SMM

Литиевая руда:

В начале недели цены на литиевую руду продолжали снижаться по сравнению с предыдущей неделей. Что касается сподумена, то с точки зрения предложения, хотя зарубежные рудники и проявляли некоторую готовность удерживать цены, они были вынуждены снизить свои котировки из-за давления на отгрузки, при этом цены CIF SC6 упали ниже 700 долларов США за тонну. С точки зрения спроса, поскольку цены на литиевые химикаты остаются низкими, психологический уровень цен, приемлемый для покупателей нижнего звена, постоянно снижается, и их готовность покупать литиевую руду по ценам CIF выше 660 долларов США за тонну слабая. В целом, в связи со снижением как фьючерсных, так и спотовых цен на карбонат лития, спрос продолжает оказывать давление на цены, что приводит к посредственным показателям объема сделок. Кроме того, учитывая тенденцию снижения цен на карбонат лития и недавнее снижение издержек на зарубежных литиевых рудниках, ожидается дальнейшее ослабление цен на литиевую руду.

Карбонат лития:

В начале недели цены на карбонат лития продолжали снижаться. Поскольку цены на литиевую руду продолжают падать, стоимостная поддержка карбоната лития продолжает ослабевать. В отсутствие сокращения объемов производства или остановки работы рудников предложение карбоната лития остается высоким. Учитывая относительно ограниченный рост спроса нижнего звена, избыточное предложение карбоната лития трудно изменить, и цены продолжают колебаться на низких уровнях.

Гидроксид лития:

В начале недели цены на гидроксид лития продолжали снижаться. Большая часть спроса со стороны покупателей удовлетворяется за счет долгосрочных контрактов и поставок от клиентов, при этом спотовый спрос незначителен. С точки зрения предложения, большинство производителей поддерживают относительно стабильное производство в соответствии со своими графиками, при этом запасы, как правило, высоки. Столкнувшись с давлением со стороны нижнего звена на снижение цен, их позиция по удержанию цен ослабла, что привело к снижению цен на сделки. В настоящее время нет четких ожиданий роста спроса; с точки зрения предложения, стоимостная поддержка ослабла из-за недавнего снижения цен на руду, а в сочетании с нисходящим влиянием снижения цен на карбонат лития цены на гидроксид лития с большей вероятностью будут снижаться, чем расти.

Рафинированный кобальт:

На этой неделе спотовые цены на рафинированный кобальт незначительно выросли. С точки зрения предложения, объем спотовых поставок производителей продолжает снижаться, и рынок все еще переваривает социальные запасы. С точки зрения спроса, производители нижнего звена в последнее время стали активнее задавать вопросы, а некоторые производители сплавов осторожно начали небольшие закупки. Учитывая, что последующие политические решения ДРК по запрету продаж еще не объявлены, краткосрочные условия спроса и предложения вряд ли изменятся, и цены на рафинированный кобальт могут колебаться.

Промежуточные продукты:

На этой неделе спотовые цены на промежуточные продукты кобальта остались стабильными. С точки зрения предложения, на рынке по-прежнему преобладают товары трейдеров, при этом сохраняются высокие котировки. С точки зрения спроса, поскольку последующие политические решения ДРК остаются неизвестными, производители нижнего звена в основном находятся в режиме ожидания, а недавние запросы и закупки были слабыми, что привело к посредственным спотовым сделкам с промежуточными продуктами кобальта. Ожидается, что промежуточные продукты кобальта в ближайшее время останутся стабильными.

Соли кобальта (сульфат кобальта и хлорид кобальта):

На этой неделе спотовые цены на сульфат кобальта остались стабильными. С точки зрения предложения, спотовые котировки сульфата кобальта на металлургических предприятиях стабилизировались, при этом основные производители не проявляют большого желания продавать по низким ценам, а переработчики сохраняют низкие котировки. С точки зрения спроса, заказы некоторых предприятий по производству прекурсоров несколько сократились, а закупочные действия стали более осторожными. В целом, настроения нижнего звена по-прежнему преобладают в сторону ожидания, и спотовые сделки с сульфатом кобальта были очень вялыми. Ожидается, что спотовые цены на сульфат кобальта могут снизиться на этой неделе.

В начале недели цены на хлорид кобальта временно остались стабильными. С точки зрения предложения, из-за нерешенных проблем в транспортном цикле зарубежного сырья кобальта металлургические предприятия по-прежнему осторожно относятся к своим котировкам, проявляя сильное нежелание продавать. С точки зрения спроса, темпы закупок предприятий нижнего звена по производству Co3O4 замедлились, количество запросов на рынке невелико, а спотовые сделки в основном носят небольшой и спросоопределенный характер. Ожидается, что спрос на пополнение запасов предприятий нижнего звена несколько возрастет в третьем квартале, а спотовые цены на хлорид кобальта останутся высокими с колебаниями.

Соли кобальта (Co3O4):

В начале недели цены на Co3O4 временно остались стабильными. Хотя запрет на экспорт в ДРК привел к сохранению высоких затрат на сырье, избыточные внутренние запасы также сдерживают рост цен, и спотовые котировки остаются слабыми. Спрос в нижнем звене цепочки не продемонстрировал значительного улучшения, и большинство предприятий по производству LCO по-прежнему закупают сырье по мере необходимости. Атмосфера на рынке вялая, и весь рынок находится на стадии ожидания. Отрасль в целом ожидает дальнейших новостей, которые могут стимулировать рынок, и ожидается, что спотовые цены на Co3O4 на этой неделе еще несколько снизятся.

Сульфат никеля:

19 мая индексная цена SMM на сульфат никеля аккумуляторного качества составила 27 757 юаней/тонну, при этом диапазон котировок на сульфат никеля аккумуляторного качества составлял 27 760-28 230 юаней/тонну, а средняя цена осталась стабильной по сравнению с предыдущим днем. С точки зрения затрат, производство MHP в Индонезии в апреле значительно пострадало от наводнений, что привело к возникновению разрыва между спросом и предложением и сохранению высокого коэффициента. В целом, поддержка затрат на MHP остается сильной. С точки зрения спроса, из-за снижения запасов на заводах по производству материалов в нижнем звене цепочки в этом месяце некоторые графики производства прекурсоров снизились, что ослабило спрос на никелевые соли. С точки зрения предложения, некоторые предприятия по производству никелевых солей снизили коэффициенты своих котировок на этой неделе из-за слабого спроса на прекурсоры. В перспективе ожидается, что цены на никелевые соли останутся стабильными на этой неделе на основе слабого спроса и предложения на рынке и сильной поддержки затрат.

Прекурсоры трехкомпонентного катода:

В понедельник цены на продукты 5-й, 6-й и 8-й серий на рынке прекурсоров трехкомпонентного катода остались стабильными. С точки зрения затрат на сырье, цены на сульфат никеля и сульфат кобальта остались временно стабильными, в то время как цены на сульфат марганца незначительно снизились, но влияние на цены прекурсоров было ограниченным. С точки зрения спроса, общая производительность рынка прекурсоров для мощных аккумуляторов остается посредственной, и, хотя наблюдается некоторый перенос заказов между производителями, общий спрос не продемонстрировал значительного роста и по-прежнему в основном поддерживается существующими проектами. Заказы на прекурсоры для слабых аккумуляторов и потребительской электроники недавно возросли, в основном из-за роста цен на кобальт, и некоторые заводы по производству материалов в нижнем звене цепочки решили запастись заранее, но фактическое увеличение спроса ограничено. С точки зрения предложения, под влиянием рыночных колебаний в этом году производители прекурсоров для мощных аккумуляторов, как правило, больше не заключают долгосрочные заказы (например, на полгода или год), а вместо этого применяют ежемесячные согласованные скидки. Некоторые предприятия повысили коэффициенты скидок для долгосрочных контрактов, однако потребители на нижнем уровне цепочки поставок неохотно соглашаются на изменение цен. Потребительские прекурсоры по-прежнему продаются преимущественно на спотовом рынке, и коэффициенты скидок с апреля остались в основном стабильными. В настоящее время предприятия-производители прекурсоров и заводы-производители материалов на нижнем уровне цепочки поставок все еще находятся на этапе переговоров о ценах. В течение этой недели цены на сульфат никеля могут незначительно вырасти, а цены на тройные прекурсоры, как ожидается, останутся стабильными.

Тройные катодные материалы:

В понедельник цены на тройные катодные материалы продолжили снижаться. Что касается сырья, то цены на сульфат никеля и сульфат кобальта остались стабильными, цены на сульфат марганца незначительно снизились, в то время как цены на карбонат лития и гидроксид лития значительно упали. С точки зрения спроса, показатели рынка электромобилей остаются посредственными. Хотя продажи некоторых автопроизводителей хороши, что обеспечивает определенную поддержку тройным материалам, рост ограничен. На рынках потребительских и мелких электромобилей в последнее время наблюдается рост количества заказов, особенно благодаря хорошему внешнему спросу, но из-за ограниченного размера потребительского рынка общий рост незначителен. С точки зрения предложения, текущее предложение на рынке в основном зависит от ранее заключенных долгосрочных контрактов, и некоторые предприятия повысили соответствующие коэффициенты скидок, приняв метод расчетов, при котором скидки на сырье, такое как сульфат никеля, сульфат кобальта и карбонат лития, согласовываются отдельно. Настроения на рынке в последнее время слабые, наблюдается в основном накопление запасов, обусловленное спросом, но в следующей неделе приближается пик накопления запасов в конце месяца, и ожидается, что рыночная активность возрастет. Что касается тенденций цен, то ожидается, что цены на сульфат никеля останутся стабильными, но у литиевых химикатов все еще есть пространство для снижения, а цены на тройные материалы могут еще больше снизиться из-за колебаний цен на сырье.

LFP:

На этой неделе тенденция к снижению цен на LFP замедлилась, общее снижение составило около 75 юаней/тонну, в основном из-за признаков восстановления цен на карбонат лития за последние два дня, но недельное снижение составило около 450 юаней/тонну. Что касается рынка, то на этой неделе заводы-производители материалов были более активны в производстве, объем производства ведущих заводов-производителей материалов начал восстанавливаться. Спрос со стороны производителей нижнего уровня цепочки поставок — производителей аккумуляторных элементов — вырос по сравнению с началом месяца, в основном из-за снижения американских тарифов на Китай, что побудило производителей аккумуляторных элементов ускорить установку и экспорт для отгрузки в США до повышения тарифов, а также ускорить производство, чтобы избежать политической нестабильности. Что касается расчетов цен, то средняя цена на фосфат железа в апреле продемонстрировала небольшой рост, и некоторые заводы по производству LFP ожидали повышения платы за переработку во II квартале, однако после переговоров с производителями аккумуляторных элементов никаких существенных результатов достигнуто не было. Однако в настоящее время цены на сырье для фосфата железа начали снижаться, поэтому в мае ожидается снижение цен; кроме того, некоторые производители аккумуляторных элементов возобновят тендеры в июне, что делает невозможным повышение цен до этого момента. Учитывая эти два фактора, SMM ожидает, что плата за переработку во II квартале будет трудно повысить.

Фосфат железа:

На этой неделе цены на фосфат железа остались стабильными. Что касается сырья, то цены на промышленный MAP незначительно выросли, а затем стабилизировались. В мае конкуренция на рынке фосфата железа оставалась жесткой, и предприятиям было трудно удержать цены. Некоторые предприятия по производству фосфата железа столкнулись с ограничениями на заказы, и некоторые из них планировали сократить производство в мае, чтобы справиться с текущими трудностями и стабилизировать соотношение спроса и предложения.

LCO:

На этой неделе основные котировки LCO 4,2В/4,4В/4,5В составили 219 000 юаней/тонну, 224 000 юаней/тонну и 234 000 юаней/тонну соответственно. Что касается сырья, то цены на карбонат лития аккумуляторного класса продолжили прежнюю тенденцию к снижению на этой неделе, а цены на Co3O4 незначительно снизились. Под влиянием цен на сырье цены на LCO на этой неделе незначительно снизились. С точки зрения предложения, с апреля ведущие предприятия полностью задействовали свои мощности, обеспечив стабильный и высокий уровень производства; с точки зрения спроса, конечные производители готовятся к 618, что приводит к увеличению объемов закупок со стороны производителей аккумуляторных элементов. Кроме того, из-за неопределенности политики в отношении кобальта в ДРК заводы по производству катодов LCO проявляют осторожность при отгрузке.

Анод:

На этой неделе цены на некоторые виды искусственного графита незначительно снизились. Что касается затрат, то цены на услуги по графитизации под переработку остались относительно стабильными под влиянием спроса и предложения и затрат; цены на сырье — кокс — продолжили снижаться из-за слабого спроса со стороны нижнего звена. С точки зрения спроса и предложения, рост спроса отсутствует из-за тарифного воздействия, и производство анодов увеличилось по мере снижения цен на кокс, однако снижение цен не покрыло предыдущего повышения, что привело к производству на основе продаж. В перспективе, с точки зрения затрат, цены на сырье могут сохраниться на текущем уровне. С точки зрения спроса, в течение 90-дневного периода ожидания введения тарифов спрос со стороны нижнего звена может возрасти. Таким образом, ожидается, что цены на анодные материалы могут вырасти из-за увеличения спроса и поддержки затрат, однако избыточные производственные мощности могут ограничить рост цен.
На этой неделе цены на натуральный графит незначительно снизились. С точки зрения затрат, на этой неделе не произошло значительных изменений в ценах на основные сырьевые материалы и затраты на переработку. Предложение оставалось относительно высоким, в то время как спрос со стороны нижнего звена был вялым без признаков улучшения. Таким образом, хотя в течение этого периода не произошло значительных колебаний в себестоимости производства, из-за задержки в производстве предыдущее снижение цен на сырье привело к незначительному снижению цены на анодный материал из натурального графита на этой неделе. В перспективе спрос может возрасти из-за влияния тарифов. Однако, поскольку разрыв в характеристиках между анодами из искусственного и натурального графита сокращается, а разница в ценах все еще значительна, рост спроса на натуральный графит будет относительно ограниченным, что приведет к сохранению избыточного предложения. Ожидается, что цена на анодный материал из натурального графита продолжит испытывать давление на снижение.

Сепараторы:

На этой неделе цены на материалы для сепараторов литий-ионных аккумуляторов остались стабильными. Основные котировки для мокрых сепараторов толщиной 5 мкм/7 мкм/9 мкм составили 1,59 юаня, 0,82 юаня и 0,75 юаня соответственно. Основные котировки для сухих сепараторов толщиной 12 мкм/16 мкм составили 0,46 юаня и 0,43 юаня соответственно. Компании-производители сепараторов сохраняют высокий настрой на повышение цен с момента окончания праздников. В настоящее время ведутся переговоры по заказам на второй квартал, и ожидается, что тенденции цен в ближайшее время претерпят заметные изменения. С точки зрения предложения, после расширения производства компаний-производителей мокрых сепараторов предложение сепараторов превышает спрос, при этом коэффициент использования мощностей остается относительно высоким. На рынке сухих сепараторов из-за избыточного предложения компании добровольно ограничили производственные мощности, что привело к относительно сбалансированной ситуации спроса и предложения. С точки зрения спроса, увеличение конечного спроса со стороны нижнего звена привело к росту объемов закупок со стороны производителей аккумуляторных элементов.

Электролиты

: На этой неделе цены на электролиты остались стабильными. С точки зрения затрат, цены на основные сырьевые материалы, включая LiPF6 и растворители, остались стабильными, в то время как цена на добавки незначительно снизилась, что привело к незначительному снижению общей себестоимости производства электролитов. С точки зрения спроса, рынок новых энергетических аккумуляторов со стороны нижнего звена показал некоторые признаки восстановления. Однако клиенты со стороны нижнего звена продолжают придерживаться осторожного подхода к производству и накоплению запасов, придерживаясь принципа закупок по мере необходимости. Это привело к недостаточной динамике общего спроса на рынке, что затрудняет формирование значительного стимулирующего эффекта для отраслевой цепочки. С точки зрения предложения, крупные компании в отрасли продолжают углублять операционную модель «производства на основе продаж», гибко регулируя производственные мощности в соответствии с фактическим спросом на рынке. Однако из-за продолжительного периода низких цен на электролиты некоторые компании, исходя из соображений контроля затрат и снижения убытков, активно избегают заказов с чрезмерно низкими ценами и значительными убытками, что приводит к низкому общему уровню загрузки производства в отрасли. Исходя из комплексной оценки, учитывая, что существенных улучшений в отношениях спроса и предложения в краткосрочной перспективе маловероятно, а отрасль испытывает недостаток сильных стимулирующих факторов, ожидается, что цены на электролиты продолжат колебаться в узком диапазоне в ближайшее время.

Натриевые аккумуляторы:

Традиционные компании-производители катодов постепенно входят в сектор натриевых аккумуляторов, и продукты натриевых аккумуляторов постепенно выходят на рынок. По мере ускорения развертывания вспомогательных проектов для верхнего и нижнего звена отраслевой цепочки натриевых аккумуляторов производственные линии для ключевых компонентов, таких как анодные и катодные материалы и аккумуляторные элементы, будут постепенно завершены и достигнут массового производства. Себестоимость производства натриевых аккумуляторов продолжит снижаться. В то же время натриевые аккумуляторы, благодаря своим врожденным преимуществам в плане высокой безопасности и отличной производительности при различных скоростях заряда-разряда, еще больше повысят свою конкурентоспособность на нишевых рынках, таких как энергохранение и низкоскоростной транспорт.

Переработка:

С точки зрения предложения: на этой неделе цены на литиевые химические продукты незначительно снизились, в то время как цены на никелевые и кобальтовые соли остались практически неизменными. Коэффициенты для черных масс из трехкомпонентных и LCO материалов также продолжили снижаться на этой неделе. Возьмем в качестве примера черную массу из трехкомпонентных материалов: текущий коэффициент для черной массы из трехкомпонентных полосок составляет 74-77%, а для черной массы из трехкомпонентных аккумуляторов — 71,5-73%. Содержание лития в черной массе из полосок LFP составляет 2500-2600 юаней/mtu, а для черной массы из аккумуляторов LFP — 2150-2300 юаней/mtu. С точки зрения предложения, психологические цены продажи мельниц и трейдеров ослабли из-за продолжающегося снижения цен на соли. Однако некоторые мельницы все еще предпочитают воздерживаться от продаж из-за того, что их текущая прибыль ниже порога прибыльности, ожидая улучшения рыночной конъюнктуры. Рыночные сделки в апреле были еще более вялыми в месячном исчислении. С точки зрения спроса, большинство заводов, использующих мокрые процессы, осуществляли только своевременные закупки черной массы на фоне продолжающегося снижения цен на никелевые, кобальтовые и литиевые соли. Кроме того, из-за пессимистических прогнозов рынка относительно будущих цен на литиевые соли они накопили только запасы сырья на безопасный период примерно в 1,5 месяца. С точки зрения затрат, за исключением ведущих интегрированных заводов, использующих мокрые процессы, прибыльность большинства заводов, использующих мокрые процессы, остается ниже порога прибыльности. Хотя прибыльность мельниц несколько выше, чем у заводов, использующих мокрые процессы, прибыльность некоторых малых и средних мельниц продолжает быть отрицательной.

Нижнее звено и конечные потребители:

На этой неделе колебания цен на аккумуляторные блоки на стороне постоянного тока были минимальными. Средняя цена на аккумуляторные блоки емкостью 5 МВт⋅ч на стороне постоянного тока составила 0,43 юаня/Вт⋅ч, в то время как средняя цена на аккумуляторные блоки емкостью 3,44/3,77 МВт⋅ч на стороне постоянного тока составила 0,438 юаня/Вт⋅ч. По мере приближения срока полной маркетизации тарифов на подключение к сети для инкрементальных проектов в соответствии с документом № 136 подробные правила участия систем хранения энергии в механизмах электроэнергетического рынка еще не были полностью опубликованы во всех провинциях. Владельцы в основном придерживаются выжидательной позиции, поддерживая стабильную модель спроса и предложения на рынке систем хранения энергии, что приводит к минимальным колебаниям цен на аккумуляторные блоки на стороне постоянного тока. 12 мая Китай и США опубликовали «Совместное заявление Китая и США по экономическим и торговым переговорам в Женеве», снизив тариф на китайские продукты для систем хранения энергии до 40,9%. Распределение тарифной нагрузки между американскими владельцами и китайскими интеграторами систем хранения энергии все еще требует времени для согласования. SMM ожидает, что цены на аккумуляторные блоки на стороне постоянного тока могут продолжить незначительно колебаться в краткосрочной перспективе.

13 мая были объявлены результаты торгов по проектированию и строительству (EPC) энергохранилища мощностью 200 МВт/400 МВт⋅ч Суцянь Синьчу, проведенные компанией Suqian Xinchu Technology Co., Ltd. Проект расположен в городе Суцянь, провинция Цзянсу, с масштабом проекта 200 МВт/400 МВт⋅ч. Победитель торгов предложил цену 1,2 юаня/Вт⋅ч.

》Заказать просмотр исторических спотовых цен на новые энергетические продукты SMM

》Нажмите, чтобы просмотреть SMMНовая энергияБаза данных отраслевой цепочки

Новости:    

[Цзэн Юйцюнь из CATL: доля электрических грузовиков превысит 50% в течение следующих трех лет] Цзэн Юйцюнь, основатель, председатель и генеральный директор CATL, заявил, что доля электрических грузовиков превысит 50% в течение следующих трех лет, ссылаясь на их экономические преимущества, комфорт и устойчивость, в частности стандартизированную модульную замену аккумуляторов для шасси. В тот же день CATL в сотрудничестве с Китайской ассоциацией транспорта и коммуникаций запустила первую в мире 75# стандартную аккумуляторную батарею для замены аккумуляторов грузовиков и комплексное решение для замены аккумуляторов шасси в городе Датун, провинция Шаньси. Они планируют создать «восемь горизонтальных и десять вертикальных» сетей замены аккумуляторов, охватывающих 80% грузоперевозок по магистральным транспортным коридорам Китая к 2030 году.
[Бывший премьер-министр Польши: китайские электромобили могут заменить Tesla на европейском рынке] Бывший премьер-министр Польши Марек Белка заявил, что Китай теперь стал производителем и экспортером технологий. Поэтому Китаю необходимо защищать права интеллектуальной собственности, технологии и передачу знаний, что требует переговоров и консенсуса. Он отметил, что европейские компании надеются получить более широкий доступ на китайский рынок, и Китай также заинтересован в обсуждении этого вопроса. Белка также сказал, что Европа в последнее время много обсуждает вопрос выхода китайских электромобилей на европейский рынок. На европейском рынке китайские электромобили, скорее всего, займут место Tesla. Tesla не является европейской компанией, поэтому серьезных проблем нет. В краткосрочной перспективе Европа должна попытаться диверсифицировать свои рынки, поскольку диверсифицированные рынки приведут к лучшему развитию.
[Япония рассматривает вопрос о предоставлении субсидий на строительство зарядных станций Tesla в рамках тарифных переговоров с США] Япония рассматривает план предоставления субсидий на строительство зарядных станций для электромобилей Tesla в рамках тарифных переговоров с США. В настоящее время японское правительство предоставляет субсидии только на установку зарядных станций, соответствующих японскому стандарту CHAdeMO, исключая суперзарядные станции Tesla. По сообщению TBS, торговый представитель США выразил обеспокоенность по этому вопросу и потребовал внести изменения.

Команда исследований новой энергетики SMM

Ван Цун 021-51666838

Ма Жуй 021-51595780

Линь Цзыя 86-2151666902

Фэн Дишэн 021-51666714

Лю Яньлинь 021-20707875

Чжоу Чжичэн 021-51666711

Ван Цзихань 021-51666914

Ван Цзе 021-51595902

Чжан Хэ 021-20707850

Чжан Хаохань 021-51666752

Сюй Ян 021-51666760

Чэнь Болинь 021-51666836

Сюй Мэнци 021-20707868