В связи с официальным вступлением в силу итогов, изложенных в Совместном заявлении по итогам китайско-американских экономических и торговых переговоров в Женеве в эту среду (14 мая), многие эксперты отрасли ожидают значительного роста торговли между Китаем и США в течение следующих 90 дней. Это связано с тем, что по мере того, как переговорщики с обеих сторон стремятся добиться дальнейшего прогресса в консультациях, предприятия будут стремиться активизировать свои усилия по накоплению запасов. В частности, американские импортеры могут начать новый виток покупок.
Согласно Совместному заявлению по итогам китайско-американских экономических и торговых переговоров в Женеве, опубликованному в понедельник, в ходе высокоуровневых экономических и торговых переговоров между Китаем и США был достигнут существенный прогресс, что привело к значительному снижению уровней двусторонних тарифов. США отменили в общей сложности 91% повышения тарифов, а Китай соответственно отменил 91% своих ответных тарифов. США также приостановили на 90 дней действие 24% своих «взаимных тарифов», и Китай аналогичным образом приостановил на тот же срок действие 24% своих ответных тарифов.
Учитывая, что американские импортеры столкнутся с явным периодом значительного снижения импортных издержек в течение следующих трех месяцев, аналитик Goldman Sachs Филип Сань во вторник не смог удержаться от вопроса: «Просто представьте себе: с этим 90-дневным периодом приостановки тарифов, насколько сильно китайские экспортеры и американские импортеры будут стремиться к тому, чтобы поспешить с размещением заказов?»
Примечание: Диаграмма, иллюстрирующая изменения тарифных ставок США на импорт из Китая
«Мы живем в очень неопределенном мире. Кто знает, что произойдет через 90 дней (или даже в течение этого периода)? Должны ли такие розничные гиганты, как Walmart, закупать рождественские товары как можно больше, возможно, не только для удовлетворения спроса на 2025 год, но и для накопления запасов на 2026 год заранее?» — сказал Сань.
Сань ответил на свой вопрос смелым прогнозом: «В течение следующих 90 дней экспорт Китая взорвется. «Передовой забег» станет ключевым словом».
Битва за «ускоренную доставку» неизбежна
На самом деле многие участники рынка разделяют мнение аналитика Goldman Sachs.
Скотт Кеннеди, старший советник по китайской экономике и бизнесу в Центре стратегических и международных исследований (CSIS), заявил в интервью СМИ, что, поскольку предприятия спешат отправлять товары через Тихий океан в период низких тарифов, он ожидает ускорения китайско-американской торговли в течение 90-дневного периода переговоров.
Кеннеди считает, что объем торговли между Китаем и США должен увеличиться, и мы можем стать свидетелями значительного скачка объемов перевозок некоторых компаний. Однако эти компании могут по-прежнему испытывать опасения по поводу ситуации через несколько месяцев, и им нужно воспользоваться этой передышкой, чтобы расширить масштабы импорта и ускорить торговлю.
Некоторые представители отрасли проводят параллели между нынешней ситуацией и той, что сложилась в конце прошлого года. В декабре 2024 года объем китайского экспорта в США вырос на 15,6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, поскольку многие американские предприятия закупили товары заранее, ожидая введения тарифов, которые, как ожидалось, будут введены после вступления Трампа в должность.
Стоит отметить, что агентство Cailian Press сообщило во вторник , что после появления хороших новостей о китайско-американских тарифных переговорах некоторые американские импортеры были настолько взволнованы, что «вскочили с постели и начали звонить» в первые часы понедельника по местному времени, призывая китайских поставщиков отправить товары, чтобы закрепить место в контейнерах.
Райан Петерсен, генеральный директор международного судоходного брокера Flexport, также сказал: «С первого дня действия торгового соглашения объем наших заказов на морские перевозки из Китая в США вырос на 35%.Ожидается, что количество заказов резко возрастет, и грузовое пространство на судах вскоре будет раскуплено».
В ответ на резкий рост контейнерных перевозок на американском маршруте
некоторые международные гиганты линейного судоходства уже готовятся к этому.
Экспедиторы, такие как CMA CGM, заявили, что 90-дневный период приостановки и снижение тарифных ставок между Китаем и США являются «хорошей новостью». Представитель Maersk сказал: «Теперь, когда наши клиенты точно знают о 90-дневном снижении тарифов, мы прилагаем все усилия, чтобы помочь им максимально использовать это окно возможностей».
Примечание: Карта глобальной судоходной ситуации с выделенными судами.
Лу Тин, главный экономист Nomura по Китаю, написал в докладе в понедельник: «Поскольку многие экспортеры, возможно, отложили поставки в США в апреле, значительное снижение тарифов, скорее всего, стимулирует волну задержанного экспорта».
Есть признаки того, что резкий рост контейнерных перевозок на американском маршруте привел к быстрому росту краткосрочных фрахтовых ставок. Аналитики Jefferies в своем отчете отметили, что контейнерные фрахтовые ставки на транстихоокеанском маршруте между Китаем и США выросли с 2000 долларов США за сорокафутовый эквивалентный контейнер (FEU) в середине апреля до примерно 2500 долларов США на этой неделе.
Аналитики Jefferies заявили: «Ожидается, что в контейнерном судоходстве произойдет существенное повышение спотовых фрахтовых ставок, в основном из-за двух основных факторов: восстановления нормальных объемов грузов и начала пикового сезона, который обычно начинается в июле. Учитывая сокращение транстихоокеанских мощностей, судоходные компании полностью контролируют повышение фрахтовых ставок».
