Tin tức vĩ mô
1. Chiều ngày 12 tháng 6, Thủ tướng Lý Khắc Cường đã gặp Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde tại Đại Lễ đường Nhân dân ở Bắc Kinh. Thủ tướng Lý Khắc Cường chỉ ra rằng Trung Quốc và châu Âu có bổ sung kinh tế mạnh mẽ, Trung Quốc có lợi thế thị trường siêu lớn và không ngừng giải phóng tiềm năng thị trường. Có tiềm năng hợp tác đáng kể giữa Trung Quốc và châu Âu trong nhiều lĩnh vực. Trung Quốc sẵn sàng tăng cường kết nối thị trường và phối hợp công nghiệp với châu Âu để thêm động lực cho sự phát triển của cả hai bên. Bà Lagarde tuyên bố rằng trong tình hình quốc tế hiện nay đầy bất ổn, việc duy trì trao đổi và đối thoại hợp tác cấp cao giữa châu Âu và Trung Quốc là rất quan trọng. Chiến tranh thuế quan và chiến tranh thương mại chỉ dẫn đến kết quả thua thiệt cho cả hai bên, trong khi tuân thủ chủ nghĩa đa phương và tăng cường hợp tác mở là lựa chọn đúng đắn.
2. Chiều ngày 12 tháng 6, Bộ Thương mại đã tổ chức một cuộc họp báo thường kỳ. Một phóng viên đã hỏi về cuộc họp đầu tiên của cơ chế tham vấn kinh tế và thương mại Trung - Mỹ. Người phát ngôn Bộ Thương mại Hà Nhất Đông tuyên bố rằng từ ngày 9 đến ngày 10 tháng 6 theo giờ địa phương, các đội kinh tế và thương mại Trung - Mỹ đã tổ chức cuộc họp đầu tiên của cơ chế tham vấn tại London, Vương quốc Anh. Hai bên đã đạt được sự đồng thuận nguyên tắc về việc thực hiện sự đồng thuận quan trọng trong cuộc điện đàm ngày 5 tháng 6 giữa hai nguyên thủ quốc gia và khuôn khổ các biện pháp củng cố kết quả của các cuộc đàm phán kinh tế và thương mại Geneva, đạt được tiến bộ mới trong việc giải quyết các mối quan tâm kinh tế và thương mại của nhau. Liên quan đến vấn đề đất hiếm, với tư cách là một nước lớn có trách nhiệm, Trung Quốc xem xét đầy đủ các nhu cầu và mối quan tâm hợp lý của các nước khác nhau trong khu vực tư nhân, xem xét các đơn xin cấp phép xuất khẩu các mặt hàng liên quan đến đất hiếm theo quy định của pháp luật, đã phê duyệt một số lượng đơn xin phù hợp theo quy định của pháp luật và sẽ tiếp tục tăng cường phê duyệt các đơn xin phù hợp.
3. Ngày 11 tháng 6, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Phan Công Thịnh đã tổ chức cuộc họp thường niên đầu tiên với Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde. Hai bên đã trao đổi quan điểm sâu sắc về các chủ đề bao gồm tình hình kinh tế và tài chính của Trung Quốc và châu Âu, cải cách hệ thống tiền tệ quốc tế, quy định tài chính toàn cầu và các lĩnh vực hợp tác chính giữa hai ngân hàng trung ương. Sau cuộc họp, hai bên đã ký Bản ghi nhớ về Hợp tác giữa Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ngân hàng Trung ương châu Âu.
4. Một máy bay chở khách đã rơi tại Sân bay Ahmedabad ở Gujarat, Ấn Độ vào ngày 12 tháng 6. Theo báo cáo, toàn bộ 242 người trên máy bay đã thiệt mạng. CCTV News được biết cảnh sát địa phương đã tìm thấy một người sống sót trong vụ tai nạn máy bay Ấn Độ.
5. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Lâm Kiện đã chủ trì cuộc họp báo thường kỳ vào ngày hôm qua. Một phóng viên truyền thông nước ngoài đã hỏi về bài đăng của Tổng thống Mỹ Trump trên nền tảng truyền thông xã hội của ông, trong đó tuyên bố rằng đã đạt được thỏa thuận với Trung Quốc, chẳng hạn như Trung Quốc cung cấp nam châm đất hiếm. Lâm Kiện tuyên bố rằng Trung Quốc luôn giữ lời hứa bằng hành động. Vì đã đạt được sự đồng thuận, cả hai bên nên tuân thủ, và Trung Quốc hy vọng Mỹ sẽ hợp tác với Trung Quốc để thực hiện sự đồng thuận quan trọng đã đạt được trong cuộc điện đàm giữa hai nhà lãnh đạo cấp cao.
Tin tức ngành
2. Gần đây, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước đã cùng ban hành "Một số biện pháp về hỗ trợ tài chính cho Phúc Kiến khám phá con đường mới cho phát triển tích hợp xuyên eo biển và xây dựng khu trình diễn cho phát triển tích hợp xuyên eo biển". "Một số biện pháp" này đề xuất 12 biện pháp chính sách trong bốn khía cạnh: tối ưu hóa hệ sinh thái tài chính của "vòng tròn sống" chung xuyên eo biển, phục vụ xây dựng ngôi nhà đầu tiên cho đồng bào Đài Loan và các doanh nghiệp có vốn đầu tư Đài Loan đổ bộ vào đại lục, hỗ trợ chương trình thí điểm mở cửa cao cấp cho thương mại xuyên biên giới ở Phúc Châu, Hạ Môn và Tuyền Châu, hỗ trợ tạo điều kiện cho đầu tư và tài chính xuyên biên giới theo tài khoản vốn, tăng cường toàn diện giám sát tài chính và ngăn ngừa và giải quyết hiệu quả các rủi ro tài chính. Những biện pháp này có ý nghĩa to lớn đối với việc tiếp tục đào sâu xây dựng khu trình diễn cho phát triển tích hợp xuyên eo biển và thúc đẩy mở cửa tài chính cấp cao. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước sẽ thúc đẩy việc thực hiện chi tiết các biện pháp chính sách được nêu trong "Một số biện pháp", tăng cường hơn nữa hỗ trợ tài chính cho phát triển tích hợp xuyên eo biển và cung cấp hỗ trợ tài chính mạnh mẽ cho việc xây dựng khu trình diễn cho phát triển tích hợp xuyên eo biển.
3. Tại Hội nghị thường niên Diễn đàn Thương nhân Châu Á & Hội nghị thượng đỉnh Giao dịch Chứng khoán 2025, Tim LUI, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông, tuyên bố rằng SFC đang nghiên cứu các kế hoạch điều chỉnh số lượng cổ phiếu trong mỗi lô giao dịch, từ đó tăng cường sự thuận tiện khi giao dịch cổ phiếu giá cao và lô lẻ, và tiếp tục cải thiện thanh khoản thị trường.
4. Văn phòng Chính phủ Nhân dân Khu tự trị dân tộc Choang Quảng Tây gần đây đã ban hành "Kế hoạch thực hiện các hành động đặc biệt để thúc đẩy tiêu dùng ở Quảng Tây". Kế hoạch đề cập đến việc mở rộng hỗ trợ cho các chính sách đổi mới đối với ô tô, thiết bị gia dụng, cải tạo nhà cửa, sản phẩm nhà bếp và phòng tắm, xe đạp điện, cũng như trợ cấp cho việc mua các sản phẩm kỹ thuật số 3C mới.
5. Vào năm 2025, Urumqi dự kiến phát triển 82 dự án văn hóa và du lịch với tổng vốn đầu tư là 44,815 tỷ nhân dân tệ và vốn đầu tư hàng năm dự kiến là 5,4116 tỷ nhân dân tệ, tương ứng tăng 76%, 181% và 170% so với năm 2024. Trọng tâm sẽ là giới thiệu một loạt các dự án cụm khách sạn cao cấp, tạo ra một số dự án xây dựng lớn và xây dựng một không gian văn hóa và du lịch toàn diện tích hợp trải nghiệm văn hóa, tiêu dùng thương mại và giải trí, thư giãn.
6. Khi "Giải bóng đá Siêu cúp Tô Châu" trở nên phổ biến rộng rãi, một số cư dân mạng đã kêu gọi Tứ Xuyên tổ chức các sự kiện bóng đá tương tự thông qua nền tảng "Hỏi Chính phủ Tứ Xuyên". Đáp lại, Cục Thể thao tỉnh Tứ Xuyên cho biết Giải bóng đá Siêu cúp Tứ Xuyên "Bashu Xiongqi Cup" sẽ học hỏi kinh nghiệm phát triển lành mạnh của "Giải bóng đá Siêu cúp Tô Châu", cải thiện hệ thống sự kiện, tăng cường giám sát, thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh, huy động các lực lượng xã hội tham gia, tạo điều kiện phát triển bóng đá đại chúng và bóng đá trường học, và hỗ trợ thể dục toàn quốc.
Tin tức công ty
1. Tập đoàn Bảo hiểm nhân thọ Tân Trung Quốc đã thông báo ý định đăng ký mua cổ phần quỹ đầu tư tư nhân với số vốn đầu tư không vượt quá 15 tỷ nhân dân tệ.
2. Công ty TNHH Vanke Trung Quốc đã thông báo rằng họ đã bán tổng cộng 72,96 triệu cổ phiếu kho bạc A-share từ ngày 10 tháng 6 đến ngày 12 tháng 6, điều này sẽ giúp bổ sung vốn lưu động của công ty.
3. *ST Gongzhi đã thông báo rằng Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến đã quyết định chấm dứt niêm yết cổ phiếu của công ty.
4. Yidian Technology đã tuyên bố trên một nền tảng tương tác rằng POP MART là một khách hàng quan trọng của công ty.
5. ST Jinyi đã thông báo rằng các cảnh báo rủi ro khác đối với cổ phiếu của công ty đã bị thu hồi và giao dịch sẽ được nối lại từ ngày 16 tháng 6.
6. Xiaofang Pharmaceutical công bố hợp tác với Bệnh viện Da liễu Thượng Hải để phát triển thuốc sắc bạch chỉ phức hợp, một loại thuốc Đông y hạng 1.1 điều trị rụng tóc.
7. PowerChina đã giành được dự án EPC giao thầu trọn gói điện gió ngoài khơi trị giá 10,77 tỷ nhân dân tệ.
8. Qingmu Technology đã làm rõ rằng hiện tại họ chỉ cung cấp dịch vụ vận hành đại lý thương mại điện tử cho cửa hàng chính thức Pop Mart trên Tmall.
9. Taiji Co., Ltd. tiết lộ rằng cổ đông kiểm soát và người kiểm soát thực tế của công ty đang lên kế hoạch cho các vấn đề liên quan đến thay đổi quyền kiểm soát công ty, dẫn đến việc tạm ngừng giao dịch.
10. Hengbao Co., Ltd. thông báo rằng giám đốc và phó chủ tịch Gao Qiang có kế hoạch bán không quá 197.500 cổ phiếu.
11. Jingjin Equipment báo cáo rằng người kiểm soát thực tế, chủ tịch và tổng giám đốc của công ty đã bị tạm giữ.
12. Feiliner đã hoàn thành công tác xác minh, và cổ phiếu của công ty sẽ tiếp tục giao dịch vào ngày 13 tháng 6.
Thị trường toàn cầu
Cổ phiếu Mỹ và châu Âu có biểu hiện trái chiều, với cả chỉ số S&P 500 và Dow Jones đều đạt mức đóng cửa cao nhất trong ít nhất ba tháng.
Cổ phiếu Mỹ mở cửa giảm nhưng đóng cửa tăng, với cả ba chỉ số chính đều tăng nhẹ. Chỉ số S&P 500 tăng 0,38%, Dow tăng 0,24% và Nasdaq tăng 0,24%. Chỉ số S&P 500 đạt mức đóng cửa cao nhất kể từ cuối tháng 2, trong khi Dow đạt mức đóng cửa tốt nhất kể từ đầu tháng 3. Oracle tăng hơn 13% lên mức cao kỷ lục sau khi vượt kỳ vọng lợi nhuận quý IV. Công ty fintech Mỹ Chime tăng hơn 37% trong ngày ra mắt. Boeing giảm gần 5% sau vụ tai nạn máy bay Boeing 787 của Air India. Chỉ số châu Âu đóng cửa trái chiều, với chỉ số DAX30 của Đức giảm 0,48%.
Hợp đồng tương lai dầu thô quốc tế đóng cửa giảm nhẹ. Dầu thô WTI tháng 7 giảm 0,16%, trong khi dầu thô Brent tháng 8 giảm 0,59%.
Hợp đồng tương lai vàng COMEX tăng 0,84% lên 3.406,8 USD/ounce và hợp đồng tương lai bạc tăng 0,41% lên 36,41 USD/ounce.
Cơ hội đầu tư
1. Pop Mart Mở Rộng Năng Lực Sản Xuất Đầu Năm Nay, Nhưng Nhu Cầu Vượt Xa Phản Ứng Của Chuỗi Cung Ứng
Báo cáo truyền thông chỉ ra rằng kể từ Tết Nguyên đán, Pop Mart đã khẩn cấp triệu tập công nhân trở lại làm việc và mở rộng năng lực sản xuất để đáp ứng nhu cầu tăng vọt do sự nổi tiếng của các thương hiệu IP. Một người trong cuộc mô tả đây là một "rắc rối ngọt ngào", khi nhu cầu thị trường vượt xa khả năng đáp ứng của chuỗi cung ứng, và nhận xét rằng "ngay cả những máy may làm việc quá sức cũng không thể theo kịp".
Sức hấp dẫn cốt lõi của các sản phẩm sưu tầm IP nằm ở sự thỏa mãn cảm xúc tức thì. Những đặc điểm riêng biệt của Labubu đáp ứng các nhu cầu cụ thể và được khuếch đại thông qua mạng xã hội. Sự thiếu hụt nguồn cung và sự khan hiếm sản phẩm hiện nay còn làm tăng thêm giá trị lưu thông, thúc đẩy đáng kể khả năng hiển thị. Chứng khoán Trung Thái đã công bố một báo cáo nghiên cứu, trong đó thể hiện sự lạc quan về giá trị đầu tư của ngành công nghiệp IP và dự đoán sự tăng trưởng và thương mại hóa của các IP lớn. Có ba hướng đáng chú ý: (1) Các công ty hàng đầu trong mô hình IP2C cho đồ chơi thời thượng sở hữu một ma trận IP chất lượng cao, khả năng vận hành mạnh mẽ và sức mạnh kênh phân phối; (2) Những nhà sản xuất nội dung có khả năng sáng tạo nội dung mạnh mẽ; (3) Những nhà vận hành IP trong mô hình IP2B2C sở hữu các IP chất lượng cao và nguồn khách hàng B-end.
2. Startup hạt nhân nhiệt hạch Đức ProximaFusion huy động được vốn kỷ lục
Vào thứ Tư theo giờ địa phương, startup hạt nhân nhiệt hạch Đức ProximaFusion đã thông báo rằng họ đã huy động được 130 triệu euro (tương đương 148 triệu USD) trong một vòng gọi vốn kỷ lục. Các nhà đầu tư hy vọng cao rằng công ty sẽ là đơn vị đầu tiên xây dựng nhà máy điện hạt nhân nhiệt hạch thương mại đầu tiên trên thế giới. Vòng gọi vốn Series A của ProximaFusion được đồng dẫn đầu bởi CherryVentures và BaldertonCapital, đánh dấu vòng gọi vốn tư nhân lớn nhất cho hạt nhân nhiệt hạch ở châu Âu cho đến nay.
Trong những năm gần đây, sự quan tâm của thị trường đối với công nghệ hạt nhân nhiệt hạch tiếp tục tăng lên. Nhóm nghiên cứu thiết bị máy móc của Chứng khoán Founder lạc quan rằng thời gian biểu cho hạt nhân nhiệt hạch toàn cầu có thể được rút ngắn. Hiện tại, Ủy ban châu Âu (EC) đã chính thức khởi động một giai đoạn tham vấn kéo dài bốn tuần, điều này sẽ giúp EU thiết lập vị trí dẫn đầu trong phát triển hạt nhân nhiệt hạch toàn cầu và đẩy nhanh quá trình thương mại hóa năng lượng nhiệt hạch.
3. Tổng vốn huy động vượt 1 tỷ nhân dân tệ trong nửa đầu năm; các chuyên gia cho biết không gian thương mại đang trải qua những cơ hội phát triển chưa từng có
Theo báo cáo của truyền thông, ngành công nghiệp không gian thương mại của Trung Quốc vào năm 2025 đang tăng tốc theo hướng công nghiệp hóa với tốc độ chưa từng có. Một trong những dấu hiệu rõ ràng nhất là "nguồn vốn thực" đến từ thị trường vốn. Theo thống kê chưa đầy đủ của các phóng viên, chỉ tính riêng trong 5 tháng đầu năm nay, số tiền tài trợ được công khai và có thể ước tính trong lĩnh vực không gian thương mại của Trung Quốc đã vượt quá 1 tỷ nhân dân tệ.
Gần đây, đã có những phát triển liên tục trong lĩnh vực không gian thương mại. Tên lửa phóng viễn thám ZQ-2 Modification 2 do LandSpace Technology Corporation tự phát triển đã bắt đầu sản xuất và phóng thành công; Tên lửa phóng viễn thám KQ-1 7 của Công ty TNHH Công nghệ Không gian CAS Bắc Kinh đã được phóng thành công; và vệ tinh "Tada Hu Yang số 1" đã được phóng thành công bởi tên lửa phóng viễn thám KQ-1 7. Các chuyên gia được phỏng vấn cho biết, sau nhiều năm phát triển, ngành công nghiệp không gian thương mại của Trung Quốc đang phát triển mạnh mẽ, với các doanh nghiệp trong các lĩnh vực vệ tinh thương mại, tên lửa thương mại, giám sát và kiểm soát thương mại, và các lĩnh vực khác đang mọc lên như nấm sau mưa xuân. Thương mại hóa toàn bộ chuỗi công nghiệp đang được ưu tiên, và hệ sinh thái chuỗi công nghiệp không ngừng được cải thiện. Với sự phối hợp của chính sách, công nghệ và thị trường, không gian thương mại đang trải qua những cơ hội phát triển chưa từng có.
4. Sự phát triển của AI mang lại những thay đổi đáng kể cho ngành, không ngừng mở rộng không gian cho chuỗi công nghiệp
Các tổ chức đã chỉ ra rằng các mạng chuyển mạch là "mạch máu" của AIDC. Kể từ khi bước vào kỷ nguyên của các mô hình lớn, khi quy mô của các cụm máy tính tăng tốc mở rộng, các yêu cầu kết nối giữa các card tính toán đã tăng lên nhanh chóng. Là lõi phần cứng hỗ trợ mạng kết nối, không gian chuỗi công nghiệp cho các bộ chuyển mạch đã không ngừng mở rộng.
Guojin Securities tin rằng các mô hình lớn trong nước đang nhanh chóng tiến từ quy mô hàng trăm tỷ tham số lên hàng nghìn tỷ và hàng chục nghìn tỷ tham số, và các bộ chuyển mạch 800G sẽ trở thành động lực quan trọng cho sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành. Dell'Oro Group dự đoán rằng đến năm 2025, tỷ lệ áp dụng các cổng chuyển mạch 800G dự kiến sẽ vượt qua tỷ lệ áp dụng các cổng chuyển mạch trung tâm dữ liệu 400G, chiếm hơn 25% các cổng chuyển mạch trung tâm dữ liệu. Sự phát triển của ngành AI đã mang lại những thay đổi đáng kể cho ngành công nghiệp chuyển mạch. Cùng với sự phát triển của ngành công nghiệp AI trong nước, các bộ chuyển mạch tốc độ cao trong nước cho các ứng dụng phía đào tạo và các bộ chuyển mạch tốc độ trung bình trong nước cho các ứng dụng phía suy luận đang sẵn sàng cho sản xuất hàng loạt. CPO, OCS, bộ chuyển mạch hộp trắng, v.v., được dự đoán sẽ trở thành những cao điểm chiến lược trong ngành công nghiệp bộ chuyển mạch trong nước, và các doanh nghiệp có bố cục liên quan đáng được chú ý sát sao.
