SMM

Литиевая руда:

В начале этой недели цены на сподумен немного снизились по сравнению с прошлой неделей. На фоне снижения цен на карбонат лития спрос на дорогую литиевую руду продолжал ослабевать. Недавно были зафиксированы сделки ниже $850/т CIF, что привело к снижению цен на сподуменовую руду. Что касается лепидолита, то на прошлой неделе цены на двух аукционах лепидолита остались на относительно высоком уровне, что усилило стремление других поставщиков повышать цены, что привело к небольшому общему росту цен.

Карбонат лития:

В начале этой недели спотовые цены на карбонат лития показали небольшой рост. Судя по текущим настроениям продавцов и покупателей, литиевые химические заводы сохраняли сильное стремление удерживать котировки, с ограниченной готовностью к продажам. Некоторые заводы по производству материалов зафиксировали увеличение объемов, поставляемых клиентами, а также ожидания корректировки производственных графиков, что привело к относительно слабой покупательской активности. В целом рыночные сделки оставались относительно вялыми, а разрыв между спотовыми и фьючерсными ценами увеличился. Учитывая продолжающийся значительный избыток карбоната лития, ожидается, что спотовые цены будут иметь некоторый потенциал для снижения, сопровождаясь боковым движением.

Гидроксид лития:

В начале этой недели цены на гидроксид лития остались практически на уровне прошлой недели. Со стороны спроса некоторые заводы по производству тройных катодных материалов сообщили о наличии спотового спроса на заказы в процессе производства. Из-за больших объемов и жесткой ценовой политики поставщиков цены на сделки оставались на относительно высоком уровне. Другие покупатели проявляли мало интереса к крупным спотовым заказам, их ожидаемые уровни цен снижались в соответствии с текущими рыночными ценами и спросом. Ожидается, что цены на гидроксид лития продолжат незначительное снижение в краткосрочной перспективе.

Рафинированный кобальт:

На этой неделе спотовые цены на рафинированный кобальт стабилизировались в своем восходящем тренде. Со стороны предложения поставки рафинированного кобальта оставались относительно достаточными, плавильные заводы работали с высокой загрузкой мощностей и продолжали придерживаться стратегии удержания котировок и сдерживания продаж. Со стороны спроса запросы со стороны потребителей стали более рациональными, замедлились зарубежные поставки, а панические настроения ослабли. На рынке плавильные заводы сохраняли сильное стремление сдерживать продажи, в то время как спекулятивные настроения ослабли, что привело к стабилизации роста спотовых цен. Ожидается, что рост спотовых цен на рафинированный кобальт замедлится на этой неделе.

Промежуточные продукты:

На этой неделе спотовые цены на промежуточные продукты кобальта выросли. Со стороны предложения логистика из Южной Африки в китайские порты оставалась нормальной, но запасы у производителей были ограничены, и они в основном придерживались стратегии сдерживания продаж, поставляя продукцию только по долгосрочным контрактам, с ограниченными продажами спотовых заказов, что сохраняло низкую ликвидность на рынке. Со стороны спроса некоторые заводы по производству солей кобальта испытывали жесткую потребность в пополнении запасов, а маржа прибыли между сырьем и солями кобальта стимулировала активные запросы и покупки, что способствовало росту спотовых цен на промежуточные продукты. В краткосрочной перспективе дисбаланс спроса и предложения вряд ли ослабнет, и ожидается, что цены на промежуточные продукты кобальта останутся на восходящей траектории на этой неделе.

Соли кобальта (сульфат и хлорид кобальта):

На этой неделе цены на сульфат кобальта немного выросли. Рынок постепенно переваривает последствия приостановки экспорта кобальта из ДРК, и стремление производителей сдерживать продажи начало ослабевать. Со стороны предложения котировки заводов по производству солей стабилизировались, улучшились настроения по сделкам. Спрос со стороны предприятий по переработке улучшился по сравнению с прошлой неделей, но их ожидаемые цены оставались немного ниже текущих котировок заводов, а фактические сделки в основном были обусловлены жесткой потребностью в пополнении запасов, что привело к небольшому улучшению ликвидности на рынке. Ожидается, что спотовые цены на сульфат кобальта стабилизируются на этой неделе.

На этой неделе цены на хлорид кобальта продолжили расти, хотя и более медленными темпами, чем на прошлой неделе. Под влиянием рыночных настроений производители хлорида кобальта в основном придерживались выжидательной позиции, воздерживаясь от продаж, с высокими намерениями по котировкам. Некоторые производители использовали небольшие сделки по высоким ценам для повышения спотовых цен. Однако по мере того, как сырье постепенно потреблялось, стремление сдерживать продажи усиливалось, что привело к ситуации высоких цен, но ограниченных сделок. В перспективе, с ростом затрат и устойчивыми настроениями, ожидается дальнейший рост цен на хлорид кобальта.

Соли кобальта (Co3O4):

На этой неделе цены на Co3O4 продолжили расти. Рост затрат и сильные рыночные настроения способствовали этому тренду, при этом плавильные заводы в основном приостановили котировки и удерживали запасы для продажи. Некоторые предприятия выставляли высокие котировки, а увеличение сделок по высоким ценам способствовало росту спотовых цен на Co3O4. Однако из-за более низкого, чем ожидалось, спроса со стороны производителей LCO и существующих уровней запасов рост цен может замедлиться на этой неделе, хотя остается потенциал для дальнейшего роста.

Сульфат никеля:

На 17 марта индекс цен на аккумуляторный сульфат никеля SMM составил 27,812 юаней/т, с диапазоном котировок 27,750-28,350 юаней/т, а средняя цена выросла по сравнению с прошлой неделей. Со стороны затрат недавние цены на никель на LME колебались на высоких уровнях в краткосрочной перспективе. На этой неделе некоторые трейдеры повысили коэффициент ценообразования для кобальта в MHP примерно на 5 пунктов. Коэффициент MHP оставался на относительно высоком уровне, с ограниченными факторами снижения коэффициентов сырья во втором квартале. Со стороны спроса, под влиянием колебаний на рынке кобальта, заводы по производству прекурсоров замедлили темпы закупок, хотя некоторые все еще имели жесткую потребность в пополнении запасов. Со стороны предложения цены на сырье колебались на высоких уровнях, а плавильные заводы по производству никелевых солей сохраняли сильное стремление удерживать котировки. Запасы плавильных заводов по производству никелевых солей оставались низкими, а ликвидность никелевых солей на рынке сократилась. Учитывая продолжающийся спрос, низкие уровни запасов и сильные настроения среди производителей никелевых солей, ожидается дальнейший рост цен на никелевые соли в краткосрочной перспективе.

Тройные катодные прекурсоры:

На этой неделе цены на тройные катодные прекурсоры потребительского класса 5-й серии, потребительского класса 6-й серии и силового класса 8-й серии продолжили расти. Со стороны затрат на сырье, под влиянием запрета на экспорт кобальта из ДРК и общего стремления удерживать котировки на рынке сырья, цены на сульфат никеля и сульфат марганца продолжили незначительно расти, в то время как цены на сульфат кобальта значительно выросли, что привело к росту цен на прекурсоры всех серий. Со стороны спроса заводы по производству материалов постепенно начали небольшие закупки из-за ожиданий дальнейшего роста цен на сырье и истощения исторических запасов. Рынок в основном находился в режиме ожидания, хотя покупательская активность улучшилась по сравнению с прошлой неделей. Со стороны предложения значительный рост затрат на сырье усугубил убытки производителей прекурсоров, которые сохраняли сильное стремление удерживать котировки. Скидки на коэффициенты ценообразования спотовых заказов увеличились, некоторые производители пересчитали коэффициент скидки для сульфата кобальта отдельно. В перспективе на этой неделе ожидается дальнейший рост цен на сырье. С учетом сильных настроений среди производителей прекурсоров и некоторого спроса на пополнение запасов со стороны потребителей, цены на прекурсоры, вероятно, продолжат расти.

Тройные катодные материалы:

В понедельник цены на тройные катодные материалы продолжили восходящий тренд прошлой недели, хотя рост замедлился из-за ослабления роста цен на сульфат кобальта. На спотовом рынке различия в ожиданиях цен между продавцами и покупателями привели к ограниченному числу сделок. Несмотря на колебания в цепочке поставок, некоторые ведущие предприятия по производству катодных материалов поддерживали стабильные поставки прекурсоров, без изменений в деталях или коэффициентах долгосрочных контрактов с покупателями. Изменения цен в основном касались спотовых заказов и новых заказов. Для других предприятий, требующих закупки сырья для прекурсоров, производственные затраты увеличились в краткосрочной перспективе.
При расчетах с производителями аккумуляторов некоторые компании по производству катодных материалов оказались в невыгодном положении при согласовании условий и могут снова столкнуться с риском убытков в 2025 году. Поэтому на фоне недавнего роста цен на сырье некоторые компании по производству тройных катодных материалов приняли позицию "предпочтение остановки производства и убытков, чем поставки по низким ценам", повышая требования к коэффициентам и деталям в соглашениях. Однако к середине марта многие компании еще не завершили заказы. С учетом повсеместного роста цен на сульфаты, затраты на закупку прекурсоров увеличились, и компании по производству тройных катодных материалов проявили явную тенденцию к удержанию котировок и сдерживанию поставок. Ожидается, что цены на тройные катодные материалы сохранят восходящий тренд в конце этого месяца. LFP: На этой неделе рыночная цена на LFP продолжила нисходящий тренд прошлой недели. Со стороны сырья цены на карбонат лития снизились примерно на 300 юаней/т на этой неделе. Вместе с недавним увеличением стоимости обработки для продуктов средней и высокой плотности упаковки, сборы за обработку упаковки LFP немного увеличились на этой неделе. Что касается скидок на карбонат лития, переговоры еще не завершены. Со стороны предложения, на данный момент заказы некоторых ведущих производителей материалов LFP первого и второго уровня снизились по сравнению с полными производственными планами в начале месяца. Фактическое производство оказалось ниже ожидаемых графиков производства, но все же показало рост по сравнению с февралем в целом. Со стороны спроса, производственные графики производителей аккумуляторных ячеек значительно увеличились по сравнению с февралем, особенно для продуктов с высокой плотностью упаковки. Железный фосфат: На этой неделе цена на промышленный MAP, ключевое сырье для железного фосфата, значительно выросла, превысив порог в 6,500 юаней/т. Это явление в основном связано с увеличением использования удобрений для весеннего сельского хозяйства, что привело к росту затрат на фосфорную кислоту. Между тем, спрос на железный фосфат находится в фазе восстановления, в то время как предложение промышленного MAP остается ограниченным, а уровни запасов остаются низкими. В результате компании по производству железного фосфата сталкиваются с серьезными трудностями в закупке промышленного MAP. Однако, поскольку сейчас середина месяца, большинство компаний по производству железного фосфата обычно проводят деловые переговоры в конце или начале месяца, поэтому цены на железный фосфат не показали значительного роста. Текущий рыночный спрос остается слабым, что затрудняет повышение цен.LCO: На этой неделе цены на LCO значительно повлияли резкие колебания цен на сырье, с последними ценами на 4.2V/4.4V/4.5V LCO на уровне 196,000/200,000/210,000 юаней/тонну соответственно. Цены на Co3O4 выросли с 160,000 юаней/тонну, некоторые производители приостановили котировки и удерживали товар. Спорадические цены сделок на рынке превысили 195,000 юаней/тонну, с недельным ростом более 22%. Средняя цена литий-карбоната батарейного качества немного снизилась, в основном из-за увеличения производственных мощностей литий-химических компаний и слабого конечного спроса. В секторе 3C результаты были смешанными: стабильные заказы на Q1 от производителей мобильных телефонов и ноутбуков, а закупки LCO были обусловлены жестким спросом. В краткосрочной перспективе сохраняется премия за риск поставок кобальтовых ресурсов с потенциалом роста, и ожидается, что цены на LCO продолжат расти. Анод: На этой неделе цены на анодные материалы продолжили расти. С точки зрения спроса и предложения, рынок постепенно выходит из межсезонья, с ростом как предложения, так и спроса. С точки зрения затрат, цены на низкосернистый нефтяной кокс недавно снизились из-за ослабления спроса на аноды. Цены на игольчатый кокс ранее росли, что заставило компании по производству анодных материалов занять более консервативную позицию в закупках и добиваться снижения цен. Однако, поскольку цены на игольчатый кокс долгое время колебались на низком уровне, снижение цен на этой неделе было относительно ограниченным. Затраты на электроэнергию для графитизации оставались высокими, что сужало маржу прибыли и создавало восходящие настроения на рынке. На фоне восстановления спроса в марте цены на аутсорсинг графитизации в печах Ачесона выросли. Однако из-за достаточного предложения на рынке цены вряд ли значительно вырастут. Для коробчатых печей, поскольку многие интегрированные производственные линии анодных компаний используют коробчатые печи, спрос на аутсорсинг услуг коробчатых печей остается ограниченным, а цены относительно стабильны. Сепаратор: На этой неделе цена на сепараторы для литиевых батарей сухого процесса показала восходящий тренд, в то время как цены на сепараторы влажного процесса остались стабильными. С точки зрения рыночного спроса и предложения, по мере восстановления рынка увеличился спрос со стороны конечных потребителей, а производственные мощности производителей сепараторов выросли. Ранее цены на сепараторы были снижены до низкого уровня из-за ценовых войн, что оставило компаниям по производству сепараторов ограниченную прибыльность. Компании по производству сепараторов проявили тенденцию к удержанию котировок, особенно для сепараторов сухого процесса, где цены на материалы уже упали ниже уровня себестоимости, что создало сильные восходящие настроения. В перспективе некоторые новые мощности по производству сепараторов влажного процесса еще не достигли полного производства, и структура рынка с избыточным предложением вряд ли изменится в краткосрочной перспективе. На этом фоне компании по производству сепараторов влажного процесса могут вступить в новый раунд интенсивной ценовой конкуренции, чтобы обеспечить больше рыночных заказов. Однако, учитывая, что цены на сепараторы влажного процесса уже находятся на низком уровне, степень будущего снижения цен ожидается минимальной. Электролит: На этой неделе цены на электролит снизились, средняя цена на электролит для тройных батарей составила 24,500 юаней/тонну, а для LFP-батарей — 20,000 юаней/тонну. С точки зрения затрат: цена на его основной сырьевой материал, LiPF6, значительно снизилась, средняя цена составила 60,900 юаней/тонну. Цены на растворители и добавки FEC также снизились, в то время как цены на VC остались стабильными, что привело к общему снижению затрат на электролит. С точки зрения спроса: конечный спрос восстанавливался медленно, поддерживая стабильные закупки электролита. С точки зрения предложения: производители электролита производили в соответствии с заказами производителей батарейных ячеек, а производители LiPF6 также производили в соответствии со спросом компаний по производству электролита. Ситуация с закупками как электролита, так и LiPF6 оставалась стабильной. В краткосрочной перспективе колебания затрат, как ожидается, приведут к дальнейшему снижению цен на электролит. Натриево-ионная батарея: На этой неделе рынок натриево-ионных батарей оставался в фазе восстановления, но все аспекты показали положительные тенденции развития. По мере того как цепочка индустрии постепенно возвращается к нормальной работе, с запуском катодных и анодных материалов для натриево-ионных батарей, батарейных ячеек и других вспомогательных производственных линий в 2025 году, если массовое производство будет успешно достигнуто, ожидается значительное снижение затрат на натриево-ионные батареи, что дополнительно повысит их конкурентоспособность на рынке. Различные участники рынка внимательно следят за динамикой индустрии и активно готовятся к использованию возможностей, предоставляемых быстрым развитием рынка натриево-ионных батарей, способствуя их более значительной роли в будущем энергетическом секторе. Рециклинг: На этой неделе, с продолжающимся ростом цен на никелевые и кобальтовые соли, цены на тройную и LCO черную массу также продолжили расти, а перерабатывающие заводы и трейдеры еще больше повысили свои психологические уровни цен. Кроме того, с устойчивым ростом цен на соли коэффициенты для тройной и LCO черной массы также немного выросли на этой неделе. С точки зрения предложения, лом LCO составляет относительно небольшую долю от общего рынка лома, с ограниченным предложением. Большая часть ограниченного предложения сосредоточена в руках трейдеров. На фоне продолжающегося роста цен на кобальтовые соли компании в основном предпочитали удерживать товар или продавать небольшие объемы по высоким ценам. С точки зрения спроса, большинство компаний нижнего уровня не оптимистично настроены относительно продолжения роста цен на кобальтовые соли. Кроме того, компаний, перерабатывающих чистый кобальтовый лом, относительно меньше по сравнению с тройным ломом. Имея возможность выбрать тройную черную массу, большинство компаний заняли выжидательную позицию по отношению к растущим коэффициентам чистого кобальтового лома. Однако небольшое количество лома по высоким ценам все же было продано на рынке, что привело к небольшому увеличению цен на лом. С точки зрения затрат, недавний рост цен на кобальтовые и никелевые соли частично восстановил затраты и прибыльность тройного и чистого кобальтового лома на стадии переработки, подняв некоторые необработанные материалы выше уровня безубыточности. Однако цены на лом LFP оставались убыточными из-за продолжающегося снижения цен на литий-карбонат. Нижний уровень и конечное использование: На этой неделе цены на батарейные кабины на стороне постоянного тока оставались стабильными. Средняя цена на батарейную кабину на 5 МВтч на стороне постоянного тока составила 0.43 юаня/Втч, в то время как средние цены на батарейные кабины на 3.44/3.77 МВтч составили 0.438 юаня/Втч. После выпуска Документа №136 большинство интеграторов ESS производили и поставляли продукцию в соответствии со спросом. Небольшое количество интеграторов ESS спешили с установками перед реформой рынка электроэнергии 1 июня, что привело к дефициту предложения и спроса на батарейные ячейки 314 у некоторых производителей батарейных ячеек. Этот краткосрочный дисбаланс спроса и предложения вызвал колебания цен, но поскольку затраты на стороне постоянного тока достигли определенного уровня, цены на батарейные ячейки колебались незначительно, с ограниченным влиянием на сторону постоянного тока. В целом, цены на батарейные кабины на стороне постоянного тока оставались стабильными. 10 марта были объявлены победители тендера на EPC генеральный подряд проекта ESS на стороне сети мощностью 115.345 МВт/230.69 МВтч в новом районе Биньхай, городе Хайань, провинция Цзянсу. Проект расположен в новом районе Биньхай, городе Хайань, провинция Цзянсу. Первый победитель тендера предложил 194.8844 миллиона юаней, с удельной ценой 0.8448 юаня/Втч. Второй победитель тендера предложил 194.9428 миллиона юаней, с удельной ценой 0.845 юаня/Втч. 》Подпишитесь, чтобы просматривать исторические спотовые цены на новые энергетические продукты SMM 》Нажмите, чтобы просмотреть базу данных цепочки новой энергетической индустрии SMM Новости: 【Министерство коммерции: Организовать пилотные реформы в автомобильной циркуляции и потреблении для стимулирования новых точек роста в автомобильном потреблении】 Ли Ган, директор Департамента рыночной операции и продвижения потребления Министерства коммерции, заявил на пресс-конференции, проведенной Информационным бюро Госсовета 17 числа, что будут организованы пилотные реформы в автомобильной циркуляции и потреблении. Местные органы власти с благоприятными условиями будут активно поддерживаться в продвижении эффективной циркуляции подержанных автомобилей и развитии автомобильного послепродажного обслуживания, с целью стимулирования новых точек роста в автомобильном потреблении. 【BTR: Текущая мощность производства анодных материалов составляет 575,000 тонн в год】 BTR сообщил на мероприятии по связям с инвесторами, что рынки литиевых батарей для NEV и ESS быстро растут в 2024 году, и ожидается, что индустрия продолжит расти в будущем. Компания обладает отличной и стабильной основной командой, высококачественной клиентской структурой, комплексными преимуществами продукции и полным расположением в цепочке индустрии, демонстрируя значительную конкурентоспособность. Кроме того, компания сделала перспективные шаги в области кремний-основных анодных материалов, материалов для твердофазных батарей и других областях, получив множество патентов. В настоящее время мощность производства анодных материалов компании составляет 575,000 тонн в год, с планами расширения мощностей в Индонезии и Марокко. 【Бельгийские СМИ: Сотрудничество с Китаем — решение для европейской батарейной индустрии】 Бельгийская газета "L'Echo" недавно опубликовала статью, в которой говорится, что Китай достиг накопления технологий производства автомобилей через сотрудничество с европейскими компаниями в прошлом. Теперь Европе срочно нужно учиться на этом пути развития в секторе батарей. Столкнувшись с реальностью, "если не можешь победить их, присоединяйся к ним" стало консенсусом в цепочке индустрии электромобилей Европы, особенно в секторе батарей. Это сотрудничество отражает прошлую стратегию Китая по использованию европейских автопроизводителей для достижения технологического накопления. С историей, повторяющейся снова, теперь очередь Европы смиренно повторить этот путь сотрудничества. Исследовательская команда новой энергетики SMM Цун Ван 021-51666838 Жуй Ма 021-51595780 Цзыя Линь 86-2151666902 Дишэн Фэн 021-51666714 Янлин Лю 021-20707875 Чжичэн Чжоу 021-51666711 Цзыхань Ван 021-51666914 Цзе Ван 021-51595902 Хэ Чжан 021-20707850 Хаохань Чжан 021-51666752 Ян Сюй 021-51666760 Болин Чэнь 021-51666836 Мэнци Сюй 021-20707868