«Золотой сентябрь»: потребление алюминия варьируется, кабели и профили демонстрируют рост заказов, алюминиевые сплавы испытывают трудности с увеличением производства [Еженедельный опрос SMM по downstream-сектору]

SMM, 20 марта 2025 года: На этой неделе уровень загрузки мощностей ведущих отечественных предприятий по переработке алюминия немного увеличился, поднявшись на 1,2 процентных пункта по сравнению с прошлой неделей до 62,8%, сохраняя тенденцию к умеренному восстановлению. По секторам: уровень загрузки мощностей в производстве алюминиевых листов, полос и пластин немного вырос благодаря восстановлению зарубежных заказов и стабильному спросу на батареи и автомобили на внутреннем рынке; уровень загрузки мощностей в производстве алюминиевых проводов и кабелей увеличился на 3% по сравнению с прошлой неделей, чему способствовали ускоренные инвестиции в энергосети и активизация установки солнечных панелей, что стимулировало восстановление заказов; уровень загрузки мощностей в производстве алюминиевых профилей вырос на 3% до 60%, при этом производство профилей для солнечных панелей работает на полную мощность, а цепочка поставок для электромобилей остается устойчивой, хотя производство строительных профилей остается поляризованным; уровень загрузки мощностей в производстве алюминиевой фольги увеличился на 0,3%, поддерживаемый достаточным количеством заказов от ведущих производителей. Сектор алюминиевых сплавов столкнулся с трудностями: производство первичных сплавов ограничено высоким уровнем запасов и волатильностью цен на алюминий, а производство вторичных сплавов сдерживается слабым конечным потреблением. В целом, текущий спрос на солнечные панели, электромобили и инфраструктуру энергосетей является основным фактором поддержки, тогда как традиционные строительные профили и автомобили с двигателями внутреннего сгорания ограничены финансовым давлением и слабым конечным потреблением, не оправдывая ожиданий пикового сезона. Высокие цены на алюминий также продолжают подавлять закупки в downstream-сегменте. В краткосрочной перспективе ожидается, что алюминиевая перерабатывающая промышленность сохранит тенденцию "стабильного роста", однако следует учитывать влияние колебаний цен на алюминий на настроение downstream-потребителей. SMM прогнозирует, что уровень загрузки мощностей вырастет на 0,4 процентных пункта до 63,3% на следующей неделе. Первичные алюминиевые сплавы: На этой неделе уровень загрузки мощностей ведущих отечественных предприятий по производству первичных алюминиевых сплавов остался на уровне 55,8%, без изменений по сравнению с прошлой неделей, при этом восстановление отрасли продолжает ослабевать. На стороне предложения, несмотря на то, что большинство предприятий поддерживают относительно стабильное производство, на рынке наблюдается избыток товаров, а запасы сырья как на предприятиях, так и downstream остаются высокими, что ограничивает дальнейший рост производства. На стороне спроса, новые заказы от downstream-предприятий литья под давлением недостаточны, а высокие и волатильные цены на алюминий приводят к общему подходу "точно в срок" в закупках на фоне стремления избежать рисков, что делает спотовую торговлю вялой. SMM ожидает, что уровень загрузки мощностей первичных алюминиевых сплавов продолжит медленный рост на следующей неделе, однако следует учитывать сдерживающее влияние высоких цен на алюминий на downstream-спрос. Алюминиевые листы, полосы и пластины: На этой неделе уровень загрузки мощностей ведущих предприятий по производству алюминиевых листов, полос и пластин вырос на 1 процентный пункт до 71%. Рыночная ситуация была стабильной, ведущие предприятия продолжали стабильное производство. Зарубежные заказы, после низкого уровня в январе и феврале, постепенно восстанавливаются, а внутренний конечный спрос на батареи и автомобили остается относительно стабильным в пиковый сезон. Ожидается, что внутренние и внешние факторы будут способствовать небольшому росту уровня загрузки мощностей в краткосрочной перспективе. Однако недавние значительные колебания цен на алюминий на внутреннем рынке в некоторой степени повлияли на настроение downstream-потребителей, а накопление запасов готовой продукции может снизить производственную активность предприятий. Ожидается, что уровень загрузки мощностей ведущих предприятий останется стабильным или немного увеличится в краткосрочной перспективе. Алюминиевые провода и кабели: На этой неделе уровень загрузки мощностей ведущих отечественных предприятий по производству алюминиевых проводов и кабелей составил 58%, увеличившись на 3% по сравнению с прошлой неделей. В плане заказов, с потеплением и возобновлением проектов, были объявлены совместные тендеры между регионами, а инвестиции в энергосети ускоряются. Кроме того, наблюдается явная тенденция "спешки с установкой" в секторе солнечных панелей после праздников, что стимулирует объем заказов. Сезонное восстановление инфраструктуры энергосетей и рост спроса на подключение новых источников энергии способствуют восстановлению отрасли. Ожидается, что алюминиевые провода и кабели перейдут от межсезонья к активной фазе поставок в апреле, с продолжением поступления новых заказов, а уровень загрузки мощностей сохранит тенденцию к росту. Алюминиевые профили: На этой неделе уровень загрузки мощностей в отечественной отрасли алюминиевых профилей увеличился на 3 процентных пункта по сравнению с прошлой неделей до 60%, демонстрируя структурную дифференциацию по областям применения. В секторе промышленных профилей продолжается тенденция, связанная с электромобилями, цепочка поставок для которых сохраняет высокую активность, а ведущие предприятия поддерживают высокий уровень использования мощностей. Некоторые малые и средние предприятия достигли стабильности заказов, сосредоточившись на продуктах с высокой добавленной стоимостью (например, корпуса двигателей и батарейные ячейки). В судостроении, несмотря на нормальный уровень текущих заказов, тенденция к облегчению корпусов судов стимулирует постоянный спрос на алюминий. Производство профилей для солнечных панелей стало главным событием, так как ведущие предприятия работают практически на полную мощность из-за растущего спроса со стороны downstream-производителей компонентов, а сроки оборота готовой продукции сократились до 10 дней. Примечательно, что для подготовки к периоду подключения к сети "531" некоторые предприятия начали заранее запасать основные модели. В секторе строительных профилей наблюдается поляризация: ведущие предприятия поддерживают нормальные производственные графики благодаря преимуществам каналов, но без значительных улучшений в структуре заказов; малые и средние производители, ограниченные финансовым давлением, поддерживают низкий уровень загрузки мощностей, производя только заказы на окна и двери на условиях оплаты наличными. SMM продолжит отслеживать динамику отрасли, уделяя внимание темпам высвобождения конечного спроса и маржинальным изменениям в региональной промышленной политике. Алюминиевая фольга: На этой неделе уровень загрузки мощностей ведущих предприятий по производству алюминиевой фольги увеличился на 0,3 процентных пункта до 75,7%. С традиционным пиковым сезоном в марте, который уже более чем наполовину завершился, спрос на различные виды алюминиевой фольги продолжает восстанавливаться. Хотя недавняя волатильность цен на алюминий несколько снизила энтузиазм downstream-клиентов к заказам, относительно большое количество заказов у ведущих предприятий пока не оказало значительного влияния на производство. Ожидается, что уровень загрузки мощностей ведущих предприятий останется стабильным в будущем. Вторичные алюминиевые сплавы: На этой неделе уровень загрузки мощностей ведущих предприятий по производству вторичных алюминиевых сплавов остался стабильным на уровне 56,5%. Более половины марта уже прошло, а конечное потребление на рынке вторичного алюминия остается подавленным. Downstream-предприятия сообщили о значительном снижении заказов в марте по сравнению с прошлым годом, что привело к сокращению заказов для заводов по производству вторичного алюминия. Из-за несбывшихся ожиданий пикового сезона "золотого марта" предприятия по производству вторичного алюминия испытывают трудности с увеличением уровня загрузки мощностей, в основном поддерживая стабильное производство, в то время как слабые продажи приводят к постоянному накоплению запасов готовой продукции. Хотя теоретическая маржа прибыли для отрасли ADC12 остается положительной, если рынок продолжит оставаться вялым, отрасль может столкнуться с убытками, что сделает сокращение производства неизбежным. В краткосрочной перспективе ожидается, что уровень загрузки мощностей отрасли будет в основном стабильным, с акцентом на восстановление конечного спроса. 》Нажмите, чтобы просмотреть базу данных цепочки алюминиевой промышленности SMM (Команда SMM по алюминию)

, в январе-феврале общий объем импорта никелевой руды в Китае составил 2,058 млн тонн, что на 8,49% меньше в годовом исчислении.