Ключевые моменты
- Аналитики прогнозируют, что в следующем году на рынке новых энергетических автомобилей Китая усилится ценовая конкуренция на фоне замедления общего роста.
- Внутренняя насыщенность вынуждает китайских автопроизводителей, таких как BYD, расширяться за рубежом, в том числе открывая местные заводы.
- Иностранные автопроизводители все еще видят возможности, но конкуренция быстро обостряется.
ПЕКИН — Бум электромобилей в Китае завершается в 2025 году на спокойной ноте: продажи снижаются, а аналитики предупреждают, что ожесточенная ценовая война, вероятно, продолжится.
Согласно данным Ассоциации пассажирских автомобилей Китая за период с января по ноябрь, столкнулась не только с в годовом выражении, но и лидер рынка BYD сообщил о снижении на 5,1%.
BYD только за ноябрь упали на еще более значительные 26,5% в годовом выражении, в то время как новые конкуренты, включая автомобили на программном обеспечении Huawei и модели от , зафиксировали рост продаж более чем на 90% за тот же период.
Первое трио китайских стартапов по производству электромобилей, котирующихся в США — , и — не смогли войти в десятку лучших продавцов за месяц, несмотря на улучшение ежемесячных поставок.
Концентрация рынка резко возросла. По словам Сяо Фэна, со-руководителя отдела исследований промышленности Китая в Citic CLSA, десять ведущих производителей теперь занимают около 95% рынка новых энергетических автомобилей Китая — что значительно выше, чем около 60-70% всего два-три года назад. Новые энергетические автомобили включают аккумуляторные электромобили и гибридные автомобили.
«Я считаю, что дальнейшая консолидация отрасли продолжится, хотя цена важнее конкретного бренда», — сказал он. — «Очевидно, покупатели не станут покупать автомобиль, о котором они никогда не слышали».
Масштабы снижения цен подчеркивают давление. Autohome, онлайн-платформа данных о продажах автомобилей в Китае, даже ранжирует автомобили по проценту скидки, например, снижение на 432 000 юаней ($61 660) для Mercedes-Benz EQS EV или на 147 000 юаней для Volvo XC70.
Пол Гонг, глава исследований авторынка Китая в UBS, ожидает, что ценовая война продлится «годы», в то время как изменения внутренней политики, вероятно, будут сдерживать рост в следующем году.
Пекин готов повторно , одновременно сокращая субсидии по программе trade-in, заявил он. UBS прогнозирует, что темпы роста продаж электромобилей в Китае примерно сократятся вдвое в следующем году по сравнению с примерно 20% в 2025 году.
Рынок уже насыщен: на новые энергетические автомобили пришлось новых легковых автомобилей, проданных в Китае в ноябре, по данным Ассоциации пассажирских автомобилей Китая.
Зарубежная экспансия
Снижение внутреннего спроса вынуждает китайских производителей электромобилей активно расширяться за рубежом, где рентабельность часто выше.
В первом полугодии базирующаяся в Ханчжоу Geely сообщила, что ее , способствуя росту общего экспорта автомобилей до 184 тысяч. За этот период компания вышла на рынки Австралии, Вьетнама и четырех других стран, расширив свое присутствие примерно до 90 стран. Автопроизводитель также запустил заводы в Египте, на Ближнем Востоке и в Индонезии.
Geely занимает второе место после BYD по продажам новых энергетических автомобилей в Китае.
BYD также наращивает зарубежное производство, включая , запуск которого запланирован на 2026 год. Компания только в ноябре.
Ту Ле, основатель и управляющий директор консалтинговой компании Sino Auto Insights, ожидает, что больше китайских автопроизводителей и производителей аккумуляторов «прочно закрепятся в Европе», приблизив конкуренцию к США и Tesla.
Иностранные автопроизводители
Другие иностранные автокомпании по-прежнему стремятся получить долю на китайском рынке.
Немецкий автогигант создал местные совместные предприятия с Xpeng и китайским разработчиком автомобильных чипов . Крупнейший исследовательский центр Volkswagen за пределами Германии находится в Хэфэе, Китай, где, как сообщил автопроизводитель в прошлом месяце, теперь можно впервые на местном уровне.
Эта возможность может помочь Volkswagen быстрее запускать автомобили в Китае, с несколькими новыми моделями, запланированными на 2026 год.
В первых трех кварталах 2025 года Volkswagen поставил в Китае автомобилей, что на 4% меньше, чем годом ранее, и меньше, чем 2,4 миллиона автомобилей, поставленных в Западной Европе.
Рынок Китая остаётся привлекательным для иностранного бизнеса. «Для американских автопроизводителей он не потерян», — заявил Ле из Sino Auto Insights.
Он отметил, что General Motors по-прежнему 2 миллионов автомобилей в год в Китае и, как и Ford, также экспортирует машины из страны. Производители могут переориентировать эти производственные мощности на внутренний рынок, если смогут разработать модели, способные конкурировать в Китае, добавил он, подчеркнув: «В этом GM ближе к цели, чем Ford».
Ле предупредил, что любому автопроизводителю, как местному, так и иностранному, ещё рано объявлять о победе на крупнейшем в мире авторынке.
«Но в Китае можно быть на вершине один месяц, а уже в следующем квартале играть в догонялки и гадать, что же произошло».
Источник:
