Thị trường mở cửa giảm và đóng cửa tăng trong cả ngày, với chỉ số ChiNext dẫn đầu đà tăng. Tổng khối lượng giao dịch trên hai sàn Thượng Hải và Thâm Quyến đạt 1,29 nghìn tỷ NDT, giảm 174,9 tỷ NDT so với phiên giao dịch trước đó. Trên thị trường tương lai, các chủ đề nóng chuyển đổi nhanh chóng, với nhiều cổ phiếu tăng hơn giảm. Hơn 3.800 cổ phiếu trên toàn thị trường tăng giá. Về mặt ngành, cổ phiếu quốc phòng tiếp tục tăng mạnh, với hơn 20 cổ phiếu, bao gồm AVIC Chengfei, đạt giới hạn tăng giá hàng ngày. Cổ phiếu phần cứng AI hồi phục, với Walvax Biotech đạt giới hạn tăng giá hàng ngày. Lĩnh vực ST cũng sôi động, với gần 40 cổ phiếu, bao gồm ST Ruihe, đạt giới hạn tăng giá hàng ngày. Ở chiều ngược lại, cổ phiếu khái niệm vật liệu PEEK điều chỉnh, với Xinhan New Materials giảm hơn 10%. Đến khi đóng cửa, chỉ số Thượng Hải Composite tăng 0,28%, chỉ số Thâm Quyến Component tăng 0,93% và chỉ số ChiNext tăng 1,65%.
Phân tích ngành
Trong ngành, cổ phiếu quốc phòng vẫn duy trì sức mạnh, với các cổ phiếu như AVIC Chengfei, Huawu Corporation, Haoneng Corporation, Lijun Corporation, Chengfei Integration và Tongda Cable đạt giới hạn tăng giá hàng ngày.
Huatai Securities cho rằng các yếu tố cơ bản của ngành quốc phòng trong quý 1 năm 2025 có thể đã có xu hướng phục hồi. Một mặt, bắt đầu từ năm 2025, nhiều quốc gia đã tăng ngân sách quốc phòng, dẫn đến tăng đáng kể chi tiêu quốc phòng toàn cầu và thị trường thương mại vũ khí toàn cầu trở nên sôi động hơn. Mặt khác, năm 2025 đánh dấu năm cuối cùng của "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14", và nhu cầu tích tụ trước đó được dự kiến sẽ được giải phóng nhanh chóng. Kể từ tháng 2 năm 2025, các yếu tố cơ bản của một số doanh nghiệp đã cho thấy sự cải thiện đáng kể, đặc biệt là trong các phân khúc hàng không vũ trụ và tên lửa. Một số doanh nghiệp thượng nguồn đã thấy sự cải thiện đáng kể về khối lượng đơn đặt hàng cả so với cùng kỳ năm trước (YoY) và so với tháng trước (MoM), phản ánh sự gia tăng nhu cầu hạ nguồn trên bảng cân đối kế toán. Ngoài ra, dữ liệu đơn đặt hàng được một số doanh nghiệp công bố cũng chỉ ra rằng lĩnh vực hạ nguồn đang dần bước vào giai đoạn tăng trưởng cao. Do đó, từ góc độ trung và dài hạn, cổ phiếu quốc phòng vẫn có giá trị phân bổ.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lĩnh vực quốc phòng đã tăng mạnh với khối lượng giao dịch tăng trong hai ngày liên tiếp trong bối cảnh các yếu tố xúc tác sự kiện, và tâm lý ngắn hạn có thể đang tiến gần đến đỉnh điểm.Trong tương lai, sự bất đồng nội bộ giữa các cổ phiếu riêng lẻ trong ngành có thể gia tăng, do đó, nên tập trung vào các cổ phiếu dẫn đầu chính.
Các lĩnh vực phần cứng AI, bao gồm CPO và kết nối cáp đồng tốc độ cao, đã phục hồi. Cả New Flyoff và InnoLight Technology đều tăng hơn 10%, trong khi Walvax Biotech và Cambridge Industries Group đều đạt giới hạn tăng giá hàng ngày. Các cổ phiếu khác như TFC Communication, Linktel Technologies, Zhaolong Interconnection và Tera Photonics cũng dẫn đầu mức tăng. Trên mặt tin tức, một phát ngôn viên của Bộ Thương mại Mỹ cho biết vào thứ Tư rằng Tổng thống Trump có kế hoạch dỡ bỏ các hạn chế áp đặt trong thời gian chính quyền Biden đối với xuất khẩu chip trí tuệ nhân tạo (AI) tiên tiến.
Từ góc độ thị trường, lĩnh vực phần cứng AI, đại diện bởi CPO, bao gồm một số công ty công nghệ lớn với độ chắc chắn về lợi nhuận tương đối cao. Những điều chỉnh trước đó phần lớn được thúc đẩy bởi kỳ vọng về tâm lý thị trường. Hôm nay, dưới tác động của các yếu tố thúc đẩy sự kiện nói trên, dấu hiệu của dòng vốn và phân bổ là rõ ràng. Do đó, xu hướng tiếp theo đáng được theo dõi. Nếu sự phục hồi có thể tiếp tục, nó sẽ có tác động thúc đẩy mạnh mẽ đối với cả chỉ số và tâm lý thị trường ngắn hạn.
Khái niệm máy nén từ tính đang dần được chú ý, với các cổ phiếu riêng lẻ như Shandong Zhanggu, United Precision, Baida Seiko, Xinlei Co., Ltd., Hanbell Precise Machinery, Jintongling và Moon Environment đều đạt giới hạn tăng giá hàng ngày.
Trên mặt tin tức, gần đây, Chủ tịch mảng kinh doanh máy nén từ tính của Danfoss cho biết: "Trong ba năm tới, nhu cầu về máy nén từ tính tại các trung tâm dữ liệu của Trung Quốc dự kiến sẽ tăng ít nhất gấp đôi." Năm 2024, doanh nghiệp liên quan đến trung tâm dữ liệu của Danfoss Turbocor tại Trung Quốc đã tăng gấp ba lần và dự kiến sẽ tăng khoảng 50% trong năm nay. Là một khái niệm chủ đề tương đối mới trong thị trường hợp đồng tương lai hiện tại, nó có nhiều khả năng được các quỹ hoạt động ngắn hạn ưa chuộng. Nếu nó được củng cố hơn nữa trong tương lai, cũng có thể chú ý đến việc liệu nó có mở rộng và lan tỏa theo hướng trung tâm dữ liệu và sức mạnh tính toán hay không.
Cổ phiếu riêng lẻ
Ở cấp độ cổ phiếu riêng lẻ, mặc dù số lượng cổ phiếu giảm mạnh hôm nay không lớn, nhưng hầu hết các cổ phiếu có giá cao đều rơi vào giai đoạn điều chỉnh.Số lượng cổ phiếu tăng trần liên tiếp trên thị trường đã giảm xuống còn 4 cổ phiếu hôm nay. Cổ phiếu Chongqing Three Gorges Paints Co., Ltd., vốn đã có 6 phiên tăng trần liên tiếp trước đó, cuối cùng đã giảm hơn 4%, trong khi cổ phiếu Jingjin Electric, vốn đã có 4 phiên tăng trần 20CM liên tiếp trước đó, đã giảm hơn 10%. Ngoài ra, các cổ phiếu giá cao được quan tâm như QuanZhu Technology, Hongbo Co., Ltd., Hongbaoli, Zhongxin Fluorine Material, Xinhan Advanced Materials và Hongbaoli cũng đã chịu thiệt hại nặng nề. Có thể thấy, trong môi trường thiếu vốn tăng thêm, thị trường có ít ý định đuổi theo giá cao. Mặt khác, gần 100 cổ phiếu trên thị trường vẫn tăng hơn 9% hôm nay và nhiệt độ ngắn hạn tổng thể không thấp, nhưng chủ yếu tập trung xung quanh hai chủ đề cấp thấp hơn: công nghiệp quốc phòng và máy nén. Nhìn chung, so với tập trung vào các cổ phiếu giá cao, vốn hiện tại thích khai thác tiềm năng trong các cổ phiếu giá thấp hơn. Do đó, vẫn thích hợp hơn để tìm kiếm cơ hội hấp thụ thấp trong bối cảnh luân phiên các chủ đề nóng trong các phản ứng tiếp theo.
Phân tích triển vọng
Thị trường hôm nay mở cửa thấp và đóng cửa cao trong suốt cả ngày, với cả ba chỉ số chính đóng cửa trong sắc đỏ, về cơ bản đảo ngược các nến giảm điểm để lại ngày hôm qua. Hầu hết các cổ phiếu riêng lẻ tăng, số lượng giảm ít hơn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng khối lượng giao dịch lại thu hẹp trong ngày hôm nay và các chủ đề nóng trên thị trường tương lai vẫn tương đối phân tán, thiếu một nhân tố chủ đạo tuyệt đối dẫn đầu đà tăng. Do đó, đối với triển vọng thị trường trong tương lai, nếu không có dòng vốn tăng thêm liên tục, thị trường vẫn được dự đoán duy trì cấu trúc dao động tăng dần.
CITIC Securities cho biết trong một báo cáo nghiên cứu gần đây rằng với sự kết thúc của mùa báo cáo lợi nhuận và việc ban hành các chính sách thuận lợi, vẫn còn dư địa để khả năng chấp nhận rủi ro phục hồi trong tháng 5. Đề nghị tập trung vào hai hướng chính: thứ nhất, cuộc cách mạng công nghệ AI và sự tự chủ của Trung Quốc trong công nghệ (lực lượng sản xuất chất lượng mới, sản xuất tiên tiến, quốc phòng và công nghiệp quốc phòng, v.v.); thứ hai, tài sản tiêu dùng lưu thông trong nước chất lượng cao được hưởng lợi từ chính sách hỗ trợ mở rộng nhu cầu trong nước, với những cải thiện cơ bản dự kiến và định giá hiệu quả chi phí.
Tin tức thị trường nổi bật
1.CPCA: Doanh số bán lẻ thị trường xe du lịch toàn quốc đạt 1,791 triệu chiếc từ ngày 1-30 tháng 4, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái
Caijing.com.cn, ngày 8 tháng 5 - Theo dữ liệu do Hiệp hội Xe du lịch Trung Quốc (CPCA) công bố, từ ngày 1-30 tháng 4, doanh số bán lẻ thị trường xe du lịch toàn quốc đạt 1,791 triệu chiếc, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 8% so với tháng trước. Tổng doanh số bán lẻ từ đầu năm đến nay đạt 6,918 triệu chiếc, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Từ ngày 1-30 tháng 4, doanh số bán lẻ thị trường xe du lịch năng lượng mới toàn quốc đạt 922.000 chiếc, tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 7% so với tháng trước. Tỷ lệ thâm nhập thị trường của xe năng lượng mới là 52,3%. Tổng doanh số bán lẻ từ đầu năm đến nay đạt 3,342 triệu chiếc, tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái.
2. Bộ Thương mại: Trung Quốc sẵn sàng tăng cường hợp tác với tất cả các quốc gia để thúc đẩy sự phát triển lành mạnh và bền vững của thương mại điện tử xuyên biên giới
Cailian Press, ngày 8 tháng 5: Bắt đầu từ ngày 2 tháng 5, Mỹ chính thức hủy bỏ chính sách miễn thuế đối với các bưu kiện có giá trị nhỏ từ Trung Quốc, khiến một số nhà bán lẻ ở một số quốc gia phải điều chỉnh hoặc thậm chí tạm dừng hoạt động kinh doanh tại Mỹ. Đáp lại, phát ngôn viên của Bộ Thương mại cho biết thương mại điện tử xuyên biên giới trực tiếp đáp ứng nhu cầu cá nhân hóa của người tiêu dùng ở các quốc gia khác nhau, có những lợi thế độc đáo như hiệu quả cao, giao hàng nhanh chóng và tiết kiệm chi phí. Việc Mỹ gần đây hủy bỏ chính sách miễn thuế đối với các bưu kiện có giá trị nhỏ từ Trung Quốc sẽ gây tổn hại đến lợi ích của doanh nghiệp và người tiêu dùng ở cả hai nước, và chúng tôi kiên quyết phản đối động thái này. Tôi muốn nhấn mạnh rằng việc Mỹ hủy bỏ chính sách miễn thuế đối với các bưu kiện có giá trị nhỏ từ Trung Quốc không thể thay đổi đà phát triển nhanh chóng của thương mại điện tử xuyên biên giới. Chúng tôi sẵn sàng tăng cường hợp tác với tất cả các quốc gia để cùng tạo ra một môi trường chính sách công bằng và có thể dự đoán được và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh và bền vững của thương mại điện tử xuyên biên giới.
