SMM, 3 de junho:
※Desempenho do Mercado Financeiro Durante o Feriado
Mercado de Metais:
Mercado Doméstico de Metais:
O mercado doméstico de metais esteve fechado durante o feriado do Festival do Barco-Dragão. Uma revisão do desempenho do mercado de metais básicos domésticos em 30 de maio mostra que a maioria dos metais domésticos caiu: os metais básicos domésticos registraram queda geral, com o níquel SHFE subindo 1,14%, o estanho SHFE caindo 2,87%, e o cobre SHFE, alumínio SHFE, chumbo SHFE e zinco SHFE todos caindo menos de 1%. O contrato principal de alumina subiu 0,27%. A maioria das séries de metais ferrosos caiu em 30 de maio: o minério de ferro caiu 0,43%, a vergalhão caiu 0,34%, o aço inoxidável subiu 0,12% e o aço laminado a quente caiu 0,81%. Em relação ao carvão de coque e coque, o carvão de coque caiu 5,28% e o coque caiu 2,13%.
Mercado de Metais no Exterior:
A London Metal Exchange (LME) registrou queda na maioria dos casos em 30 de maio e subiu em todos os casos em 2 de junho. Durante o feriado do Festival do Barco-Dragão, os metais da LME subiram em todos os casos, com o zinco LME liderando os ganhos com um aumento de 2,41%, o cobre LME subindo 1,24%, o alumínio LME subindo 1%, o estanho LME e o níquel LME subindo mais de 1% cada, e o chumbo LME subindo 0,87%.
Metais Preciosos:
Durante o feriado do Festival do Barco-Dragão, os metais preciosos da COMEX subiram acentuadamente. O ouro COMEX subiu 2,82%, atingindo seu nível mais alto em mais de três semanas, à medida que um dólar mais fraco e a incerteza econômica impulsionaram a demanda por ativos de refúgio. A prata COMEX subiu 5,61%.
Ações de Hong Kong:
Durante o feriado do Festival do Barco-Dragão, as ações de Hong Kong enfraqueceram em 2 de junho, à medida que as questões tarifárias voltaram a chamar a atenção do mercado. Até o fechamento em 2 de junho, o Índice Hang Seng caiu 0,57%, o Índice Hang Seng Tech caiu 0,7% e o Índice Hang Seng China Enterprises caiu 0,86%.
Ações dos EUA:
Durante o feriado do Festival do Barco-Dragão, os três principais índices acionários dos EUA fecharam misturados na última sexta-feira, com o Dow subindo 0,12% e ganhando 3,94% em maio; o Nasdaq caindo 0,32%, mas subindo 9,56% em maio; e o S&P 500 caindo 0,01%, mas subindo 6,15% em maio. Até o fechamento em 2 de junho, os três principais índices acionários dos EUA subiram ligeiramente, com o Dow Jones Industrial Average subindo 0,08% para 42.305,48 pontos, o S&P 500 subindo 0,41% para 5.935,94 pontos e o Nasdaq subindo 0,67% para 19.242,61 pontos.
Cotações de Contratos de Metais e Petróleo Bruto às 8h20 de 3 de junho
》Preços Spot de Metais SMM em 30 de maio
Aspectos Macroeconômicos
Aspectos Domésticos:
[Bureau Nacional de Estatísticas (BNE): O PMI de maio foi de 49,5%, um aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao mês anterior, indicando uma melhora no sentimento do setor manufatureiro]Em 31 de maio, a Federação Chinesa de Logística e Compras e o Centro de Pesquisa do Setor de Serviços do BNE anunciaram o PMI de maio da China. Entre eles, o PMI manufatureiro subiu em relação ao mês anterior, indicando uma melhora no nível de prosperidade do setor manufatureiro e uma estabilização nas operações econômicas. Em maio, o PMI manufatureiro da China foi de 49,5%, um aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao mês anterior. Observando os subíndices, o índice de produção foi de 50,7%, um aumento de 0,9 ponto percentual em relação ao mês anterior, subindo acima do ponto crítico, sugerindo uma aceleração nas atividades de produção manufatureira. No lado da demanda, o índice de novos pedidos em maio foi de 49,8%, um aumento de 0,6 ponto percentual em relação ao mês anterior. 》Clique para ver detalhes
[As vendas de bens de consumo deste ano através de políticas de troca ultrapassaram 1 trilhão de iuanes]De acordo com repórteres da CCTV News que obtiveram informações do Ministério do Comércio, até o momento, as vendas de bens de consumo deste ano através de políticas de troca ultrapassaram 1 trilhão de iuanes. Desde o início deste ano, as políticas de troca de bens de consumo impulsionaram efetivamente uma recuperação e melhora sustentadas no consumo. Dados do Ministério do Comércio mostram que, até 31 de maio, as cinco principais categorias de bens de consumo sob as políticas de troca impulsionaram coletivamente as vendas em 1,1 trilhão de iuanes, com aproximadamente 175 milhões de subsídios emitidos diretamente aos consumidores. Entre eles, houve 4,12 milhões de pedidos de subsídios de troca para automóveis; 49,863 milhões de consumidores compraram 77,618 milhões de unidades de 12 principais categorias de eletrodomésticos; 53,529 milhões de consumidores compraram 56,629 milhões de unidades de produtos digitais, como telefones celulares; 6,5 milhões de bicicletas elétricas foram trocadas; e 57,626 milhões de pedidos foram feitos para reformas residenciais e "atualizações" de cozinhas e banheiros. (Notícias da CCTV)
[Várias regiões tomam várias medidas para impedir rigorosamente o fluxo ilegal de minerais estratégicos]Várias regiões em todo o país tomaram várias medidas e reforçaram os controles para impedir rigorosamente o fluxo ilegal de minerais estratégicos. Entre elas, o "Plano Geral para o Fortalecimento da Gestão e Controle de Toda a Cadeia das Exportações de Minerais Estratégicos" do Escritório Nacional de Coordenação do Trabalho de Controle de Exportação foi emitido e implementado após aprovação de acordo com os procedimentos. Guizhou irá aderir rigorosamente à divisão de responsabilidades delineada no "Plano Geral" para realizar o trabalho relevante. As autoridades competentes relevantes na Província de Hunan declararam que cumprirão conscienciosamente suas responsabilidades regulatórias locais, investigarão sistematicamente e estabelecerão registros para as empresas de exportação de minerais estratégicos em Hunan, orientarão as empresas a fortalecerem a construção de sistemas de conformidade, aumentarão a conscientização e as capacidades de conformidade das empresas e garantirão a implementação eficaz das medidas de controle. Guangxi, por outro lado, continuará a supervisionar e gerir eficazmente a exploração e a mineração de minerais estratégicos nacionais, aumentará os esforços para investigar e punir atividades de mineração ilegais, como mineração sem licença, mineração além dos limites e mineração sob o pretexto de exploração, e impedirá resolutamente o fluxo ilegal de minerais estratégicos importantes através da mineração ilegal. Entre elas, a Cidade de Wuzhou, em Guangxi, e a Cidade de Yunfu, em Guangdong, estabeleceram um mecanismo de cooperação inter-regional para combater e retificar atividades ilegais relacionadas a recursos minerais. Além disso, os departamentos relevantes em Jiangxi e Yunnan também declararam que implementarão inflexivelmente todas as tarefas de acordo com suas respectivas responsabilidades.
[MIIT: Intensificar os esforços para retificar a "concorrência desleal" na indústria automotiva]Em resposta à "Iniciativa para Manter a Ordem de Concorrência Leal e Promover o Desenvolvimento Saudável da Indústria" emitida pela Associação dos Fabricantes de Automóveis da China (CAAM) em 31 de maio, os funcionários relevantes do Ministério da Indústria e da Tecnologia da Informação (MIIT) declararam que intensificariam os esforços para retificar a "concorrência desleal" na indústria automotiva e manteriam resolutamente um ambiente de mercado justo e ordenado.
[Contra a "Competição Desleal", a CAAM Lança uma Iniciativa Importante]A CAAM lançou a "Iniciativa para Manter a Ordem de Concorrência Leal e Promover o Desenvolvimento Saudável da Indústria". Nos últimos anos, a indústria chinesa de veículos de energia nova (VEN) desenvolveu-se rapidamente, com a proporção de vendas de novos VEN a ultrapassar os 40%. Atualmente, o funcionamento global da indústria apresenta uma tendência de estabilização e melhoria, com a vitalidade do mercado a continuar a ser libertada. No entanto, também observámos que, durante algum tempo, a rentabilidade da indústria diminuiu. A "competição desleal", manifestada principalmente como "guerras de preços" desordenadas, é um fator importante que contribui para a diminuição dos benefícios da indústria. É necessário um investimento contínuo nas garantias de serviço pós-venda dos produtos e na inovação e desenvolvimento das empresas, enquanto as "guerras de preços" afetam gravemente as operações normais das empresas, têm impacto na segurança da cadeia industrial e da cadeia de abastecimento e levam a indústria a um círculo vicioso.
Aspecto do Dólar Americano:
Durante o feriado do Festival do Barco-Dragão, o índice do dólar americano caiu 0,75%, fechando em 98,69 em 2 de junho. As novas ameaças de tarifas dos EUA despertaram preocupações do mercado com a incerteza económica, pressionando o dólar americano. De acordo com a CCTV News, em 30 de maio, hora local, o presidente dos EUA, Trump, declarou num comício na Pensilvânia que aumentaria as tarifas sobre o aço importado de 25% para 50%. Posteriormente, Trump publicou em plataformas de redes sociais que a decisão entraria em vigor a partir de 4 de junho. Os dados mais recentes divulgados pelos EUA mostram: O índice de preços PCE subjacente dos EUA em abril subiu 2,5% em termos homólogos, o mais baixo desde março de 2021, em linha com as expectativas do mercado de 2,5% e abaixo do valor anterior de 2,6%. O índice de preços PCE subjacente dos EUA em abril subiu 0,1% em termos mensais, em linha com o aumento estimado de 0,1% e acima do valor anterior de 0%. O PMI final da indústria transformadora dos EUA da S&P Global para maio foi de 52, abaixo do esperado de 52,3 e inalterado em relação ao valor anterior de 52,3. O mercado também está acompanhando de perto os discursos do presidente do Fed, Powell, e de outros formuladores de políticas esta semana, à procura de pistas sobre o caminho das taxas de juro dos EUA.
Outros Aspectos das Divisas:
O corte de 25 pontos base nas taxas de juro do Banco Central Europeu (BCE) já está totalmente refletido no mercado e amplamente antecipado. O Índice de Gerentes de Compras (PMI) final do setor industrial da zona do euro ficou em linha com as expectativas, em 49,4, ligeiramente abaixo das expectativas na Alemanha, em 48,3, e ligeiramente acima das expectativas na França, em 49,8. Esta semana, o foco dos dados da zona do euro será o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) preliminar, a ser divulgado na terça-feira, com taxas de inflação global e subjacente previstas para cair para 2,0% e 2,4%, respectivamente. A reunião do Banco Central Europeu (BCE) de quinta-feira é crucial, já que os formuladores de políticas divulgarão novas previsões e fornecerão algumas informações sobre as expectativas de taxas de juros. O mercado já descontou totalmente um corte de 25 pontos-base na taxa de juros e espera pelo menos outro corte de 25 pontos-base até dezembro. O risco reside no fato de que um corte de juros neutro ou hawkish pode sinalizar o fim do atual ciclo de flexibilização. (Huitong Finance)
Aspectos Macroeconômicos:
Esta semana também verá a divulgação de dados, incluindo o PMI industrial da Malásia para maio, a conta corrente da Austrália no primeiro trimestre, o PMI industrial Caixin da China para maio, a taxa anual de IPC da Suíça para maio, o IPC harmonizado anual preliminar não ajustado da zona do euro para maio, a taxa de desemprego da zona do euro em abril, a taxa mensal revisada de pedidos de bens duráveis dos EUA em abril, a taxa mensal de pedidos de fábrica dos EUA em abril, as vagas de emprego JOLTs dos EUA em abril, o índice de desempenho industrial AIG da Austrália para maio, a taxa de crescimento trimestral do PIB ajustada sazonalmente da Austrália no primeiro trimestre, a taxa de crescimento anual do PIB da Austrália no primeiro trimestre, o PMI de serviços SPGI da Rússia para maio, o PMI de serviços SPGI final do Reino Unido para maio, a mudança no emprego ADP dos EUA em maio, o total de ativos de reserva do Canadá em maio, o PMI de serviços SPGI ajustado sazonalmente do Brasil para maio, a taxa de empréstimo overnight do Banco do Canadá em 5 de junho, o PMI não-industrial ISM dos EUA para maio, uma sessão de perguntas e respostas envolvendo Austan Goolsbee, membro do FOMC em 2025 e presidente do Federal Reserve de Chicago, Raphael Bostic, membro do FOMC em 2027 e presidente do Federal Reserve de Atlanta, e Lisa Cook, membro do Conselho do Federal Reserve, participando do evento "Fed Listens", a decisão sobre a taxa de juros do Banco do Canadá, o índice global anual de preços das commodities ANZ para maio, o saldo comercial de bens e serviços da Austrália em abril, a taxa de crescimento mensal das exportações da Austrália em abril, a taxa de crescimento mensal das importações da Austrália em abril, o PMI de serviços Caixin da China para maio, a taxa de desemprego não ajustada da Suíça para maio, o indicador global líder de pontos de virada no ciclo de produção industrial para maio (irregular), o número de demissões anunciadas pelas empresas norte-americanas Challenger em maio, a taxa principal de refinanciamento do BCE para junho, a taxa de facilidade de depósito do BCE para junho, a taxa de facilidade de empréstimo marginal do BCE para junho, a balança comercial dos EUA em abril, o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana encerrada em 31 de maio, o número de pedidos continuados de seguro-desemprego nos EUA na semana encerrada em 31 de maio, a balança comercial do Canadá em abril, o PMI IVEY ajustado sazonalmente do Canadá em maio, o índice global de pressão da cadeia de suprimentos para maio, a taxa de crescimento mensal da produção industrial ajustada sazonalmente da Alemanha em abril, a balança comercial da França em abril, a taxa de crescimento trimestral final do PIB ajustada sazonalmente da zona do euro no primeiro trimestre, a taxa de crescimento mensal das vendas no varejo da zona do euro em abril, a taxa de crescimento mensal do indicador líder do Canadá em maio, a mudança ajustada sazonalmente na folha de pagamento não agrícola dos EUA em maio, a taxa de crescimento anual do salário médio por hora dos EUA em maio, a mudança na folha de pagamento não agrícola do setor privado dos EUA em maio, a taxa de participação da força de trabalho dos EUA em maio, a mudança ajustada sazonalmente no emprego industrial dos EUA em maio, a taxa de desemprego dos EUA em maio, a mudança no emprego canadense em maio, a taxa de desemprego canadense em maio e as reservas cambiais da China em maio.
Notavelmente: A Coreia do Sul realizou suas eleições presidenciais em 3 de junho, com o mercado de ações fechado durante o dia. A Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou designou o período entre 8h55 e 9h00 de 3 de junho como período de leilão de abertura para todos os contratos futuros e de opções, com a negociação noturna a ser retomada naquela noite. Goolsbee, membro do FOMC em 2025 e presidente do Fed de Chicago, participou de uma sessão de perguntas e respostas. O presidente do Fed, Powell, fez um discurso de abertura em um evento. A Coreia do Sul marcou provisoriamente suas eleições presidenciais para 3 de junho. O Banco da Reserva da Austrália divulgou a ata da reunião de política monetária de junho. O presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda, fez um discurso. A Coreia do Sul realizou suas eleições gerais. O Fed divulgou o Livro Bege sobre as condições econômicas. O Banco Central Europeu (BCE) anunciou sua decisão sobre as taxas de juros. A presidente do BCE, Christine Lagarde, realizou uma coletiva de imprensa sobre política monetária. A governadora do Fed, Adriana Kugler, fez um discurso no Economic Club de Nova York. Harker, membro do FOMC em 2026 e presidente do Fed de Filadélfia, fez um discurso sobre as perspectivas econômicas. A presidente do BCE, Christine Lagarde, fez um discurso.
Em termos de petróleo bruto: Durante o feriado do Festival do Barco-Dragão, os futuros do petróleo bruto WTI e Brent subiram. O petróleo bruto WTI aumentou 3,7%, enquanto o petróleo bruto Brent subiu 4,01%. Apesar de o grupo OPEC+ ter aderido ao seu plano de aumentar a produção, os incêndios florestais que assolam as províncias produtoras de petróleo no Canadá ameaçaram o fornecimento, e as novas ameaças de tarifas dos EUA pressionaram o dólar americano, ambos os fatores apoiaram os preços do petróleo.
Até segunda-feira, os incêndios florestais em Alberta, uma importante província produtora de petróleo no Canadá, afetaram cerca de 7% da produção total de petróleo bruto do país. Pelo menos dois operadores de areias betuminosas térmicas ao sul do polo industrial de Fort McMurray evacuaram trabalhadores e interromperam a produção durante o fim de semana. Os países membros da OPEC concordaram no sábado em aumentar a produção de petróleo em 411.000 barris por dia (bpd) em julho, marcando o terceiro mês consecutivo do mesmo aumento. A aliança visa recuperar participação de mercado e penalizar países que produzem em excesso. Analistas do Goldman Sachs esperam que a OPEC implemente um aumento final de 410.000 bpd em agosto. Em um relatório, o banco afirmou: "Fundamentos relativamente apertados do mercado de petróleo à vista, dados fortes da indústria global e apoio sazonal à demanda por petróleo durante o verão sugerem que a desaceleração esperada da demanda provavelmente não será suficientemente grave para impedir aumentos de produção quando o nível de produção de agosto for decidido em 6 de julho. " (Wenhua Comprehensive)
