La Administración Nacional de Supervisión Financiera emitió directrices para promover el desarrollo de alta calidad de las empresas de gestión de activos financieros y mejorar la eficacia regulatoria. Las directrices mencionan guiar a las empresas de gestión de activos financieros para que se basen en su posicionamiento funcional, optimicen y fortalezcan el negocio de activos no rentables, lleven a cabo negocios ordenados y estandarizados de rescate de empresas en dificultades, exploren modelos para atender y resolver riesgos financieros y de la economía real en las nuevas circunstancias y promuevan la asignación óptima de recursos económicos y sociales. Profundizar la reforma y la transformación. Promover que las empresas de gestión de activos financieros se adhieran a un desarrollo connotativo, profesional y diferenciado, construyan gradualmente una vía de desarrollo de alta calidad que sea legal, conforme, controlable en términos de riesgo y comercialmente sostenible, fortalezcan el apoyo político y las garantías de recursos para el desarrollo de alta calidad y promuevan una competencia de mercado saludable y un desarrollo sostenible. Fortalecer la prevención y el control de riesgos. Hacer de la prevención y el control de riesgos el tema eterno del trabajo financiero, fortalecer de manera integral el gobierno corporativo y la gestión de riesgos, fortalecer las "cinco regulaciones principales", identificar, advertir, exponer y disponer de los riesgos de manera temprana y mantener firmemente la línea de fondo de la prevención de riesgos financieros sistémicos.
Directrices de la Administración Nacional de Supervisión Financiera para Promover el Desarrollo de Alta Calidad de las Empresas de Gestión de Activos Financieros y Mejorar la Eficacia Regulatoria
A todas las oficinas de supervisión financiera y empresas de gestión de activos financieros:
Con el fin de implementar a fondo las decisiones y despliegues del Comité Central del Partido sobre el trabajo financiero, fortalecer aún más la supervisión de las empresas de gestión de activos financieros, prevenir y resolver eficazmente los riesgos, promover el desarrollo de alta calidad de las empresas de gestión de activos financieros y desempeñar mejor el papel de rescate financiero y ajuste anticíclico de las empresas de gestión de activos financieros en las nuevas circunstancias, se proponen las siguientes opiniones.
I. Requisitos Generales
(1) Ideología Guía
Adherirse a la orientación del Pensamiento de Xi Jinping sobre el Socialismo con Características Chinas para la Nueva Era, implementar a fondo el espíritu del XX Congreso Nacional del Partido Comunista de China, la Segunda y Tercera Sesiones Plenarias del XX Comité Central, la Conferencia de Trabajo Económico Central y la Conferencia de Trabajo Financiero Central, implementar de manera plena, precisa e integral los nuevos conceptos de desarrollo, practicar la naturaleza política y centrada en las personas del trabajo financiero y seguir inquebrantablemente la vía de desarrollo financiero con características chinas. Adherirse a una supervisión fuerte y estricta, mejorar continuamente el sistema regulatorio de las empresas de gestión de activos financieros, centrarse en la prevención de riesgos sustanciales y la resolución de problemas prácticos y mejorar continuamente la eficacia regulatoria. Guiar a las empresas de gestión de activos financieros para que se centren en sus principales responsabilidades y negocios, profundicen la reforma y el desarrollo de la transformación, equilibren la relación entre funcionalidad y rentabilidad, prioricen la funcionalidad, mejoren continuamente la calidad y la eficacia de atender y resolver riesgos financieros y de la economía real, ayuden a la construcción de una potencia financiera y sirvan mejor a la situación general de la modernización con características chinas.
(2) Principios Básicos
En primer lugar, fortalecer el liderazgo del Partido. Adherirse al liderazgo centralizado y unificado del Comité Central del Partido sobre el trabajo financiero, integrar el fortalecimiento del liderazgo del Partido y la construcción del Partido en todo el proceso de reforma y desarrollo de las empresas de gestión de activos financieros y garantizar que las empresas de gestión de activos financieros siempre mantengan la dirección de desarrollo correcta. En segundo lugar, centrarse en las principales responsabilidades y negocios. Guiar a las empresas de gestión de activos financieros para que se basen en su posicionamiento funcional, optimicen y fortalezcan el negocio de activos no rentables, lleven a cabo negocios ordenados y estandarizados de rescate de empresas en dificultades, exploren modelos para atender y resolver riesgos financieros y de la economía real en las nuevas circunstancias y promuevan la asignación óptima de recursos económicos y sociales. En tercer lugar, profundizar la reforma y la transformación. Promover que las empresas de gestión de activos financieros se adhieran a un desarrollo connotativo, profesional y diferenciado, construyan gradualmente una vía de desarrollo de alta calidad que sea legal, conforme, controlable en términos de riesgo y comercialmente sostenible, fortalezcan el apoyo político y las garantías de recursos para el desarrollo de alta calidad y promuevan una competencia de mercado saludable y un desarrollo sostenible. En cuarto lugar, fortalecer la prevención y el control de riesgos. Hacer de la prevención y el control de riesgos el tema eterno del trabajo financiero, fortalecer de manera integral el gobierno corporativo y la gestión de riesgos, fortalecer las "cinco regulaciones principales", identificar, advertir, exponer y disponer de los riesgos de manera temprana y mantener firmemente la línea de fondo de la prevención de riesgos financieros sistémicos.
II. Fortalecer el Liderazgo del Partido y Mejorar Continuamente la Eficacia del Gobierno Corporativo
(3) Fortalecer Continuamente el Liderazgo del Partido y la Construcción del Partido. Adherirse a la construcción del Partido como guía, fortalecer continuamente el liderazgo del Partido y la construcción del Partido, desempeñar efectivamente el papel de liderazgo del Comité del Partido en establecer la dirección, gestionar la situación general y garantizar la implementación, y comprender con precisión la posición básica y la dirección de desarrollo de las empresas de gestión de activos financieros. Adherirse y mejorar el sistema de liderazgo de "doble entrada y nombramiento cruzado", integrar el liderazgo del Partido en todos los aspectos del gobierno corporativo y promover el establecimiento de un sistema moderno de empresas financieras con características chinas. Implementar seriamente el sistema de toma de decisiones de "tres grandes y uno grande", los asuntos importantes de gestión empresarial deben ser previamente investigados y discutidos por el Comité del Partido antes de ser decididos por los órganos de gobierno pertinentes de acuerdo con su autoridad y los procedimientos prescritos. Promover la integración profunda y la promoción mutua de la construcción del Partido y los negocios, y promover el desarrollo de alta calidad con una construcción del Partido de alta calidad. Adherirse a los estándares de competencia política, competencia de habilidades y competencia de estilo, y forjar un equipo de cuadros y talentos financieros profesionales de alta calidad que sea leal, limpio y responsable.
(4) Mejorar la Construcción de Mecanismos de Gobierno Corporativo. Optimizar y mejorar la estructura organizativa del gobierno corporativo en combinación con las características comerciales y la situación real de las empresas de gestión de activos financieros, aclarar los límites de responsabilidades, desempeñar plenamente el papel de los órganos de gobierno, como la asamblea de accionistas, el consejo de administración y la alta gerencia, y construir un mecanismo de gobierno corporativo con poderes y responsabilidades claros, cada uno desempeñando sus propias funciones, operación coordinada y equilibrios de controles efectivos. Comprimir las responsabilidades de los accionistas, directores y alta gerencia, mejorar el mecanismo de evaluación del desempeño, instar y promover la diligencia y la debida diligencia, ejercer poderes y cumplir obligaciones de acuerdo con la ley y participar efectivamente en el gobierno corporativo. Adherirse a la honestidad y la confiabilidad, beneficiarse de la rectitud, la prudencia y la cautela, la integridad y la innovación, y el cumplimiento legal, y practicar la cultura financiera con características chinas.
(5) Establecer y Mejorar Mecanismos de Incentivos y Restricciones. Adherirse a la orientación a problemas y a objetivos, establecer y mejorar mecanismos de incentivos y restricciones compatibles con la estrategia de desarrollo y las características comerciales de la empresa, estimular la motivación endógena para adherirse al posicionamiento y operar de manera estable, y evitar resueltamente la búsqueda ciega de escala, la expansión desordenada y la desviación del negocio principal. Desempeñar el papel de orientación de la evaluación del desempeño, optimizar el mecanismo de evaluación del desempeño, mejorar los indicadores de evaluación pertinentes, centrarse en la evaluación a largo plazo y anticíclica, destacar la gestión de cumplimiento y la gestión de riesgos, y fortalecer la evaluación de la eficacia de atender y resolver riesgos financieros y de la economía real. Implementar seriamente el sistema de pago diferido y recuperación de la compensación por desempeño para los directores ejecutivos, la alta gerencia y el personal clave, y evitar el debilitamiento de la prevención y el control de riesgos causado por incentivos inadecuados. Implementar estrictamente el sistema de rendición de cuentas, fortalecer la rendición de cuentas por negligencia en el desempeño de las funciones y el desempeño inadecuado de las funciones, y al mismo tiempo adherirse a las "tres distinciones" e implementar el sistema de debida diligencia y exención de responsabilidad.
III. Basarse en el Posicionamiento Funcional y Promover la Resolución de Riesgos Financieros y de la Economía Real
(6) Centrarse en Aprovechar las Funciones Especiales y Acelerar el Cultivo de la Competitividad Central. Apoyar a las empresas de gestión de activos financieros para que se basen en aprovechar las funciones de rescate financiero y ajuste anticíclico, exploren la innovación del modelo de negocio de acuerdo con las leyes y los reglamentos, enriquezcan los métodos de resolución de riesgos y rescate, profundicen el desarrollo profesional y diferenciado y cultiven una competitividad central con ventajas comparativas. Mejorar las capacidades de diligencia debida, valoración y fijación de precios, gestión continua, reestructuración y operaciones de valor agregado y disposición de activos no rentables. Fortalecer la construcción del ecosistema de disposición de activos no rentables. Expandir negocios intermediarios, como consultoría, disposición de activos encargados y gestión de quiebras, y explorar el desarrollo de modelos de negocios de activos ligeros. Fortalecer las capacidades de investigación de inversiones, mejorar la capacidad de analizar y juzgar la macroeconomía, las industrias relacionadas, las industrias y las empresas, y aprovechar las oportunidades de inversión. Explorar el uso de big data, inteligencia artificial, etc., para mejorar la calidad y la eficiencia de la gestión empresarial y promover el empoderamiento tecnológico y la transformación digital.
(7) Fortalecer y Optimizar la Adquisición y Disposición de Activos No Rentables y Servir a la Resolución de Riesgos en Instituciones Financieras Pequeñas y Medianas, Bienes Raíces y Otros Campos. Bajo el supuesto de riesgos controlables y sostenibilidad comercial, aumentar activamente la adquisición, gestión y disposición de activos no rentables de bancos comerciales e instituciones financieras no bancarias, y servir a la reforma y la resolución de riesgos de las instituciones financieras pequeñas y medianas locales. Llevar a cabo de manera prudente y cautelosa la adquisición de activos no rentables a través de transacciones estructuradas, adherirse a la transferencia real y limpia de activos y no proporcionar apoyo a las instituciones financieras para que utilicen transacciones estructuradas para encubrir ilegalmente activos no rentables y embellecer los estados financieros. Estandarizar la disposición inversa de activos no rentables encargada, hacer continuamente un buen trabajo en la supervisión y gestión durante el período de encargo, fortalecer la construcción de capacidades de autodisposición y evitar "encargar y olvidar"."Alentar a las empresas de gestión de activos financieros a aprovechar sus ventajas profesionales en conocimiento, tecnología y derecho, y explorar diversas formas de participar en la resolución de riesgos de las instituciones financieras pequeñas y medianas. Implementar activamente las políticas nacionales sobre bienes raíces, apoyar la ayuda y la resolución de riesgos de los proyectos inmobiliarios en dificultades y promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario.
(8) Aprovechar la experiencia en la resolución de riesgos y la disposición de activos para promover el desarrollo saludable de la economía real. Llevar a cabo negocios de ayuda a empresas en dificultades de acuerdo con las leyes y los reglamentos, de manera prudente y ordenada, centrarse en las necesidades financieras efectivas de las empresas en dificultades, implementar la ayuda mediante financiación puente, inversión de deuda de beneficio compartido, inversión mezzanine y participación temporal en el capital, promover la optimización de la estructura de activos y pasivos, restaurar las capacidades de producción y operación y las capacidades de reembolso de deudas de las empresas, y lograr la unidad orgánica de los beneficios económicos y sociales. Determinar de manera razonable y prudente los objetivos de ayuda a empresas en dificultades, y no implementar la ayuda a empresas que violen las orientaciones de las políticas nacionales y que claramente no valgan la pena ser rescatadas. En combinación con la posición y la dotación de recursos de las empresas de gestión de activos financieros, hacer un buen trabajo en los "cinco grandes artículos" de las finanzas de acuerdo con las condiciones locales, promover el desarrollo y el crecimiento de la innovación tecnológica y las nuevas fuerzas productivas de calidad, y apoyar el desarrollo de alta calidad del mercado de capitales.
IV. Fortalecer la prevención y el control de riesgos y mantener firmemente la línea de fondo de los riesgos
(9) Fortalecer continuamente la construcción del mecanismo de gestión de riesgos y control interno. Centrarse en las áreas clave y los eslabones débiles de la prevención y el control de riesgos, mejorar continuamente el sistema integral de gestión de riesgos, garantizar la cobertura de todo tipo de negocios, todas las instituciones, puestos y tipos de riesgos, y mejorar la efectividad de la gestión de riesgos. Fortalecer la construcción de las "tres líneas de defensa" y fortalecer el control de las fuentes de riesgo. Fortalecer la gestión y la supervisión de puestos clave, personal clave y eslabones clave de negocios, como la adquisición y disposición de activos no productivos y la valoración de activos, implementar el sistema de evasión y rotación de puestos, prevenir estrictamente los riesgos morales, e investigar y examinar a fondo las pistas de corrupción detrás de las violaciones comerciales y los proyectos de alto riesgo. Fortalecer la gestión de autorización interna, determinar de manera científica y prudente la autoridad comercial de las sucursales y las filiales. Fortalecer la gestión de cumplimiento, establecer el concepto de cumplimiento total y de que el cumplimiento crea valor. Mejorar la construcción del sistema de auditoría interna, explorar la implementación de una gestión centralizada o vertical de las auditorías. Mejorar la gobernanza de la tecnología de la información y la gobernanza de los datos, fortalecer la seguridad de la red, la seguridad de los datos, la continuidad del negocio y la gestión de la externalización de la tecnología de la información, y prevenir los riesgos de las aplicaciones de nuevas tecnologías.
(10) Fortalecer la disposición de los activos de riesgo existentes y controlar estrictamente los riesgos de los negocios incrementales. Promover continuamente la disposición de los activos no productivos endógenos y mejorar continuamente la calidad y la eficiencia de la disposición mediante cobro, reestructuración y canjes de deuda por activos. Prestar igual atención a la optimización de los incrementos y a la revitalización de las existencias, fortalecer la diligencia debida y la revisión de los nuevos negocios, y fortalecer la gestión postinversión. Fortalecer la gestión de riesgos de concentración y evitar la concentración excesiva de inversiones de activos. Fortalecer la gestión de la clasificación de activos, clasificar con precisión los activos financieros que soportan riesgos crediticios, reflejar verdaderamente la calidad de los activos, dotar plenamente de provisiones de acuerdo con las leyes y los reglamentos, y mejorar las capacidades de resistencia al riesgo. Fortalecer la gestión de la valoración de los activos financieros que soportan riesgos de mercado y reflejar con precisión los cambios en el valor razonable de acuerdo con las normas contables y otras regulaciones.
(11) Fortalecer la gestión de activos, pasivos y liquidez. Determinar razonablemente las inversiones comerciales en función de sus propias capacidades de gestión empresarial y pasivos, y no impulsar ciegamente el crecimiento de la escala de activos mediante la expansión de pasivos. Equilibrar la relación entre seguridad, liquidez y rentabilidad, aumentar adecuadamente la proporción de fondos de pasivos a medio y largo plazo, mejorar el grado de coincidencia de los plazos de activos y pasivos, y mantener la línea de fondo de la seguridad de la liquidez. Apoyar a las empresas de gestión de activos financieros a complementar el capital mediante la emisión de bonos financieros, productos de titulización de activos, acciones preferentes, bonos de capital secundario y bonos de capital perpetuo, y ampliar aún más las fuentes de fondos de acuerdo con las leyes y los reglamentos.
(12) Promover continuamente la reducción de tamaño y el fortalecimiento. Adherirse a volver al origen y centrarse en el negocio principal, abandonar el modelo de desarrollo extensivo, promover de manera prudente y ordenada la optimización y la integración de las filiales, resaltar aún más las principales responsabilidades y negocios, y mejorar continuamente la eficiencia del uso de los recursos. Fortalecer la gestión de las filiales existentes, cumplir efectivamente con las responsabilidades de control del grupo e implementar una gestión consolidada y de penetración. Fortalecer la gestión de las filiales no financieras en el extranjero, controlar prudentemente el despliegue de nuevos negocios y mejorar la gestión de los riesgos de país y de tipo de cambio. V. Adherirse a una supervisión fuerte y estricta, mejorar continuamente la calidad y la eficiencia de la supervisión. (13) Mejorar continuamente el sistema regulatorio. Fortalecer la construcción de sistemas regulatorios, formular o revisar las regulaciones que se adapten a las características comerciales y de riesgo de las empresas de gestión de activos financieros, incluida la gestión institucional, la supervisión de capital y la clasificación de activos, y construir gradualmente un sistema regulatorio multinivel, de amplia cobertura y diferenciado. Mejorar el mecanismo de alerta temprana de riesgos, implementar la intervención temprana de riesgos y prevenir la acumulación de riesgos. Establecer y mejorar un mecanismo regulatorio jerárquico y clasificado, emparejar razonablemente los recursos y las medidas regulatorios de acuerdo con el estado de riesgo de la empresa y fortalecer la supervisión diferenciada. (14) Fortalecer la supervisión en áreas clave. Fortalecer la supervisión del gobierno corporativo, mejorar la supervisión continua de áreas clave, como el comportamiento de los accionistas, el desempeño de los directores y los ejecutivos, la gestión de riesgos y el control interno. Fortalecer la supervisión de segmentos comerciales clave, como la valoración, la adquisición y la transferencia de activos no productivos y la disposición de activos. Fortalecer el seguimiento y la evaluación de los negocios de ayuda a empresas en dificultades y tomar medidas regulatorias oportunas para los problemas de riesgo emergentes. Implementar la supervisión de penetración de los negocios realizados a través de vehículos de propósito especial. Implementar estrictamente las políticas regulatorias pertinentes para las plataformas de financiamiento de los gobiernos locales y prohibir estrictamente que las empresas de gestión de activos financieros añadan cualquier forma de deuda oculta de los gobiernos locales. Fortalecer la supervisión de las transacciones con partes relacionadas para evitar la transferencia de intereses y el arbitraje regulatorio. Fortalecer la supervisión de las sucursales y promover la mejora de los niveles de gestión de la prevención de riesgos y del cumplimiento del control interno de las sucursales. Supervisar de cerca el estado comercial y de riesgo de las filiales y fortalecer la supervisión consolidada. Cooperar con las autoridades industriales pertinentes para fortalecer la supervisión de las instituciones intermediarias que prestan servicios de contabilidad, auditoría, valoración de activos, calificación crediticia y consultoría legal a las empresas de gestión de activos financieros. (15) Fortalecer la investigación y el castigo de las conductas ilegales y no conformes. Adherirse a los principios de "dientes largos y espinas" y "bordes y esquinas", investigar y castigar seriamente las conductas ilegales y no conformes de acuerdo con la ley, y aumentar efectivamente el costo de las conductas ilegales y no conformes. Al mismo tiempo, adherirse al principio de castigo adecuado, distinguir con precisión entre las responsabilidades institucionales e individuales de las conductas ilegales y no conformes, y mejorar la precisión y la efectividad de las sanciones administrativas. Para las pistas de violaciones disciplinarias, delitos y otras actividades ilegales descubiertas en el trabajo regulatorio que involucra al personal de las empresas de gestión de activos financieros, transferirlas oportunamente a las autoridades de inspección y supervisión disciplinarias o a las autoridades judiciales de acuerdo con la ley, y promover conjuntamente los "tres no's" (sin corrupción, sin soborno, sin mala conducta) y reprimir severamente los delitos financieros. Instar a las empresas de gestión de activos financieros a establecer y mejorar los mecanismos a largo plazo para la educación de alerta, fortalecer la reflexión y la denuncia de casos típicos de conductas ilegales y no conformes, y utilizar los casos como espejo, promover la gobernanza y promover la reforma. (16) Fortalecer la construcción del equipo regulatorio y mejorar la integración y la vinculación de diversos tipos de supervisión. Adherirse a los principios de supervisión basada en la ley y supervisión para el pueblo, cultivar un espíritu regulatorio de dedicación, valentía, pericia y responsabilidad estricta, y formar un ambiente regulatorio serio. Fortalecer la construcción profesional del equipo regulatorio y mejorar continuamente las capacidades regulatorias. Fortalecer la conexión y el intercambio de información entre la supervisión fuera del sitio y las inspecciones in situ, las investigaciones y el acceso al mercado, y mejorar la vinculación regulatoria. Fortalecer la comunicación y la vinculación con los comités superiores del partido, los departamentos de inspección y supervisión disciplinaria y los departamentos de auditoría de las empresas de gestión de activos financieros, y formar una fuerza de colaboración.
