Là một nhà sản xuất niken toàn cầu lớn và địa bàn trọng điểm giải phóng công suất nhôm trong tương lai, Indonesia đang tận dụng nguồn tài nguyên phong phú để thúc đẩy chiến lược chuỗi giá trị công nghiệp hạ nguồn, nhằm chuyển đổi từ nước xuất khẩu nguyên liệu thô thành trung tâm chế biến và sản xuất hạ nguồn toàn cầu quan trọng. Tuy nhiên, tầm nhìn lớn này đang đối mặt với một ràng buộc thực tế ngày càng cấp bách: tình trạng căng thẳng cơ cấu trong nguồn cung điện nội địa.
Trong bối cảnh chính phủ Indonesia tích cực thu hút và hỗ trợ ngành công nghiệp nhôm tiêu thụ năng lượng, nguồn tài nguyên điện hạn chế bắt đầu tạo ra sự cạnh tranh giữa hai lĩnh vực then chốt - niken và nhôm. Trước viễn cảnh điện trở thành nguồn lực khan hiếm, cơ chế thị trường có thể tự phát điều hướng năng lực sản xuất sang các ngành có hiệu suất năng lượng trên mỗi đơn vị giá trị sản lượng cao hơn, tiềm ẩn kích hoạt sự phân bổ lại nguồn lực sâu sắc trong ngành kim loại Indonesia.
Sự dịch chuyển công nghiệp này, được thúc đẩy bởi "nút thắt năng lượng", không chỉ tác động đến nhịp độ quá trình công nghiệp hóa của chính Indonesia mà còn có thể làm thay đổi cục diện chuỗi cung ứng niken và nhôm toàn cầu.
Theo dữ liệu từ SMM, tồn tại sự khác biệt đáng kể về hiệu quả kinh tế điện năng giữa các sản phẩm trong chuỗi ngành niken-nhôm. Gang niken (NPI) thể hiện hiệu suất sử dụng điện thấp nhất. Nếu Indonesia có kế hoạch đưa vào vận hành công suất nhôm mới, việc thay thế một phần công suất NPI sẽ mang lại lợi thế tối ưu rõ rệt về mặt hiệu quả kinh tế.
Dựa trên dữ liệu kinh tế tháng 11 của các sản phẩm cốt lõi, khả năng sinh lời và hiệu suất kinh tế điện năng trên mỗi kilowatt-giờ thể hiện sự phân hóa rõ rệt giữa các phân khúc trong chuỗi ngành niken-nhôm. Tính toán của SMM (với mọi chi phí liên quan dựa trên điện tự sản xuất) cho thấy trong hệ thống sản phẩm niken, MHP thể hiện hiệu quả nổi bật nhất với biên lợi nhuận sản phẩm đạt 29% và biên lợi nhuận trên mỗi kilowatt-giờ lên tới 1.186%, chứng tỏ hiệu quả kinh tế điện năng cực kỳ mạnh mẽ. Niken tinh luyện có biên lợi nhuận sản phẩm 14% và biên lợi nhuận trên mỗi kilowatt-giờ đạt 373%, cũng cho thấy sức cạnh tranh mạnh. Mattê niken cấp cao có biên lợi nhuận 8% và biên lợi nhuận trên mỗi kilowatt-giờ là 82%. Ngược lại, gang niken (NPI) xếp ở vị trí cuối cùng với biên lợi nhuận tổng thể chỉ 4% và biên lợi nhuận trên mỗi kilowatt-giờ chỉ 40%, khiến bất lợi về kinh tế sản xuất của nó càng trở nên rõ rệt trong bối cảnh nguồn điện khan hiếm.
Khác với các sản phẩm niken, ngành công nghiệp nhôm của Indonesia cho thấy khả năng sinh lời tổng thể cao hơn. Số liệu từ SMM cho thấy biên lợi nhuận sản phẩm nhôm đạt 46%, vượt xa hầu hết các sản phẩm dựa trên niken. Mặc dù biên lợi nhuận trên mỗi kilowatt-giờ (180%) thấp hơn so với MHP và niken tinh luyện, nhưng cao hơn đáng kể so với NPI và matte niken cấp cao. Đáng chú ý, định hướng chính sách của chính phủ Indonesia đã khuyến khích nâng cấp công nghiệp hướng tới các sản phẩm có giá trị gia tăng cao hơn. Kỳ vọng vốn có của Indonesia về phát triển ngành công nghiệp nhôm chính xác là do biên lợi nhuận sản phẩm đáng kể của nó. Tuy nhiên, sản xuất nhôm được đặc trưng bởi mức tiêu thụ điện năng cực cao, điều này đã dẫn đến việc xây dựng và triển khai công suất liên quan liên tục không đạt như kỳ vọng. Với các nguồn lực cốt lõi hạn chế như điện, nếu Indonesia muốn tập trung nguồn lực để đầu tư vào các sản phẩm có biên lợi nhuận cao hơn, một số công suất của các danh mục kém hiệu quả kinh tế trong chuỗi ngành công nghiệp niken có thể phải đối mặt với sự thay thế, giả định nguồn cung điện vẫn bị hạn chế. Trong bối cảnh này, việc phân bổ tối ưu nguồn tài nguyên điện đã trở thành một đòn bẩy then chốt để điều chỉnh công nghiệp. Nếu Indonesia có kế hoạch triển khai công suất nhôm mới, việc đóng cửa một số công suất NPI trở thành một lựa chọn khả thi hơn về mặt kinh tế. Một mặt, biên lợi nhuận trên mỗi kilowatt-giờ của NPI chỉ là 40%, thấp hơn đáng kể so với mức 180% của nhôm. Chuyển hướng nguồn tài nguyên điện năng vốn được sử dụng cho sản xuất NPI sang nhôm có thể nâng cao đáng kể lợi ích trên mỗi đơn vị tài nguyên điện. Mặt khác, biên lợi nhuận sản phẩm cao của nhôm là 46%, so với 4% của NPI, có thể cải thiện hiệu quả hiệu quả kinh tế một cách hiệu quả.
Tóm lại, thúc đẩy quá trình hạ nguồn hóa chuỗi giá trị công nghiệp và chuyển đổi từ một nước xuất khẩu nguyên liệu thô thành một trung tâm chế tạo và gia công kim loại là những chiến lược công nghiệp cốt lõi được Indonesia xây dựng dựa trên nguồn tài nguyên phong phú của mình. Ngành công nghiệp nhôm là một thành phần quan trọng trong chiến lược này. Tuy nhiên, thực tế về tình trạng căng thẳng cấu trúc trong nguồn cung điện đã trở thành một nút thắt then chốt cản trở việc thực hiện chiến lược này, thúc đẩy sự cạnh tranh về nguồn tài nguyên điện giữa hai ngành công nghiệp tiêu thụ năng lượng cao là niken và nhôm. Mặc dù đặc điểm tiêu thụ điện năng cao của nhôm đã dẫn đến việc giải phóng công suất chậm hơn dự kiến, trong bối cảnh nguồn điện khan hiếm, việc chuyển một phần nguồn điện được phân bổ cho công suất NPI sang ngành nhôm—đạt được việc đóng cửa có trật tự của ngành trước và triển khai hợp lý công suất mới cho ngành sau—không chỉ có thể làm tăng đáng kể doanh thu trên mỗi đơn vị tài nguyên điện, phù hợp với định hướng chính sách của Indonesia về nâng cấp lên các ngành công nghiệp có giá trị gia tăng cao, mà còn thúc đẩy tối ưu hóa cơ cấu công nghiệp kim loại của nước này.
