SMM

Mineral de Litio:

Al comienzo de esta semana, los precios del espodumeno disminuyeron ligeramente en términos intersemanales. Con la tendencia a la baja en los precios del carbonato de litio, la demanda aguas abajo de mineral de litio a precios altos continuó debilitándose. Recientemente, ha habido transacciones por debajo de $850/mt CIF, lo que ha impulsado la caída de los precios del espodumeno. En cuanto a la lepidolita, los precios de las dos subastas de lepidolita de la semana pasada se mantuvieron en niveles relativamente altos, lo que aumentó el sentimiento de otros proveedores para subir precios, llevando a un ligero aumento general en los precios.

Carbonato de Litio:

Al inicio de esta semana, los precios spot del carbonato de litio mostraron un ligero aumento. Según el sentimiento actual del mercado entre vendedores y compradores, las plantas químicas de litio aguas arriba mantuvieron una fuerte postura para sostener sus cotizaciones, con una limitada disposición a vender. Algunas plantas de materiales aguas abajo observaron un aumento en los volúmenes suministrados por clientes, junto con expectativas de ajustes en los cronogramas de producción, lo que llevó a una disposición de compra relativamente débil aguas abajo. En general, las transacciones en el mercado permanecieron relativamente moderadas, y la brecha de precios entre spot y futuros se amplió. Considerando el continuo excedente significativo de carbonato de litio, se espera que los precios spot tengan cierto margen a la baja, acompañado de movimientos laterales.

Hidróxido de Litio:

Al comienzo de esta semana, los precios del hidróxido de litio se mantuvieron prácticamente estables en términos intersemanales. En el lado de la demanda, algunas plantas de materiales catódicos ternarios reportaron cierta demanda de pedidos spot durante la producción. Debido a los grandes volúmenes y la postura firme de los proveedores aguas arriba en los precios, los precios de transacción se mantuvieron en niveles relativamente altos. Otros compradores aguas abajo mostraron poco interés en grandes pedidos spot, con niveles de precios esperados que tendieron a la baja en línea con los precios actuales del mercado y la demanda de compra. Se espera que los precios del hidróxido de litio continúen con una ligera tendencia a la baja a corto plazo.

Cobalto Refinado:

Esta semana, los precios spot del cobalto refinado se estabilizaron en su tendencia al alza. En el lado de la oferta, el suministro de cobalto refinado se mantuvo relativamente suficiente, con las fundiciones operando a altas tasas de utilización de capacidad y continuando su estrategia de sostener cotizaciones y retener ventas. En el lado de la demanda, las consultas aguas abajo se volvieron más racionales, los envíos al extranjero se desaceleraron y el sentimiento de pánico disminuyó. En el mercado, las fundiciones mantuvieron un fuerte sentimiento de retener ventas, mientras que el sentimiento especulativo disminuyó, lo que llevó a aumentos estabilizados en los precios spot. Se espera que los aumentos en los precios spot del cobalto refinado se desaceleren esta semana.

Productos Intermedios:

Esta semana, los precios spot de los productos intermedios de cobalto aumentaron. En el lado de la oferta, la logística desde Sudáfrica hacia los puertos chinos se mantuvo normal, pero los productores aguas arriba tenían inventarios limitados y generalmente adoptaron una estrategia de retener ventas, suministrando solo a clientes de contratos a largo plazo, con ventas limitadas de pedidos spot, manteniendo baja la liquidez del mercado. En el lado de la demanda, algunas plantas de sales aguas abajo tenían una demanda rígida de reabastecimiento, y el margen de beneficio entre las materias primas y las sales de cobalto fomentó consultas y compras activas, impulsando los precios spot de los productos intermedios. A corto plazo, es poco probable que el desequilibrio entre oferta y demanda se alivie, y se espera que los precios de los productos intermedios de cobalto sigan en una trayectoria ascendente esta semana.

Sales de Cobalto (Sulfato de Cobalto y Cloruro de Cobalto):

Esta semana, los precios del sulfato de cobalto aumentaron ligeramente. El mercado está digiriendo gradualmente la interrupción causada por la suspensión de exportaciones de cobalto en la RDC, y el sentimiento de los productores aguas arriba para retener ventas comenzó a disminuir. En el lado de la oferta, las cotizaciones de las plantas de sales aguas arriba se estabilizaron, con un mejor sentimiento para las transacciones. Las empresas aguas abajo mostraron un mejor entusiasmo por el reabastecimiento en términos intersemanales, pero sus precios esperados permanecieron ligeramente por debajo de las cotizaciones actuales de las plantas de sales, con transacciones reales impulsadas principalmente por necesidades rígidas de reabastecimiento, lo que llevó a ligeras mejoras en la liquidez del mercado. Se espera que los precios spot del sulfato de cobalto se estabilicen esta semana.

Esta semana, los precios del cloruro de cobalto continuaron aumentando, aunque a un ritmo más lento que la semana anterior. Influenciados por el sentimiento del mercado, los productores de cloruro de cobalto generalmente adoptaron una actitud de espera, absteniéndose de vender, con altas intenciones de cotización. Algunos productores utilizaron pequeñas transacciones a precios altos para impulsar los precios spot. Sin embargo, a medida que las materias primas se consumieron gradualmente, el sentimiento de retener ventas se intensificó, llevando a una situación de precios altos pero transacciones limitadas. Mirando hacia adelante, con costos crecientes y un sentimiento sostenido, se espera que los precios del cloruro de cobalto aumenten aún más.

Sales de Cobalto (Co3O4):

Esta semana, los precios del Co3O4 continuaron aumentando. El aumento de costos y el fuerte sentimiento del mercado impulsaron esta tendencia, con las fundiciones generalmente suspendiendo cotizaciones y reteniendo inventarios para la venta. Algunas empresas cotizaron a niveles altos, con un aumento en las transacciones a precios altos que impulsaron los precios spot del Co3O4. Sin embargo, debido a una demanda menor a la esperada por parte de los productores de LCO y los niveles de inventario existentes, los aumentos de precios podrían desacelerarse esta semana, aunque todavía hay margen para un mayor crecimiento.

Sulfato de Níquel:

El 17 de marzo, el precio índice del sulfato de níquel de grado batería de SMM fue de 27,812 yuanes/mt, con un rango de cotización de 27,750-28,350 yuanes/mt, y el precio promedio aumentó en términos intersemanales. En el lado de los costos, los precios recientes del níquel en la LME fluctuaron en niveles altos a corto plazo. Esta semana, algunos comerciantes aumentaron el coeficiente de precios para el cobalto en MHP en aproximadamente 5 puntos. El coeficiente de MHP se mantuvo en un nivel relativamente alto, con impulsores limitados a la baja para los coeficientes de materias primas durante el segundo trimestre. En el lado de la demanda, afectados por las fluctuaciones del mercado del cobalto, las plantas de precursores ralentizaron su ritmo de adquisición, aunque algunas aún tenían una demanda rígida de reabastecimiento. En el lado de la oferta, los precios de las materias primas fluctuaron en niveles altos, y las fundiciones de sales de níquel mantuvieron un fuerte sentimiento para sostener cotizaciones. Los inventarios de las fundiciones de sales de níquel permanecieron bajos, y la liquidez del mercado de sales de níquel se ajustó. Considerando la demanda continua, los bajos niveles de inventario y el fuerte sentimiento entre las fundiciones de sales de níquel, se espera que los precios de las sales de níquel aumenten aún más a corto plazo.

Precursores de Cátodos Ternarios:

Esta semana, los precios de los precursores de cátodos ternarios de grado consumidor de la serie 5, grado consumidor de la serie 6 y grado de potencia de la serie 8 continuaron aumentando. En el lado de los costos de materias primas, influenciados por la prohibición de exportación de cobalto en la RDC y el sentimiento general de sostener cotizaciones en el mercado de materias primas, los precios del sulfato de níquel y el sulfato de manganeso continuaron aumentando ligeramente, mientras que los precios del sulfato de cobalto aumentaron significativamente, impulsando los precios de los precursores en todas las series. En el lado de la demanda, las plantas de materiales se involucraron gradualmente en el almacenamiento a pequeña escala debido a las expectativas de aumentos continuos en los precios de las materias primas y el agotamiento de los inventarios históricos. El mercado permaneció en gran medida en un modo de espera, aunque la disposición de compra mejoró en términos intersemanales. En el lado de la oferta, el aumento significativo en los costos de materias primas exacerbó las pérdidas para los productores de precursores, quienes mantuvieron un fuerte sentimiento para sostener cotizaciones. Los descuentos en los coeficientes de precios de pedidos spot aumentaron, con algunos productores recalculando el coeficiente de descuento para el sulfato de cobalto por separado. Mirando hacia adelante esta semana, se espera que los precios de las materias primas sigan aumentando. Con un fuerte sentimiento entre los productores de precursores y cierta demanda de reabastecimiento aguas abajo, es probable que los precios de los precursores aumenten aún más.

Materiales de Cátodos Ternarios:

El lunes, los precios de los materiales de cátodos ternarios continuaron con la tendencia al alza de la semana pasada, aunque el aumento se desaceleró debido a la moderación en los aumentos de precios del sulfato de cobalto. En el mercado spot, las expectativas de precios divergentes entre vendedores y compradores llevaron a transacciones limitadas. A pesar de las fluctuaciones en la cadena de suministro, algunas empresas líderes de materiales catódicos mantuvieron suministros estables de precursores, sin ajustes en los detalles o coeficientes de acuerdos de contratos a largo plazo con compradores aguas abajo. Los cambios de precios se concentraron principalmente en pedidos spot y nuevos pedidos. Para otras empresas que requieren la adquisición de materias primas de precursores, los costos de producción aumentaron a corto plazo.
En los acuerdos con fabricantes de baterías aguas abajo, algunas empresas de materiales catódicos enfrentan desventajas en la negociación de acuerdos y podrían enfrentar el riesgo de pérdidas nuevamente en 2025. Por lo tanto, en medio del reciente aumento en los precios de las materias primas, algunas empresas de materiales catódicos ternarios han adoptado la postura de "preferir detener la producción e incurrir en pérdidas antes que entregar a precios bajos," aumentando los requisitos para los coeficientes y detalles en los acuerdos. Sin embargo, a mediados de marzo, muchas empresas aún no han finalizado pedidos. Con el aumento generalizado en los precios de los sulfatos, los costos de adquisición de precursores han aumentado, y las empresas de materiales catódicos ternarios han mostrado una clara tendencia a sostener cotizaciones y retener cargamentos. Se espera que los precios de los materiales catódicos ternarios mantengan una tendencia al alza más adelante este mes. LFP: Esta semana, el precio del mercado de LFP continuó la tendencia a la baja de la semana pasada. En el lado de las materias primas, los precios del carbonato de litio cayeron alrededor de 300 yuanes/mt esta semana. Junto con la reciente implementación de aumentos en las tarifas de procesamiento de productos de compactación media y alta, las tarifas de procesamiento de empaques de LFP aumentaron ligeramente esta semana. En cuanto a los descuentos del carbonato de litio, las negociaciones aún no se han concluido por completo. En el lado de la oferta, hasta ahora, los pedidos de algunos fabricantes líderes de materiales LFP de primera y segunda línea han disminuido en comparación con los planes de producción completos al inicio del mes. La producción real no cumplió con las expectativas del cronograma de producción, pero aún mostró un aumento en comparación con febrero en general. En el lado de la demanda, los cronogramas de producción general de los fabricantes de celdas de batería aguas abajo aumentaron significativamente en comparación con febrero, especialmente para productos de alta densidad de compactación. Fosfato de Hierro: Esta semana, el precio del MAP de grado industrial, una materia prima clave para el fosfato de hierro, aumentó significativamente, con precios de fábrica superando el umbral de 6,500 yuanes/mt. Este fenómeno se atribuye principalmente al mayor uso de fertilizantes para la agricultura de primavera aguas abajo, lo que llevó a mayores costos de ácido fosfórico. Mientras tanto, la demanda de fosfato de hierro está en una fase de recuperación, mientras que el suministro de MAP de grado industrial sigue siendo limitado, con niveles de inventario bajos. Como resultado, las empresas de fosfato de hierro enfrentan desafíos significativos para adquirir MAP de grado industrial. Sin embargo, dado que aún es mediados de mes, la mayoría de las empresas de fosfato de hierro generalmente realizan negociaciones comerciales al final o al inicio del mes, por lo que los precios del fosfato de hierro no han mostrado un aumento significativo. La demanda actual del mercado sigue siendo débil, lo que dificulta los aumentos de precios.LCO: Esta semana, los precios de LCO se vieron significativamente afectados por fuertes fluctuaciones en los precios de las materias primas aguas arriba, con los últimos precios para LCO de 4.2V/4.4V/4.5V en 196,000/200,000/210,000 yuanes/tonelada, respectivamente. Los precios de Co3O4 aumentaron desde 160,000 yuanes/tonelada, con algunos productores suspendiendo cotizaciones y reteniendo cargamentos. Los precios de transacciones esporádicas en el mercado han superado los 195,000 yuanes/tonelada, con un aumento semanal de más del 22%. El precio promedio del carbonato de litio de grado batería cayó ligeramente, principalmente debido al aumento de las tasas operativas en las empresas químicas de litio y la débil demanda de uso final. En el sector 3C, el desempeño fue mixto, con pedidos estables en el primer trimestre de fabricantes de teléfonos móviles y laptops, y la adquisición de LCO impulsada por la demanda rígida. A corto plazo, la prima de riesgo para el suministro de recursos de cobalto permanece con margen al alza, y se espera que los precios de LCO continúen aumentando. Ánodo: Esta semana, los precios de los materiales de ánodo continuaron su tendencia al alza. En el lado de la oferta y la demanda, el mercado salió gradualmente de la temporada baja, mostrando crecimiento en ambos lados. En el lado de los costos, los precios del coque de petróleo bajo en azufre disminuyeron recientemente debido a la debilitada demanda de ánodos. Los precios del coque de aguja habían aumentado previamente, lo que llevó a las empresas de materiales de ánodo a adoptar un enfoque de adquisición más conservador y presionar por precios más bajos. Sin embargo, dado que los precios del coque de aguja han fluctuado en niveles bajos durante mucho tiempo, el retroceso de precios esta semana fue relativamente limitado. Los costos de electricidad para la grafitización permanecieron altos, dejando márgenes de ganancia estrechos y generando un sentimiento de alza en los precios. En el contexto de la recuperación de la demanda en marzo, los precios de la grafitización por horno Acheson subcontratada aumentaron. Sin embargo, debido a la suficiente oferta en el mercado, es poco probable que los precios aumenten significativamente. Para los hornos de caja, dado que muchas líneas de producción integradas de empresas de ánodos utilizan hornos de caja, la demanda de servicios subcontratados de hornos de caja sigue siendo limitada, y los precios están relativamente estancados. Separador: Esta semana, el precio de los separadores de baterías de litio de proceso seco mostró una tendencia al alza, mientras que los precios de los separadores de proceso húmedo permanecieron estables. Desde la perspectiva de la oferta y la demanda del mercado, a medida que el mercado se recupera, la demanda aguas abajo ha aumentado y las tasas operativas de los fabricantes de separadores han subido. Los precios de los separadores habían sido previamente reprimidos a niveles bajos debido a guerras de precios, dejando una rentabilidad limitada para las empresas de separadores. Estas empresas han mostrado una tendencia a mantenerse firmes en sus cotizaciones, particularmente para los separadores de proceso seco, cuyos precios de materiales ya han caído por debajo de las líneas de costo, lo que genera un fuerte sentimiento de alza en los precios. Mirando hacia adelante, algunas nuevas capacidades de separadores de proceso húmedo aún no han alcanzado la producción completa, y es poco probable que la estructura de sobreoferta del mercado cambie a corto plazo. En este contexto, las empresas de separadores de proceso húmedo pueden participar en otra ronda de intensa competencia de precios para asegurar más pedidos del mercado. Sin embargo, dado que los precios de los separadores de proceso húmedo ya están en niveles bajos, se espera que la magnitud de futuras reducciones de precios sea mínima. Electrolito: Esta semana, los precios del electrolito disminuyeron, con el precio promedio del electrolito para uso en baterías ternarias en 24,500 yuanes/tonelada y para uso en LFP en 20,000 yuanes/tonelada. En el lado de los costos: El precio de su materia prima principal, LiPF6, cayó significativamente, con un precio promedio de 60,900 yuanes/tonelada. Los precios de los solventes y aditivos FEC también disminuyeron, mientras que los precios de VC permanecieron estables, lo que llevó a una disminución general en los costos del electrolito. En el lado de la demanda: La demanda de uso final se recuperó lentamente, manteniendo una adquisición estable de electrolito. En el lado de la oferta: Los fabricantes de electrolitos produjeron según los pedidos de los fabricantes de celdas de batería, mientras que los productores de LiPF6 también produjeron según la demanda de las empresas de electrolitos. La situación de adquisición tanto de electrolitos como de LiPF6 permaneció estable. A corto plazo, se espera que las fluctuaciones de costos conduzcan a nuevas caídas en los precios del electrolito. Batería de Sodio-Ión: Esta semana, el mercado de baterías de sodio-ión permaneció en una fase de recuperación, pero todos los aspectos mostraron tendencias de desarrollo positivas. A medida que la cadena industrial reanuda gradualmente sus operaciones normales, con materiales de cátodo y ánodo de baterías de sodio-ión, celdas de batería y otras líneas de producción de apoyo lanzándose sucesivamente en 2025, si se logra la producción en masa con éxito, se espera que los costos de las baterías de sodio-ión disminuyan significativamente, mejorando aún más su competitividad en el mercado. Diversos participantes del mercado están monitoreando de cerca las dinámicas de la industria y preparándose activamente para aprovechar las oportunidades que trae el rápido desarrollo del mercado de baterías de sodio-ión, promoviendo su papel más significativo en el sector energético del futuro. Reciclaje: Esta semana, con el continuo aumento en los precios de las sales de níquel y cobalto, los precios de la masa negra ternaria y LCO también continuaron aumentando, con plantas de pulverización y comerciantes elevando aún más sus niveles de precios psicológicos. Además, con el aumento sostenido de los precios de las sales, los coeficientes para la masa negra ternaria y LCO también aumentaron ligeramente esta semana. En el lado de la oferta, los desechos de LCO representan una proporción relativamente pequeña del mercado general de desechos, con una oferta limitada. La mayor parte de la oferta limitada está concentrada en manos de comerciantes. En medio del continuo aumento de los precios de las sales de cobalto, las empresas en su mayoría optaron por retener la venta o vender pequeñas cantidades a precios altos. En el lado de la demanda, la mayoría de las empresas aguas abajo no son optimistas sobre el continuo aumento de los precios de las sales de cobalto. Además, hay relativamente pocas empresas que procesan desechos de cobalto puro en comparación con los desechos ternarios. Dada la opción de elegir masa negra ternaria, la mayoría de las empresas mostraron una actitud de espera y observación hacia el aumento de los coeficientes de los desechos de cobalto puro. Sin embargo, una pequeña cantidad de desechos a precios altos todavía se vendió en el mercado, lo que llevó a un ligero aumento en los precios de los desechos. En el lado de los costos, el reciente aumento en los precios de las sales de cobalto y níquel ha restaurado parcialmente los costos y la rentabilidad de los desechos ternarios y de cobalto puro en la etapa de pulverización, llevando algunos materiales no rotos por encima de la línea de equilibrio. Sin embargo, los precios de los desechos de LFP permanecieron en pérdidas debido a la continua caída de los precios del carbonato de litio. Aguas Abajo y Uso Final: Esta semana, los precios de las cabinas de baterías del lado DC permanecieron estables. El precio promedio de una cabina de batería del lado DC de 5MWh fue de 0.43 yuanes/Wh, mientras que los precios promedio de las cabinas de batería del lado DC de 3.44/3.77MWh fueron de 0.438 yuanes/Wh. Tras la publicación del Documento No. 136, la mayoría de los integradores de ESS produjeron y enviaron según la demanda. Un pequeño número de integradores de ESS se apresuraron a realizar instalaciones antes del período de reforma del mercado eléctrico del 1 de junio, lo que llevó a un ajuste entre la oferta y la demanda de celdas de batería 314 en algunos fabricantes. Este desequilibrio a corto plazo causó fluctuaciones de precios, pero dado que los costos del lado DC han alcanzado cierto límite, los precios de las celdas de batería fluctuaron ligeramente, con un impacto limitado en el lado DC. En general, los precios de las cabinas de baterías del lado DC permanecieron estables. El 10 de marzo, se anunciaron los candidatos ganadores de la licitación para la contratación general EPC del proyecto ESS del lado de la red de 115.345MW/230.69MWh en el Área Nueva de Binhai, Ciudad de Hai'an, Provincia de Jiangsu. El proyecto está ubicado en el Área Nueva de Binhai, Ciudad de Hai'an, Provincia de Jiangsu. El primer candidato ganador cotizó 194.8844 millones de yuanes, con un precio unitario de 0.8448 yuanes/Wh. El segundo candidato ganador cotizó 194.9428 millones de yuanes, con un precio unitario de 0.845 yuanes/Wh. 》Suscríbase para ver precios históricos al contado de productos de nueva energía de SMM 》Haga clic para ver la Base de Datos de la Cadena de la Industria de Nueva Energía de SMM Noticias: 【Ministerio de Comercio: Organizar Reformas Piloto en la Circulación y Consumo Automotriz para Fomentar Nuevos Puntos de Crecimiento en el Consumo Automotriz】 Li Gang, Director del Departamento de Operación del Mercado y Promoción del Consumo del Ministerio de Comercio, declaró en una conferencia de prensa celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado el día 17 que se organizarán reformas piloto en la circulación y consumo automotriz. Se apoyará activamente a los gobiernos locales con condiciones favorables para liderar la promoción de la circulación eficiente de autos usados y el desarrollo del mercado posventa automotriz, con el objetivo de fomentar nuevos puntos de crecimiento en el consumo automotriz. 【BTR: Capacidad Actual de Material de Ánodo en 575,000 toneladas/año】 BTR reveló durante un evento de relaciones con inversores que los mercados de baterías de litio para NEV y ESS están creciendo rápidamente en 2024, y se espera que la industria continúe creciendo en el futuro. La empresa cuenta con un excelente y estable equipo central, una estructura de clientes de alta calidad, ventajas integrales de productos y un diseño completo de la cadena industrial, demostrando una competitividad significativa. Además, la empresa ha realizado arreglos prospectivos en materiales de ánodo basados en silicio, materiales de baterías de estado sólido y otros campos, obteniendo múltiples patentes. Actualmente, la capacidad de material de ánodo de la empresa es de 575,000 toneladas/año, con planes de expandir la capacidad en Indonesia y Marruecos. 【Medios Belgas: La Cooperación con China es la Solución para la Industria de Baterías de Europa】 El periódico belga "L'Echo" publicó recientemente un artículo afirmando que China logró acumular tecnología de fabricación automotriz a través de la cooperación con empresas europeas en el pasado. Ahora, Europa necesita urgentemente aprender de este camino de desarrollo en el sector de baterías. Enfrentando la realidad, "si no puedes vencerlos, únete a ellos" se ha convertido en un consenso en la cadena industrial de vehículos eléctricos de Europa, particularmente en el sector de baterías. Esta cooperación refleja la estrategia pasada de China de aprovechar a los fabricantes de automóviles europeos para lograr acumulación tecnológica. Con la historia repitiéndose, ahora es el turno de Europa de recorrer humildemente este camino de cooperación. Equipo de Investigación de Nueva Energía de SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Disheng Feng 021-51666714 Yanlin Lü 021-20707875 Zhicheng Zhou 021-51666711 Zihan Wang 021-51666914 Jie Wang 021-51595902 He Zhang 021-20707850 Haohan Zhang 021-51666752 Yang Xu 021-51666760 Boling Chen 021-51666836 Mengqi Xu 021-20707868