El mercado fluctuó en un rango durante todo el día, con los tres principales índices cayendo ligeramente. El volumen total de negociación de los mercados de Shanghai y Shenzhen alcanzó 1,15 billones de yuanes, una disminución de 104 mil millones de yuanes en comparación con el día de negociación anterior. En el mercado de futuros, los temas calientes del mercado estaban relativamente dispersos, con más acciones subiendo que cayendo, y más de 3,500 acciones avanzaron en todo el mercado. Por sectores, las acciones cíclicas como químicos y cría de pollos se fortalecieron colectivamente, con acciones como Hailide alcanzando el límite superior. Los sectores de robótica e industria maquinaria fueron activos, con acciones como Qinchuan Machine Tool alcanzando el límite superior. Las acciones conceptuales de energía solar rebotaron, con Yijing Optoelectronics alcanzando el límite superior. En la parte negativa, las acciones bancarias se ajustaron, con China Merchants Bank cayendo más del 5%. Al cierre, el Índice Compuesto de Shanghai cayó 0,04%, el Índice Componente de Shenzhen cayó 0,05% y el Índice ChiNext cayó 0,26%.
Por sectores
En el sector, las acciones químicas permanecieron activas, con acciones como Zhongyida, Hailide, Jianbang Shares, Jiangtian Chemical y Yuanli Technology alcanzando el límite superior, mientras que Huafon Microfiber, Huilong New Materials y Quanwei Technology lideraron las ganancias. En cuanto a noticias, los precios de varios productos químicos, incluyendo silicio, dióxido de titanio, DMF, urea y metionina sólida, han mostrado recientemente una tendencia al alza. En el lado de la demanda, con el gradual surgimiento de efectos de estímulo de políticas y la fortaleza creciente de la recuperación de la industria final en 2025, se espera que el potencial de la demanda interna se libere plenamente.
Tianfeng Securities declaró en un informe de investigación reciente que, dado que el ciclo químico puede haber alcanzado un fondo relativo, se pueden enfocar las siguientes tres direcciones: 1) industrias dominadas por la lógica de demanda y oferta estables (por ejemplo, refrigerantes, químicos de fósforo, dióxido de titanio); 2) industrias dominadas por la lógica de oferta y demanda estables (por ejemplo, MDI, explosivos civiles, pesticidas); 3) industrias con mejoras marginales duales en oferta y demanda (por ejemplo, silicio).
La industria de cría también se fortaleció, con acciones como Xiaoming Shares, Xiangjia Shares y Jingji Zhinong alcanzando el límite superior, mientras que Minhe Shares, Zhongmu Shares y Yisheng Shares lideraron las ganancias. En cuanto a noticias, la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura declaró que la propagación de H5N1 ha alcanzado una escala "sin precedentes", llevando a la muerte de cientos de millones de aves de corral a nivel global; la cadena de suministro de pollos de plumaje blanco en el país se ha recuperado, con los precios de polluelos y pollos vivos rebotando 30% desde el punto bajo hace un mes. Esencialmente, el repunte de la industria de cría hoy fue catalizado directamente por los aumentos de precios. Con el telón de fondo de la contracción continua del volumen del mercado y sin un núcleo líder obvio, se espera que los fondos busquen aún oportunidades de catch-up en posiciones bajas alrededor de la lógica de aumento de precios.
El sector de robótica rebotó hoy, con acciones como Meili Technology, Lixing Shares y Dayang Motor alcanzando el límite superior, mientras que Sanfeng Intelligence, Wolong Electric Drive, Xiangming Intelligence y Best lideraron las ganancias. En cuanto a noticias, la segunda Conferencia China de Inteligencia Corporal se celebrará en Beijing, y se lanzará el Libro Blanco de Inteligencia Corporal de la Sociedad China de Inteligencia Artificial.
Minsheng Securities cree que los robots humanoides integran tecnologías avanzadas como inteligencia artificial, fabricación de alta gama y nuevos materiales, y se espera que se conviertan en productos disruptivos tras computadoras, smartphones y vehículos eléctricos, cambiando profundamente la producción y estilo de vida humanos y reconfigurando el panorama de desarrollo industrial global. Actualmente, la tecnología de robots humanoides está acelerando, convirtiéndose en un nuevo alto terreno de competencia tecnológica, una nueva pista para futuras industrias y un nuevo motor para el desarrollo económico.
A nivel de acciones
A nivel de acciones, la especulación temática a corto plazo rebotó hoy, con el concepto de tecnología de aguas profundas activo repetidamente, con Sun Cable y Youfu Shares avanzando al cuarto límite superior consecutivo, mientras que Dalian Heavy Industries alcanzó el límite superior en la sesión vespertina, registrando 5 límites superiores en 6 días. Además, Shenkai Shares y Juli Rigging también vieron un retorno de fondos. En general, el concepto de tecnología de aguas profundas sigue siendo el tema más continuo recientemente, y antes de que las acciones líderes centrales retrocedan, aún se pueden buscar oportunidades de arbitraje de baja sopa en la rotación del mercado.
El concepto de robótica rebotó, con Nanfang Precision avanzando a 6 límites superiores en 7 días, y la acción central de tendencia Meili Technology alcanzando el límite superior hoy, mientras que Wolong Electric Drive también subió más del 9%. Como una de las líneas principales centrales anteriores, la robótica tiene una alta interconexión con el sentimiento a corto plazo, y si puede seguir atrayendo el retorno de fondos sigue siendo uno de los puntos clave para la observación del mercado posterior. Además, aunque la dirección de potencia de cálculo de IA ha recuperado ligeramente, la fuerza sigue siendo relativamente débil, y la reparación del efecto de pérdida de las acciones centrales en esta dirección no puede ser ignorada para que el mercado recupere su fuerza.
Análisis post-mercado
Hoy, los tres principales índices fluctuaron en un rango durante todo el día, cerrando finalmente ligeramente a la baja, con el volumen reduciéndose aún más a menos de 1,2 billones de yuanes. Sin embargo, el efecto de pérdida de las acciones disminuyó en comparación con ayer, con más de 3,500 acciones subiendo en todo el mercado, y el número de acciones cayendo más del 9% se redujo a 10, mientras que el número de límites superiores también aumentó en comparación con ayer. Después de los ajustes continuos anteriores, han aparecido signos a corto plazo de detener la caída, pero juzgando por la fuerza de la reparación de hoy, sigue siendo relativamente débil, y los índices aún necesitan posicionarse rápidamente por encima de la línea de 5 días con volumen para confirmarlo. Además, la continuidad de diversos temas sigue siendo relativamente pobre, experimentando a menudo un pulso en la sesión antes de fluctuar y retroceder. Por lo tanto, desde la dimensión del mercado, para recuperar la fuerza, es necesario determinar el tema central que resuene con los índices, movilizando así aún más el sentimiento alcista del mercado.
Hoy, el sentimiento a corto plazo rebotó significativamente, con el indicador de sentimiento fluctuando y subiendo a la zona activa.
Enfoque de noticias del mercado
1. Shanghai: Para 2027, la escala de la industria de nube de cálculo inteligente de la ciudad apunta a superar 200 mil millones de yuanes
Cailian Press, 26 de marzo, se publicaron las "Opiniones de Implementación de Shanghai sobre Promover el Desarrollo Innovador de la Industria de Nube de Cálculo Inteligente (2025-2027)", proponiendo que para 2027, la escala de la industria de nube de cálculo inteligente de la ciudad apunta a superar 200 mil millones de yuanes, y se formará básicamente un sistema ecológico con colaboración de nube-borde-terminal y una cadena de suministro completa. La escala de cálculo inteligente apunta a alcanzar 200 EFLOPS, con la potencia de cálculo autónoma representando más del 70%; se construirán varias plataformas de nube de cálculo inteligente integral y un lote de plataformas de nube de cálculo inteligente vertical, formando una serie de aplicaciones de referencia de nube de cálculo inteligente; se cultivarán 1-2 empresas estratégicas y 20 empresas de alto crecimiento, atrayendo a proveedores de nube líderes nacionales y extranjeros para expandir sus inversiones en Shanghai.
2. TSMC acelera la expansión de capacidad de empaquetado avanzado, espera que la producción de SoIC se duplique a 10,000 este año
"Diario de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica" 26, TSMC está acelerando la expansión de su capacidad de empaquetado avanzado en Taiwán, China, con ambas fábricas AP8 y AP7 adelantando sus cronogramas de instalación de equipos. La primera se compromete a expandir la capacidad de CoWoS, esperándose que comience la instalación de equipos a principios de abril de 2025, y puede comenzar la producción en masa en la segunda mitad; la tarea de la última es aumentar la producción de tecnología SoIC, originalmente programada para la instalación de equipos a finales de 2025, ahora adelantada a agosto, con la producción de SoIC esperando duplicarse a 10,000 este año, y duplicarse nuevamente en 2026. (MoneyDJ)
