Khi Mỹ tiếp tục thắt chặt áp lực và "phong tỏa" không hợp lý đối với ngành công nghiệp chip Trung Quốc, các nhà phân tích bán dẫn nước ngoài cuối cùng cũng nhận ra có điều gì đó không ổn. Họ cảnh báo rằng những chính sách này có thể phản tác dụng, trao tặng một "quà lớn" cho các nhà sản xuất chip nội địa Trung Quốc như Huawei.
Tuần trước, Bộ Thương mại Hoa Kỳ đột ngột thông báo rằng các phiên bản đơn giản hóa của chip được thiết kế theo chính sách của Hoa Kỳ, như H20 của NVIDIA và MI308 của AMD, cũng phải có giấy phép mới để xuất khẩu sang Trung Quốc, và chính sách này có hiệu lực vô thời hạn. NVIDIA dự kiến sẽ chịu thêm năm tỷ năm trăm triệu đô la chi phí trong quý tới do điều này, trong khi AMD có thể phải đối mặt với thêm tám trăm triệu đô la chi phí.
Nhà Sản Xuất Trung Quốc Được Lợi
Các nhà phân tích chỉ ra rằng, khi xem xét tình hình trong nước ở Trung Quốc, dường như "tính toán" của Trump đang thất bại.
Jack Gold, nhà phân tích chính tại công ty tư vấn J. Gold Associates, thẳng thắn nói: "Thực tế, Mỹ đang trao cho Trung Quốc một chiến thắng lớn vì Trung Quốc đang nỗ lực phát triển chip riêng."
"Một khi chip Trung Quốc trở nên cạnh tranh, chúng sẽ được bán trên toàn cầu, và mọi người sẽ mua chúng. Khi điều đó xảy ra, sẽ rất khó cho các nhà sản xuất chip Mỹ để giành lại thị phần đã mất," ông cảnh báo.
Brady Wang, phó giám đốc của công ty nghiên cứu thị trường Counterpoint Research, nói: "Một số công ty Trung Quốc đang sản xuất chip cạnh tranh với NVIDIA, bao gồm các gã khổng lồ công nghệ Huawei và Cambricon."
Wang bổ sung rằng các đối thủ nội địa Trung Quốc hiện có động lực và cơ hội lớn hơn để phát triển và cải thiện giải pháp chip của họ. Ông cũng kỳ vọng nhu cầu về GPU của họ sẽ tăng.
Doug O'Laughlin, nhà phân tích ngành tại công ty nghiên cứu bán dẫn độc lập SemiAnalysis, nói: "Do hạn chế đối với H20 và các GPU tiên tiến khác của NVIDIA, các sản phẩm thay thế nội địa như series Ascend của Huawei đang thu hút sự chú ý." Với sự tiến bộ của Huawei trong GPU và các báo cáo về cách thức vượt qua kiểm soát xuất khẩu, nhiều chuyên gia nghi ngờ liệu các biện pháp kiểm soát xuất khẩu nhằm vào NVIDIA của Mỹ có đạt được mục tiêu mong muốn.
Paul Triolo, đối tác và phó chủ tịch cấp cao về Trung Quốc tại công ty tư vấn toàn cầu DGA group, nói: "Các biện pháp kiểm soát của Mỹ đối với GPU và thiết bị sản xuất bán dẫn chủ yếu gây hại cho các công ty Mỹ, bao gồm NVIDIA, trong khi ít ảnh hưởng đến khả năng phát triển các mô hình AI tiên tiến của các công ty Trung Quốc."
Ông bổ sung rằng, ngược lại, các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đang khuyến khích ngành công nghiệp bán dẫn Trung Quốc trở nên sáng tạo hơn.
Tầm Nhìn Tích Cực
Cũng có báo cáo rằng trong ba tháng đầu năm nay, các công ty Trung Quốc đã đặt hàng ít nhất mười sáu tỷ đô la giá trị chip máy chủ H20. Wang của Counterpoint nói rằng chưa rõ lượng tồn kho hiện tại của các công ty khác nhau có thể kéo dài bao lâu, nhưng nó cung cấp thêm thời gian cho các nhà sản xuất chip Trung Quốc để mở rộng sản xuất GPU.
"Trong ngắn hạn, tôi nghĩ tác động của các biện pháp kiểm soát là hạn chế... Trong trung và dài hạn, nó sẽ phụ thuộc vào tiến trình phát triển GPU nội địa," ông bổ sung.
Theo báo cáo, chip AI Ascend 920 mới nhất của Huawei dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt vào nửa sau năm 2025, với các chuyên gia nói rằng hiệu suất của nó gần bằng chip H20.
Báo cáo gần đây của SemiAnalysis lưu ý rằng mặc dù Huawei "vẫn còn kém một thế hệ trong quy trình sản xuất chip," công ty đang "gây tiếng vang" trong ngành công nghiệp bán dẫn.
"Mặc dù vẫn còn khoảng cách về độ chín muồi của phần mềm và tính hoàn thiện của hệ sinh thái tổng thể, hiệu suất phần cứng đang nhanh chóng thu hẹp," ông bổ sung.
