- График производства холоднокатаного проката по данным SMM: растет давление со стороны заказов и рентабельности; снижение в месячном исчислении графика производства холоднокатаного проката сталелитейными заводами в мае
Согласно последнему опросу SMM, общий объем запланированного производства холоднокатаного коммерческого проката 31 основным сталелитейным заводом, производящим холоднокатаные рулоны, в мае составил 4,3248 млн тонн, что на 128 700 тонн или на 2,89% меньше, чем фактический объем производства холоднокатаного коммерческого проката в апреле. В среднем за день в мае было на один день больше, чем в апреле, при этом среднесуточный объем запланированного производства составил 139 500 тонн, что на 6,02% меньше, чем фактический среднесуточный объем производства в апреле.
Таблица 1: Запланированный объем производства холоднокатаного коммерческого проката 31 основным сталелитейным заводом, производящим холоднокатаные рулоны
Источник: SMM Steel
- График производства горячекатаного проката по данным SMM: дополнительное техническое обслуживание на некоторых сталелитейных заводах; незначительное снижение в месячном исчислении графика производства горячекатаного проката в апреле
Согласно последнему опросу SMM, общий объем запланированного производства горячекатаного коммерческого проката 39 основными сталелитейными заводами, производящими горячекатаные рулоны, в мае составил 14,1287 млн тонн, что на 55 800 тонн или на 0,4% больше, чем фактический объем производства горячекатаного коммерческого проката в апреле. В среднем за день в мае было на один день больше, чем в апреле, при этом среднесуточный объем запланированного производства горячекатаного коммерческого проката в мае составил 455 800 тонн, что на 13 300 тонн или на 2,8% меньше, чем фактический среднесуточный объем производства горячекатаного коммерческого проката в апреле.
График 1: Запланированный объем производства горячекатаного коммерческого проката новой выборкой сталелитейных заводов, производящих горячекатаные рулоны
В этом месяце общий объем запланированного производства горячекатаного коммерческого проката 52 основными сталелитейными заводами, производящими горячекатаные рулоны, после расширения выборки SMM, составил 17,4987 млн тонн, при этом среднесуточный объем запланированного производства вырос на 0,8% по сравнению с фактическим объемом производства в апреле. В середине-конце апреля рентабельность сталелитейных заводов, производящих как горячекатаную, так и холоднокатаную продукцию, незначительно снизилась в месячном исчислении. В связи с наступающим низким сезоном потребления в нижних звеньях цепочки поставок некоторые сталелитейные заводы заняли осторожную позицию в отношении будущих перспектив рынка, проявляя в целом невысокий энтузиазм к увеличению объемов производства.Кроме того, некоторые сталелитейные заводы объявили о новых графиках технического обслуживания, что привело к снижению среднесуточного объема производства как горячекатаной, так и холоднокатаной продукции в мае по сравнению с предыдущим месяцем.
Источник: SMM Steel
Внутренний и внешний рынок:
Внутренний рынок: Плановый объем производства горячекатаных рулонов для внутреннего рынка в мае составил 12,9627 млн тонн, со среднесуточным объемом в 418 200 тонн, что на 13 300 тонн или 3,1% ниже фактического среднесуточного объема производства для внутреннего рынка в апреле. В мае некоторые сталелитейные заводы объявили о новых графиках технического обслуживания, а также в связи с наступлением низкого сезона потребления в нижнем звене цепочки создания стоимости сталелитейным заводам трудно проявлять желание наращивать производство. В результате плановый объем производства горячекатаных рулонов для внутреннего рынка в мае снизился по сравнению с предыдущим месяцем.
Таблица 2: Сравнение объема заказов на некоторых сталелитейных заводах, опрошенных SMM
Источник: SMM Steel
Согласно опросу SMM, по состоянию на 8 мая большинство опрошенных сталелитейных заводов уже выполнили свои заказы на внутреннем рынке. Объем заказов на горячекатаную продукцию для внутреннего рынка в этом месяце был умеренным и пока не затронут низким сезоном. Однако некоторые сталелитейные заводы добровольно сократили объемы своих заказов из-за сокращения производства. Кроме того, давление на объем заказов на холоднокатаную продукцию на некоторых сталелитейных заводах еще больше возросло. SMM продолжит следить за последующей ситуацией с заказами.
Внешняя торговля: Плановый объем экспорта горячекатаных рулонов в мае составляет 1,166 млн тонн, что на 36 000 тонн больше, чем фактический объем экспорта в апреле, или на 3,2% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Плановый объем экспорта горячекатаных рулонов отечественными сталелитейными заводами в мае демонстрирует относительно небольшие колебания по сравнению с фактическим объемом экспорта в апреле. В связи с продолжающимся обострением тарифной войны многие предприятия активно изучают другие рынки. Согласно опросу SMM, многие сталелитейные заводы уже выполнили свои заказы на экспортные поставки в мае к середине-концу апреля, и объем экспорта сталелитейных заводов в мае, как ожидается, останется на относительно высоком уровне.
График-2: Сравнение цен на экспорт горячекатаных рулонов на основных мировых рынках
График-3: Плановый объем экспорта товарного материала из горячекатаных рулонов основных сталелитейных заводов в выборке горячекатаных рулонов
Источник данных: SMM Steel
Что касается технического обслуживания, то влияние технического обслуживания горячекатаных рулонов в мае временно оценивается в 784 200 тонн, что на 38 900 тонн больше, чем в предыдущем месяце.Объявленные мероприятия по техническому обслуживанию сосредоточены в основном на сталелитейных заводах в восточном, северном Китае и западных регионах. SMM продолжит следить за последующей ситуацией. Для получения конкретной информации о техническом обслуживании см. следующую таблицу:
Таблица 3: Подробности по техническому обслуживанию сталелитейных заводов, производящих горячекатаный рулонный прокат (ГКРП)
Источник данных: SMM Steel
Что касается прибыльности, то, исходя из опроса SMM по реальной прибыли сталелитейных заводов, производящих ГКРП, текущая реальная прибыль большинства сталелитейных заводов составляет 100 юаней/тонну и выше, что ниже, чем в начале апреля. В частности, около 5% сталелитейных заводов сообщили о текущих убытках, превышающих 100 юаней/тонну; 9% сообщили об убытках в диапазоне 50-100 юаней/тонну; 14% находятся на точке безубыточности; 27% сообщили о прибыли в диапазоне 50-150 юаней/тонну; и 45% сообщили о прибыли, превышающей 100 юаней/тонну.
Диаграмма 4: Реальная прибыльность производства ГКРП на некоторых сталелитейных заводах, опрошенных SMM
Итог: Планируемая среднесуточная выработка ГКРП на отечественных сталелитейных заводах в мае показывает незначительное снижение в месячном исчислении по сравнению с фактической выработкой в апреле. С одной стороны, некоторые сталелитейные заводы добавили новое техническое обслуживание оборудования. Кроме того, по мере приближения низкого сезона потребления на нижнем уровне цепочки поставок большинство сталелитейных заводов не заинтересованы в увеличении производства.
В перспективе, с точки зрения спроса, в мае низкий сезон потребления на нижнем уровне цепочки поставок окажет определенное влияние на спрос, и ожидается, что видимый спрос на ГКРП в мае снизится в месячном исчислении. С точки зрения предложения, график производства ГКРП в мае показывает незначительное снижение в месячном исчислении по сравнению с апрелем, что несколько лучше, чем ожидалось ранее. В целом, с наступлением низкого сезона спрос на нижнем уровне цепочки поставок постепенно снижается. В сочетании с ожиданиями, что китайско-американские тарифные переговоры вряд ли приведут к заключению соглашения в краткосрочной перспективе, и периодическим распространением слухов об ограничениях производства на внутренней стороне предложения, неопределенность в макроэкономических и отраслевых новостях возросла. Ожидается, что цены на ГКРП в краткосрочной перспективе будут продолжать испытывать давление на снижение. В процессе проверки спроса в низкий сезон, если не будет благоприятных макроэкономических факторов для стимулирования рынка, существует потенциал для дальнейшего снижения цен на ГКРП.
