28 апреля состоялось ежегодное совещание по итогам работы в 2024 году в сфере полупроводникового оборудования на Научно-технологической инновационной площадке. В нем приняли участие семь публично размещенных компаний, включая Huafon Test & Control, DeCore, Shenkeda, Rigol, Naike Equipment, Yuanjie Technology и Xinqu Micro-Equipment.
Корреспондент газеты «The STAR Market Daily» принял участие в мероприятии онлайн через Центр дорожных шоу Шанхайской фондовой биржи и задал вопросы о новых драйверах роста в сфере полупроводникового оборудования, стратегических корректировках в области экспорта за рубеж в связи с изменениями в международной тарифной политике и о том, как использовать возможности, связанные с консолидацией отрасли и слияниями и поглощениями.
На совещании несколько производителей полупроводникового оборудования сообщили, что спрос на их продукцию в этом году обусловлен ростом таких новых областей применения, как ИИ, 5G, Интернет вещей, новые энергетические транспортные средства и другие, что приводит к устойчивому подъему общего процветания отрасли. Однако различные типы оборудования, на которые влияют рыночная конкуренция и капитальные затраты клиентов, имеют различные представления о рыночной конъюнктуре.
Благодаря более широкому ассортименту продукции и повышению конкурентоспособности отечественные производители полупроводникового оборудования сохраняют оптимизм в отношении возможностей роста на зарубежных рынках, несмотря на значительные изменения в международной торговой политике. Они укрепляют сотрудничество с отечественными и зарубежными коллегами, клиентами и поставщиками для совместного снижения рисков.
Тенденции потребления в конечных областях применения, таких как ИИ, стимулируют спрос на оборудование в верхней части производственной цепочки.
Эффект передачи спроса со стороны конечных пользователей на сектор полупроводникового оборудования в верхней части производственной цепочки является значительным.
На совещании председатель правления Huafon Test & Control Сунь Цян заявил, что процветание полупроводникового рынка продолжит восстанавливаться в 2024 году, и отечественный сектор упаковочного и тестового оборудования для полупроводников демонстрирует хороший рост в этом году. Несмотря на некоторые колебания в сфере полупроводникового оборудования, по мере постепенного восстановления таких ключевых нижестоящих секторов, как потребительская электроника, растущий спрос на чипы стимулирует потребности в закупках полупроводникового оборудования, способствуя устойчивому восстановлению.
В частности, новые драйверы роста включают передовые технологии упаковки и такие области применения, как ИИ, 5G и Интернет вещей, которые непрерывно повышают спрос на тестовое оборудование. В ответ на вопрос газеты «The STAR Market Daily» Сунь Цян сказал, что ожидается рост спроса на отечественные высокопроизводительные и высококачественные аналоговые чипы, связанные с ИИ, в связи с развитием и расширением крупных моделей, что приводит к резкому росту спроса на вычислительные мощности и ускорению локализации. «В настоящее время у компании достаточное количество заказов в работе. Наша существующая продукция STS8600 вышла на этап проверки клиентами, и мы увеличим инвестиции в НИОКР, оптимизируем ассортимент продукции и активно расширим клиентскую базу».
Председатель правления и генеральный директор Shenkeda Хуан Ихун также упомянул на совещании, что развитие таких новых областей применения, как ИИ, 5G и Интернет вещей, стимулирует спрос на полупроводниковые чипы, тем самым способствуя росту рынка упаковочного и тестового оборудования. Сосредоточившись на НИОКР в области тестового оборудования для интегральных схем, Shenkeda занимает значительную долю на рынке сортировщиков башенного типа, а ее основные продукты отличаются высокой скоростью, надежностью и адаптивностью. «По мере роста рыночного спроса и развития технологий компания продолжит инвестировать в НИОКР, чтобы лучше адаптироваться к развитию рынка».
По данным Grand View Research, ожидается, что китайский рынок упаковки полупроводников вырастет по среднегодовому темпу роста в 10,5% в период с 2025 по 2030 год. Другие данные показывают, что глобальный рынок чипов ИИ, как ожидается, достигнет 120 млрд долларов США в 2025 году, что значительно выше по сравнению с примерно 45 млрд долларов США в 2023 году. Резкий рост спроса на серверы ИИ и устройства для вычислений на краю сети значительно увеличит потребность в упаковочном и тестовом оборудовании.
Примечательно, что помимо полупроводникового оборудования Shenkeda также занимается производством оборудования для ламинации плоских панелей, вспомогательного оборудования для обнаружения и другого оборудования для модулей плоских панелей и установила партнерские отношения с конечными потребителями — клиентами из сферы потребительской электроники. Ее оборудование для ламинации в настоящее время используется в продукции из смарт-очков.
Хуан Ихун заявил, что, согласно отраслевому анализу, ожидается, что рынок смарт-очков начнет быстро развиваться в 2025 году, и рыночный спрос будет постепенно расти. Компания воспользуется рыночными возможностями, быстро отреагирует на рыночный спрос и требования клиентов к индивидуализации и активно установит отношения сотрудничества с ключевыми клиентами в сфере смарт-очков. Кроме того, она будет внимательно следить за технологическими достижениями в области применения гуманоидных роботов, изучая потенциальные возможности сотрудничества и точки входа на рынок.
Председатель правления Xinqu Micro-Equipment Чэн Чжо заявил на совещании, что глобальный спрос на полупроводниковый рынок в 2024 году испытывает некоторые колебания, и капитальные затраты многих компаний относительно осторожны, что делает рыночную конкуренцию все более острой, создавая проблемы для расширения рынка и продаж продукции компании в широком секторе полупроводникового бизнеса. Среди них спрос на продукцию из подложек для интегральных схем на рынке несколько снизился, а количество заказов и масштабы закупок клиентов сократились по сравнению с предыдущим годом.
Отвечая на вопросы о стратегиях реагирования на колебания рыночного спроса, Чэн Чжо сказал, что в 2025 году компания продолжит углублять технологическое планирование и инновации в продукции в широком секторе полупроводникового бизнеса, сосредоточившись на таких основных направлениях, как упаковка на уровне пластины, серия MLC, область LDW и подложки для интегральных схем. Она разработает высококачественное упаковочное оборудование WLP1000 для оптимизации процессов экспонирования крупных пластин, повышения эффективности мощности и укрепления позиций на рынке; представит модульно спроектированное оборудование MLC Lite для предоставления экономически эффективных решений в области литографии; модернизирует разрешение и скорость оборудования LDW 350 за счет оптимизации оптической системы и алгоритмов, удовлетворяя потребности в производстве чипов и масок; и в отношении оборудования для подложек для интегральных схем модернизирует оптические и технологии управления движением для захвата доли среднего и высокого сегментов рынка.
Председатель правления Naike Equipment Хуан Минцзю заявил, что основными драйверами устойчивого роста спроса на полупроводниковое оборудование являются быстрый рост нижестоящих секторов, таких как ИИ, новая энергия и автомобильная электроника. Согласно статистике, в настоящее время у компании более 1,7 млрд юаней заказов в работе.
Несмотря на международные торговые споры, на зарубежных рынках все еще есть возможности для роста.
Отечественные производители полупроводникового оборудования и комплектующих, сосредоточиваясь на локализации, расширяют свое стратегическое видение на зарубежные рынки по мере того, как их ассортимент продукции становится более полным и конкурентоспособным, на фоне восстановления мировой промышленности. Экспорт стал важным драйвером непрерывного роста отечественного полупроводникового оборудования. Согласно данным SEMI, ожидается, что глобальный рынок полупроводникового оборудования достигнет 121 млрд долларов США в 2025 году, при этом динамика роста Китая лидирует на глобальном рынке полупроводникового оборудования.
В ответ на вопрос газеты «The STAR Market Daily» председатель правления Huafon Test & Control Сунь Цян заявил на совещании, что компания сохраняет оптимизм в отношении таких рынков, как Юго-Восточная Азия и Европа, уже создав сети продаж и обслуживания в этих регионах и подготовив местные команды. В ответ на международные торговые споры компания укрепляет НИОКР для повышения конкурентоспособности продукции, оптимизирует цепочку поставок для снижения зависимости от конкретных регионов и активно отслеживает политику, чтобы использовать правила для защиты прав и интересов.
Председатель правления и генеральный директор Shenkeda Хуан Ихун заявил, что на зарубежных рынках в этом году много возможностей. По мере постепенного восстановления мировой экономики растет спрос на полупроводниковое оборудование и оборудование для производства модулей плоских панелей. В частности, с развитием новых технологических отраслей, таких как смарт-очки, возникают новые рыночные потребности в соответствующем оборудовании компании. «Наша продукция обладает определенными преимуществами в области технологий и экономической эффективности и имеет потенциал для дальнейшего расширения на зарубежных рынках. В настоящее время наш зарубежный бизнес в основном сосредоточен в Юго-Восточной Азии, Индии, России и других странах и регионах».
Хуан Ихун также заявил, что компания в будущем диверсифицирует свое рыночное расположение, чтобы снизить зависимость от какой-либо одной страны или региона, активно расширяясь на новые рынки. Она будет внимательно следить за изменениями в международной торговой политике, своевременно корректировать свою рыночную стратегию и ассортимент продукции и укреплять сотрудничество и коммуникацию с отечественными и зарубежными коллегами, клиентами и поставщиками для совместного решения проблем, связанных с международными торговыми спорами, достижения совместного использования ресурсов, взаимодополняющих преимуществ и повышения устойчивости компании к рискам.
Председатель правления Xinqu Micro-Equipment Чэн Чжо также заявил, что для полупроводникового оборудования компании существуют значительные возможности для роста на зарубежных рынках. По мере ускорения темпов глобальной цифровизации и процветания таких новых областей, как 5G, ИИ и Интернет вещей, спрос на полупроводниковые чипы продолжает расти, стимулируя рост рынка полупроводникового оборудования. В то же время стремление к самостоятельности и контролю в области отечественного производства побуждает глобальных покупателей искать диверсифицированные источники поставок, поощряя компании, занимающиеся полупроводниковым оборудованием, к поиску большего количества клиентов за рубежом.
Председатель правления Naike Equipment Хуан Минцзю заявил, что основные продукты компании делятся на две категории: оборудование для упаковки полупроводников и оборудование для экструзионного формования. Оборудование для упаковки полупроводников в основном предназначено для внутреннего рынка, в то время как оборудование для экструзионного формования экспортируется в более чем 40 стран и регионов, в основном в Европу и Америку.
Отвечая на недавние резкие изменения в международной тарифной политике, Хуан Минцзю заявил, что повышение тарифов США увеличивает затраты для его клиентов, закупающих оборудование в Китае, что влияет на продажи продукции компании в США. «Продукция, продаваемая американским клиентам, в основном представляет собой формующие пресс-формы, являющиеся важным элементом в линиях производства пластикового экструзионного формования, но они составляют менее одной десятой от общих инвестиций в линию.По данным исследований, некоторые клиенты могут временно согласиться на повышение закупочных издержек, однако если высокие тарифы сохранятся, эффективность затрат на продукцию снизится, что может привести к потере части клиентов и затруднит привлечение новых».
Хуан Минцзю заявил, что компания будет внимательно следить за изменениями в тарифной политике США и предпримет ряд коммерческих мер для поддержания отношений с клиентами и защиты взаимных интересов.
Тенденция к интеграции оборудования продолжит углубляться, и лидеры оценят свои стратегические возможности.
В этом году NAURA, инициировав приобретение CoreTech и получив контроль над ней, продолжила продвигать свою стратегию развития платформы, ускоряя период слияний и поглощений (M&A) и интеграции в отрасли полупроводникового оборудования. В марте в исследовательском отчете Minsheng Securities отмечалось, что, если взглянуть на историю развития зарубежных лидеров в области оборудования, слияния и поглощения являются основным путем расширения масштабов бизнеса. Переход отечественных производителей оборудования от индивидуальных нишевых рынков к слияниям и реструктуризации может принести синергию в области НИОКР, эффективно повысив общую мощь.
На брифинге несколько ведущих производителей полупроводникового оборудования признали тенденцию к интеграции в отрасли, заявив, что она способствует технологической и рыночной синергии, достижению взаимодополняющих преимуществ, оптимизации распределения ресурсов и повышению системных возможностей отечественного оборудования, тем самым укрепляя конкурентоспособность отечественной цепочки поставок полупроводниковой промышленности.
Сунь Цян из Huafon Test & Control заявил, что компании по производству полупроводникового оборудования могут компенсировать свои слабые стороны посредством слияний и поглощений, достигая технологической и рыночной синергии, и, как ожидается, повысят конкурентоспособность, преодолеют технологические узкие места, ускорят локализацию и расширят внутренний и внешний рынки в будущем.
«Направление слияний и поглощений компании в основном направлено на приобретения, обладающие сильной синергией с основным бизнесом компании, высоким потенциалом роста и соответствующим масштабом». Сунь Цян заявил, что если в будущем будут проводиться соответствующие слияния и поглощения, компания будет строго соблюдать правила и выполнять обязательства по раскрытию информации.
Чэн Чжо из Xinqu Micro-Equipment считает, что в настоящее время отечественный рынок полупроводникового оборудования характеризуется высокой конкуренцией и однородностью, и корпоративная интеграция может оптимизировать распределение ресурсов, избежать избыточных НИОКР и жесткой конкуренции. «Интеграция отечественных компаний по производству полупроводникового оборудования будет продолжать углубляться в будущем, ускоряя процесс локализации. Для нашей компании мы тщательно рассмотрим и оценим различные стратегические возможности и возможности сотрудничества».
Хуан Ихун из Shenkeda заявил, что количество случаев консолидации в отрасли полупроводникового оборудования в этом году увеличилось, что является неизбежной тенденцией в отрасли. Интеграция помогает компаниям достичь оптимального распределения ресурсов, технологического взаимодополнения и повышения конкурентоспособности отрасли, способствуя преобразованию отечественного полупроводникового оборудования от «прорыва в отдельных технологиях» к «формированию системных возможностей», ускоряя масштабирование отраслевой цепочки и лучше реагируя на международную конкуренцию и технологические блокады.
Известно, что в 2024 году Shenkeda приобрела миноритарные доли в своих дочерних компаниях. Хуан Ихун заявил, что компания продолжит внимательно следить за динамикой политики, активно реагировать на руководящие указания национальной политики и рассматривать возможность проведения внешних слияний и поглощений в зависимости от потребностей развития бизнеса. В настоящее время компания укрепляет свою платформенную управленческую структуру. Интегрируя технологический центр и торговую платформу, она стремится достичь интеграции ресурсов и быстрого реагирования в различных бизнес-сегментах, тем самым повышая конкурентоспособность системы.
Хуан Минцзю, председатель Naike Equipment, заявил, что посредством слияний и поглощений (M&A) и реструктуризации компания может оптимизировать распределение ресурсов, повысить рыночную конкурентоспособность, достичь эффекта масштаба и стимулировать трансформацию и модернизацию предприятий. В последние годы государство поощряет слияния и поглощения и реструктуризацию посредством различных политических мер для оптимизации распределения ресурсов, содействия промышленному обновлению и стимулирования высококачественного экономического развития. Компания внимательно следит за соответствующими рыночными тенденциями. Если появятся хорошие цели, компания воспользуется возможностью и своевременно раскроет соответствующую информацию.
