12 мая утром, после того как Китай объявил о достижении «важного консенсуса» на китайско-американской встрече, цена на спотовом рынке золота упала до 3260 долларов за унцию, снизившись в течение дня более чем на 2%.
В противоположность этому, после недавних столкновений между Пакистаном и Индией в Кашмире 10 мая фьючерсы на золото на COMEX поднялись на 0,82% до 3333 долларов за унцию, а за неделю их стоимость выросла на 2,8%. 9 мая днем цена на спотовом рынке золота даже подскочила до 3338 долларов за унцию.
По мере того как май продвигается, колебания международных цен на золото на высоких уровнях, похоже, стали нормой. По мнению экспертов отрасли, с учетом продолжающейся геополитической неопределенности и тарифных споров недавние колебания цен на золото понятны, и инвесторам, особенно фьючерсным инвесторам, необходимо повышать осведомленность о рисках.
Корреспонденты Cailian Press отмечают, что в качестве основного канала для широких масс населения для участия в инвестициях в золото несколько национальных коммерческих банков, включая Китайский строительный банк, Промышленно-коммерческий банк Китая, Банк Китая, Китайский торговый банк и Китайский Эвербрайт банк, недавно продолжали публиковать объявления, повышающие минимальную сумму подписки на планы накопления золота и прямо предупреждающие, что «инвестиции связаны с рисками».
Несколько экспертов отрасли рассказали корреспондентам Cailian Press, что, говоря объективно, извлекая уроки из прошлых инцидентов, таких как «нефтяное сокровище» и «бумажное золото», банки не надеются на резкие колебания цен на золото, особенно в отношении планов накопления золота.
Неожиданная волатильность международных цен на золото усиливается.
Макроэкономический аналитик из одной из брокерских компаний, который давно следит за тенденциями на рынке золота, рассказал корреспондентам Cailian Press, что рост международных цен на золото в этом году превысил оценки многих экспертов отрасли. Согласно исследованиям его организации, цена в 3000 долларов за унцию уже является разумным диапазоном с учетом факторов спроса и предложения. Однако с тех пор цены на золото продолжали достигать новых максимумов, в основном из-за «эффекта бабочки», вызванного тарифными спорами Трампа, которые привели к значительному притоку защитных средств на золотой рынок в сочетании со спекуляциями, что привело к смешанным результатам и колебаниям цен на золото в последнее время.
11 мая в докладе, опубликованном аналитиками Guosheng Securities Чжан Ханом, Чу Цзиньной и Хэ Чэньяном, отмечается, что на прошлой неделе бычьи и медвежьи факторы переплетались, что привело к повышению волатильности цен на золото. 7 мая данные с официального сайта Народного банка Китая показали, что объем золотых запасов Китая вырос на 70 тыс. унций в месячном исчислении по состоянию на конец апреля, что стало шестым месяцем подряд, когда страна покупала золото. Средняя/максимальная/минимальная цена на золото COMEX в апреле составила 3236 долларов, 3510 долларов и 2970 долларов за унцию соответственно, что может служить уровнями поддержки для будущих колебаний цен на золото.
«Геополитические конфликты остаются нерешенными, а тарифные споры вряд ли приведут к консенсусу в краткосрочной перспективе. В целом цены на золото, как ожидается, останутся волатильными в этом году, и инвесторам необходимо повысить осведомленность о рисках», — высказались аналитики.
Несколько банков активно выпустили предупреждения о рисках, при этом минимальная сумма покупки для физических лиц в рамках накопления золота была повышена до 1000 юаней.
Хотя банки объективно выиграли от высоких цен на золото в прошлом году, многие из них недавно выпустили объявления о повышении минимальной суммы покупки для накопления золота и выпустили предупреждения о рисках.
Последним примером стало то, что 9 мая Китайский строительный банк заявил на своем официальном сайте, что недавние усиленные колебания цен на драгоценные металлы на внутреннем и внешнем рынках повысили рыночные риски. Клиентам рекомендуется повысить осведомленность о рисках в бизнесе с драгоценными металлами, разумно контролировать позиции, своевременно отслеживать изменения открытых позиций и остатков маржи и рационально инвестировать.
Кроме того, в целях усиления управления бизнес-рисками Китайский строительный банк повысил минимальную сумму для регулярного накопления золота (включая среднесуточное и самостоятельно выбранное накопление) с 800 юаней до 1000 юаней, начиная с 9:10 6 мая.
Помимо КСБ, другие национальные коммерческие банки, такие как ICBC, Bank of China, China Merchants Bank и China Everbright Bank, также выпустили объявления о повышении минимальной суммы покупки для накопления золота и прямо предупредили, что «инвестиции сопряжены с рисками». Среди них China Merchants Bank четырежды повышала минимальную сумму покупки для накопления золота в этом году, непосредственно увеличив ее с 750 юаней до 1000 юаней.Согласно информации с официальных сайтов крупных банков, порог для покупки физическими лицами накопительных золотых счетов теперь повышен до 1000 юаней.
Несколько представителей отрасли сообщили журналистам Caixin, что, говоря объективно, ссылаясь на прошлые инциденты, такие как сырьевая нефть и бумажное золото, банки не хотят видеть резкие колебания цен на золото, особенно в бизнесе накопительных золотых счетов. Представитель одного из банков, котирующихся на бирже, из провинций Цзянсу, Чжэцзян и Шанхай сообщил журналистам Caixin, что после того, как банк повысил минимальную сумму покупки накопительного золота, количество клиентов, оформивших подписку, не увеличилось. Это означает, что если порог покупки будет неоднократно повышен, то доход банков от комиссионных сборов, наоборот, снизится.
«В целом, в настоящее время банки играют роль каналов и посреднических платформ на рынке торговли золотом, и все надеются получать от этого стабильные доходы», — признал вышеупомянутый представитель банка из провинций Цзянсу, Чжэцзян и Шанхай. С точки зрения избежания рисков, многие банки в настоящее время не вкладывают значительных средств в свой собственный бизнес с золотом (производные торговые операции). Это явление вряд ли изменится в краткосрочной перспективе.
Благодаря «золотой лихорадке» многие банки получили хороший доход от своего золотого бизнеса в прошлом году.
Журналисты Caixin отметили, что за последнюю неделю многие банки стали объектом внимания общественности из-за своего золотого бизнеса.
Например, один пользователь сети сообщил в социальных сетях, что его друг купил золотые слитки в одном из отделений ICBC в Шанхае, и предполагается, что расплавленное вещество не является чистым золотом. Тема «Покупка поддельных золотых слитков в банках» стала популярной на Weibo. Однако вечером 9 мая подразделение ICBC в Цзядине, Шанхай, ответило, что после проверки ситуация оказалась не соответствующей действительности. В отчетах об обнаружении обоих видов золотых слитков содержалось заключение об обнаружении: содержание золота составляло 99,99%, без каких-либо проблем с качеством. Итак, помимо продажи золотых слитков и золотых слитков, какие еще основные виды золотого бизнеса в настоящее время предлагают банки?
Представитель одного из акционерных банков сообщил журналисту Caixin, что помимо физического золотого бизнеса, многие банки в настоящее время предлагают общие услуги, включая планы накопительного золота, инвестиционные продукты, связанные с золотом, финансовый лизинг драгоценных металлов и торговлю деривативами фьючерсов/опционов на драгоценные металлы, среди прочего.После того, как некоторым страховым организациям недавно было разрешено выйти на рынок торговли золотом, «появился еще один торговый канал».
Юй Чжи, исследователь из Use Trust, ранее сообщил корреспонденту Caixin, что золотые инвестиционные продукты входят в расширенный спектр продуктов с фиксированным доходом +, но количество выпущенных таких продуктов невелико.
«Бизнес на золотом рынке является важной частью промежуточного доходного бизнеса банка. Банки являются важным каналом для инвесторов в торговле золотыми ETF. В прошлом году, на фоне резкого роста цен на золото, промежуточный доход банков также значительно вырос», — отметил вышеупомянутый макроэкономический аналитик. После приостановки бизнеса с бумажным золотом, под влиянием текущего сильного цикла золота, связанные с ним бизнесы банков также недавно оживились.
Корреспондент Caixin отметил, что, судя по годовым отчетам некоторых банков, золотой бизнес действительно стал одним из основных достижений прошлого года.
Например, годовой отчет Промышленного и коммерческого банка Китая (ICBC) показал, что по состоянию на конец 2024 года в балансе ICBC активы банка в драгоценных металлах составили 172,144 млрд юаней по сравнению с 114,928 млрд юаней в 2023 году; активы группы в драгоценных металлах составили 208,242 млрд юаней по сравнению с 139,425 млрд юаней в 2023 году. Это означает, что ICBC и его дочерние компании в прошлом году добились значительного роста в своем золотом бизнесе.
Кроме того, в годовом отчете Аграрного банка Китая также отмечается, что по состоянию на конец 2024 года объем прямой и агентской торговли золотом банка составил 5992,28 тонн. Объем продаж физических драгоценных металлов банка в 2024 году составил 26,671 млрд юаней, что на 68,5% больше, чем годом ранее. В годовом отчете Почтово-сберегательного банка Китая также сообщается, что в 2024 году объем торговли бизнесом с драгоценными металлами банка вырос на 136,47% в годовом исчислении, а доходы — на 105,51% в годовом исчислении. В годовом отчете Промышленного банка также сообщается, что в прошлом году банк эффективно использовал колебания на золотом рынке для достижения быстрого роста объема и доходов бизнеса с драгоценными металлами, при этом доходы за отчетный период выросли на 100% в годовом исчислении.
