Отчет SMM от 13 мая:
Рынок металлов:
В течение ночи на металлических рынках как внутри страны, так и за рубежом наблюдалось смешанное движение. Внутри страны наибольший рост показал олово на SHFE (1,33%), в то время как никель на SHFE снизился на 1,26%. За рубежом наибольший рост показал алюминий на LME (2,17%), олово на LME выросло на 1,69%, а никель на LME снизился на 1,61%. Изменения в процентах для других металлов были в пределах 1%. Основной фьючерсный контракт на глинозем вырос на 0,6%.
Большинство цен на черные металлы выросли, при этом железная руда, горячекатаный прокат и арматура выросли более чем на 1%. Железная руда выросла на 1,77%, горячекатаный прокат на 1,1%, а арматура на 1,28%. В секторе коксующегося угля и кокса коксующийся уголь снизился на 0,68%, а кокс — на 0,03%.
В секторе драгоценных металлов золото на COMEX снизилось на 3,06% в течение ночи, а серебро на CIOMEX — на 0,36%. Внутри страны золото на SHFE снизилось на 2,52%, а серебро на SHFE — на 0,75%. Ранее Китай и США достигли ряда важных договоренностей в экономической и торговой сферах, постепенно повышая настроения риска.
Цены закрытия в течение ночи по состоянию на 6:45 утра 13 мая
》Нажмите, чтобы просмотреть информационную панель данных о фьючерсах SMM
Макроэкономический фронт
Внутри страны:
На сайте Министерства торговли опубликовано совместное заявление о китайско-американских Женевских экономических и торговых переговорах. Обе стороны обязались принять следующие меры до 14 мая 2025 года: США (1) пересмотрят адвалорные тарифы, введенные на китайские товары (включая товары из Специального административного региона Гонконг и Специального административного региона Макао), как указано в Исполнительном приказе № 14257 от 2 апреля 2025 года. В течение первых 90 дней приостанавливается действие 24-процентного тарифа, при этом сохраняется право вводить оставшиеся 10-процентные тарифы на эти товары, как предусмотрено в исполнительном приказе; (2) отменят тарифы, введенные на эти товары в соответствии с Исполнительным приказом № 14259 от 8 апреля 2025 года и Исполнительным приказом № 14266 от 9 апреля 2025 года. Китай (1) соответствующим образом пересмотрит адвалорные тарифы, введенные на американские товары, как указано в Объявлении № 4 от 2025 года Таможенной тарифной комиссии. В течение первых 90 дней приостанавливается действие 24-процентного тарифа, при этом сохраняется право вводить оставшиеся 10-процентные тарифы на эти товары, и отменит тарифы, введенные на эти товары в соответствии с Объявлениями № 5 и № 6 от 2025 года Таможенной тарифной комиссии; (2) примет необходимые меры по приостановке или отмене нетарифных контрмер против США, введенных с 2 апреля 2025 года.После принятия вышеуказанных мер обе стороны создадут механизм для продолжения консультаций по экономическим и торговым отношениям.
Пресс-секретарь Министерства коммерции сделал заявление по поводу совместного заявления по китайско-американским экономическим и торговым переговорам в Женеве. Министерство коммерции заявило, что в этом раунде высокоуровневых экономических и торговых переговоров между Китаем и США был достигнут существенный прогресс, что значительно снизило уровень двусторонних тарифов. США отменили в общей сложности 91% повышения тарифов, а Китай соответственно отменил 91% ответных тарифов. США приостановили действие 24% «взаимных тарифов», а Китай также соответственно приостановил действие 24% ответных тарифов. Этот шаг соответствует ожиданиям производителей и потребителей в обеих странах, а также интересам обеих стран и общим интересам всего мира.
Доллар США:
Индекс доллара США резко вырос накануне вечером, поднявшись на 1,38%, поскольку 12 мая (понедельник) напряженность в торговле ослабла, снизив опасения по поводу глобального экономического спада. Несмотря на трехнедельный период укрепления доллара США на фоне растущего оптимизма по поводу возможной торговой сделки, с 2 апреля он все же упал на 2,2%.
В центре внимания на этой неделе также будут индекс потребительских цен (ИПЦ) в США, который будет опубликован во вторник, и данные о розничных продажах за апрель, которые будут опубликованы в четверг, чтобы оценить влияние глобальных торговых конфликтов на экономику и ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). В понедельник трейдеры снизили свои ожидания относительно снижения процентных ставок со стороны ФРС и Европейского центрального банка (ЕЦБ) в связи с улучшением экономических перспектив после торговой сделки. Теперь рынок считает, что ФРС, скорее всего, впервые снизит процентные ставки как минимум на 25 базисных пунктов на своем сентябрьском заседании, по сравнению с прошлонедельным мнением о снижении в июле. (Wenhua Comprehensive)
Другие валюты:
Индекс доллара США, который измеряет доллар США по отношению к корзине валют, включая японскую иену и евро, вырос на 1,5% до 101,91. Евро упал на 1,54% по отношению к доллару США до 1,1074 доллара США, готовясь к самому крупному однодневному падению с 6 ноября.
Аппетит к риску привел к резкому росту американских акций, при этом индекс S&P 500 вырос более чем на 3%, оказав давление на безопасные валюты.К концу торгов в Нью-Йорке доллар США вырос на 2,19% до 148,50 иены по отношению к японской иене, достигнув максимума в 148,64 иены — самого высокого уровня с 3 апреля.
Доллар США вырос на 1,86% до 0,847 швейцарского франка, достигнув дневного максимума в 0,8475 франка — самого высокого уровня с 10 апреля.
Фунт стерлингов упал на 1,07% до 1,3162 доллара США по отношению к доллару США, готовясь к самому большому однодневному падению с 7 апреля.
Макроэкономика:
Сегодня будут опубликованы данные, включая годовой темп роста денежной массы М2 в Китае за апрель, совокупное социальное финансирование в Китае с начала года по апрель, новые юаневые кредиты в Китае с начала года по апрель, годовой темп роста индекса потребительских цен (ИПЦ) в США за апрель (без сезонной корректировки), годовой темп роста базового ИПЦ в США за апрель (без сезонной корректировки), годовой темп роста индекса потребительских цен на энергоносители в США за апрель (без сезонной корректировки), индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за май, индекс экономических настроений ZEW в Германии за май, индекс потребительского доверия ANZ в Австралии за неделю, завершившуюся 11 мая, уровень безработицы в Великобритании за март (по стандартам МОТ), а также годовой темп роста средней недельной заработной платы с учетом премий в Великобритании за март.
Кроме того, Банк Японии опубликует резюме мнений с апрельского заседания по денежно-кредитной политике, глава Банка Англии Бэйли выступит с речью, а президент США Трамп посетит Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭ с 11 по 14 мая.
Сырая нефть:
Цены на нефть на нью-йоркской и лондонской биржах выросли за ночь, при этом американская сырая нефть подорожала на 1,54%, закрывшись на двухнедельном максимуме на фоне ослабления опасений по поводу торговых перспектив. Нефть марки Brent также подорожала на 1,69%, достигнув двухнедельного пика. В апреле цены на нефть упали до самого низкого уровня за четыре года, поскольку инвесторы опасались, что торговые споры ограничат экономический рост и спрос на нефть. Кроме того, Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) решила увеличить добычу нефти более значительными темпами, чем ожидалось ранее. Saudi Aramco заявила, что ожидает, что спрос на нефть в этом году останется устойчивым и может вырасти еще больше, если торговые споры закончатся.
В Ираке, втором по величине производителе нефти в ОПЕК, экспорт сырой нефти, как ожидается, снизится до примерно 3,2 млн баррелей в сутки (барр./сут.) в мае и июне, что значительно ниже, чем в предыдущие месяцы. Аналитики Goldman Sachs заявили в докладе, что ОПЕК+ может приостановить дальнейшее увеличение добычи нефти из-за ухудшения глобальной экономической конъюнктуры.Goldman Sachs ожидает, что ОПЕК примет «окончательное» решение в июле о повышении добычи нефти на 411 тыс. баррелей в сутки, однако фактические экономические данные могут спровоцировать пересмотр и приостановку увеличения добычи.
Ранее ОПЕК+ приняла решение увеличить добычу сырой нефти на 411 тыс. баррелей в сутки в июне, доведя общий целевой объем добычи организации на апрель, май и июнь до 960 тыс. баррелей в сутки. Это означает, что 44% от 2,2 млн баррелей в сутки сокращения добычи будут отменены. (Wenhua Comprehensive)
