I. Phân tích giá:
Giá trung bình hàng năm của quặng cục Úc 46% tại cảng Thiên Tân năm 2024 là 47,66 nhân dân tệ/mtu, tăng 16,02% so với cùng kỳ năm trước; giá trung bình hàng năm của quặng cục Gabon 45,5% tại cảng Thiên Tân là 45,72 nhân dân tệ/mtu, tăng 17,77% so với cùng kỳ năm trước; và giá trung bình hàng năm của quặng bán cacbonat Nam Phi 37,5% tại cảng Thiên Tân là 37,31 nhân dân tệ/mtu, tăng 15,87% so với cùng kỳ năm trước.
Đánh giá giá theo quý:
Q1 2024: Về nguồn cung, lượng quặng mangan cập cảng giảm so với tháng trước, nhưng kết hợp với tồn kho quặng mangan trước đó, nguồn cung vẫn đủ. Về nhu cầu, các nhà máy hợp kim chủ yếu mua sắm đúng lúc, và việc giảm tồn kho tại cảng tăng tốc. Nhìn chung, mặc dù các nhà máy hợp kim mua sắm đúng lúc, nhưng nguồn cung dư thừa của quặng mangan đã gây áp lực lên giá, dẫn đến giá quặng mangan dao động giảm.
Q2 2024: Bị ảnh hưởng bởi tin tức về gián đoạn vận chuyển tại các mỏ, các nhà khai thác nước ngoài thể hiện tâm lý kiên định với báo giá. Về nguồn cung, lượng quặng mangan cập cảng tiếp tục giảm, và các nhà khai thác không muốn bán, dẫn đến nguồn cung thị trường khan hiếm. Về nhu cầu, các nhà máy hợp kim có tồn kho quặng mangan thể hiện mong muốn mạnh mẽ khôi phục sản xuất, tăng sản lượng hợp kim mangan và thúc đẩy sự nhiệt tình mua sắm quặng mangan, làm tăng đáng kể giá giao ngay.
Q3 2024: Về nguồn cung, lượng quặng mangan cập cảng tăng. Về nhu cầu, các nhà máy hợp kim hạ nguồn, đối mặt với thua lỗ nghiêm trọng, ít chấp nhận quặng mangan giá cao, dẫn đến giảm nhẹ sản xuất. Cụ thể, các nhà máy hợp kim ở miền Bắc Trung Quốc duy trì tỷ lệ hoạt động cao và mua quặng mangan với giá thấp hơn, trong khi các nhà máy ở miền Nam Trung Quốc hoạt động ở mức thấp hơn với sự nhiệt tình mua sắm yếu hơn. Nhìn chung, việc giảm tồn kho tại cảng diễn ra chậm, và giá giao ngay quặng mangan dao động giảm.
Q4 2024: Về nguồn cung, lượng quặng mangan cập cảng tiếp tục tăng, và kết hợp với tồn kho trước đó, tồn kho tại cảng vẫn cao. Về nhu cầu, sản xuất của các nhà máy hợp kim cũng tăng, duy trì việc mua sắm đúng lúc quặng mangan. Tuy nhiên, do nguồn cung đủ, các nhà máy hợp kim chủ yếu mua với giá thấp hơn, khiến giá quặng mangan tiếp tục dao động giảm.
II. Nhập khẩu:
Từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2024, tổng lượng nhập khẩu quặng mangan đạt 26,7481 triệu tấn, giảm 7,96% so với năm 2023. Năm nguồn nhập khẩu hàng đầu là Nam Phi, Ghana, Gabon, Úc và Brazil. Đáng chú ý, vào cuối tháng 3, South32 thông báo rằng các lô hàng quặng mangan Úc dự kiến vận chuyển vào tháng 4 đã tạm thời bị dừng do một cơn bão nhiệt đới. Vào ngày 22 tháng 4, báo cáo Q3 của South32 cho biết hoạt động tại cảng dự kiến sẽ tiếp tục vào Q1 2025. Hiện tại, chưa có cập nhật về việc vận chuyển bình thường từ South32. Nếu South32 tiếp tục vận chuyển vào Q1 2025, nguồn cung quặng mangan dự kiến sẽ tăng vào năm 2025.
III. Nhu cầu:
Quặng mangan oxit chủ yếu được sử dụng trong hợp kim SiMn, hợp kim ferromangan và mangan sunfat tinh khiết cao. Năm 2024, do giá quặng mangan oxit nhập khẩu tăng chung, đặc biệt là giá quặng mangan oxit chất lượng cao tăng đáng kể, biên lợi nhuận của các nhà máy hợp kim bị thu hẹp. Các nhà máy hợp kim đã tích cực điều chỉnh tỷ lệ quặng mangan, tăng sử dụng xỉ giàu mangan và quặng mangan bán cacbonat Nam Phi. Ở miền Nam Trung Quốc, nhu cầu đối với quặng mangan oxit nội địa tăng.
IV. Cung và cầu:
Do nguồn cung dư thừa của quặng mangan vào năm 2023, sự dư thừa này đã kéo dài sang năm 2024, đảm bảo nguồn cung thị trường dồi dào. Ngoài ra, vào năm 2024, với sản lượng hợp kim mangan giảm và sự chấp nhận thấp đối với quặng mangan giá cao, nhu cầu đối với quặng mangan nhập khẩu giảm. Nhìn chung, thị trường quặng mangan đối mặt với tình trạng dư cung.
V. Triển vọng năm 2025:
Về nhu cầu, sản lượng SiMn năm 2024 ở mức thấp nhất trong năm năm. Mặc dù SiMn hiện đang đối mặt với tình trạng dư thừa công suất, các nhà máy SiMn đặt mục tiêu nâng cao khả năng cạnh tranh và giảm chi phí, với các kế hoạch vận hành mới được triển khai. Sản lượng SiMn dự kiến sẽ tăng nhẹ vào năm 2025, thúc đẩy nhu cầu quặng mangan tăng.
Về nguồn cung, với kế hoạch của South32 tiếp tục vận chuyển quặng mangan vào Q1 2025, nguồn cung dự kiến sẽ tăng.
Về giá giao ngay, việc tiếp tục vận chuyển quặng mangan Úc của South32 sẽ ảnh hưởng đến thị trường quặng mangan. Với tình trạng dư cung hiện tại, thị trường dự kiến sẽ duy trì tình trạng dư cung, với giá dao động ở mức thấp.
》Đăng ký để xem xu hướng giá lịch sử của các sản phẩm mangan SMM
