimiento de carga, el intercambio de baterías en el chasis y las pruebas de compatibilidad del intercambio de baterías, realizará investigaciones previas sobre los estándares de carga de nivel megavatio para vehículos comerciales y mejorará la conveniencia del uso de los VEN.Haga clic para obtener más detalles
También cabe destacar que recientemente, muchas empresas de autopartes de acciones A han comenzado a publicar intensivamente sus informes financieros anuales de 2024 y del primer trimestre de 2025. Según las estadísticas de los medios pertinentes, basadas en los datos divulgados, más de 180 empresas de autopartes de acciones A vieron que más del 60% de ellas lograron un crecimiento interanual en las ganancias netas, con 13 empresas logrando un crecimiento de más del doble.
Además, desde principios de 2025, el concepto de robot humanoide ha estado en auge, beneficiando directamente a los productores de autopartes, lo que se ha convertido en la "segunda curva de crecimiento" de la industria. Algunas corredurías afirmaron que los robots humanoides y los automóviles inteligentes comparten muchas similitudes en software y hardware, con los fabricantes de automóviles uniéndose a la carrera de los robots y las empresas de autopartes aumentando su presencia en el sector de los robots. Los componentes centrales de los robots humanoides, como los husillos de avance, los motores, los reductores, los sensores y los esqueletos, se utilizan ampliamente en los vehículos, lo que convierte a los robots humanoides en la "segunda curva" de las autopartes. A corto plazo, la "segunda curva" puede catalizar la valoración de la cadena industrial, y se espera que los robots humanoides rompan el techo de las autopartes.
De'er Co., Ltd. publicó recientemente su informe de resultados del primer trimestre de 2025. Según el anuncio, la empresa logró unos ingresos de 1.220 millones de yuanes en el primer trimestre, un aumento interanual del 15,13%, y las ganancias netas atribuibles a los accionistas de la empresa cotizada en bolsa fueron de 22,74 millones de yuanes, un aumento interanual del 276%. Con respecto a las razones del crecimiento del rendimiento de la empresa, De'er Co., Ltd. afirmó que los resultados de la reducción de costos y la mejora de la eficiencia han surgido aún más, y el negocio principal de autopartes ha continuado mejorando, impulsando la recuperación continua del rendimiento de la empresa. En 2025, con la aceleración de la industrialización de las baterías de estado sólido, se espera que el modelo de desarrollo de doble motor de "autopartes + batería de estado sólido" de De'er Co., Ltd. entre en el período de cosecha.
Shuanglin Co., Ltd. también publicó anteriormente los datos financieros del primer trimestre, afirmando que la empresa logró unos ingresos de 1.290 millones de yuanes en el primer trimestre, un aumento interanual del 21,0%; las ganancias netas atribuibles a los accionistas de la empresa cotizada en bolsa alcanzaron el 1,59%, un aumento interanual del 105,5%. Shuanglin Co., Ltd. afirmó que durante el período informado, la empresa se centró en la producción y venta de autopartes, comprometida a proporcionar a los clientes soluciones de autopartes de alta calidad. El informe mostró que la empresa continuó desarrollándose en múltiples áreas de negocio, especialmente en inversiones en activos biológicos productivos y construcciones en curso, lo que indica que la empresa está expandiendo su capacidad de producción y su cuota de mercado.
Changjiang Securities afirmó que algunas piezas pueden haber estado bajo presión en el primer trimestre debido a la disminución de las ventas de Tesla, pero con el lanzamiento de nuevos automóviles en el segundo trimestre, se espera que el rendimiento repunte y que las piezas globales experimenten una recuperación.
