A China Nonferrous Mining Corporation Limited (01258) anunciou que, em 16 de junho, a SM Minerals celebrou um acordo de subscrição com os acionistas da AM, nos termos do qual a SM Minerals concordou em emitir e atribuir ações de subscrição, e a empresa concordou em subscrever essas ações ao preço de subscrição. A empresa pagará o preço de subscrição através da subscrição de ações, adquirindo uma participação de 10,5% no capital social emitido da SM Minerals. O preço de subscrição será utilizado principalmente para trabalhos de exploração e desenvolvimento técnicos no Projeto de Mineração de Benkala. Esta estratégia ajuda a reduzir os riscos de investimento e a utilizar eficazmente os recursos e a experiência da SM Minerals. O preço de subscrição ascende a US$ 11.763.850, e a empresa pagará o montante à conta de depósito em garantia ou à conta bancária designada da SM Minerals (conforme confirmado pela SM Minerals, pela empresa e pelos acionistas da AM) em fundos imediatamente disponíveis na data de encerramento, de acordo com o acordo de subscrição. De acordo com o acordo de subscrição, as três partes concordam em envidar os melhores esforços para cooperar de boa-fé na negociação e finalização dos acordos definitivos, incluindo, mas não limitado a, a celebração de um acordo de opção para que a empresa adquira ainda mais um total de 65% das ações emitidas da SM Minerals dos acionistas originais até a data final.
O anúncio da China Nonferrous Mining Corporation Limited delineou o conteúdo do acordo preliminar: a empresa, a SM Minerals e os acionistas da AM celebraram acordos preliminares em 20 de novembro de 2024, 24 de janeiro de 2025 e 25 de abril de 2025, respectivamente, relativos à transferência de 5.265 ações da SM Minerals (representando 5% do capital social emitido da SM Minerals) por um valor de US$ 5.000.000. O encerramento do acordo preliminar foi concluído em 16 de maio de 2025.
Em relação aos motivos e benefícios da aquisição, a China Nonferrous Mining Corporation Limited declarou: a SM Minerals está registrada no Centro Financeiro Internacional de Astana (AIFC) no Cazaquistão e, através de suas subsidiárias, possui ativos como o direito de mineração de Benkala Norte (com reservas de metal de cobre de aproximadamente 1,5 milhão de toneladas métricas) e o direito de exploração de Benkala Sul, cumprindo as condições para mineração em grande escala. Este investimento oferece ao grupo a oportunidade de expandir seus negócios para o setor de mineração de cobre no Cazaquistão, otimizar seu portfólio de recursos minerais e melhorar sua posição de mercado e competitividade. A inclusão de recursos de cobre impulsionará a otimização da estratégia de recursos do grupo e seu crescimento futuro, marcando um passo crucial para o desenvolvimento a longo prazo. Ao assinar o acordo preliminar, o acordo de subscrição e os termos de opção, a empresa espera alcançar uma participação majoritária na SM Minerals no futuro.
A China Nonferrous Mining Corporation Limited também anunciou em 16 de junho que sua subsidiária, a CNMC Hong Kong Holdings, assinou o Acordo de Compra de Cátodos de Cobre Gecamines 2025 com a Gecamines em 16 de junho de 2025. O valor total do acordo é de aproximadamente US$ 67,03 milhões para a compra de 7.000 toneladas métricas de cátodos de cobre de alta qualidade processados por meio do método hidrometalúrgico pela CNMC Huaxin. A CNMC Hong Kong Holdings é uma subsidiária da empresa. A Gecamines detém uma participação de 40% na subsidiária da empresa, a Kampombo Mining, e é uma pessoa relacionada no nível subsidiário da empresa, de acordo com as Regras de Listagem. Portanto, de acordo com o Capítulo 14A das Regras de Listagem, as transações propostas no âmbito do Acordo de Compra de Cátodos de Cobre Gecamines 2025 constituem transações relacionadas para a empresa.
De acordo com o relatório anual de 2024 anteriormente divulgado pela CNMC, a empresa alcançou uma receita de US$ 3,817 bilhões em 2024, um aumento de 5,8% em relação aos US$ 3,606 bilhões de 2023. O lucro líquido foi de US$ 558 milhões, um aumento de 46,2% em relação aos US$ 381 milhões de 2023. O lucro atribuível aos proprietários da empresa foi de US$ 399 milhões, um aumento de 43,6%. O lucro básico por ação foi de aproximadamente 10,34 centavos, um aumento de aproximadamente 2,91 centavos em relação aos 7,43 centavos de 2023. Na revisão financeira, o custo das vendas foi de US$ 2,767 bilhões, um aumento de 1,4% em relação aos US$ 2,729 bilhões de 2023, principalmente devido ao aumento das vendas de cobre blister e ânodos de cobre, bem como ao aumento dos preços internacionais do cobre. O lucro bruto foi de US$ 1,049 bilhão, com a margem de lucro bruto aumentando de 24,3% para 27,5%. A empresa controlou eficazmente as despesas de distribuição e venda, que diminuíram para US$ 8,7 milhões. Em termos de segmentos de negócios, os segmentos de hidrometalurgia e fundição tiveram bom desempenho, com a receita de vendas externas do segmento de hidrometalurgia atingindo US$ 1,094 bilhão e do segmento de fundição atingindo US$ 2,722 bilhões. No geral, apesar do declínio na produção de cátodos de cobre e hidróxido de cobalto, o crescimento geral da receita permaneceu significativo, impulsionado principalmente pelo aumento dos preços do cobre e pela melhoria da eficiência da produção.
Ao comentar o relatório anual de 2024 e os resultados do primeiro trimestre de 2025 da CNMC, a Minsheng Securities afirmou que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa em 2024 atingiu um recorde, principalmente devido à alta nos preços do cobre. No primeiro trimestre de 2025, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa aumentou significativamente em termos anuais e trimestrais, principalmente devido à alta nos preços do cobre e à normalização da produção de cobre. Principais destaques: ① Crescimento endógeno: As subsidiárias da CNMC, incluindo a CNMC Africa Mining, a CNMC Luanshya e a Chambishi Hydrometallurgy, pesquisarão e avançarão nos seguintes projetos nos próximos 3 a 5 anos: expansão da jazida de Chambishi Southeast, nova mina na CNMC Luanshya, projeto de mineração e beneficiamento na mina de Samba e retomada da produção nas jazidas de Gangpofu West e MSESA, indicando um espaço considerável para crescimento endógeno. ② Fusões e aquisições extensivas: No nível do grupo, para lidar com a concorrência horizontal, espera-se que a empresa da República Democrática do Congo e a mina de cobre Deziwa sejam injetadas na empresa de capital aberto. ③ Alvo de cobre raro com altos dividendos. Alertas de risco: Queda contínua nas taxas de fundição e processamento, queda nos preços do cobre e riscos geopolíticos.
Em seu relatório de pesquisa sobre a CNMC, a Guosen Securities afirmou: Em relação às principais minas: Em 2024, a CNMC Africa Mining produziu aproximadamente 68.200 toneladas métricas de ánodos de cobre, uma queda de aproximadamente 11% em relação ao ano anterior; a CNMC Luanshya produziu aproximadamente 44.400 toneladas métricas de cátodos de cobre, um aumento de aproximadamente 2% em relação ao ano anterior, e 4.159 toneladas métricas de ánodos de cobre, uma queda de aproximadamente 47% em relação ao ano anterior; a Gangpofu Mining produziu aproximadamente 34.400 toneladas métricas de cátodos de cobre, um aumento de aproximadamente 4% em relação ao ano anterior. Alta Taxa de Pagamento de Dividendos: A empresa planeja distribuir um dividendo de 4,2893 centavos por ação, com um montante total de dividendos de aproximadamente US$ 167 milhões, representando 42% do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa em 2024. A empresa manteve uma taxa de pagamento de dividendos superior a 40% por quatro anos consecutivos desde 2020, com sua taxa de pagamento de dividendos e rendimento de dividendos classificados entre os principais níveis do setor. Espera-se que a mina própria da empresa aumente gradualmente sua produção anual de cobre para aproximadamente 300.000 toneladas métricas a médio e longo prazo. Avisos de Risco: Risco de os preços de venda dos produtos minerais não atenderem às expectativas, risco de o andamento da construção do projeto da empresa não atender às expectativas e risco de mudanças nas políticas relacionadas aos recursos minerais em países estrangeiros.
