Por volta de 20 de junho, foram divulgados os dados de importação e exportação de produtos relacionados à cadeia industrial de baterias de cobalto e lítio referentes a maio. Os dados mostraram que as importações totais de espodumênio da China em maio atingiram aproximadamente 605 mil toneladas, uma queda de 2,9% em relação ao mês anterior, equivalente a cerca de 53 mil toneladas de LCE. As importações de carbonato de lítio caíram tanto na comparação anual quanto mensal, mas permaneceram em um nível relativamente alto acima de 20 mil toneladas... A SMM compilou a situação de importação e exportação de materiais para baterias da seguinte forma:
A montante
Concentrados de Lítio
As importações totais de espodumênio da China em maio atingiram aproximadamente 605 mil toneladas, uma queda de 2,9% em relação ao mês anterior, equivalente a cerca de 53 mil toneladas de LCE.
Especificamente, Austrália, Nigéria e Zimbábue permaneceram como as principais fontes de importação, representando 88% do volume total. As importações da Austrália e da África do Sul aumentaram significativamente em 24,8% e 29,9%, respectivamente, em relação ao mês anterior. As importações de minério de lítio do Zimbábue ficaram em 97 mil toneladas, uma queda de 8,2% em relação ao mês anterior. As importações de minério de lítio do Brasil totalizaram 15 mil toneladas, uma queda acentuada de 71,7% em relação ao mês anterior. As importações de minério de lítio do Canadá caíram drasticamente em 89,8% em relação ao mês anterior, para 3,507 toneladas.
Além disso, as importações de concentrado de espodumênio em maio totalizaram 517 mil toneladas, representando 85,4% do total de importações de minério e permanecendo basicamente estáveis em relação ao mês anterior, com a maioria originária da Austrália e do Zimbábue.
Fonte dos dados: Alfândega da China, dados processados pela SMM com base em informações públicas
Observação: Os dados alfandegários podem não refletir totalmente o volume real de importação de concentrado de espodumênioconcentradopara o mês, com algumas figuras relatadas apenas como tendências amplas de importação.
Voltando ao atual mercado de minério de lítio, no lado do espodumênio, a SMM apurou queno início desta semana, os preços do carbonato de lítio caíram visivelmente mais rápido, enquanto as cotações do minério permaneceram basicamente estáveis em relação ao mês anterior. As fábricas de produtos químicos de lítio a jusante e os traders de compra mostraram fraca disposição de compra para minério de lítio cotado a US$ 620/tonelada e acima, devido às expectativas pessimistas em relação aos futuros preços dos produtos químicos de lítio.No geral, os preços de transação do minério de lítio ainda variaram entre US$ 600-620/tonelada, com os preços do minério esperados para flutuar em sincronia com os preços do carbonato de lítio mais tarde.
Em 24 de junho, o índice de preços à vista dos concentrados de espodumênio (CIF China) situava-se em cerca de US$ 617/t, uma queda de US$ 59/t ou 8,73% em relação aos US$ 676/t no final de maio.
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Carbonato de Lítio
Os dados aduaneiros mostraram:As importações totais de carbonato de lítio da China em maio de 2025 atingiram cerca de 21.146 t, uma queda de 25%em relação ao mês anterior e de 14% em relação ao mesmo período do ano anterior. O preço médio de importação foi de cerca de US$ 9.392/t, uma queda de 1,7% em relação ao mês anterior em relação ao preço médio de abril.
Dentre eles, as importações de carbonato de lítio do Chile foram de cerca de 13.393 t, uma queda de 34% em relação ao mês anterior, representando cerca de 63% do total das importações desta vez. As importações de carbonato de lítio da Argentina foram de cerca de 6.626 t, uma queda de 3% em relação ao mês anterior, representando cerca de 31% do total das importações desta vez. O Chile e a Argentina continuam a ser as principais fontes de importação de carbonato de lítio da China.
Em abril, as importações de carbonato de lítio da China registraram um aumento significativo, principalmente devido ao impacto dos ciclos de transporte marítimo, que levaram a uma chegada concentrada de mercadorias nos portos. Em maio, embora as importações tenham recuado em relação aos altos níveis de abril, ainda permaneceram em um nível relativamente alto de mais de 20.000 t. De acordo com os últimos dados de exportação da alfândega chilena, a quantidade de carbonato de lítio enviado para a China em maio foi de cerca de 9.700 t, uma queda de 38% em relação ao mês anterior. Em resposta, os produtores de produtos químicos de lítio no exterior afirmaram que se tratava de uma flutuação normal nas remessas, influenciada também pelas diferenças nos métodos estatísticos. Espera-se que as importações totais de carbonato de lítio da China continuem a flutuar em níveis elevados.
Em termos de exportações, a China exportou 287 t de carbonato de lítio em maio, uma queda de 156% em relação ao mês anterior e um aumento de 35% em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente para o Japão e a Índia.
Em relação aos preços do carbonato de lítio, de acordo com as cotações à vista da SMM, em 24 de junho, as cotações à vista do carbonato de lítio de bateria caíram para 59.300-60.500 iuanes/t, com um preço médio de 59.900 iuanes/t. O preço médio do carbonato de lítio caiu oficialmente abaixo do limiar de 60.000 yuan/tonelada.
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Analisando o mercado do carbonato de lítio em maio, segundo a SMM, afetado pela queda contínua e significativa nos preços do carbonato de lítio, algumas fábricas de produtos químicos de lítio não integradas não conseguiram suportar a pressão de custos e reduziram ou interromperam a produção, levando a uma diminuição na produção nacional de carbonato de lítio. A demanda a jusante foi impulsionada pela corrida para a exportação de empresas de células de bateria ESS e pelo aumento da demanda de energia na primeira quinzena do mês, resultando em um aumento considerável na demanda ao longo do mês. A melhoria marginal no padrão de oferta e demanda fez com que a demanda aparente passasse de superoferta para um equilíbrio apertado. No entanto, a recuperação gradual dos preços futuros proporcionou às fábricas de produtos químicos de lítio oportunidades de cobertura de lucros, estimulando expectativas de um aumento restaurador na oferta em junho.
Observando a situação atual, segundo pesquisas da SMM, o mercado do carbonato de lítio ainda mantém um padrão básico de superoferta. Em termos de oferta, há uma oferta abundante de mercadorias circulando no mercado. Em termos de demanda, as empresas de materiais a jusante têm baixa vontade de compra e se concentram principalmente na reposição de estoques para demanda rígida. Devido à incerteza nos cronogramas de produção para julho, atualmente não há sinais de estoques concentrados. Do ponto de vista do desempenho dos preços, o mercado está mostrando uma tendência divergente: as principais empresas de produtos químicos de lítio, com uma proporção relativamente alta de contratos de longo prazo e oferta limitada de pedidos à vista, estão mantendo cotações relativamente firmes. No entanto, algumas fábricas de produtos químicos de lítio de pequeno e médio porte, afetadas por pressões de estoque e financeiras, viram alguma flexibilização em suas cotações. No entanto, os compradores a jusante estão, em geral, adotando uma atitude de espera, resultando em transações de mercado geralmente lentas. No geral, no contexto de uma recuperação não significativa na demanda final e altos níveis de estoque em toda a cadeia industrial, espera-se que os preços do carbonato de lítio provavelmente continuem a flutuar em baixas no curto prazo.
Hidróxido de Lítio
Segundo dados aduaneiros, as exportações de hidróxido de lítio da China atingiram 5.585 toneladas em maio, um aumento de 32,3% em relação ao mês anterior. As exportações para a Coreia do Sul totalizaram 3.389 toneladas métricas (mt), representando 61% das exportações totais da China, um aumento de 65,5% em relação ao mês anterior. As exportações para o Japão atingiram 1.740 mt, representando 31,2% das exportações totais da China, com o volume praticamente estável em relação ao mês anterior. O preço médio de exportação do hidróxido de lítio da China em maio foi de US$ 12.093/mt, uma queda de 15% em relação ao mês anterior.
Além disso, as importações de hidróxido de lítio da China em maio totalizaram 842 mt, uma queda de 34% em relação ao mês anterior.
Fonte de dados: Administração Geral de Alfândegas, compilado pela SMM
》[Análise da SMM] As exportações de hidróxido de lítio da China aumentaram para 5.585 mt em maio
Materiais de Bateria
Cátodo Ternário
Importações de Maio
Em maio de 2025, as importações de materiais de cátodo ternário da China (valores combinados de NCM+NCA) atingiram 5.332 mt, uma queda de 13% em relação ao mês anterior e de 38% em relação ao mesmo período do ano anterior. Dentre eles, as importações de NCM foram de 3.901 mt, uma queda de 25% em relação ao mês anterior e de 45% em relação ao mesmo período do ano anterior. As importações de NCA foram de 1.431 mt, um aumento de 45% em relação ao mês anterior e uma queda de 4% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Exportações de Maio
Em maio de 2025, as exportações de materiais de cátodo ternário da China (valores combinados de NCM+NCA) atingiram 9.021 mt, uma queda de 4% em relação ao mês anterior e um aumento de 31% em relação ao mesmo período do ano anterior. Dentre eles, as exportações cumulativas de NCM foram de 8.775 mt, uma queda de 3% em relação ao mês anterior e um aumento de 31% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os países com recuperação sustentada na demanda externa incluem principalmente o Japão, a Alemanha, a Malásia e a Índia. As exportações de NCM para o Japão atingiram 1.108 mt em maio, aumentando ligeiramente em 92 mt. As exportações para a Alemanha atingiram 425 mt, um aumento de 412% em relação ao mês anterior. As exportações para a Malásia e a Índia foram de 273 mt e 34 mt, respectivamente.
Precursor de Cátodo Ternário
Em maio de 2025, as exportações de precursores de cátodo ternário da China atingiram 8.858 mt, um aumento de 18% em relação ao mês anterior e uma queda de 49% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em maio, o volume total de exportação de precursores de cátodo ternário aumentou em relação a abril. Dentre eles, os volumes de exportação de NCM e NC se recuperaram. O volume total de exportação de NCM em maio foi de 6.186 mt, um aumento de 25% em relação ao mês anterior e uma queda de 54% em relação ao mesmo período do ano anterior. O volume total de exportação de NC em maio foi de 2.671 mt, um aumento de 4% em relação ao mês anterior e uma queda de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior. Não houve exportações de NCA em abril e maio.
Por país, a Coreia do Sul continuou a ser o principal destino de exportação dos precursores de cátodo ternário da China em maio, representando 92% do total das exportações de NC, com 2.461 toneladas métricas (tm); e 83% do total das exportações de NCM, com 5.111 tm. A Polônia e Marrocos ocuparam o segundo e terceiro lugares, com volumes de exportação de 480 tm e 437 tm, respectivamente.
》【Análise SMM】Análise das Exportações de Precursores de Cátodo Ternário em Maio
Grafite Artificial
Em maio de 2025, as importações chinesas de grafite artificial totalizaram 1.253 tm, um aumento de 11% em relação ao mês anterior e de 52% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em termos de preço médio de importação, em maio de 2025, o preço médio de importação de grafite artificial na China foi de 43.809 yuan/tm, uma queda de 34% em relação ao mês anterior e de 42% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Fonte de dados: SMM, Alfândega da China
Em maio de 2025, as exportações chinesas de grafite artificial atingiram 52.020 tm, uma queda de 11% em relação ao mês anterior e um aumento de 21% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em termos de preço médio de exportação, em maio de 2025, o preço médio de exportação de grafite artificial na China foi de 8.875 yuan/tm, uma queda de 3,4% em relação ao mês anterior e de 37% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em maio de 2025, com a flexibilização das políticas tarifárias, as importações domésticas de materiais de ânodo aumentaram significativamente; juntamente com a queda contínua nos preços da coque, a oferta doméstica também aumentou, levando a um aumento na oferta de materiais de ânodo em maio. O desequilíbrio no padrão de oferta e demanda intensificou-se, resultando em uma queda no preço médio de importação. Enquanto isso, afetada pela feroz concorrência no mercado nos últimos anos, o preço médio de importação registrou uma queda de 42% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em maio de 2025, as fortes flutuações nos preços da coque no período anterior levaram ao esgotamento dos estoques da indústria para um nível baixo. Como resultado, as exportações domésticas de grafite artificial em maio de 2025 diminuíram 11% em relação ao mês anterior.
LiPF6
De acordo com os dados da Alfândega da China, em maio de 2025, as exportações cumulativas chinesas de LiPF6 totalizaram 1.299 tm, um aumento de cerca de 7% em relação ao mês anterior, e as importações cumulativas de LiPF6 foram de 0 tm.
Em termos de exportações, em maio de 2025, as exportações chinesas de LiPF6 atingiram 1.299 tm, um aumento de cerca de 7% em relação ao mês anterior e de cerca de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior, em comparação com abril. Especificamente, foram exportadas 120 toneladas métricas (mt) de LiPF6 para a Polônia, uma queda de cerca de 67,7% em relação ao mês anterior; 157,403 mt foram exportadas para o Japão, uma queda de cerca de 22,7% em relação ao mês anterior; 229,684 mt foram exportadas para a Coreia do Sul, um aumento de cerca de 34,2% em relação ao mês anterior; e 373,143 mt foram exportadas para os EUA, um aumento de cerca de 250% em relação ao mês anterior, mostrando um aumento significativo.
No geral, os volumes de aquisição no exterior de LiPF6 aumentaram ligeiramente em maio.
》【Dados SMM】Dados de Importação e Exportação de LiPF6 em Maio de 2025
Cobalto
Produtos Intermediários de Hidrometalurgia de Cobalto
Em maio de 2025, as importações chinesas de produtos intermediários de hidrometalurgia de cobalto foram de aproximadamente 49.487 mt, uma queda de 7% em relação ao mês anterior e de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior, das quais as importações da República Democrática do Congo (RDC) foram de aproximadamente 48.493 mt, uma queda de 8% em relação ao mês anterior e de 7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em maio de 2025, o preço médio de importação de cobalto não trabalhado na China foi de US$ 6.749/mt, um aumento de 21,89% em relação ao mês anterior. De janeiro a maio de 2025, as importações acumuladas da China atingiram 248.287 mt, uma queda de 7,09% em relação ao mesmo período do ano anterior.
》[Análise SMM] Em maio de 2025, as importações chinesas de produtos intermediários de hidrometalurgia de cobalto diminuíram ligeiramente.
Cobalto Não Trabalhado
Em maio de 2025, as importações chinesas de cobalto não trabalhado foram de aproximadamente 651 mt (conteúdo de metal), uma queda de 23% em relação ao mês anterior e um aumento de 189% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em relação ao preço médio de importação, em abril de 2025, o preço médio de importação de cobalto não trabalhado na China foi de US$ 30.306/mt (conteúdo de metal), um aumento de 12,96% em relação ao mês anterior. De janeiro a maio de 2025, as importações acumuladas atingiram 2.990 mt (conteúdo de metal), um aumento de 178,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em termos de exportações, em maio de 2025, as exportações chinesas de cobalto não trabalhado foram de aproximadamente 2.986 mt (conteúdo de metal), uma queda de 27% em relação ao mês anterior e um aumento de 433% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em relação ao preço médio de exportação, em março de 2025, o preço médio de exportação de cobalto não trabalhado na China foi de US$ 32.302/mt (conteúdo de metal), um aumento de 3,80% em relação ao mês anterior. De janeiro a maio de 2025, as exportações acumuladas atingiram 10.383 mt (conteúdo de metal), um aumento de 232,68% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Cloreto de Cobalto
De acordo com dados aduaneiros, em maio, a China exportou 3.000 kg de cloreto de cobalto, uma queda de 75% em relação ao mês anterior e de 3% em relação ao mesmo período do ano anterior, todos exportados para o Reino Unido. De janeiro a maio, as exportações acumuladas de cloreto de cobalto da China atingiram 1.321 toneladas, um aumento de 107% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Co3O4
De acordo com os dados aduaneiros, em maio, a China importou 0,1 tonelada de Co3O4, uma queda de 100% em relação ao mês anterior e de 100% em relação ao mesmo período do ano anterior. A China exportou 334 toneladas de Co3O4, uma queda de 36% em relação ao mês anterior e de 27% em relação ao mesmo período do ano anterior. Dentre elas, 199 toneladas de Co3O4 foram exportadas para a Coreia do Sul, representando 60% do total das exportações. De janeiro a maio, as exportações acumuladas de Co3O4 da China atingiram 1.930 toneladas, um aumento de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
