Minério de Lítio:
No início desta semana, os preços do minério de lítio permaneceram basicamente estáveis semana a semana, principalmente devido ao atual movimento lateral dos preços do carbonato de lítio.No lado da oferta, as minas estrangeiras continuaram a recusar-se a ceder nos preços. Os fornecedores aproveitaram a oportunidade para aumentar os preços quando os preços do carbonato de lítio aumentaram anteriormente, levando a uma subida global das cotações de mercado; No lado da demanda, os preços atuais dos produtos químicos de lítio proporcionaram espaço de cobertura para os comerciantes e fábricas de produtos químicos de lítio, com os níveis de preços de aceitação psicológica aumentando e a extremidade inferior da faixa de preços de mercado recuperando. Enquanto os preços dos produtos químicos de lítio e do minério de lítio estão flutuando dentro de uma faixa, a atividade no mercado de minério de lítio é melhor do que antes, mas o sentimento de espera e observação entre os compradores intensificou-se, tornando difícil a queda dos preços do minério de lítio a curto prazo.
Carbonato de Lítio:
No início desta semana, os preços à vista do carbonato de lítio continuaram a flutuar para cima.Afetados pelas melhores expectativas de demanda para julho e outros rumores de mercado, os preços à vista pararam de cair e estabilizaram, mostrando uma ligeira recuperação. Ao mesmo tempo, o forte apoio de parte da demanda rígida elevou o centro de preços. No entanto, do lado da oferta, a produção de carbonato de lítio permanece em um nível elevado, e o excesso de oferta no mercado continua, com a pressão de estoque da indústria ainda presente. Posteriormente, é necessário prestar atenção à recuperação real da demanda em julho.
Hidróxido de Lítio:
No início desta semana, a queda nos preços do hidróxido de lítio abrandou semana a semana.Em termos de produção, a maioria das empresas produz com base nas vendas, seguindo cronogramas de produção normais; Em termos de sentimento de mercado, os participantes a jusante continuam a pressionar os preços para baixo; no entanto, no lado a montante, a recente recuperação nos preços do carbonato de lítio e do minério de lítio fortaleceu o apoio de custos, e há uma forte relutância em ceder nos preços durante as transações, abrandando o ritmo da queda nos preços do hidróxido de lítio. Espera-se que o espaço para a queda nos preços do hidróxido de lítio seja relativamente limitado a curto prazo.
Cobalto Refinado:
Na segunda-feira, os preços do cobalto refinado caíram ligeiramente.No lado da oferta, as fundições de cobalto refinado mantiveram os fornecimentos de contratos a longo prazo, com poucos pedidos à vista e preços de fábrica inalterados. O mercado de futuros ZLJ foi afetado por um rumor de “matança de porcos” no fim de semana, o que fez com que os preços caíssem e os traders seguissem o exemplo. No lado da demanda, como o estoque social de cobalto refinado continua alto e a demanda downstream não apresentou melhoria significativa, a maioria dos produtores downstream mantém uma compra just-in-time, resultando em transações reais medíocres. Espera-se que os preços do cobalto refinado continuem a manter uma tendência de flutuação a curto prazo.
Produtos Intermediários:
Na segunda-feira, o preço à vista dos produtos intermediários de cobalto continuou a manter uma tendência de alta, com algumas empresas relatando transações em torno de 12,1-12,2.No lado da oferta, a maioria das empresas, mantendo uma perspectiva otimista, suspendeu as cotações, enquanto algumas empresas cotantes aumentaram ainda mais seus preços. No lado da demanda, as fundições enfrentam desafios como perdas de produção e demanda downstream fraca. Sob condições futuras incertas, a maioria das empresas concentra-se em consumir seus próprios estoques, e algumas fundições com estoques baixos estão perguntando sobre mercadorias de baixo preço. No geral, influenciadas pela extensão da política da República Democrática do Congo, os produtos intermediários de cobalto da China provavelmente enfrentarão escassez de matérias-primas, fornecendo impulso ascendente aos preços. No entanto, o impacto do aumento dos preços das matérias-primas na demanda downstream precisa ser monitorado.
Sais de Cobalto (Sulfato de Cobalto e Cloreto de Cobalto):
Na segunda-feira, os preços do sulfato de cobalto subiram ligeiramente, com transações reais relatadas em torno de 4,9-5,1, e um pequeno número de grandes fábricas transacionaram em torno de 5,2.No lado da oferta, as empresas mantêm um sentimento otimista, com fundições e traders elevando novas cotações. No lado da demanda, os pedidos downstream de ternários não apresentaram melhoria significativa, e o mercado está atualmente em um modo de espera, concentrando-se em digerir estoques anteriores. As empresas de cobalto ternário, que atualmente desfrutam de preços melhores, estão fazendo algumas compras; no entanto, o cobalto refinado, devido à sua baixa rentabilidade, pausou as compras. No geral, sob a atual situação incerta, ainda há uma discrepância de preços entre compradores e vendedores, com o upstream insistindo em manter os preços e o downstream mostrando fraca vontade de compra. As transações reais permanecem limitadas, e espera-se que os preços do sulfato de cobalto possam continuar a flutuar para cima nesta semana.
Os preços atuais do cloreto de cobalto estão entre 61.000 e 63.000 yuan/tonelada, com um mercado lento e apenas algumas transações. No lado da oferta, as fundições ainda estão cautelosas, com poucas transações. No lado da demanda, os estoques a jusante estão relativamente suficientes, e o mercado está ativamente a inquirir, mas continua cauteloso em relação às transações. Em termos de preços, embora as fundições cotem alto, o preço real da transação ainda está em torno de 61.000 yuan, sendo 62.000 yuan raro. Espera-se que os preços do cloreto de cobalto permaneçam estáveis dentro da faixa de preço de 61.000-62.000 yuan a curto prazo.
Sais de Cobalto (Co3O4):
Os preços atuais do Co3O4 estão entre 200.000 e 220.000 yuan/tonelada, com os participantes a montante e a jusante adotando uma atitude de espera e observação, e poucas transações reais, principalmente contratos de longo prazo.No lado da oferta, as fábricas de Co3O4 estão observando o sentimento e a demanda gerais do mercado, com apenas uma pequena quantidade de remessas. No lado da demanda, as fábricas de cátodo LCO têm estoques relativamente baixos, mas o mercado global é fortemente influenciado pelo sentimento, levando a uma abordagem de espera e observação. Em termos de preços, as fábricas de Co3O4 esperam vender a 210.000-220.000 yuan/tonelada, mas as transações de Co3O4 a preços elevados ainda são raras. A longo prazo, os preços do Co3O4 ainda são influenciados pelos estoques de cobalto, e se o estoque atual da indústria pode suportar até dezembro é fundamental para a tendência dos preços.
Sulfato de Níquel:
Em 7 de julho, o preço do índice de sulfato de níquel de grau bateria SMM foi de 27.202 yuan/tonelada, com a faixa de cotação do sulfato de níquel de grau bateria em 27.200-27.620 yuan/tonelada, e o preço médio foi basicamente estável em relação à semana passada.No lado dos custos, à medida que o prazo final da tarifa global dos EUA se aproxima, o sentimento de aversão ao risco causado pela incerteza das tarifas tem impedido a recuperação dos preços do níquel, e os preços do níquel na LME recuaram. No geral, o custo imediato dos sais de níquel pode diminuir. No lado da oferta, algumas fábricas de sais, devido ao aumento recente dos custos das matérias-primas, têm intenções de aumentar os preços, mas a demanda fraca dos compradores levou a menos transações, com os estoques e os cronogramas de produção gerais permanecendo baixos. No lado da demanda, o entusiasmo de compra das fábricas de precursor permanece fraco, e após completarem o estoque no final do mês passado, estão principalmente em modo de espera e observação. Olhando para o futuro, com os custos de produção em declínio e a demanda fraca na cadeia de abastecimento, embora as fábricas de sais de níquel continuem a manter os preços, os preços dos sais de níquel podem ainda se estabilizar em um nível baixo.
Precursor de Cátodo de Ternário:
Na segunda-feira, os preços dos precursores de cátodo de ternário aumentaram.Em termos de custos de matérias-primas, os preços do sulfato de níquel e do sulfato de manganês permaneceram relativamente estáveis, enquanto os preços do sulfato de cobalto subiram, elevando o preço absoluto dos precursores. O atual coeficiente de desconto para pedidos à vista não mudou significativamente. A demanda geral no mercado de ternários continua a ser medíocre, sem apoio sólido para aumentos de preços. Os fabricantes de células de bateria na cadeia de abastecimento ainda controlam o coeficiente de desconto, mostrando uma resposta fraca ao aumento dos preços do sulfato de cobalto, e a estratégia geral de desconto permanece estável, com descontos em contratos de longo prazo esperados para permanecerem inalterados no curto prazo. Em termos de demanda, a demanda do mercado nacional de VEN para produtos da série 6 mostrou alguma melhoria, e a demanda externa para produtos da série 8 também aumentou ligeiramente, mas as encomendas gerais estão concentradas entre as empresas de topo. O mercado de consumo continua a ser fraco. Do lado da oferta, à medida que o mercado entra na fase de reabastecimento em julho, espera-se que os cronogramas de produção gerais se recuperem um pouco.
Material de Cátodo de Ternário:
Na segunda-feira, os preços dos materiais de cátodo de ternário das séries 5, 6 e 8 aumentaram.Em termos de matérias-primas, os preços do sulfato de níquel e do sulfato de manganês foram basicamente estáveis, enquanto os preços do sulfato de cobalto e do carbonato de lítio registraram aumentos mais expressivos, e a queda do hidróxido de lítio desacelerou. Devido à fraca demanda do mercado e ao domínio contínuo dos fabricantes de células de bateria nas negociações de preços, há espaço limitado para um aumento significativo nos preços dos materiais de cátodo de ternário. Os fabricantes de células de bateria na cadeia de abastecimento mostraram uma resposta morna ao aumento dos preços do sulfato de cobalto, e espera-se que o coeficiente de desconto permaneça estável. Em termos de demanda, alguns novos modelos de carro no mercado de VEN impulsionaram o estoque moderado, com encomendas concentradas entre os principais fabricantes de células de bateria. Os fabricantes de células de bateria no exterior viram algumas mudanças nas encomendas, afetando as encomendas de materiais de cátodo. O mercado de consumo está em uma baixa tradicional, com desempenho geralmente medíocre nas encomendas recentes. No lado da oferta, à medida que o mercado entra na fase de reabastecimento em julho, a produção global de materiais de cátodo ternário deverá aumentar ligeiramente.
LFP:
Esta semana, os preços do LFP continuaram a subir, aumentando cerca de 2.100 yuan/t, enquanto os preços do carbonato de lítio mantiveram a tendência de alta, com aumento acumulado de aproximadamente 9.500 yuan/t.Do ponto de vista de mercado, a produção global das fábricas de materiais manteve-se estável esta semana, com as empresas de topo a registarem um ligeiro aumento na produção. Espera-se que a procura a jusante registre algum crescimento este mês. No entanto, a procura do mercado está a começar a divergir, com encomendas de VEN (Veículos Elétricos Novos) previstas para diminuir este mês, enquanto a procura de ESS (Sistemas de Armazenamento de Energia) apresenta bom desempenho, impulsionando o crescimento da procura global. Recentemente, um fabricante de células de bateria iniciou um concurso público, e o processo global de licitação foi relativamente suave. Com base nas informações disponíveis, prevê-se que a guerra de preços se intensifique no segundo semestre. No geral, o mercado recente do LFP centra-se principalmente em concursos públicos, com procura medíocre e um mercado relativamente estável.
Fosfato de Ferro:
Esta semana, o mercado de fosfato de ferro manteve-se estável, sem flutuações significativas apesar da entrada no segundo semestre.Algumas empresas que ajustaram os preços em junho interromperam temporariamente a tendência de queda em julho. A razão reside no facto de que os novos participantes utilizam frequentemente estratégias de baixo preço para capturar o mercado, e mesmo que as empresas estabelecidas reduzam os preços, os seus descontos dificilmente conseguem igualar os dos novos participantes, e preços continuamente baixos poderão resultar em maiores perdas. As empresas com vendas anteriormente baixas, embora ainda a procurarem ativamente encomendas, mantêm agora o preço firme, concentrando-se em vez disso em melhorar a competitividade do produto para garantir quota de mercado. O mercado atual caracteriza-se por um jogo significativo: novas empresas a usar o preço como lança para atacar o mercado, e empresas antigas a usar a qualidade como escudo para defender. Ambos os lados procuram um equilíbrio dinâmico na guerra de preços, e prevê-se que o mercado de fosfato de ferro continue esta tendência estável e defensiva a curto prazoZ38/>LCO:
Recentemente, os preços do LCO aumentaram significativamente devido a mudanças nos custos das matérias-primas: os preços do carbonato de lítio de qualidade para baterias continuaram a subir, e os preços do Co3O4, influenciados pelas políticas da RDC (República Democrática do Congo), mostraram uma forte tendência de aumentoZ40/>No lado da oferta, as empresas de Co3O4 cotam preços elevados, e as fábricas de cátodo LCO mostram baixa vontade de compra para Co3O4 a preços elevados. No lado da procura, a procura terminal entra no período de entressafra, levando a uma diminuição da procura de LCO. No geral, prevê-se que os preços do LCO aumentem significativamente juntamente com o aumento dos preços do Co3O4 e do carbonato de lítio.
Ânodo:
Esta semana, os preços dos materiais de ânodo de grafite artificial pararam de cair e estabilizaram.No lado da procura, a desaceleração da produção das montadoras levou a um fraco crescimento da procura de células de bateria de tração, mas a procura do mercado de pequeno armazenamento recuperou ligeiramente, compensando parcialmente o défice de procura no mercado de VEN. Esta mudança foi transmitida a montante, mantendo a procura global de materiais de ânodo por parte dos fabricantes de células de bateria relativamente estável. No lado da oferta, a oferta continua abundante. No lado dos custos, com o reabastecimento de ânodos e indústrias tradicionais, os custos das matérias-primas de ânodo pararam de cair e recuperaram, fornecendo apoio aos preços do grafite artificial. Com múltiplos fatores interligados, os preços dos materiais de ânodo de grafite artificial entraram num impasse esta semana. De futuro, embora a situação de excesso de capacidade não seja susceptível de mudar a curto prazo, prevê-se que os preços das matérias-primas relacionadas se estabilizem, apoiando os preços dos materiais de ânodo a entrarem gradualmente numa fase de funcionamento estável.
Esta semana, apoiados por condições estáveis de oferta-procura e custos, os preços dos materiais de ânodo de grafite natural mantiveram-se estáveis. De futuro, com a aceleração da inovação na tecnologia de ânodo de grafite artificial e a expansão gradual da capacidade dos produtores de silício-carbono por deposição de vapor, as duplas exigências dos clientes a jusante por redução de custos e atualizações de desempenho estão a deslocar gradualmente as preferências de aquisição para materiais alternativos. Esta tendência está a comprimir diretamente o espaço de procura do mercado de ânodo de grafite natural. Considerando a dinâmica de oferta-procura e a iteração tecnológica, prevê-se que os preços dos materiais de ânodo de grafite natural permaneçam sob pressão.
Separador:
Os preços dos separadores mantiveram-se geralmente estáveis esta semana. Especificamente: as cotações principais para separadores de processo úmido foram de 1,35 yuan/m² para 5μm, 0,76 yuan/m² para 7μm e 0,74 yuan/m² para 9μm. As cotações principais para separadores de processo seco foram de 0,45 yuan/m² para 12μm e 0,44 yuan/m² para 16μm. No lado da oferta, limitado por ciclos prolongados de libertação de capacidade, a capacidade de stock acumulado não foi totalmente digerida, mantendo um excedente de oferta. No lado da procura, registou-se divergência estrutural: a procura do mercado de VEN ficou aquém das expectativas, enquanto a procura do setor ESS ultrapassou as previsões anteriores do mercado, resultando num ligeiro aumento mensal da procura global. Dada a atual situação de equilíbrio de oferta-procura, prevê-se que os preços dos separadores permaneçam estáveis com flutuações limitadas a curto prazo.
Eletrólito
: Os preços do eletrólito mantiveram-se estáveis esta semana. No lado dos custos, as matérias-primas centrais, como LiPF6, solventes e aditivos, mantiveram-se estáveis, mantendo condições de custo relativamente estáveis. No lado da procura, o mercado de VEN ainda está a digerir o stock, levando a uma redução dos calendários de produção e a um ligeiro declínio mensal da procura de baterias de tração. O mercado ESS teve um desempenho forte com crescimento sustentado da procura no exterior. O crescimento global da procura foi relativamente pequeno. No lado da oferta, os produtores de eletrólito continuaram o seu modelo de "produção com base nas vendas". O excesso de capacidade estrutural manteve a concorrência no mercado intensa. Múltiplos fatores sugerem que os preços do eletrólito continuarão a flutuar dentro de um intervalo.
Bateria de Íons de Sódio
: O mercado da bateria de íons de sódio mostrou um ímpeto positivo esta semana. O NFPP manteve a sua posição dominante nos materiais de cátodo com vantagens tecnológicas e de custo, desfrutando de uma forte procura de encomendas e de quedas contínuas de preços. Em contraste, as remessas de óxido laminar diminuíram significativamente em termos homólogos. Apesar de ocasionais vendas a baixo preço, os gargalos de custo impediram novas quedas de preços, mantendo os preços das células de bateria de íons de sódio relativamente estáveis. À medida que a escala da indústria se expande, os problemas de produtos defeituosos estão a tornar-se proeminentes. O estabelecimento de sistemas de reciclagem eficientes e ambientalmente amigáveis para baterias de íons de sódio defeituosas poderá tornar-se crucial para o desenvolvimento sustentável, atraindo profunda atenção da indústria.
Reciclagem
: Na sequência das restrições à importação/exportação da RDC na semana passada, os preços do sulfato de cobalto continuaram a subir, mas com potencial de alta limitado devido ao fraco apoio da procura a curto prazo. Os preços do sulfato de níquel mantiveram-se basicamente estáveis, enquanto os preços do carbonato de lítio recuperaram ligeiramente com tendências oscilatórias. Os coeficientes de massa negra para ternário e LCO mantiveram-se estáveis. Atualmente, os pontos de lítio da massa negra de polos LFP estavam entre 2.150-2.300 yuan/mtu, e os pontos de lítio da massa negra de bateria LFP estavam entre 1.950-2.100 yuan/mtu. No lado da procura para processo úmido de ternário, a maioria das fábricas manteve volumes de aquisição estáveis este mês, consumindo apenas stock básico. O pessimismo quanto aos futuros preços dos produtos químicos de lítio mantiveram as compras de massa negra cautelosas, mantendo a atividade de mercado fraca. No lado da procura para processo úmido de LFP, a maioria das fábricas operou a meia capacidade, fazendo apenas processamento parcial sem aquisições externas. No lado da oferta, os moinhos e comerciantes ajustaram os preços de venda para baixo com a queda dos preços dos sais, mantendo os preços da massa negra a descerem junto com os sais. A atividade de mercado permaneceu fraca. No lado dos custos, à exceção dos principais operadores de processo úmido integrado, os lucros da maioria dos operadores permaneceram abaixo do ponto de equilíbrio, especialmente as fábricas de processo úmido de LFP fortemente afetadas pelas quedas dos preços do lítio. Os moinhos correram ligeiramente melhor, mas algumas fábricas de média e pequena dimensão também enfrentaram perdas sustentadas.
A Jusante e Utilizador Final
: Os preços dos gabinetes de bateria de lado CC desceram ligeiramente esta semana. Os preços médios foram de 0,428 yuan/Wh para gabinetes de bateria de lado CC de 5MWh e 0,437 yuan/Wh para unidades de 3,44/3,77MWh. Estimulados pelas políticas de subsídios provinciais, os integradores de ESS registaram aumento de expedições em algumas regiões, mas os utilizadores finais permaneceram cautelosos devido a detalhes incompletos do mecanismo de energia. Os integradores baixaram ligeiramente os preços para competir pelas encomendas existentes. A SMM prevê que os preços dos gabinetes de bateria de lado CC poderão continuar a descer modestamente a curto prazo.
Em 30 de junho, foi anunciada a proposta vencedora para a aquisição de equipamento ESS para o projeto de energia nova de assistência mútua regional "Alashan-Ulanqab" de 2 milhões de kW. O projeto, a ser construído na Zona de Desenvolvimento Industrial de Alta Tecnologia de Alxa, na Mongólia Interior, tem uma capacidade total de 300MW/600MWh. A proposta vencedora ofereceu 276 milhões de yuan, traduzindo-se em 0,46 yuan/Wh.
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Notícias
: [Vendas da Mercedes no 2.º trimestre atingiram 547.100 unidades, queda de 9% em termos homólogos] A Mercedes vendeu 547.100 unidades no 2.º trimestre, queda de 9% em termos homólogos. O GLC manteve-se como o modelo mais vendido globalmente da Mercedes no 1.º semestre de 2025, com vendas no 2.º trimestre a aumentarem 9%. As vendas globais de híbridos plug-in aumentaram 34% no 2.º trimestre. Na Europa, a quota de mercado de xEV (veículos elétricos e híbridos) atingiu 40%, com quota global de 21% no 2.º trimestre. (Cailian Press)
[Incêndio em fábrica de reciclagem de baterias de lítio em Espanha não extinto após três dias] Um incêndio eclodiu numa fábrica de reciclagem de baterias de lítio perto de Madrid, Espanha, no dia 4 e permaneceu incontrolado até ao dia 6. Duas pessoas terão sido feridas. Segundo a Agência Deutsche Presse, a fábrica está localizada numa zona industrial a cerca de 50 quilómetros a nordeste de Madrid, com os bombeiros ainda a combaterem as chamas no dia 6. Múltiplas explosões desencadearam o incêndio, com a causa permanecendo pouco clara. (Finance News)
[Quatro ministérios: Almejando mais de 100.000 instalações de carregamento de alta potência em todo o país até o final de 2027] O Escritório Geral da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (CNDR) e três outros ministérios emitiram o "Aviso sobre a Promoção do Planejamento Científico e Construção de Instalações de Carregamento de Alta Potência". O documento propõe alinhar-se com os níveis de desenvolvimento econômico local, os esforços de promoção de veículos de energia nova (NEV) e a distribuição de recursos energéticos, priorizando cenários de "carregamento e partida imediata" ao implementar layouts de desenvolvimento personalizados, prospectivos e cientificamente razoáveis para a infraestrutura de carregamento de alta potência. Os departamentos provinciais responsáveis pelo desenvolvimento de infraestrutura de carregamento devem colaborar com as autoridades relevantes para estabelecer metas de desenvolvimento e tarefas de construção para instalações de carregamento de alta potência dentro do planejamento da rede de carregamento, formular planos especializados para tais instalações conforme necessário, priorizar planos de construção para áreas de serviço de rodovias em conjunto com as autoridades de transporte e liderar a modernização de instalações com taxas de utilização superiores a 40% durante os principais feriados. O planejamento deve aderir a princípios de mercado com previsões e verificações sólidas, ao mesmo tempo em que se coordena com o planejamento espacial territorial, o planejamento da rede de distribuição de energia e o planejamento de transporte para alcançar o desenvolvimento sinérgico entre as redes de carregamento de alta potência e a infraestrutura de carregamento existente. Até o final de 2027, a China almeja ter mais de 100.000 instalações de carregamento de alta potência em todo o país, com qualidade de serviço e aplicações tecnológicas alcançando atualizações iterativas. (Finance News)
Equipe de Pesquisa em Nova Energia da SMM
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Ziya Lin 86-2151666902
Disheng Feng 021-51666714
Yanlin Lyu 021-20707875
Zhicheng Zhou 021-51666711
Zihan Wang 021-51666914
Jie Wang 021-51595902
He Zhang 021-20707850
Haohan Zhang 021-51666752Z79/>Bolun Chen 021-51666836
Mengqi Xu 021-20707868
