Relatório SMM de 19 de junho:
Mercado de Metais:
Durante a noite, os metais básicos no mercado doméstico subiram em geral, com o estanho SHFE a subir 0,27%. O cobre SHFE caiu ligeiramente. O níquel SHFE subiu 0,6%. O chumbo SHFE e o alumínio SHFE subiram ligeiramente, enquanto o zinco SHFE caiu 0,18%. Além disso, os futuros de alumina mais negociados subiram 0,41% e os futuros de alumínio contínuo mais negociados para fundição subiram 0,76%.
Durante a noite, a série de metais ferrosos subiu em sua maioria, com o minério de ferro a subir 0,29%, o aço inoxidável a subir 0,6%, a vergalhão a subir 0,13% e a chapa laminada a quente a subir 0,13%. Em termos de carvão de coque e coque: o carvão de coque caiu 0,82% e o coque caiu 0,84%.
Durante a noite, no mercado de metais no exterior, os metais básicos da LME subiram em geral, com o cobre LME a cair 0,19%, o alumínio LME a cair 0,16%, o chumbo LME a subir 0,68%, o zinco LME a subir 0,19%, o estanho LME a subir 0,14% e o níquel LME a subir 1,15%.
Durante a noite, no mercado de metais preciosos: o ouro COMEX caiu 0,6%; a prata COMEX caiu 1,05%. Durante a noite, o ouro SHFE subiu 0,35% e a prata SHFE caiu 0,47%.
Até às 8:06 de 19 de junho, preços de fechamento da noite anterior
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Frente Macroeconômica
Desenvolvimentos Domésticos:
[A Comissão Financeira Central Emite as "Opiniões sobre o Apoio à Construção Acelerada do Centro Financeiro Internacional de Xangai"] De acordo com a Agência de Notícias Xinhua, a fim de implementar os requisitos de implantação da Terceira Sessão Plenária do 20º Comitê Central do PCC para "acelerar a construção do Centro Financeiro Internacional de Xangai" e da Conferência Central de Trabalho Financeiro para "aumentar a competitividade e a influência do Centro Financeiro Internacional de Xangai", a Comissão Financeira Central emitiu recentemente as "Opiniões sobre o Apoio à Construção Acelerada do Centro Financeiro Internacional de Xangai" (doravante referidas como "Opiniões"). As Opiniões apontam que, atualmente e no período à frente, a construção acelerada do Centro Financeiro Internacional de Xangai deve ser guiada pelo Pensamento de Xi Jinping sobre o Socialismo com Características Chinesas para a Nova Era, aderindo sempre aos "oito princípios", seguindo o caminho do desenvolvimento financeiro com características chinesas, agarrando firmemente os requisitos de aumentar a competitividade e a influência, tomando o aprofundamento da reforma do sistema financeiro como a força motriz, melhorando a internacionalização financeira como a ruptura e concentrando-se na construção de um sistema financeiro moderno com características chinesas. É necessário cumprir de forma sólida as "cinco grandes tarefas" dos serviços financeiros para a economia real, fortalecer o desenvolvimento coordenado dos "cinco centros", reforçar a supervisão financeira e a prevenção e o controlo de riscos, e cultivar uma cultura financeira com características chinesas, a fim de contribuir mais para a criação de uma nova situação no trabalho financeiro e para o avanço da modernização ao estilo chinês. As Opiniões esclarecem que, após cinco a dez anos de construção, o nível energético do Centro Financeiro Internacional de Xangai será amplamente reforçado, a adaptabilidade, a competitividade e a inclusão do sistema financeiro moderno serão significativamente melhoradas, a função de Xangai como um polo de abertura financeira será fortalecida de forma significativa, e o estatuto de Xangai como um centro global de alocação de ativos em RMB e de gestão de riscos será significativamente reforçado, construindo basicamente um centro financeiro internacional que corresponda à força nacional abrangente e à influência internacional da China.
[CSRC: Permitirá que Investidores Estrangeiros Qualificados Participem na Negociação de Opções de ETF em Bolsa a Partir de 9 de Outubro de 2025]A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) anunciou recentemente que, após consultas com o Banco Popular da China e a Administração Estatal de Divisas, permitirá que investidores estrangeiros qualificados participem na negociação de opções de ETF em bolsa a partir de 9 de outubro de 2025, com o objetivo de negociação limitado à cobertura de riscos. Esta é uma das medidas específicas tomadas pela CSRC para implementar as disposições decisórias da Terceira Sessão Plenária do 20.º Comité Central do PCC para "otimizar o sistema de investidores estrangeiros qualificados". Desde o início deste ano, a CSRC tem relaxado sucessivamente as restrições à participação de investidores estrangeiros qualificados em futuros de commodities domésticos, opções de commodities e opções de ETF, entre outros produtos. Este passo visa expandir continuamente o âmbito investível para os investidores estrangeiros qualificados, alavancar as vantagens e o atrativo do sistema de investidores estrangeiros qualificados, e facilitar a utilização de ferramentas de gestão de riscos adequadas por parte de investidores institucionais estrangeiros, em particular fundos centrados na alocação. É propício para aumentar a estabilidade do comportamento de investimento estrangeiro e promover o seu investimento a longo prazo em ações A. Posteriormente, a CSRC também irá introduzir mais medidas de reforma para otimizar o sistema de investidores estrangeiros qualificados, avançando vigorosamente na abertura institucional de alto nível do mercado de capitais.
[SHFE: Adiciona Contratos de Futuros e Opções de Borracha Natural, Chumbo e Estanho para Negociação por Investidores Estrangeiros]A SHFE emitiu um comunicado para expandir ainda mais o escopo da negociação de futuros e opções de commodities disponível para investidores estrangeiros qualificados. A partir da sessão de negociação de 20 de junho de 2025 (ou seja, a sessão noturna de 19 de junho), a Bolsa de Futuros de Xangai expandirá ainda mais a gama de variedades negociáveis para investidores institucionais estrangeiros qualificados e investidores institucionais estrangeiros qualificados em RMB (referidos coletivamente como investidores estrangeiros qualificados), acrescentando os seguintes contratos de futuros e opções de commodities para negociação: 1. Contratos de futuros de borracha natural, chumbo e estanho. 2. Contratos de opções de borracha natural, chumbo e estanho.
[Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou: Adiciona Contratos de Futuros e Opções de Vidro, Soda Cáustica e Ferrossilício para Negociação por Investidores Estrangeiros]A Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou anunciou que, a partir da sessão de negociação de 20 de junho de 2025 (ou seja, a sessão noturna de 19 de junho), expandirá a gama de variedades negociáveis para investidores institucionais estrangeiros qualificados e investidores institucionais estrangeiros qualificados em RMB (referidos coletivamente como investidores estrangeiros qualificados), acrescentando os seguintes contratos de futuros e opções de commodities para negociação: 1. Contratos de futuros de vidro, soda cáustica e ferrossilício. 2. Contratos de opções de vidro, soda cáustica e ferrossilício.
[CPCA: 402 Mil Veículos de Passageiros de Energia Nova Vendidos no Mercado Nacional de Veículos de Energia Nova da China de 1 a 15 de Junho, Aumento de 38% em Relação ao Mesmo Período de Junho do Ano Passado]Dados da China Passenger Car Association (CPCA) mostram que, de 1 a 15 de junho, 402 mil veículos de passageiros de energia nova foram vendidos no mercado nacional de veículos de energia nova da China, um aumento de 38% em relação ao mesmo período de junho do ano passado e 0% em relação ao mesmo período do mês anterior. A taxa de penetração de varejo do mercado nacional de energia nova foi de 57%. Desde o início deste ano, um total acumulado de 4,76 milhões de veículos de energia nova foram vendidos, um aumento de 35% em relação ao mesmo período do ano passado. De 1 a 15 de junho, 369 mil veículos de energia nova foram atacadistas por produtores de veículos de passageiros em todo o país, um aumento de 18% em relação ao mesmo período de junho do ano passado e uma queda de 2% em relação ao mesmo período do mês anterior. A taxa de penetração de atacado dos produtores nacionais de energia nova foi de 51,7%. Desde o início deste ano, um total acumulado de 5,576 milhões de veículos de energia nova foram vendidos por atacado, um aumento de 38% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Dólar americano:
O índice do dólar americano subiu 0,04% durante a noite, fechando em 98,86. No início da manhã de quinta-feira (19 de junho), hora de Pequim, o Fed dos EUA anunciou que manteria a faixa-alvo da taxa dos fundos federais entre 4,25% e 4,50%, marcando a quarta decisão consecutiva de manter as taxas de juros inalteradas. Os formuladores de políticas do Fed indicaram que os custos de empréstimo ainda podem diminuir este ano, mas o ritmo geral esperado de cortes futuros nas taxas de juros diminuiu devido ao aumento previsto da inflação resultante dos planos tarifários do governo Trump. O atentamente observado "gráfico de pontos" das previsões de taxas de juros mostrou que a expectativa mediana para as taxas de juros entre 19 formuladores de políticas no final de 2024 cai entre 3,75% e 4,00%, implicando um corte acumulado de 50 pontos base em relação aos níveis atuais até o final do ano, em linha com o resultado da reunião de março. Embora os formuladores de políticas do Fed ainda antecipem um corte de 50 pontos base este ano, como fizeram em março e dezembro, eles diminuíram ligeiramente o ritmo esperado, com cortes de 25 pontos base em 2026 e 2027 para restaurar a inflação à meta de 2%.
Outras moedas:
Na terça-feira (17 de junho), o Eurostat, o escritório de estatísticas da União Europeia, divulgou os dados do Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (IHPC) da zona do euro para maio. A inflação geral na zona do euro permaneceu estável em relação ao mês anterior em maio e subiu 1,9% em relação ao mesmo período do ano anterior, em linha com as expectativas do mercado. A inflação subjacente (excluindo energia e alimentos não processados) subiu 0,1% em relação ao mês anterior e 2,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. A inflação excluindo energia, alimentos, álcool e tabaco permaneceu estável em relação ao mês anterior e subiu 2,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os preços da energia caíram 1,2% em relação ao mês anterior e 3,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, arrastando a inflação geral para baixo. Os preços de alimentos, álcool e tabaco subiram 0,4% em relação ao mês anterior e 3,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. (Fonte: Huitong Finance)
Dados:
Hoje, serão divulgados dados, incluindo as transações cambiais do RBA da Austrália em maio - canal de mercado, a taxa de desemprego ajustada sazonalmente da Austrália em maio, a mudança no número de pessoas empregadas na Austrália em maio, a taxa de política monetária do banco central da Suíça em junho, o consumo total de eletricidade da China em maio - mensal e a taxa de referência do banco central do Reino Unido em junho. Além disso, os eventos notáveis incluem: a decisão da taxa de juros e o Resumo das Projeções Econômicas anunciados pelo FOMC do Fed; a conferência de imprensa de política monetária realizada pelo presidente do Fed, Powell (repetido para enfatizar); a decisão da taxa de juros anunciada pelo Banco Nacional Suíço; a decisão da taxa de juros anunciada pelo Banco da Inglaterra; e a realização do Fórum Lujiazui 2025 em Xangai.
Petróleo bruto:
Os futuros do petróleo bruto WTI e Brent caíram, com o WTI em queda de 0,22% e o Brent em queda de 0,48%. O mercado está avaliando a possibilidade de interrupções no fornecimento causadas pelo conflito Irã-Israel e o potencial envolvimento direto dos EUA.
A Administração de Informações de Energia dos EUA (EIA) informou na quarta-feira que os estoques comerciais de petróleo bruto dos EUA diminuíram durante a semana encerrada em 13 de junho, enquanto os estoques de gasolina e destilados aumentaram. Durante a semana, os estoques de petróleo bruto dos EUA diminuíram em 11,5 milhões de barris, a maior queda desde a semana encerrada em 28 de junho de 2024, superando as expectativas do mercado de uma diminuição de 1,8 milhão de barris. Os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram para 420,9 milhões de barris, o nível mais baixo desde janeiro. A taxa de utilização da capacidade das refinarias dos EUA diminuiu 1,1 ponto percentual, para 93,2%. Durante a semana, os estoques de gasolina dos EUA aumentaram em 209.000 barris, para 230 milhões de barris, superando as expectativas do mercado de um aumento de 600.000 barris. Os estoques de destilados, incluindo diesel e óleo para aquecimento, aumentaram em 514.000 barris, para 109,4 milhões de barris, superando as expectativas do mercado de um aumento de 400.000 barris. (Webstock Inc.)
