1 Обзор рынка
1 Доломит
На этой неделе отпускная цена (без учета налога) доломита 1—3 сорта (Утай) составляла 78 юаней/т, а отпускная цена (без учета налога) доломита 2—4 сорта (Утай) — 128 юаней/т, при этом цены оставались стабильными.
На этой неделе цены на доломит оставались стабильными. С точки зрения предложения региональная дифференциация была очевидна; ведущие производители доломита в районе Утай все еще находились в состоянии приостановки производства, при этом текущие рыночные сделки были в основном сосредоточены на поставке ранее накопленных запасов, и никаких новых мощностей выпущено не было. В то же время производители доломита в регионе Хубэй работали нормально, обеспечивая стабильные поставки, что эффективно компенсировало дефицит предложения в некоторых районах и поддерживало стабильность общего рыночного предложения. С точки зрения спроса наблюдалось постепенное увеличение. С одной стороны, магниевые заводы, приостановившие работу из-за высоких температур, постепенно возобновили производство; с другой стороны, магниевые заводы, планирующие возобновить производство из-за улучшения прибыльности, также скоро начнут процесс зажигания печей. По мере продвижения процесса возобновления работы магниевых заводов последующие поставки магниевых слитков будут постепенно увеличиваться, что приведет к росту спроса на доломит. В целом, благодаря растущему спросу ожидается, что цены на доломит сохранят тенденцию к росту.
1.2 Магниевый слиток
1.2.1 Магниевый слиток (Фугу, Шэньму — основной производственный регион)
На этой неделе основные котировки магниевых слитков с содержанием 99,90 % в основном производственном регионе составляли от 17 000 до 17 100 юаней/т, при этом цены на магний непрерывно снижались, упав на 250 юаней/т за неделю.
На этой неделе цены на магний демонстрировали слабую тенденцию. Вспоминая август, цены на магний в целом сохраняли высокий уровень консолидации, при этом некоторые клиенты нижнего звена предпочли заблокировать заказы заранее. В сочетании с традиционным эффектом сезона спада в августе спрос на магниевые слитки на этой неделе был низким. С точки зрения предложения, по мере возобновления производства на магниевых заводах в основном производственном регионе поставки магниевых слитков увеличились, что значительно повысило давление на запасы. Некоторые магниевые заводы решили предложить скидки для стимулирования продаж, что привело к односторонней тенденции к снижению цен на магний. В целом рынок магния на этой неделе характеризовался высокими запасами и слабым спросом. Ожидается, что с возвращением спроса на внешнеторговом рынке цены на магний могут незначительно повыситься.
1.2.2 Магниевый слиток (порт Тяньцзинь — Китай FOB)
На этой неделе цена FOB в Китае составляла 2 340–2 400 долл./т, в среднем 2 370 долл./т. Котировка FOB продолжала снижаться, при этом объем торговли незначительно увеличился, а цены продолжали падать.
Хотя на этой неделе некоторые зарубежные заказы были подписаны в срок, рыночные котировки стали более разнообразными: под влиянием непрерывного снижения цен на магний в основном производственном регионе конкуренция среди котировок FOB трейдеров усилилась, при этом спотовые цены сделок в основном сосредоточены на уровне 2 350–2 370 долл./т. С другой стороны, под влиянием новых налоговых правил Государственного налогового управления в октябре котировки заказов, поставляемых после середины сентября, стали более осторожными. Большинство трейдеров не желали заниматься бизнесом «покупка на экспорт», при этом котировки с включенными налогами обычно составляли 2 420–2 450 долл./т, но фактические сделки были ограниченными. В настоящее время зарубежные потребители нижнего звена в основном находятся в состоянии ожидания и торга, им все еще требуется время для осмысления текущей разницы в ценах и пересмотра темпов закупок и отгрузок.
1.3 Магниевая пудра
На этой неделе цены на магниевую пудру снизились под влиянием сырья, при этом основная цена экспорта с завода (с учетом налогов) на китайскую магниевую пудру с сеткой 20–80 составляла 18 300–18 500 юаней/т; цена FOB в Китае составляла 2 500–2 550 долл./т.
На этой неделе, поскольку цены на магний продолжали снижаться, некоторые заводы по производству магниевой пудры начали покупать по низким ценам, что привело к значительному краткосрочному восстановлению рыночного спроса. Что касается рынка магниевой пудры, то в этом месяце производство увеличилось, главным образом из-за сконцентрированного выполнения зарубежных заказов в начале месяца, требующих ускоренной обработки и поставки; спрос на внутреннем рынке несколько снизился, а сентябрьский парад привел к тому, что некоторые нижестоящие сталелитейные заводы запланировали остановки на техническое обслуживание, что привело к общей слабой тенденции спроса. Ожидается, что спрос на магниевую пудру постепенно восстановится после наступления сентября.
1.4 Магниевый сплав
На этой неделе основная цена экспорта с завода (с учетом налогов) на китайский магниевый сплав составляла 18 700–18 800 юаней/т, а основная цена FOB на китайский магниевый сплав составляла 2 550–2 620 долл./т.
На этой неделе цены на магниевые сплавы в целом следовали слабым показателям магниевых слитков, с перемежающимися бычьими и медвежьими факторами, а нижепотоковые операции велись осторожно. Под влиянием рыночной психологии «покупать при непрерывном росте цен и воздерживаться при снижении цен» некоторые нижепотоковые предприятия заняли выжидательную позицию, замедлив темпы закупок. Учитывая, что цена на сырье — магниевый слиток — постепенно приблизилась к дну, дальнейший потенциал снижения относительно невелик, чтобы избежать рисков последующих колебаний цен, в последнее время нижепотоковые клиенты решили диверсифицировать свои заказы, обеспечивая, чтобы закупочные цены оставались на относительно низком уровне. В целом, хотя цены на магниевые сплавы в настоящее время слабы из-за влияния магниевых слитков, фактический спрос поддерживается диверсифицированными закупками нижепотоковых предприятий, а низкий уровень запасов обеспечивает буфер для цен. Ожидается, что цены на магниевые сплавы будут следовать за магниевыми слитками в пределах узкого диапазона на высоких уровнях, с относительно небольшой вероятностью значительных изменений.
2 Еженедельное резюме
На этой неделе рынок магния в целом демонстрировал слабую динамику спроса и предложения, при этом цены находились под давлением и снижались. Цена на сырье — доломит — оставалась стабильной, с региональной дифференциацией поставок, но в целом стабильной, а спрос постепенно восстанавливался по мере возобновления работы магниевых заводов; котировки магниевых слитков в основном производящем регионе снизились до 17 000–17 100 юаней/т, что на 250 юаней меньше по сравнению с предыдущим месяцем, при увеличении предложения и слабом внутреннем спросе, а также осторожных внешнеторговых запросах, что привело к продажам по акционным ценам под давлением запасов, при этом котировки FOB также снизились и продемонстрировали расхождение между ценами на спотовые и форвардные заказы; цены на магниевую пудру и магниевые сплавы следовали слабым показателям магниевых слитков, при этом краткосрочные покупки на понижение в случае с магниевой пудрой стимулировали восстановление спроса, но внутренняя торговля по-прежнему сдерживалась ремонтом сталелитейных заводов, в то время как нижепотоковые покупатели магниевых сплавов в основном заняли выжидательную позицию и диверсифицировали закупки для контроля затрат. В целом текущий рынок характеризуется дезстокированием и ожиданием, и ожидается, что с постепенным восстановлением внешнеторгового спроса и усилением поддержки затрат цены на магний прекратят падение и стабилизируются, вступив в фазу узкого диапазона колебаний.
