Введение
18 сентября 2025 года Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии через Генеральный директорат по минералам и углю выпустило письмо № T-1533/MB.07/DJB.T/2025 о наложении административных санкций на 190 горнодобывающих компаний, не предоставивших гарантии рекультивации, с приказом о "временном приостановлении" их деятельности. Большинство из списка составляют угледобывающие предприятия, а остальные — никелевые, марганцевые, сталелитейные, золотодобывающие и другие.
Письмо № T-1533/MB.07/DJB.T/2025
I. Обзор гарантии рекультивации:
1. Определение
Согласно Постановлению Правительства № 78 от 2010 года, владельцы IUP (горнодобывающих компаний) на этапе разведки или эксплуатационной добычи обязаны проводить рекультивацию и последействие горных работ. Согласно статье 3, рекультивация должна включать:
-
Рекультивация при разведке должна соответствовать:
-
Охране и управлению окружающей средой： защита водных ресурсов, почвы, воздуха, биоразнообразия и структурной устойчивости; надлежащее повторное использование нарушенных земель и уважение местных социальных и культурных ценностей.
-
Охране труда и технике безопасности (ОТиТБ)： обеспечение безопасности работников и предотвращение профессиональных заболеваний.
-
-
Рекультивация при добыче и последействие горных работ должны соответствовать:
-
Охране и управлению окружающей средой:
-
Охране труда и технике безопасности
-
Сохранению минералов и угля： оптимизация добычи и переработки, управление низкосортными и побочными минералами, учёт недобытых ресурсов и соблюдение радиационной безопасности для радиоактивных материалов.
-
2. Система (на основе статей 5–7)
-
Владельцы лицензий на разведку должны подготовить план рекультивации до начала разведки на основе утверждённого экологического документа и включить его в план работ и смету на разведку. После технико-экономических обоснований они должны представить планы рекультивации и последействия горных работ министру, губернатору или местному органу власти, обычно вместе с заявкой на получение IUP на добычу. Планы рекультивации составляются на 5 лет, или корректируются в соответствии со сроком службы рудника, если он составляет менее 5 лет.
-
Планы должны включать:
-
Использование земель до и после добычи
-
Планы расчистки земель
-
Программы рекультивации нарушенных земель (временные/постоянные)
-
Критерии успеха: формирование рельефа, ревегетация, строительные работы, окончательная завершённость
-
Затраты: прямые и косвенные
-
Статья 30
-
Гарантия рекультивации на этапе разведки, упомянутая в статье 29, пункт (2), буква a, определяется в соответствии с планом рекультивации, подготовленным на основе экологического документа и включённым в план работ и смету на разведку.
-
Гарантия рекультивации, упомянутая в пункте (1), должна быть размещена в государственном банке в виде срочного вклада.
-
Размещение гарантии рекультивации, упомянутой в пункте (2), должно быть завершено не позднее 30 календарных дней после утверждения плана работ и сметы на разведку министром, губернатором или регентом/мэром в соответствии с их полномочиями.
Статьи 31–34 предусматривают, что владельцы IUP и IUPK должны предоставить гарантию рекультивации на этапе эксплуатационной добычи, которая может принимать форму совместного счёта, срочного вклада, банковской гарантии или резерва по бухгалтерскому учёту, и должна быть размещена в течение 30 дней с момента утверждения плана. Однако размещение гарантии не освобождает владельца от обязательства по проведению рекультивации. Если рекультивация признана неуспешной, власти могут поручить третьей стороне завершить её за счёт гарантии. Любой недостаток средств остаётся ответственностью владельца, в то время как любой излишек может быть снят после утверждения соответствующим органом власти.
Статья 35
"Владельцы IUP или IUPK могут подать запрос на выплату или освобождение гарантии рекультивации министру, губернатору или регенту/мэру в зависимости от уровня успеха рекультивации."
III. Влияние на производителей никеля
Согласно исследованию SMM, среди 190 временно приостановленных компаний 36 являются зарегистрированными производителями никеля. Конкретно:
- Остров Сулавеси:
- Центральный Сулавеси: 12 IUP
- Юго-Восточный Сулавеси: 19 IUP
- Южный Сулавеси: 2 IUP
- Северное Малуку: 3 IUP
По данным SMM, квоты RKAB для этих никеледобывающих компаний относительно малы, в сумме составляя около 4 миллионов WMT или менее. Следовательно, их вклад в производство на рынке не является значительным. Фактически, перечисленные компании составляют лишь незначительную долю в операциях с никелем. Обсуждения с металлургическими заводами указывают, что текущее воздействие на цепочку поставок ограничено. Более того, индекс циклов запасов гидрометаллургического и пирометаллургического производства SMM увеличился в августе по сравнению с июлем, обеспечив дополнительное сырье для сентябрьского производства. Хотя некоторые производители NPI могут увеличить промежуточное производство и закупку руды, текущие торговые потоки в основном не исходят от упомянутых компаний, что означает ограниченное общее влияние на рынок.
III. Анализ SMM: Будущее влияние "Невыплаты гарантии рекультивации"
1. Неопределенность поставок
Количество затронутых компаний в ближайшие дни может потенциально превысить эту цифру, если это совпадет с регулированиями Прабово, касающимися 1,063 нелегальных шахт, недавно выявленных. Из-за неизвестного точного числа никелевых компаний, включенных в эти "1,063" никелевых рудника, существует вероятность, что другие добывающие компании также могут быть затронуты в будущем, что может сократить потенциальные поставки никеля на индонезийский рынок.
2. "Улучшенные" рыночные настроения
Продолжающееся расследование Лесной рабочей группы в сочетании со строгим предупреждением ESDM для добывающих компаний о выполнении гарантий рекультивации создало рыночные настроения, что цены на никель могут вырасти, предоставляя определенным производителям никеля потенциальное конкурентное преимущество.
IV. Анализ SMM недавних событий
Прогноз цен на никелевую руду:
- Руда для пирометаллургии:
С точки зрения предложения, в этом месяце в основном прошел сезон дождей, что потенциально улучшает условия добычи. Утверждение RKAB на 2025 год достигло более 310 миллионов тонн (SMM), что также создает положительные ожидания дополнительного предложения. Спрос со стороны пирометаллургических заводов немного улучшился из-за восстановления производства некоторых заводов после предыдущего ремонта и положительной тенденции к росту цен на NPI. В целом, с учетом ожидаемого нового регулирования RKAB в октябре, а также текущих строгих правил в отношении никелевых шахт, прогнозируется, что цены на никелевую руду останутся на высоком уровне с ограниченным снижением, при текущей премии примерно 24-26 долларов
- Руда для гидрометаллургии:
С точки зрения предложения, производство может быть не таким обильным, как сапролит, с точки зрения рентабельности, но все еще достаточно для текущего спроса. С точки зрения спроса, по нашим данным, в этом сентябре не ожидается дальнейшего увеличения производства продуктов HPAL. Однако, ожидая, что новые производители HPAL начнут раннюю закупку руды, и у заводов HPAL в сентябре относительно достаточное предложение руды, снижение цен также ожидается ограниченным.
В заключение, существенное влияние на текущее предложение никелевой руды для заводов пока не ожидается. Однако новый раунд подачи заявок на RKAB, а также расследования группы по лесному хозяйству остаются ключевыми факторами, влияющими на производство никелевой руды. SMM продолжит мониторинг внутреннего рынка Индонезии, динамики спроса и предложения, а также прогресса подачи заявок на RKAB, чтобы предоставлять своевременные обновления и аналитические данные.
