Com a redução de 10 pontos base (PB) na taxa de juros básica de empréstimos (LPR) para empréstimos com prazo superior a cinco anos em 5 de maio, as taxas de hipoteca em todo o país estão prestes a sofrer novos ajustes. Um repórter da Cailian Press soube hoje de funcionários dos departamentos de empréstimos pessoais de vários bancos em Pequim que, a partir de amanhã, a taxa de hipoteca para novos empréstimos em Pequim será reduzida em 10 pontos base. Dado que o spread atual de adição ou subtração da LPR para as taxas de hipoteca permanece inalterado, a taxa de juros para os primeiros compradores de imóveis cairá para 3,05%.
Insiders do setor disseram à Cailian Press que o piso da política para as taxas de hipoteca para os primeiros e segundos compradores de imóveis foi suspenso em todo o país e, em muitas cidades, a taxa de hipoteca para os primeiros compradores de imóveis já caiu para um mínimo histórico de cerca de 3,0%. A redução da LPR para empréstimos com prazo superior a cinco anos ajudará a orientar as taxas de hipoteca em todo o país a diminuírem ainda mais, continuando a reduzir o custo da compra de imóveis para os compradores.
A partir de amanhã, a taxa de hipoteca para os primeiros compradores de imóveis em Pequim cairá para 3,05%, atingindo um novo mínimo histórico
"Com a redução da LPR hoje, os novos empréstimos também serão ajustados. Após o ajuste, a taxa de hipoteca para os primeiros compradores de imóveis será de 3,05%, uma queda em relação aos 3,15%", disse um funcionário do departamento de empréstimos pessoais de um grande banco em Pequim à Cailian Press. A taxa para os segundos compradores de imóveis também será reduzida em 0,1%, com a taxa para os segundos imóveis dentro da Quinta Circular caindo de 3,55% para 3,45%. "Os empréstimos desembolsados amanhã estarão à taxa ajustada, enquanto os empréstimos desembolsados hoje ainda seguirão a taxa de 3,15% (para os primeiros compradores de imóveis)", disse o funcionário.
Outro funcionário do departamento de empréstimos de outro grande banco em Pequim também afirmou que, após o ajuste da LPR, a taxa de hipoteca para os primeiros compradores de imóveis agora caiu para 3,05%, e a taxa de hipoteca para os segundos imóveis fora da Quinta Circular foi reduzida em 0,1% para 3,25%. "Os novos empréstimos desembolsados amanhã estarão à nova taxa, enquanto os empréstimos geralmente não são desembolsados hoje", disse o funcionário. Ao mencionar que houve ajustes no spread de adição ou subtração da LPR para as taxas de hipoteca em algumas regiões recentemente, o funcionário disse que até agora não foi recebido nenhum aviso de ajustes no spread de adição ou subtração da LPR.
Hoje, o Banco Popular da China autorizou o Centro Nacional de Financiamento Interbancário a anunciar as novas cotações da LPR: a LPR de um ano é de 3,0%, uma queda em relação aos 3,10% do mês passado; a LPR para empréstimos com prazo superior a cinco anos é de 3,50%, uma queda em relação aos 3,60% do mês passado.
Chen Wenjing, Diretora de Pesquisa Política da China Index Academy, disse à Cailian Press que a recente redução de 0,25 ponto percentual na taxa de juros dos empréstimos do fundo de habitação providenciado pelo governo tem, para algumas cidades, liberado o spread de taxas de juros entre os empréstimos do fundo de habitação providenciado pelo governo e os empréstimos comerciais para habitação, facilitando ajustes e otimizações adicionais nas taxas de juros dos empréstimos comerciais para habitação. A redução da LPR para empréstimos com prazo superior a cinco anos ajudará a orientar as taxas de juros das hipotecas em todo o país a diminuírem ainda mais, continuando a reduzir o custo da compra de casas para os compradores.
Especificamente para Pequim, Chen Wenjing também observou que, anteriormente, as taxas de juros das hipotecas para compradores de primeira e segunda casa eram de 3,15% (LPR-45BP) e 3,35% (fora da Quinta Circular, LPR-25BP)/3,55% (dentro da Quinta Circular, LPR-5BP), respectivamente. Após este ajuste, as taxas de juros das hipotecas para compradores de primeira e segunda casa em Pequim deverão ser ajustadas para 3,05% (LPR-45BP) e 3,25% (fora da Quinta Circular, LPR-25BP)/3,45% (dentro da Quinta Circular, LPR-5BP), respectivamente, com as taxas para compradores de primeira casa e segunda casa fora da Quinta Circular atingindo mínimos históricos.
"Além disso, o corte atual da LPR também reduzirá a taxa de juros das hipotecas para empréstimos imobiliários existentes. Após a data de reajuste da taxa de juros das hipotecas, a taxa de juros das hipotecas para empréstimos imobiliários existentes pode seguir o ajuste à baixa, reduzindo a pressão de reembolso para os residentes que já compraram casas", acrescentou Chen Wenjing.
A taxa média de juros das hipotecas para primeira casa em todo o país deverá cair para a faixa dos "2".
De acordo com estatísticas do Instituto de Pesquisa Imobiliária da China Central, a taxa de juros média ponderada para novos empréstimos comerciais individuais para habitação em todo o país no primeiro trimestre de 2025 foi de 3,11%, flutuando ligeiramente em relação aos 3,10% no quarto trimestre de 2024 (cerca de 3,33% no terceiro trimestre de 2024). Entre eles, a taxa média de hipoteca para primeira habitação era de cerca de 3,06%. Zhang Dawei, analista-chefe da Central China Real Estate, afirmou que, após esta redução da taxa de juro, a taxa de hipoteca para primeira habitação em todo o país deverá descer para cerca de 2,95%.
"Antes da redução da taxa, as taxas de hipoteca para primeira habitação na maioria das cidades já tinham descido para entre 2,8% e 3%. As taxas de hipoteca para primeira habitação em Pequim, Xangai e Shenzhen eram todas LPR-45BP. Após esta redução da taxa, a taxa mais alta para primeira habitação nas cidades de primeira linha descerá para 3,05%, enquanto outras cidades verão uma redução abrangente para cerca de 2,9", acredita Zhang Dawei.
No geral, Chen Wenjing afirmou que a recente redução das taxas de empréstimos do fundo de habitação e a atual redução da LPR a cinco anos irão reduzir ainda mais o custo de compra de habitações, apoiar a liberação da procura habitacional dos residentes e desempenhar um papel positivo na consolidação da situação estável do mercado imobiliário. Além disso, Pan Gongsheng, governador do banco central, havia apontado anteriormente que "com base na situação de funcionamento económico e financeiro e na eficácia de vários instrumentos, a escala dos instrumentos pode ser expandida e os elementos políticos dos instrumentos podem ser melhorados". Espera-se que mais políticas de apoio ao mercado imobiliário com fundos continuem a ser implementadas no futuro, como políticas financeiras de apoio à venda de habitações existentes e fornecimento de fundos de apoio para a renovação urbana.
Zhang Dawei afirmou que, de acordo com os dados, a Taxa de Juro de Referência para Empréstimos (LPR) sofreu várias reduções, com uma redução acumulada de 60 pontos base. Esta redução contínua da taxa visa libertar mais liquidez para o mercado, reduzir os custos de financiamento das empresas e promover o desenvolvimento da economia real. Como parte importante da economia nacional, o mercado imobiliário é naturalmente afetado por esta política. O mercado espera, em geral, que ainda exista espaço para novas reduções da LPR em 2025, com uma faixa esperada de 40-60 pontos base.
Olhando para o futuro, Wang Qing, analista macroeconómico-chefe da Oriental Jincheng, disse a um repórter da Caixin que as atuais reduções das cotações da LPR a dois prazos são consistentes. No entanto, considerando a necessidade de fortalecer ainda mais as políticas para estabilizar o mercado imobiliário, especialmente depois de o banco central ter anunciado uma redução de 0,25 ponto percentual na taxa de empréstimo do fundo de habitação em 7 de maio, o que abriu espaço para uma redução das taxas de hipoteca comercial para os residentes, as autoridades reguladoras podem orientar ainda mais a cotação da LPR a cinco anos para baixo, a fim de promover uma maior redução das taxas de hipoteca residencial. Esta é uma medida crucial para aliviar o problema atual das taxas de juro reais das hipotecas relativamente elevadas e para continuar a impulsionar o mercado imobiliário a parar de declinar e a estabilizar.
Wen Bin, economista-chefe do Banco China Minsheng, acredita que, com o abrandamento das tarifas sino-americanas e a implementação de políticas como cortes na RRR e nas taxas de juro, espera-se que o crescimento do PIB no segundo trimestre ainda possa atingir um nível relativamente elevado de cerca de 5%, reduzindo a necessidade e a urgência de outro corte nas taxas de juro a curto prazo, e o momento do corte da LPR também será adiado em conformidade.
