Автор:2 августа 2025 года
Что движет глобальной гонкой за критически важные минералы в 2025 году?
В 2025 году глобальная конкуренция за критически важные минералы достигла беспрецедентного уровня, при этом крупные державы осуществляют агрессивные стратегии по обеспечению безопасности цепочек поставок, необходимых для технологий чистой энергии, систем обороны и передовой электроники. Эта обостряющаяся гонка характеризуется правительственными вмешательствами, стратегическими партнерствами и растущей геополитической напряженностью, поскольку страны борются за контроль над этими все более важными ресурсами.
Гонка за критически важные минералы обостряется на фоне минимальных цен, шпионажа и новых альянсов, что меняет стратегическое значение этих материалов в национальной безопасности и экономическом планировании. Кроме того, на этот ландшафт влияют несколько ключевых факторов: правительственные механизмы поддержки цен, активизация шпионской деятельности, направленной на минеральные технологии, новые международные альянсы и изменение торговой динамики.
Правительственные вмешательства и механизмы поддержки цен
Национальные правительства все чаще вмешиваются в рынки критически важных минералов, чтобы стимулировать внутреннее производство и снизить зависимость от иностранных поставщиков. В США администрация осуществила план поддержки редкоземельных элементов в стиле пандемии, установив минимальные цены, чтобы стимулировать внутреннюю добычу, переработку и производство магнитов.
Этот подход отражает стратегии, используемые во время пандемии COVID-19 для ускорения разработки вакцин, предоставляя гарантированные минимальные цены для снижения инвестиционного риска. Политика направлена на быстрое создание полной внутренней цепочки поставок этих стратегических материалов, при этом чиновники подчеркивают необходимость действовать по «трамповскому времени» — как можно быстрее — для решения проблем уязвимости поставок после недавних .
Такие компании, как MP Materials Corp. (NYSE: MP), уже получили выгоду от этих механизмов поддержки цен, при участии технологических гигантов, включая Apple, Microsoft и Corning, в обсуждениях в Белом доме. Эта инициатива представляет собой фундаментальный сдвиг в том, как США подходят к безопасности критически важных минералов, рассматривая ее как национальный приоритет, требующий немедленных действий.
Роль промышленного шпионажа в гонке за минералы
Разведывательные службы по всему миру сообщают о росте шпионажа, направленного на секторы критически важных минералов. Руководитель разведывательного ведомства Австралии Майк Берджесс недавно предупредил, что иностранные шпионы «агрессивно нацеливаются» на добычу редкоземельных металлов, исследования передовых материалов и военные минеральные технологии.
Экономический ущерб от этой шпионской деятельности значителен: только Австралия оценивает свои потери от кражи технологий и коммерческой тайны в размере около 12,5 млрд австралийских долларов (8 млрд долларов США) в год. Разведывательные службы конкретно указали Китай, Россию и Иран как постоянных участников, пытающихся получить секретную информацию, связанную с данными о минералах и технологиями их обработки.
«Кража технологий по добыче критически важных минералов представляет собой одну из самых серьезных угроз экономической безопасности, с которыми сталкиваются сегодня западные страны. Это не просто корпоративные секреты — это активы национальной безопасности». — Майк Берджесс, руководитель разведывательного ведомства Австралии
Эта шпионская деятельность выходит за рамки традиционных целей и теперь охватывает геологические исследования, технологии обработки и даже логистику цепочки поставок. Компании, занимающиеся добычей критически важных минералов, вводят беспрецедентные меры безопасности, рассматривая технические знания как сверхсекретную информацию, требующую защиты, сопоставимой с защитой военных секретов.
Как новые альянсы изменяют цепочки поставок критически важных минералов?
Новые международные партнерства
Ситуация с критически важными минералами меняется под влиянием новых международных партнерств, призванных снизить доминирование Китая в области обработки и переработки. США активно стремятся к созданию альянсов с богатыми ресурсами странами, в том числе ведут предварительные переговоры с Филиппинами относительно ее неиспользованного потенциала в области редкоземельных металлов.
В ходе недавних дипломатических встреч в Куала-Лумпуре госсекретарь США Марко Рубио подчеркнул «богатство» минеральных ресурсов Филиппин и подчеркнул важность диверсификации цепочек поставок за пределы Китая. Филиппины, возможно, обладают значительными запасами таких элементов, как скандий и неодим, в своих богатых никелем почвах, при этом около 95% этих ресурсов остаются неизученными.
Эти новые партнерства отражают резкий сдвиг в том, как критически важные минералы влияют на дипломатические отношения. Страны, ранее не замеченные в области минеральных ресурсов, теперь оказываются в центре стратегического ухаживания со стороны крупных держав, что коренным образом меняет традиционные геополитические союзы в Индо-Тихоокеанском регионе.
Нестандартные стратегии в области цепочек поставок
В рамках беспрецедентного стратегического сдвига некоторые западные страны рассматривают спорные подходы к обеспечению поставок критически важных минеральных ресурсов. Как сообщается, американские чиновники рассматривали предложения о доступе к месторождениям тяжелых редкоземельных элементов в Мьянме — минералам, которые в настоящее время практически исключительно обрабатываются в Китае.
В ходе этих неформальных дискуссий были изучены различные варианты, включая возможные сделки с правящей хунтой Мьянмы или прямые договоренности с такими повстанческими группировками, как Армия независимости Качина, контролирующими богатые минералами территории. Хотя эти соображения сопряжены с юридическими и этическими проблемами, они свидетельствуют о том, насколько далеко страны готовы зайти, чтобы обеспечить себе доступ к стратегическим минералам за пределами сферы влияния Китая.
Этические последствия таких договоренностей являются глубокими и поднимают вопросы о суверенитете, правах человека и международном праве. Однако стратегическая необходимость обеспечения тяжелых редкоземельных элементов, которые имеют важное значение для систем точного оружия и некоторых технологий возобновляемой энергетики, подталкивает к рассмотрению вариантов, которые были бы немыслимыми всего несколько лет назад.
Что стоит за политикой Китая в области экспорта стратегических минеральных ресурсов?
Целенаправленные ограничения на экспорт
Китай продолжает использовать свое доминирующее положение в области обработки критически важных минеральных ресурсов путем стратегического контроля над экспортом. Несмотря на недавние дипломатические контакты, направленные на снижение торговой напряженности, экспорт китайских редкоземельных элементов в Соединенные Штаты остается значительно ограниченным — примерно на 50% ниже обычного уровня.
Последние данные показывают, что объем поставок в США в июне (353 тонны) остался на 52% ниже, чем годом ранее, даже несмотря на то, что экспорт в Европу и Азию возобновился. Это продолжающееся ограничение экспорта является продуманной торговой стратегией в условиях более широких торговых споров и технологической конкуренции.
Избирательный характер экспортной политики Китая — поддержание потоков в Европу при ограничении доступа США — демонстрирует изысканный подход к использованию критически важных минеральных ресурсов в качестве рычага влияния в международных отношениях. Эта стратегия позволяет Китаю сохранять долю рынка в дружественных регионах, применяя при этом целенаправленное давление на стратегических конкурентов.
Влияние на глобальные цепочки поставок
Экспортная политика Китая создала значительные сбои в глобальных цепочках поставок для высокотехнологичного производства. Весеннее сокращение экспорта в 2025 году привело к тому, что некоторые некитайские автопроизводители временно остановили производство из-за нехватки магнитов, подчеркивая уязвимость отраслей, зависящих от этих материалов.
Эта нестабильность в экспортных потоках — при том, что Китай контролирует более 90% мирового предложения редкоземельных магнитов — подчеркивает стратегическую уязвимость, которую западные страны срочно пытаются решить с помощью инициатив по внутреннему производству и международным партнерствам, направленным на .
«Мы видим вооружение критически важных минеральных цепочек поставок в реальном времени. Экспортная политика Китая создает двухуровневый мировой рынок — тех, у кого есть доступ, и тех, у кого его нет». — Цитата отраслевого аналитика в газете The Telegraph
Получившиеся адаптации в цепочках поставок были дорогостоящими и сложными: компании внедряли меры по обеспечению избыточности, увеличивали запасы и ускоряли инвестиции в альтернативные технологии — все это повышало затраты и потенциально замедляло переход к чистой энергетике.
Как торговая политика влияет на рынки критически важных минералов?
Тарифы на медь и нестабильность рынка
Недавние торговые действия создали значительную нестабильность на рынках критически важных минералов. Введение США 50%-ного тарифа на импортные медные изделия вызвало резкие колебания цен на медном рынке. Сначала опасения, что тариф охватит весь импорт меди, вызвали паническое скупление и резкий рост цен в начале июля.
Однако после того, как стало ясно, что тариф не распространяется на сырьевые формы, такие как концентрат, катоды и лом, рынок резко изменился. Фьючерсы на медь упали почти на 20% за один день — это самое резкое падение по крайней мере с 1980-х годов — поскольку накопление запасов прекратилось, а цены на медь в США приблизились к мировым уровням, поскольку аналитики пересмотрели свои .
Непосредственное воздействие на рынок было серьезным: акции горнодобывающих компаний понесли значительные потери. Акции Freeport-McMoRan Inc. (NYSE: FCX) упали на 9,5%, а Ivanhoe Electric Ltd. (TSX: IVN | OTCQX: IVPAF) — на 17%, поскольку инвесторы переоценили последствия разъяснения политики.
Победители и проигравшие в новой торговой среде
Ситуация с тарифами на медь создала сложную картину победителей и проигравших. Американские производители товаров с высоким содержанием меди могут выиграть от повышения цен на импортные компоненты, что потенциально дает конкурентное преимущество продукции местного производства. Однако американские горнодобывающие и металлургические предприятия, занимающиеся добычей меди, почти не получили преимуществ, поскольку тариф специально исключил сырую медь, которую они производят.
Такой подход к политике фактически благоприятствует южноамериканским поставщикам меди, которые по-прежнему могут беспошлинно поставлять на американский рынок очищенные катоды. Без дополнительных мер по упрощению процедуры выдачи разрешений на добычу или расширению внутренних мощностей по переработке меди критики утверждают, что решения, не предлагая устойчивого пути для обеспечения безопасности поставок в США.
Пример тарифа на медь иллюстрирует более широкую проблему в политике по важным минералам: сложность разработки мероприятий, которые одновременно укрепляют внутреннее производство, обеспечивают доступные ресурсы для производителей и избегают непредвиденных последствий на мировых рынках.
Как технологические компании реагируют на проблемы с важными минералами?
Стратегическая переориентация цепочки поставок Tesla
Ведущие технологические компании пересматривают свои цепочки поставок, чтобы снизить зависимость от Китая в отношении важных материалов. Tesla сделала значительные шаги в этом направлении, подписав соглашение на сумму 4,3 млрд долларов с южнокорейской компанией LG Energy Solution на производство литий-железо-фосфатных (LFP) аккумуляторов в Мичигане.
Эти аккумуляторы, предназначенные для систем хранения энергии Tesla, будут поставляться с 2027 по 2030 год с возможностью продления до 2037 года. Закупаясь на американском заводе LG, Tesla избегает значительных тарифов, которые она в настоящее время платит за китайские LFP-элементы, что является значительным финансовым бременем для ее аккумуляторного бизнеса.
Этот шаг является особенно стратегическим, поскольку энергетический подразделение Tesla выросло до примерно 10% ее доходов. Продукты Powerwall и Megapack компании в значительной степени полагаются на химию LFP, в которой используются железо и фосфат вместо более дорогого никеля и кобальта. Соглашение с LG обеспечивает некитайский источник поставок этих важных компонентов по мере того, как энергетический бизнес Tesla продолжает расширяться.
Безопасность цепочки поставок полупроводников
Tesla также приняла меры по обеспечению безопасности своей цепочки поставок полупроводников, объявив о сделке на сумму 16,5 млрд долларов с Samsung Electronics по производству следующего поколения автомобильных ИИ-чипов Tesla в США. Samsung выделит часть своего нового завода по производству полупроводников в Техасе для производства специализированных ИИ-процессоров Tesla примерно в 2027—2028 году.
Это партнерство принесет пользу обеим компаниям: Tesla получит надежный, некитайский источник критически важных компонентов, а Samsung поможет заполнить мощности своего завода в Техасе. Сделка иллюстрирует более широкую тенденцию «дружественного шоринга» в технологических цепочках поставок, когда компании отдают приоритет производству в союзнических странах, а не полагаются на потенциально уязвимые глобальные сети.
Масштаб этих инвестиций отражает растущее признание технологических компаний того, что цепочки поставок критически важных минералов теперь являются основным стратегическим вопросом. Компании все чаще готовы платить премии за безопасность поставок, что приводит к фундаментальным изменениям в том, как и где добываются и перерабатываются критически важные минералы.
Что происходит на рынке лития?
Восстановление рынка и влияние Китая
Рынок лития показал признаки восстановления после длительного спада, в основном благодаря влиянию Китая на динамику как предложения, так и спроса. Цены на карбонат лития в Китае снизились примерно на 90% по сравнению с максимумами конца 2022 года, достигнув минимума около 8500 долларов США за тонну в июне 2025 года. Однако за последний месяц цены выросли примерно на 20% до около 10300 долларов США за тонну.
Это восстановление было обусловлено двумя основными факторами: резким ростом продаж электромобилей в Китае (более 1 млн электромобилей продано ежемесячно в июне, что составляет 53% рынка) и стратегическими сокращениями производства китайскими властями. Примерно 5% мирового предложения лития в настоящее время недоступно из-за экологических проверок и ограничений на экспорт, введенных Китаем.
Рынок лития иллюстрирует способность Китая влиять на цены критически важных минералов как через предложение, так и через спрос. Будучи крупнейшим в мире рынком электромобилей и доминирующим производителем лития, Китай может влиять на глобальные цены через модели внутреннего потребления и корректировки производства — уровень контроля над рынком, не имеющий аналогов для большинства других товаров, при этом появляются , показывающие аналогичные тенденции.
Ответ западных производителей
Западные производители лития адаптируются к этой нестабильной рыночной среде. Albemarle Corporation, крупнейший в мире производитель лития, сообщила о финансовых результатах, превышающих ожидания, несмотря на более низкие цены, объяснив это стабильным спросом со стороны производителей аккумуляторов для электромобилей. Компания внедрила меры по сокращению затрат, включая сокращение штата и отмену проектов, одновременно сокращая капитальные затраты для получения положительного денежного потока.
Аналитики отрасли отмечают, что, хотя недавнее повышение цен является обнадеживающим, ситуация с глобальным перепроизводством лития не изменилась принципиально, и восстановление цен может быть временным без более значительных корректировок производства. Доминирующее положение Китая как в переработке лития, так и в производстве электромобилей продолжает давать ему значительное влияние на динамику рынка.
«Мы наблюдаем тактический, а не стратегический сдвиг на рынках лития. Фундаментальная ситуация с перепроизводством остается неизменной, но способность Китая влиять на краткосрочные цены посредством политических вмешательств никогда не была более очевидной». — Маркет-аналитик, цитируемый в Forbes
Западные производители сталкиваются с проблемой сбалансирования сокращения производства для поддержания цен при одновременном сохранении доли рынка и операционной эффективности. Этот баланс еще более осложняется правительственными стимулами по расширению внутренних производственных мощностей, создавая потенциально противоречивые сигналы рынка.
Как защищают свои минеральные богатства страны, богатые ресурсами?
Ресурсный национализм в Бразилии
Страны, богатые ресурсами, все чаще устанавливают контроль над своими критически важными месторождениями минералов. Бразилия запустила комплексный план по защите своих стратегических минералов от иностранного господства, создав новую комиссию для картирования и контроля месторождений лития, редкоземельных элементов, кобальта, никеля и других критически важных материалов.
Президент Лула да Силва подчеркнул, что эти ресурсы «принадлежат бразильскому народу» и не будут использоваться в качестве козырей в международных торговых переговорах. В рамках возникающей политической системы Бразилии компании, добывающие критически важные минералы, должны получить лицензию и могут продавать свою продукцию только через правительственные каналы, что дает государству больший контроль над тем, кто добывает эти ресурсы и кто их покупает.
Подход Бразилии представляет собой сложную форму ресурсного национализма, которая выходит за рамки традиционных методов, таких как экспортные налоги или требования к собственности. Создавая централизованные маркетинговые каналы, Бразилия стремится максимизировать стратегическую ценность своих минеральных богатств, сохраняя при этом гибкость в международных партнерских отношениях — модель, за которой внимательно наблюдают другие страны, богатые ресурсами.
Стратегические отношения в области экспорта
Подход Бразилии к критически важным минералам меняется в ответ на изменения в глобальной торговой динамике. В первой половине 2025 года объем поставок редкоземельных металлов из Бразилии в Китай утроился и уже превысил показатель за весь 2024 год. Почти вся редкоземельная продукция Бразилии теперь идет в Китай, который активно инвестирует в горнодобывающий сектор и инфраструктуру Бразилии.
После того как отношения между США и Бразилией охладели из-за новых тарифов и торговых расследований, Китай активизировался в укреплении экономических связей. Это переориентирование отражается в торговых потоках: китайские государственные компании заключают сделки в различных секторах бразильской экономики, включая технологии, энергетику и транспорт. Рост экспорта редкоземельных металлов свидетельствует о том, что Китай диверсифицирует свои источники критически важных минералов, в том числе для того, чтобы снизить зависимость от напряженности в отношениях с западными странами.
Особенно важное значение имеет масштаб неиспользованного потенциала Бразилии. Только около 30% территории Бразилии было тщательно изучено на предмет наличия минералов, однако горнодобывающий сектор уже обеспечивает почти 80% торгового профицита Бразилии в начале 2025 года. Страна обладает вторыми по величине в мире запасами редкоземельных металлов, но производит лишь небольшую часть от объема добычи Китая, что свидетельствует о огромном потенциале для увеличения добычи в рамках новой стратегической программы.
Какие будущие события формируют ландшафт критически важных минералов?
Новые энергетические технологии
Гонка за критически важными минералами обостряется на фоне ценовых минимумов, шпионажа и новых альянсов, на которые влияют прорывные энергетические технологии, которые могут изменить структуру спроса. В центральном штате Вашингтон стартап Helion Energy начал строительство того, что, как он надеется, станет первой в мире коммерческой термоядерной электростанции, целью которой является поставка электроэнергии Microsoft к 2028 году.
Планируемый 50-мегаваттный реактор под названием «Орион» будет использовать инерционно-электростатический подход к термоядерному синтезу. Хотя термоядерный синтез пока остается экспериментальным и никому еще не удалось достичь положительного энергетического баланса от термоядерных реакций в течение длительного периода времени, этот проект представляет собой значительную ставку на энергетические технологии следующего поколения, которые в конечном итоге могут изменить структуру спроса на критически важные минералы.
Потенциальное влияние термоядерной энергии на рынки критически важных минералов является глубоким, но неопределенным. В случае успеха термоядерный синтез может снизить спрос на минералы, используемые в традиционных системах возобновляемой энергии, и, возможно, создать новый спрос на специализированные материалы, используемые в термоядерных реакторах. Долгосрочные последствия для рынков критически важных минералов зависят от конкретных технологических путей, которые появятся в процессе энергетического перехода.
Изменения в климатической политике и спрос на минералы
Изменения в климатической политике создают неопределенность на рынках критически важных минералов. Агентство по охране окружающей среды США предложило отменить правовую основу для регулирования выбросов парниковых газов от транспортных средств, ссылаясь на обновленные научные данные и недавние судебные решения. Если это изменение будет окончательно принято, то оно отменит федеральные ограничения на выбросы CO₂ из выхлопных труб автомобилей и грузовиков, что, возможно, изменит траекторию внедрения электромобилей в США.
Администратор Агентства по охране окружающей среды Ли Зелдин назвал это изменение «самым масштабным дерегулирующим шагом в истории США», предполагая, что оно может сэкономить около 54 миллиардов долларов в год на расходах по соблюдению требований. Это изменение политики может создать трансатлантический разрыв в автомобильных нормах: европейские производители по-прежнему будут подчиняться строгим целям по сокращению выбросов и требованиям по электромобилям, в то время как американские производители столкнутся с меньшим количеством федеральных требований.
Такое различие будет иметь значительные последствия для спроса на критически важные минералы, возможно, создавая региональные различия в потребительских моделях для металлов, используемых в аккумуляторах, и редкоземельных магнитов. Получившаяся неопределенность затрудняет принятие инвестиционных решений горнодобывающими компаниями и переработчиками, которые теперь должны учитывать возможность различных траекторий спроса на разных рынках.
Что означает гонка за критически важные минералы для глобальной безопасности?
Усиливающаяся конкуренция за критически важные минералы имеет глубокие последствия для глобальной безопасности и экономических отношений. Эти материалы находятся на стыке экономических и национальных интересов в области безопасности, и контроль над их производством и переработкой все чаще рассматривается крупными державами как стратегическая необходимость.
Гонка за критически важные минералы усиливается на фоне минимальных цен, шпионажа и новых альянсов, представляя собой фундаментальное соревнование за технологическое лидерство, экономическую устойчивость и геополитическое влияние в XXI веке. Поскольку страны реализуют все более агрессивные стратегии по обеспечению доступа к этим ресурсам, глобальный ландшафт минеральных ресурсов претерпевает изменения, которые будут влиять на международные отношения в течение десятилетий.
В ближайшие годы, вероятно, продолжатся государственные вмешательства, будут заключены новые международные партнерства и внедрены технологические инновации, направленные на снижение уязвимости в цепочках поставок критически важных минералов. Страны и компании
Интересует, как извлечь выгоду из следующего крупного открытия минерала?
Собственная модель Discovery IQ от Discovery Alert мгновенно выявляет важные объявления о минералах на ASX, предоставляя информацию в реальном времени о возможностях в секторе критически важных минералов, которые другие могут упустить. Узнайте, почему крупные открытия минералов могут привести к исключительной доходности, ознакомившись со специальной и начните свою 30-дневную бесплатную пробную версию уже сегодня.
Источник: https://discoveryalert.com.au/news/global-critical-minerals-race-2025-alliances-espionage/
