SMM

29 мая на 2-м Форуме редкоземельной промышленности SMM 2025 года , организованном компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Су Чжаньпэн, аналитик отдела редкоземельных элементов SMM, поделился мнениями о трансформации отрасли NdFeB, обусловленной политикой, перестройкой спроса и предложения, а также о стратегиях, которые помогут предприятиям добиться прорыва.

Постоянные магниты NdFeB доминируют на рынке постоянных магнитных материалов, при этом высокопроизводительные NdFeB определяют развитие отрасли.

Обзор магнитных материалов: В настоящее время магнитные материалы в основном делятся на две категории: постоянные магнитные материалы и мягкие магнитные материалы. Постоянные магнитные материалы обладают долговременным магнетизмом и являются наиболее широко используемыми магнитными материалами. Среди них сплавы NdFeB и ферритовые постоянные магнитные материалы занимают важное место в технологической сфере. С другой стороны, хотя мягкие магнитные материалы могут быть намагничены под воздействием внешнего магнитного поля, их магнетизм нестабилен и легко теряется под влиянием внешних факторов.

По сравнению с ферритом, NdFeB обладает более высокими значениями BH и коэрцитивной силы, что позволяет ему обеспечивать более высокую магнитную производительность при меньшем объеме. В то же время постоянные магниты NdFeB, благодаря своей высокой энергетической плотности и стабильности, незаменимы в высокотехнологичных промышленных, новых энергетических и потребительской электронике, в то время как феррит из-за ограничений своих характеристик в основном используется в низкомощных, недорогих, низко- и среднетехнологичных приложениях.

Обзор конечных рынков постоянных магнитов NdFeB

Конечные рынки постоянных магнитов NdFeB сосредоточены в основном в шести областях: потребительская электроника, электромобили, чистая энергия, новые области применения, энергоэффективные лифты и энергоэффективная бытовая техника. Среди них на долю таких развивающихся рынков, как электромобили, энергоэффективная бытовая техника, ветроэнергетика и промышленные роботы, приходится большая часть доли рынка.

В 2025 году рост популярности электромобилей, развитие таких развивающихся отраслей, как гуманоидные роботы и низковысотная экономика, а также национальные субсидирующие программы в секторах бытовой техники и потребительской электроники продолжат придавать новый импульс будущему рынку NdFeB. Однако из-за корректировок на рынке недвижимости и технологических прорывов в области сырья для ветроэнергетики спрос на NdFeB в энергоэффективных лифтах и ветроэнергетике снизился.

Анализ и прогноз конечного спроса на NdFeB

В связи с введением экспортного контроля экспорт постоянных магнитов из редкоземельных элементов в апреле 2025 года сократился на 45% в годовом исчислении.

В апреле 2025 года экспорт постоянных магнитов из редкоземельных элементов пострадал от экспортного контроля, сократившись на 45% в годовом исчислении и на 51% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако совокупный объем экспорта за январь-апрель вырос на 2% в годовом исчислении.

В связи с недавно введенными мерами экспортного контроля в апреле на внешнюю торговлю оказалось определенное влияние, что привело к необходимости улучшения текущих условий экспорта. С плавным восстановлением экспорта магнитных материалов, не содержащих среднетяжелые редкоземельные элементы, и последовательным утверждением лицензий на те, которые содержат, экспорт постоянных магнитов из редкоземельных элементов продемонстрирует тенденцию к восстановлению, однако в краткосрочной перспективе будет сложно восстановить первоначальный объем экспорта.

Ожидается, что производство электромобилей в Китае в 2025 году достигнет 17,89 млн единиц, что на 29% больше, чем годом ранее.

Согласно данным CAAM, производство и продажи электромобилей за весь 2024 год составили 12,888 млн и 12,866 млн единиц соответственно, что на 34,4% и 35,5% больше, чем годом ранее. Китайский рынок электромобилей сохранил динамику роста в 2024 году, при этом доля продаж в общем объеме продаж автомобилей составила 40,9%. Спрос на NdFeB со стороны электромобилей достиг 57 000 тонн, что на 38% больше, чем годом ранее.

В 2025 году политика в отношении электромобилей будет основана на принципе «централизованной координации + местного совершенствования», содействуя проникновению на рынок посредством потребительских субсидий, технической поддержки и пилотных проектов в государственном секторе. Ожидается, что производство электромобилей сохранит быстрый рост, при этом объем производства в Китае прогнозируется на уровне 17,89 млн единиц (рост на 29% в годовом исчислении), доля проникновения на рынок, вероятно, превысит 55%, а общий спрос на NdFeB достигнет 75 000 тонн.

Прогнозируется, что новые ветроэнергетические установки в Китае в 2025 году составят 87 ГВт, что на 8% больше, чем годом ранее.

Согласно статистике Национального энергетического управления, Китай добавил 80,454 ГВт ветровой мощности в 2024 году (рост на 6% в годовом исчислении), при этом спрос на NdFeB составил 9 735 тонн (годовой темп роста снизился на 21%). Из-за ограничений затрат доля прямоприводных двигателей ежегодно снижается, что приводит к сокращению спроса на NdFeB со стороны ветроэнергетических установок в Китае в 2024 году.

В качестве ключевого конечного сектора потребления редкоземельных элементов, хотя рост спроса со стороны ветроэнергетики в последнее время замедлился, он остается основным долгосрочным фактором, обеспечивающим устойчивый спрос на редкоземельные элементы. Прогнозы указывают на то, что в 2025 году Китай добавит 87 ГВт ветроэнергетических мощностей (рост на 9% в годовом исчислении), что потребует 8341 тонны NdFeB.

Ожидается, что в 2025 году производство кондиционеров в Китае достигнет 320 млн единиц (рост на 18% в годовом исчислении).

Данные Государственного статистического управления Китая (ГСУ) показывают, что в 2024 году Китай произвел 270 млн кондиционеров (рост на 10% в годовом исчислении), при этом спрос на NdFeB составил 21 000 тонн (годовой темп роста 26%). С сентября 2024 года правительственные субсидии на обмен старых приборов на новые в сочетании с рекламными акциями, такими как «Двойной 11» и годовые распродажи, стимулировали рынок бытовой техники.

В 2025 году сектор бытовой техники продемонстрирует положительные тенденции развития, обусловленные восстановлением спроса, технологическими инновациями и политической поддержкой. Расширение субсидий на обмен старых приборов на новые значительно повысит производство и продажи кондиционеров. Прогнозируется, что объем производства составит 330 млн единиц (рост на 25% в годовом исчислении), что приведет к росту спроса на NdFeB до 26 000 тонн.

Прогнозируется, что в 2025 году производство энергоэффективных лифтов достигнет 1,41 млн единиц (снижение на 3% в годовом исчислении).

Согласно последним данным ГСУ, в 2024 году национальное производство лифтов, эскалаторов и подъемников составило 1,458 млн единиц, что на 5,8% меньше, чем годом ранее. Спрос на NdFeB составил 7508 тонн, при этом годовой темп роста спроса снизился на 6%. В 2024 году корректировка рынка недвижимости оказала определенное влияние на спрос на новые лифты.

В 2025 году ожидается значительный рост спроса на лифты в инфраструктурных, промышленных секторах и проектах модернизации старых жилых районов. В частности, экспортный рынок в странах, участвующих в инициативе «Пояс и путь», предоставляет новые возможности для роста китайских лифтовых предприятий. Прогнозируется, что в 2025 году производство энергоэффективных лифтов достигнет 1,41 млн единиц (снижение на 3% в годовом исчислении), а спрос на NdFeB составит 7368 тонн.

Прогнозируется, что в 2025 году производство мобильных телефонов достигнет 1,85 млрд единиц (рост на 10% в годовом исчислении).

Согласно последним данным ГСУ, в 2024 году производство мобильных телефонов в Китае составило 1,68 млрд единиц (рост на 7,3% в годовом исчислении), а спрос на NdFeB достиг 3362 тонн (рост на 7,3% в годовом исчислении). В 2024 году реализуемая государством политика «национальных субсидий» предоставляла щедрые субсидии на покупку потребителям, значительно стимулируя рыночный спрос.

С восстановлением мобильного телефонного рынка и технологическими инновациями редкоземельная промышленность получит новые возможности для развития. Рост рыночного спроса на мобильные телефоны будет способствовать расширению мощностей и технологическому прогрессу в редкоземельной промышленности. Прогнозируется, что объем производства мобильных телефонов достигнет 1,85 млрд штук в 2025 году, что на 10% больше, чем годом ранее, а спрос на NdFeB, как ожидается, достигнет 3698 тонн.

Прогнозируется, что объем производства промышленных роботов в Китае достигнет 941 000 штук в 2025 году, что на 55% больше, чем годом ранее.

Согласно последним данным Государственного статистического управления Китая, в 2024 году совокупный объем производства промышленных роботов в Китае составил 608 000 штук, что на 41,4% больше, чем годом ранее, а спрос на NdFeB составил 12 147 тонн, с годовым темпом роста 41%. С углублением реализации национального плана действий «Интеллектуальное производство 2035» в сочетании со специальными государственными субсидиями для кластеров робототехнической промышленности и развитием новых сценариев применения, процесс трансформации промышленной автоматизации получил дополнительный импульс, что привело к постоянному росту спроса на промышленные роботы.

2025 год считается первым годом массового производства гуманоидных роботов, и высокие перспективы роста этой отрасли создали новые возможности для роста рынка редкоземельных постоянных магнитов. Прогнозируется, что объем производства промышленных роботов в Китае достигнет 941 000 штук в 2025 году, что на 55% больше, чем годом ранее, а спрос на NdFeB, как ожидается, достигнет 18 828 тонн.

Обзор и прогноз поставок NdFeB

Прогнозируется, что квоты на добычу редкоземельных элементов в Китае останутся неизменными в 2025 году.

19 февраля 2025 года Министерство промышленности и информатизации (МПИ) Китая издало «Административные меры по регулированию общего объема добычи, плавки и разделения редкоземельных элементов» и «Административные меры по прослеживаемости информации о редкоземельной продукции». Согласно «Административным мерам по контролю общего объема», в сферу действия редкоземельной рудной продукции в Китае четко входят импортные руды из-за рубежа, побочные руды монацита и т.д. Впервые импортные ресурсы были включены в квоты на добычу и плавку для контроля общего объема. Прогнозируется, что квота на плавку и разделение редкоземельных элементов достигнет 350 000 тонн в 2025 году.

4 апреля 2025 года государство объявило о введении политики экспортного контроля в отношении среднетяжелых редкоземельных элементов, что частично повлияло на рынок NdFeB. На основании анализа текущей рыночной ситуации SMM ожидает, что квоты на добычу редкоземельных элементов в 2025 году могут остаться на прежнем уровне. В их число входят 251 000 тонн рудных редкоземельных элементов и 19 000 тонн ионно-адсорбционных редкоземельных элементов.

В 2025 году производство NdFeB продолжит расти в связи с динамикой спроса и предложения.

Как крупнейший производитель материалов из редкоземельных постоянных магнитов, Китай в последние годы поддерживает устойчивую тенденцию роста как в производстве, так и в потреблении материалов из редкоземельных постоянных магнитов. В 2024 году производство материалов из редкоземельных постоянных магнитов в Китае составило примерно 246 500 тонн, что на 14% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в 2025 году производство достигнет 265 000 тонн.

В 2025 году несколько крупных предприятий планируют расширить свои мощности, в том числе в провинциях Чжэцзян, Цзянси, Внутренней Монголии, Пекине и т.д. Однако из-за влияния экспортного контроля экспорт редкоземельных постоянных магнитов сократился, что повлияло на производство NdFeB и, возможно, задержало планы по расширению предприятий.

Структура спроса и предложения редкоземельных элементов в Китае и рыночные перспективы

Ежемесячный баланс спроса и предложения NdFeB и будущие прогнозы

В ноябре-декабре 2024 года разрыв между спросом и предложением увеличился, в основном из-за концентрированного роста конечного спроса в конце года, например, ветроэнергетические проекты стремились достичь годовых целей по установке мощностей к концу года. Производство конечных потребителей в нижнем звене цепочки возросло, что привело к резкому росту спроса на NdFeB. В январе-феврале 2025 года конечный спрос снизился после концентрированного роста в четвертом квартале 2024 года и приближения Китайского Нового года, при этом предприятия по производству магнитных материалов сократили свою деятельность.

С апреля по июль 2025 года экспорт резко упал из-за экспортного контроля. Кроме того, май — традиционный низкий сезон, и предприятия по производству магнитных материалов получили меньше заказов из-за конечного спроса, что привело к снижению предложения. После восстановления конечного спроса в июне разрыв между спросом и предложением продолжил увеличиваться. Начиная с августа 2025 года разрешения на экспорт начали постепенно выдаваться, что привело к росту экспорта. В сентябре, под влиянием заблаговременного накопления запасов конечными потребителями для производства, спрос резко возрос.

Обзор и причины тенденций изменения цен на NdFeB с 2024 по 2025 год

Возьмем в качестве примера 52UH: по состоянию на 31 декабря 2024 года цена на заготовки 52UH составляла 390 юаней/кг, что на 25 юаней/кг больше, чем в начале года (365 юаней/кг), что составляет рост на 6,8%.

52UH — самый широко используемый вид заготовки для электромобилей, цена на него зависит от спроса и предложения на конечном рынке и цен на сырье, и в целом демонстрирует тенденцию к росту. Однако под влиянием политики экспортного контроля, объявленной в апреле 2025 года, экспортные заказы значительно сократились, что привело к снижению цен. С внедрением политики и ростом спроса на конечном рынке ожидается, что цены незначительно вырастут в последующий период.

Перспективы развития редкоземельных элементов в 2025 году

Спрос:

1. Под влиянием политики экспортного контроля экспорт редкоземельных постоянных магнитов значительно сократился. Несмотря на поэтапное утверждение экспортных лицензий, в краткосрочной перспективе будет сложно восстановить первоначальный объем экспорта.

2. В 2025 году китайская отрасль электромобилей вступит в критический этап высококачественного развития, и ожидаются значительные прорывы в масштабах отрасли, технологических инновациях, проникновении на рынок и других аспектах.

3. В 2025 году влияние зеленой трансформации и низкоуглеродного развития приведет к дальнейшему росту новых мощностей ветроэнергетики. Однако из-за технологических изменений в сырье спрос на NdFeB в наземных ветроэнергетических проектах сократится. Тем не менее, с развитием морской ветроэнергетики спрос на NdFeB резко возрастет. В долгосрочной перспективе он останется основной движущей силой устойчивого роста спроса на редкоземельные элементы.

4. В 2025 году под влиянием восстановления спроса на рынке, технологических инноваций и политической поддержки отрасль бытовой техники продемонстрирует положительную тенденцию развития, что приведет к постоянному росту спроса на NdFeB.

5. В 2025 году на энергосберегающие лифты повлияют изменения на рынке недвижимости, однако спрос на лифты в инфраструктурных и промышленных секторах, а также на установку лифтов в старых жилых районах значительно возрастет, что приведет к относительно незначительному снижению спроса на NdFeB.

6. В 2025 году под влиянием восстановления отрасли мобильных телефонов и технологических инноваций рост спроса на мобильные телефоны будет способствовать расширению мощностей и технологическому прогрессу в отрасли редкоземельных элементов.

7. Применение гуманоидных роботов в производстве, здравоохранении, сфере услуг, безопасности и других областях продолжает расширяться и, как ожидается, станет новой точкой роста спроса на редкоземельные элементы в нижнем звене цепочки поставок. Эта тенденция станет более заметной в 2025 году и в последующие годы.

Предложение:

1. Квоты на добычу редкоземельных элементов на 2025 год еще не выданы. Под влиянием политики экспортного контроля и с учетом текущей рыночной ситуации ожидается, что квоты на добычу в 2025 году останутся на уровне предыдущего года.

2. Внедрение «Административных мер по регулированию общего объема добычи, плавки и разделения редкоземельных элементов» и «Административных мер по прослеживаемости информации о редкоземельной продукции» повысит прозрачность оборота редкоземельной продукции. Кроме того, впервые в квоты на плавку и разделение будут включены зарубежные редкоземельные руды, что облегчит макроэкономическое регулирование. Квоты на плавку и добычу увеличатся.

3. Под влиянием экспортного контроля экспорт постоянных магнитов из редкоземельных элементов ограничен. Однако, под влиянием роста внутреннего спроса на конечном рынке, производство NdFeB увеличится, и в 2025 году производство NdFeB незначительно возрастет.