Introducción
En el primer trimestre de 2025, la industria global del hidrógeno experimentó una transformación silenciosa pero profunda: la cadena de suministro de hidrógeno verde pasó de una competencia basada en una única tecnología a una reconstrucción del sistema dominada por la geo-economía. Con la entrada en vigor del Mecanismo de Ajuste Fronterizo de Carbono (CBAM) de la UE, la finalización de los detalles de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de EE. UU. y la promoción conjunta del Corredor Hidrógeno del Noreste Asiático por parte de China, Japón y Corea del Sur, las reglas de comercio transfronterizo, los estándares de producción y la disposición de la cadena de suministro de hidrógeno verde se aceleraron en su diferenciación, formando una "red de cadena de suministro multi-polar" centrada en bloques regionales. En este proceso, impulsado tanto por avances tecnológicos como por juegos políticos, el hidrógeno verde saltó de un "rol de energía suplementaria" a un chip de negociación estratégico en la competencia entre grandes potencias. Este artículo se centrará en la lógica de reconstrucción de la cadena de suministro global de hidrógeno verde, analizando las motivaciones geo-económicas e impactos industriales detrás de ella.
I. Tres impulsores de la reconstrucción de la cadena de suministro: Política, Tecnología y Capital
1. Barreras Políticas: De la "competencia de subsidios" a la "guerra de estándares"
UE: Definiendo límites comerciales con la "certificación de hidrógeno verde"
En febrero de 2025, la Comisión Europea aprobó la Directiva revisada sobre Energías Renovables (RED III), que requiere que el hidrógeno verde importado cumpla con una emisión de carbono a lo largo de su ciclo de vida de ≤3 kg CO₂/kg H₂ e introduce la tecnología blockchain para rastrear el origen del hidrógeno verde. Este estándar, referido por la industria como las "reglas de la OMC para el mercado de hidrógeno", excluyó directamente al hidrógeno de bagazo de caña de azúcar brasileño y a los proyectos de mezcla de gas natural del Medio Oriente de la etiqueta "verde". El "arancel de carbono" y el sistema de certificación de la UE esencialmente construyeron un "foso" para su industria interna de hidrógeno.
Reacción en cadena: Brasil presentó una demanda ante la OMC, acusando a la UE de "establecer barreras comerciales encubiertas"; los países del Medio Oriente aceleraron la configuración de capacidades de hidrógeno azul para mitigar riesgos políticos.
EE. UU.: Los requisitos de tasa de localización desgarran la cadena de suministro global
En marzo de 2025, el Departamento de Energía de EE. UU. aclaró que los créditos fiscales para hidrógeno limpio deben cumplir con una tasa de localización de ≥60% para equipos de electrólisis, y la fuente de energía debe ser renovable o nuclear doméstica. Esto forzó a empresas como McPhy de Alemania y NEL Hydrogen de Noruega a ajustar sus estrategias: o invertir en la construcción de fábricas en EE. UU. o retirarse del mercado norteamericano.
Confirmación de datos: En el primer trimestre de 2025, las exportaciones europeas de electrólisis a EE. UU. cayeron un 28% interanual, mientras que la tasa de utilización de la capacidad de electrólisis doméstica en EE. UU. aumentó al 75%.
Asia: Alianza regional contra la geo-aislación
El 16 de abril, China, Japón y Corea del Sur firmaron el "Memorándum de Entendimiento del Corredor Hidrógeno del Noreste Asiático", planificando utilizar los recursos eólicos y solares de Mongolia Interior, China, para producir hidrógeno, que sería licuado y transportado por barco a Japón y Corea del Sur. Esta cooperación fue vista por el exterior como la "palanca estratégica" de Asia contra la dominación de la UE en el hidrógeno verde, intentando romper el monopolio de los estándares europeos y estadounidenses a través de la complementariedad triangular "recursos-tecnología-mercado".
2. Avances Tecnológicos: La revolución en almacenamiento y transporte rompe las restricciones geográficas de la cadena de suministro
Almacenamiento de hidrógeno sólido: Del laboratorio a la logística transfronteriza
En marzo, el grupo CORUN de China lanzó un tanque de almacenamiento de hidrógeno sólido a base de titanio-hierro con una densidad de almacenamiento de 50 kg/m³ y una vida útil de más de diez mil ciclos. Esta tecnología permite transportar hidrógeno de forma segura a temperatura y presión ambiente, reduciendo costos en un 40% en comparación con el almacenamiento y transporte de gas a alta presión. En abril, Chiyoda de Japón y Air Liquide de Francia colaboraron para desplegar la primera instalación piloto de almacenamiento de hidrógeno en líquidos orgánicos (LOHC) en el Puerto de Róterdam, aumentando la densidad de almacenamiento de hidrógeno a 60 kg/m³.
Significado estratégico: La madurez de las tecnologías de almacenamiento y transporte sólido y líquido permite a países con abundantes recursos eólicos y solares, como Australia y el Medio Oriente, convertir el hidrógeno verde en formas transportables, conectándose directamente con los mercados de Asia Oriental y Europa.
Portadores de hidrógeno líquido: Las "nuevas oleoductos" de la red marítima
En abril, Total de Francia inició la construcción del primer portador de hidrógeno líquido del mundo, diseñado con una capacidad de cincuenta toneladas por viaje, con el objetivo de establecer la ruta comercial de hidrógeno líquido entre Australia y Europa; Amprius de EE. UU. construyó el gasoducto de hidrógeno gaseoso a alta presión más largo del mundo (quinientos kilómetros), utilizando tecnología de mezcla de nitrógeno para reducir el riesgo de embrittlement del hidrógeno en un 70%.
Análisis de costos: Cuando el costo de transporte de hidrógeno líquido baje de dos coma cinco dólares por kilogramo, el comercio de hidrógeno verde desde Australia a Japón será económicamente viable.
3. Reestructuración de capital: De la "inversión puntual" a la "agrupación de la cadena industrial"
Aramco Saudí y Hyundai Motor: Vinculando recursos y mercados de uso final
Aramco Saudí planea invertir diez mil millones de dólares en Oriente Medio para construir una base integrada de "hidrógeno verde-amoniaco-celda de combustible", convirtiendo el hidrógeno verde en amoniaco verde para exportarlo a Asia, donde se crackeará en hidrógeno para camiones de celdas de combustible. Este modelo no solo evita los altos costos de transporte de hidrógeno líquido sino que también reconstruye la cadena de suministro a través de la red de comercio de amoniaco madura.
Impacto en la industria: La incursión de Arabia Saudita en el sector del hidrógeno verde amenaza directamente la posición estratégica de Australia como "potencia exportadora de hidrógeno".
La "integración de hidrógeno eólico y solar" de China: Vinculando recursos y tecnología
El proyecto de producción de hidrógeno fotovoltaico de la fase II de Kuqa de Sinopec (con una producción anual de veinte mil toneladas de hidrógeno verde) utiliza electrólisis ALK de fabricación nacional, reduciendo el costo a lo largo de su ciclo de vida en un 35% en comparación con el equipo importado. Tales proyectos, a través del modelo de agrupación de "recursos eólicos y solares + tecnología nacional + transmisión de ultra-alta tensión", forman ventajas de costos, forzando a las empresas europeas y estadounidenses a ajustar sus estrategias de cadena de suministro.
II. Tres bloques y puntos focales de la reconstrucción de la cadena de suministro
1. La "Fortaleza Verde" de la UE: Bucle cerrado regional bajo umbrales altos
Estrategia central: Construir un "cortafuegos comercial de hidrógeno" a través del CBAM y RED III, exigiendo que el hidrógeno verde importado cumpla con los estándares de la UE e imponiendo aranceles al hidrógeno "no verde".
Miembros del bloque: Los países nórdicos (Noruega, Islandia) proporcionan hidrógeno de energía hidroeléctrica, Alemania y Francia lideran la tecnología de electrólisis y celdas de combustible, y el sur de Europa (España, Italia) se enfoca en el hidrógeno fotovoltaico.
Debilidad: Diferencias significativas en los costos internos de producción de hidrógeno (el hidrógeno verde nórdico cuesta tres coma cinco dólares por kilogramo, el del sur de Europa cinco coma dos dólares por kilogramo), y la dependencia de la red de gasoductos de Rusia para el almacenamiento de energía y el aplanamiento de picos aún no ha sido completamente reemplazada.
2. "Primero lo Local" de EE. UU.: Desacoplamiento tecnológico y internalización de la cadena de suministro
Estrategia central: Los detalles de la ley IRA vinculan los requisitos de tasa de localización con créditos fiscales, forzando a las empresas a mantener equipos clave como electrólisis y compresores en Norteamérica.
Miembros del bloque: Empresas nacionales (Plug Power, NEL Hydrogen) lideran la fabricación de electrólisis, First Solar y NextEra Energy proporcionan electricidad verde, y Tesla y Nikola Motors impulsan aplicaciones de uso final.
Riesgo: La localización excesiva ralentiza la iteración tecnológica, y las cadenas de suministro "semi-locales" en Canadá y México enfrentan disputas de cumplimiento.
3. La "Alianza Multi-Polar" de Asia: Configuración de cobertura de recursos y mercados
Alianza China-Japón-Corea del Sur: Se centra en la producción de hidrógeno a partir de los recursos eólicos y solares de China, la tecnología de transporte de hidrógeno líquido de Japón y las aplicaciones de celdas de combustible de Corea del Sur, intentando eludir los estándares de la UE.
Alianza Medio Oriente-Sudeste Asiático: Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos se enfocan en las exportaciones de hidrógeno azul/verde, mientras que Indonesia y Malasia utilizan el hidrógeno de biomasa para participar en el comercio regional.
Punto focal: La alianza China-Japón-Corea del Sur necesita abordar los altos costos de licuefacción de hidrógeno y la infraestructura insuficiente de almacenamiento y transporte; el Medio Oriente enfrenta presión competitiva de la estrategia de "sustitución de amoniaco verde" de Europa.
III. Impactos industriales y desafíos futuros bajo la reconstrucción
1. División de roles de los gigantes de la energía tradicional
Empresas como Aramco Saudí y Shell deben equilibrar el mantenimiento de intereses tradicionales en petróleo y gas con inversiones en la nueva pista de hidrógeno verde. Aramco Saudí reduce los riesgos de transición a través de su estrategia de "hidrógeno-amoniaco", mientras que Shell enfrenta resistencia en el mercado europeo debido a su adhesión a la ruta de transición de "hidrógeno azul".
2. Intensificación de la competencia de rutas tecnológicas y lucha por el poder de establecimiento de estándares
La competencia entre las tecnologías de membrana de intercambio protónico de alta temperatura (HT-PEM) y electrolizador de óxido sólido (SOEC) se ha extendido desde el laboratorio a las reglas de comercio. La UE intenta establecer HT-PEM como el único estándar para la "certificación verde" a través de RED III, mientras que EE. UU. apoya SOEC para alinearse con los recursos nucleares domésticos.
3. Conflictos geopolíticos catalizan la "desriesgo" de la cadena de suministro
Tras el conflicto Rusia-Ucrania, Europa aceleró su desvinculación de la red de gasoductos de gas natural de Rusia pero cayó en un "brecha de suministro de hidrógeno verde"; los países del Medio Oriente y Norte de África aprovecharon la oportunidad para expandir las exportaciones de hidrógeno a Europa, reconfigurando el paisaje geo-económico.
IV. Perspectiva de tendencias: La "triple transformación" de la reconstrucción de la cadena de suministro
1. Transformación de la forma de comercio: De la "exportación directa de hidrógeno verde" al "comercio de intermediarios basados en hidrógeno (amoniaco, LOHC)", con un volumen de comercio global de intermediarios basados en hidrógeno que podría superar los cinco millones de toneladas en 2025.
2. Transformación del Sistema Estándar: La UE, EE. UU. y Asia pueden formar tres conjuntos de sistemas de certificación de hidrógeno verde, requiriendo que las empresas construyan cadenas de suministro "compatibles con estándares" para reducir los costos de cumplimiento.
3. Transformación de la Lógica Competitiva: La industria del hidrógeno verde cambia de una competencia de "liderazgo tecnológico" a un control de cadena completa de "recursos-tecnología-mercado", requiriendo que las empresas se reubiquen entre los tres bloques.
Conclusión
La reconstrucción de la cadena de suministro global de hidrógeno verde es esencialmente una proyección de la transformación del orden internacional en el sector energético. A medida que el hidrógeno verde pasa de ser un "experimento tecnológico" a un "material estratégico geopolítico", su lógica de desarrollo ha superado consideraciones puramente económicas, convirtiéndose en un nuevo campo de batalla para la competencia entre grandes potencias. En el futuro, quien primero logre superar los cuellos de botella de almacenamiento y transporte, construir un ciclo cerrado de cadena de suministro transfronteriza y dominar la fijación de estándares, obtendrá voz en esta reconstrucción. El resultado de este proceso puede determinar la forma final de la estructura de poder energético global a mediados del siglo XXI.
