Recientemente, la Alianza de Innovación de la Industria de Baterías de Potencia para Automóviles de China (China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance) publicó los datos mensuales de marzo de 2025 sobre baterías de potencia.
Los datos muestran que en marzo, las instalaciones de baterías de potencia en China alcanzaron los 56,6 GWh, lo que representa un aumento del 62,3% mensual y del 61,8% interanual. En el primer trimestre, las instalaciones acumuladas de baterías de potencia en China ascendieron a 130,2 GWh, con un aumento interanual acumulado del 52,8%.
La competencia entre las empresas de baterías de potencia de segundo y tercer nivel sigue siendo intensa.
Desde el punto de vista empresarial, en marzo, un total de 41 empresas de baterías de potencia en el mercado de vehículos eléctricos de energía nueva (NEV) de China lograron el apoyo de instalación, un aumento de 2 interanual. Las instalaciones de baterías de potencia de las 3, 5 y 10 empresas principales fueron de 40,5 GWh, 45,6 GWh y 52,5 GWh, respectivamente, representando el 71,7%, el 80,6% y el 92,9% del total de instalaciones.
En el primer trimestre, un total de 46 empresas de baterías de potencia en el mercado de NEV de China lograron el apoyo de instalación, un aumento de 4 interanual. Las instalaciones de baterías de potencia de las 3, 5 y 10 empresas principales fueron de 95,4 GWh, 107,4 GWh y 121,7 GWh, respectivamente, representando el 73,3%, el 82,5% y el 93,5% del total de instalaciones.
En la clasificación de las 15 principales empresas de baterías de potencia nacionales, en comparación con febrero, en marzo, las empresas de primer nivel CATL y BYD mantuvieron sus posiciones estables, mientras que la competencia entre las empresas de segundo y tercer nivel siguió siendo intensa. En marzo, CALB regresó al tercer puesto desde el quinto; Gotion High-tech y EVE ocuparon el cuarto y quinto lugar, respectivamente; SVOLT Energy Technology se mantuvo en el sexto; Sunwoda y REPT Battero intercambiaron sus posiciones, ocupando el séptimo y noveno lugar, respectivamente; LG Energy Solution regresó al grupo de las 10 principales, ocupando el octavo lugar; Zenergy, que se cotizó en la Bolsa de Hong Kong el 14 de abril, subió al décimo lugar; Jidian New Energy ocupó el undécimo lugar; Inpower Battery, que entró por primera vez en el grupo de las 10 principales en febrero, cayó al duodécimo lugar; DFD se mantuvo en el decimotercer lugar; Yaoning New Energy regresó al grupo de las 15 principales, ocupando el decimocuarto lugar, y Yuanhang Jinli ocupó el decimoquinto lugar.
Desde el punto de vista de la cuota de mercado, en comparación con febrero, en marzo, Sunwoda, LG Energy Solution, BYD, Zenergy, Yaoning New Energy, CALB y REPT Battero lograron un crecimiento positivo, siendo Sunwoda la que mostró la mayor tasa de crecimiento.
En comparación con el primer trimestre de 2024, en el primer trimestre de este año, las clasificaciones de las 3 empresas principales CATL, BYD y CALB se mantuvieron sin cambios; Gotion High-tech y EVE intercambiaron sus posiciones, ocupando el cuarto y quinto lugar, respectivamente; SVOLT Energy Technology y Sunwoda se mantuvieron en el sexto y séptimo lugar, respectivamente; REPT Battero y LG Energy Solution intercambiaron sus posiciones, ocupando el octavo y noveno lugar, respectivamente; Jidian New Energy y Zenergy intercambiaron sus posiciones, ocupando el décimo y undécimo lugar, respectivamente; Inpower Battery, CORNEX New Energy y Yaoning New Energy ingresaron recientemente al grupo de las 15 principales, ocupando el duodécimo, decimocuarto y decimoquinto lugar, respectivamente; DFD se mantuvo en el decimotercer lugar.
Desde el punto de vista de la cuota de mercado, en el primer trimestre de este año, BYD mostró la mayor tasa de crecimiento, mientras que CATL, CALB, Sunwoda, LG Energy Solution y EVE experimentaron diferentes grados de disminución.
Las instalaciones de baterías LFP superaron los 100 GWh.
Cabe mencionar que la estructura de tipos de materiales de las baterías de potencia de China está cambiando, con la proporción de baterías LFP acelerándose y alcanzando casi el 75% en 2024.
En el primer trimestre de 2025, las instalaciones de LFP de China superaron los 100 GWh, y su proporción en las baterías de potencia siguió aumentando, alcanzando el 80,8% en general, con febrero y marzo alcanzando el 81,5% y el 82,3%, respectivamente.
En marzo, las instalaciones de baterías LFP de China alcanzaron los 46,6 GWh, representando el 82,3% del total de instalaciones, con un aumento del 63,9% mensual y del 97,0% interanual; las instalaciones de baterías ternarias alcanzaron los 10,0 GWh, representando el 17,7% del total de instalaciones, con un aumento del 55,2% mensual pero una disminución del 11,6% interanual.
En el primer trimestre, las instalaciones acumuladas de baterías LFP de China alcanzaron los 105,2 GWh, representando el 80,8% del total de instalaciones, con un aumento interanual acumulado del 93,6%; las instalaciones acumuladas de baterías ternarias alcanzaron los 25,0 GWh, representando el 19,2% del total de instalaciones, con una disminución interanual acumulada del 19,0%.
Además, la Alianza de Innovación de la Industria de Baterías de Potencia para Automóviles de China publicó los datos de demanda estimada para materiales clave para baterías de potencia y otras, que muestran que en marzo, la demanda de materiales ternarios de China para baterías de potencia y otras fue de 42.000 toneladas, y la demanda de materiales LFP fue de 223.000 toneladas; en el primer trimestre, la demanda de materiales ternarios de China para baterías de potencia y otras fue de 112.000 toneladas, y la demanda de materiales LFP fue de 621.000 toneladas.
Battery Network señaló que las empresas surcoreanas de baterías de potencia también están acelerando su despliegue en el sector de baterías LFP, con LG Energy Solution planeando comenzar a suministrar al Grupo Renault a finales de este año, y Samsung SDI y SK On apuntando a la producción en masa para 2026.
Huatai Securities publicó recientemente un informe de investigación que predice que los envíos de baterías LFP aumentarán un 43% interanual en 2025, y el crecimiento futuro seguirá superando al de las baterías. La ventaja de costo-rendimiento de LFP sobre las ternarias sigue siendo prominente, y la tendencia de aumentar la penetración de LFP en el sector nacional de baterías de potencia es clara. Los modelos de automóviles extranjeros también están introduciendo gradualmente LFP, y el sector de sistemas de almacenamiento de energía (ESS) de alto crecimiento utiliza predominantemente baterías LFP, por lo que se espera que los envíos de materiales LFP crezcan más rápido que los de las baterías.
A pesar del fuerte crecimiento del mercado LFP, no es fácil obtener una parte del pastel.
El "Libro Blanco sobre el Desarrollo de la Industria de Materiales de Fosfato de Hierro y Fosfato de Litio y Hierro de China (2025)" publicado conjuntamente por las instituciones de investigación EVTank, el Instituto de Investigación Económica EVI y el Instituto de Investigación de la Industria de Baterías de China muestra que en 2024, los envíos de materiales LFP de China alcanzaron los 2,427 millones de toneladas, con un aumento interanual del 48,2%, mientras que el tamaño total del mercado alcanzó los 97.080 millones de yuanes, con una disminución interanual del 30,3%.
Desde el punto de vista empresarial, las cuatro principales empresas en términos de envíos se mantuvieron sin cambios desde 2023, con Hunan Yuneng ocupando el primer lugar con casi 700.000 toneladas de envíos, representando el 28,8% de la cuota de mercado total, seguida de Dynanonic, Wanrun New Energy y Lopal. La cuota de mercado combinada de estas cuatro empresas disminuyó en 6,1 puntos porcentuales en comparación con 2023.
A medida que la industria LFP entra en una fase de ajuste cíclico después de un período de rápido desarrollo, la competencia en la industria se ha intensificado, y los precios de venta de los productos han disminuido interanualmente, ejerciendo presión sobre la rentabilidad general de las empresas de primer nivel. Según los informes anuales y las previsiones de rendimiento de 2024 publicadas por las cuatro empresas mencionadas anteriormente, Hunan Yuneng experimentó una disminución tanto en los ingresos como en los beneficios netos, mientras que Dynanonic, Wanrun New Energy y Lopal se encontraron en un estado de pérdidas.
Además, las empresas cotizadas en bolsa que han incursionado en el sector de baterías LFP han fracasado en su mayoría debido a la insuficiente acumulación técnica, la presión en la cadena financiera y las fluctuaciones cíclicas de la industria. Por ejemplo, Jinpu Titanium terminó su inversión en un proyecto LFP de 200.000 toneladas/año, Wanli Shares terminó la adquisición de la empresa de materiales de cátodo LFP Terui Battery, el proyecto LFP ESS de 3.200 millones de yuanes de Black Sesame fue archivado, y Lily Flower terminó su proyecto de recaudación de fondos LFP de 40.000 toneladas/año.
Conclusión:
Desde las condiciones recientes del mercado, el calendario de producción de las empresas de baterías de litio en abril es relativamente estable. Los datos de SMM muestran que el calendario de producción de los fabricantes de celdas de baterías se mantuvo estable, con un aumento del 14% mensual en marzo, impulsado principalmente por las celdas LFP, y la tasa de operación de las empresas de primer nivel se mantuvo en un nivel alto. En general, se espera que la producción de celdas de potencia en abril continúe aumentando, y el sentimiento del mercado continúe recuperándose.
En el frente de las políticas, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) publicó recientemente oficialmente la norma GB38031-2025 "Requisitos de Seguridad para Baterías de Potencia para Vehículos Eléctricos" (en lo sucesivo denominada la nueva normativa de seguridad de baterías de potencia). La nueva normativa de seguridad de baterías de potencia incluye 7 pruebas de células individuales y 17 pruebas de baterías o sistemas, haciendo que "no haya fuego, no haya explosión" sea un requisito obligatorio para las baterías de potencia, y es conocida como la "normativa de seguridad de baterías más estricta de la historia".
La nueva normativa de seguridad de baterías de potencia se implementará por etapas: los nuevos modelos de automóviles que soliciten la homologación de tipo estarán sujetos a la normativa a partir del 1 de julio de 2026, mientras que los modelos de automóviles que ya hayan obtenido la homologación de tipo estarán sujetos a la normativa a partir del 1 de julio de 2027. La implementación de la nueva normativa de seguridad de baterías de potencia no solo promoverá la actualización de la tecnología de baterías y mejorará el rendimiento de seguridad de los vehículos, sino que también impulsará aún más la reestructuración de toda la cadena industrial de NEV.
