Análisis SMM: Panorama Competitivo y Temas Calientes en la Industria de Láminas, Tiras y Fojas de Aluminio de China [Conferencia de la Industria del Aluminio SMM]

El 16 de abril, en la Conferencia y Exposición de la Industria del Aluminio AICE 2025 SMM (20ª) — Foro de Desarrollo de la Industria de Láminas, Cintas y Fólios de Aluminio, coorganizado por SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center y Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., y copatrocinado por Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. y Lezhi Qianrun Investment Service Co., Ltd., Ding Ruoyu, Consultor Senior de la División de Consultoría de SMM, proporcionó un breve análisis del panorama competitivo y los temas candentes en la industria de láminas, cintas y fólios de aluminio de China. El auge de la energía renovable: desafíos y oportunidades coexisten en la industria de láminas de aluminio de China Impulsada por el desarrollo de la energía renovable, se espera que el consumo futuro de láminas de aluminio aumente, mientras que las frecuentes fricciones comerciales globales plantean desafíos. El auge de la energía renovable trae tanto desafíos como oportunidades a la industria de láminas de aluminio. Según las estadísticas, la producción aumentó de 10,3 millones de toneladas métricas en 2017 a más de 13,4 millones de toneladas métricas en 2024. En los últimos años, la producción de láminas de aluminio en China ha continuado aumentando significativamente. Esta tendencia no es accidental, refleja el robusto desarrollo económico del país y la fuerte demanda de materiales básicos, marcando una nueva etapa de desarrollo para la industria de láminas de aluminio de China. En el sector de láminas de aluminio, el material para tapas de latas experimentó un aumento significativo del 22% interanual en 2024. En el sector de fólios de aluminio, el fólio electrónico, el fólio doble cero y el fólio para baterías aumentaron un 18%, 16% y 34% interanual, respectivamente. Según las estadísticas de la encuesta de SMM, actualmente hay 30 proyectos claros de láminas, cintas y fólios de aluminio en curso a nivel nacional, con una capacidad diseñada total de más de 6 millones de toneladas métricas, y varios proyectos aún por confirmar. Por producto, el fólio para baterías y las láminas de aluminio para energía renovable, así como los materiales de soldadura, son los principales proyectos de expansión. Por región, la capacidad en curso se concentra principalmente en provincias importantes de producción de láminas, cintas y fólios de aluminio, como Yunnan y Jiangsu. Según las estadísticas de la encuesta de SMM, actualmente hay 30 proyectos claros de láminas, cintas y fólios de aluminio en curso a nivel nacional, con una capacidad diseñada total de 4,71 millones de toneladas métricas, y varios proyectos aún por confirmar. Por producto, el fólio para baterías y las láminas de aluminio secundarias son los principales nuevos proyectos. De los 30 proyectos, 13 están relacionados con el fólio para baterías, con una capacidad diseñada total de 1,1 millón de toneladas métricas. Varias empresas ya han planificado proyectos de láminas de aluminio secundarias, con una capacidad diseñada total de 1,57 millón de toneladas métricas. Por escala de empresa, la capacidad en curso está casi completamente en manos de grandes empresas. La concentración de la capacidad en la industria de láminas, cintas y fólios de aluminio está aumentando gradualmente. Por región, la capacidad en curso se concentra principalmente en provincias importantes de producción de láminas, cintas y fólios de aluminio, como Henan, Jiangsu y Zhejiang. Los nuevos proyectos de láminas de aluminio se concentran relativamente en Henan, mientras que los nuevos proyectos de fólios de aluminio se concentran relativamente en Jiangsu y Zhejiang. La estructura terminal continúa ajustándose. Impulsada por las políticas de restricción de plásticos y de ligereza, la proporción de productos de láminas, cintas y fólios de aluminio utilizados en empaques y transporte ha aumentado. Aunque los márgenes de beneficio pueden reducirse en los próximos años, la producción aún puede crecer contra la tendencia, representada por productos como láminas automotrices y fólios para baterías, mientras que la proporción de productos de láminas, cintas y fólios de aluminio con un valor agregado relativamente bajo, como maquinaria industrial y decoración arquitectónica, se espera que continúe disminuyendo. El aumento en la penetración de vehículos eléctricos impulsa el aumento en el uso de aluminio por vehículo y el consumo de láminas y fólios. Dos departamentos ajustan la política de reembolso de impuestos a la exportación de semielaborados de aluminio. El 18 de noviembre de 2024, se publicó el "Anuncio del Ministerio de Finanzas y la Administración Estatal de Impuestos sobre el Ajuste de la Política de Reembolso de Impuestos a la Exportación", cancelando el reembolso de impuestos a la exportación para algunos semielaborados de aluminio (lista específica en la tabla a continuación), efectivo a partir del 1 de diciembre. La cancelación del reembolso de impuestos a la exportación de semielaborados de aluminio tiene un impacto limitado a largo plazo en los precios del aluminio y de los semielaborados de aluminio. A corto plazo, este cambio de política suprimirá las exportaciones de semielaborados de aluminio, convirtiéndose en un factor bajista para los precios del aluminio. Sin embargo, como China es un proveedor global importante de semielaborados de aluminio y existe una brecha continua en la oferta de semielaborados de aluminio en el extranjero, este cambio de política es poco probable que reduzca significativamente las exportaciones de semielaborados de aluminio de China a mediano y largo plazo. Los costos adicionales también se transferirán parcial o totalmente a los clientes de abajo, con un impacto limitado en los precios domésticos del aluminio. Análisis de SMM: A corto plazo, la cancelación del reembolso de impuestos a la exportación de semielaborados de aluminio puede aumentar los costos de exportación de las empresas de exportación de semielaborados de aluminio, suprimir el entusiasmo de exportación de las empresas de procesamiento de semielaborados de aluminio de China y ser bajista para los precios del aluminio. A mediano y largo plazo, como China es un exportador global importante de semielaborados de aluminio y existe una cierta brecha en la oferta y demanda de semielaborados de aluminio en el extranjero, la reducción faseada de las exportaciones de semielaborados de aluminio de China y el aumento de los costos de exportación pueden impulsar los precios del aluminio en el extranjero, ampliando la diferencia de precios entre el aluminio doméstico y el extranjero. Sin considerar las tasas de cambio, los beneficios de exportación de los semielaborados de aluminio domésticos podrían recuperarse, potencialmente restaurando gradualmente el volumen de exportación de semielaborados de aluminio de China. Además, el crecimiento limitado en la producción de semielaborados de aluminio en el extranjero significa que los semielaborados de aluminio de China aún tienen buenas oportunidades en el extranjero, y los costos fiscales se transferirán al mercado comprador extranjero. La cancelación del reembolso de impuestos a la exportación de semielaborados de aluminio en China suprime el entusiasmo de exportación de las empresas domésticas a corto plazo, pero es favorable para el desarrollo de la exportación de productos de alto valor agregado a mediano y largo plazo. Los productos de aluminio afectados por la cancelación del reembolso de impuestos a la exportación cubren prácticamente todos los principales productos de extrusión de aluminio, láminas, cintas y fólios, y barras y varillas de aluminio domésticos. Impacto y Análisis: Durante muchos años, debido a las ventajas de las políticas y las ventajas de los productos de semielaborados de aluminio de China, los semielaborados de aluminio de China han mantenido una ventaja competitiva de alta calidad y bajo costo en los mercados extranjeros. A corto plazo, la cancelación del reembolso de impuestos a la exportación de semielaborados de aluminio puede aumentar los costos de exportación de las empresas de exportación de semielaborados de aluminio, suprimir el entusiasmo de exportación de las empresas de procesamiento de semielaborados de aluminio de China, y la industria de procesamiento de aluminio puede enfrentar un "período de dolor" que dure aproximadamente medio año. Sin embargo, la gran reorganización de la industria también es una nueva oportunidad rara. A mediano y largo plazo, como China es un exportador global importante de semielaborados de aluminio y existe una cierta brecha en la oferta y demanda de semielaborados de aluminio en el extranjero, la reducción faseada de las exportaciones de semielaborados de aluminio de China y el aumento de los costos de exportación pueden impulsar los precios del aluminio en el extranjero, ampliando la diferencia de precios entre el aluminio doméstico y el extranjero. Sin considerar las tasas de cambio, los beneficios de exportación de los semielaborados de aluminio domésticos se recuperarán, recuperando las ventajas relacionadas y, por lo tanto, restaurando el volumen de exportación de semielaborados de aluminio de China a mediano y largo plazo. Además, la cancelación del reembolso de impuestos a la exportación de semielaborados de aluminio no involucra productos de aluminio de alto valor agregado, lo que también estimulará a las empresas de exportación de aluminio domésticas a desarrollarse hacia la exportación de productos de alto valor agregado. La política de Estados Unidos de imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de aluminio y acero a Estados Unidos tiene un impacto limitado en las exportaciones de productos de aluminio de China, pero puede aumentar las primas spot locales en Estados Unidos, elevando aún más los costos de adquisición de las empresas nacionales de Estados Unidos. Además, es necesario estar alerta a los cambios en la demanda de consumo doméstico de Estados Unidos y prestar atención a las tendencias de demanda en otras regiones extranjeras. En esta etapa, las exportaciones directas de China a Estados Unidos representan una proporción limitada, con riesgos centrales centrados en la sostenibilidad de los canales de comercio de transbordo —si Estados Unidos inicia un mecanismo de revisión de trazabilidad de toda la cadena de la industria para el aluminio o impone simultáneamente aranceles punitivos a los países de transbordo, cambiará sustancialmente el panorama comercial existente. Haga clic para ver el informe especial sobre la Conferencia y Exposición de la Industria del Aluminio AICE 2025 SMM (20ª).

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