Já se passaram 45 dias desde que as medidas de controle de exportação foram implementadas para sete categorias de itens relacionados a terras raras de médio e pesado porte, incluindo samário, gadolínio, térbio, disprósio, lutécio, escândio e ítrio. Um repórter da Cailian Press soube junto ao setor que pelo menos seis empresas já obtiveram as licenças de exportação para substâncias de terras raras de uso dual (doravante denominadas "licenças de exportação de terras raras") emitidas pelo Ministério do Comércio. Além disso, o processo de aprovação das licenças de exportação de terras raras para várias empresas listadas em bolsa está em andamento.
Até 18 de maio, as empresas que obtiveram licenças de exportação de terras raras incluem pelo menos seis empresas de materiais magnéticos de terras raras, como Zhongke Sanhuan (000970.SZ), Ningbo Yunsheng (600366.SH), Zhenghai Magnetic Material (300224.SZ), Tianhe Magnetic Material (603072.SH), Instar (301622.S) e Earth Panda (688077.SH). Além disso, as licenças de exportação de terras raras de empresas como China Northern Rare Earth (600111.SH), Guangsheng Nonferrous Metals (600259.SH) e Innuovo (000795.SZ) estão atualmente em processo de solicitação.
Devido às restrições impostas por políticas, condições de mercado, fatores de produção e transporte, a oferta de terras raras no lado da oferta pode sofrer uma certa redução no curto prazo. No entanto, ao mesmo tempo, a demanda a jusante entrou no período de entressafra. O setor espera que os preços das terras raras não sofram grandes flutuações ao longo do ano.
Pelo menos seis empresas de materiais magnéticos de terras raras obtiveram licenças individuais
Em abril deste ano, o Ministério do Comércio e a Administração Geral de Alfândegas implementaram conjuntamente controles de exportação para sete categorias de itens relacionados a terras raras de médio e pesado porte, incluindo samário, gadolínio, térbio, disprósio, etc., abrangendo várias formas, como metais, ligas e materiais de ímãs permanentes. Essas sete categorias de itens relacionados a terras raras de médio e pesado porte também se tornaram as primeiras substâncias de uso dual a serem explicitamente incluídas nos controles de exportação.
"Como o principal ator na cadeia de fornecimento global de terras raras, a China controla aproximadamente 85% da capacidade global de fundição. "Essas medidas de controle levaram diretamente a uma expansão do déficit de oferta de terras raras médias e pesadas nos mercados internacionais, com impactos significativos, especialmente em variedades-chave como o disprósio e o térbio", disse Yang Jiawen, analista de terras raras da SMM (Shanghai Metals Market), a um repórter da Cailian Press. "De acordo com nosso entendimento, até o final de abril, os preços do disprósio e do térbio na Europa já tinham dobrado ou triplicado."
Insiders do setor disseram a um repórter da Cailian Press que, nas atuais circunstâncias, todos os pedidos de exportação de produtos que contenham os sete tipos de itens relacionados a terras raras médias e pesadas mencionados anteriormente devem ser comunicados ao Ministério do Comércio e só podem ser exportados após aprovação. De acordo com o "Regulamento sobre o Controle de Exportação de Itens de Dupla Utilização", o período atual de revisão de pedidos de licença de exportação para itens de terras raras de dupla utilização é geralmente de 45 a 60 dias úteis.
"Se surgirem situações inesperadas, o período pode ser maior", disse uma pessoa relevante da Tianhe Magnetic Material a um repórter da Cailian Press. "O primeiro lote de mercadorias que nossa empresa obteve aprovação será entregue à Volkswagen." Atualmente, uma "fórmula" exige uma solicitação separada. Se o conteúdo de elementos de terras raras no produto for diferente, uma nova solicitação deve ser apresentada. Se houver outros novos pedidos subsequentemente, eles continuarão a ser enfileirados para envio."
"De acordo com o anúncio sobre o controle de exportação de sete tipos de terras raras médias e pesadas emitido pelo Ministério do Comércio e pela Administração Geral de Alfândega em 4 de abril, nossa empresa realmente tem alguns produtos que contêm disprósio e térbio que se enquadram no escopo de controle. Nós solicitamos licenças de exportação de dupla utilização conforme exigido. As licenças são gerenciadas em uma base de uma licença por lote, e o uso secundário é proibido. Atualmente, a empresa já obteve gradualmente algumas licenças, e os processos relevantes estão avançando sem problemas", disse um representante da Insteel a um repórter da Cailian Press.
Um representante da Sanhuan Magnetics também declarou a um repórter da Cailian Press que a empresa apresentou declarações assim que as medidas de controle de exportação foram introduzidas. Atualmente, um pequeno número de pedidos foi aprovado, e as licenças de exportação para mais pedidos ainda estão em revisão. "As solicitações são declaradas e aprovadas uma a uma. Se os documentos estiverem incompletos, elas serão rejeitadas, e o processo de envio continuará, o que prolongará todo o ciclo de declaração."
Vale ressaltar que várias empresas listadas no setor de ímãs permanentes de terras raras disseram aos repórteres da Cailian Press que, devido ao ciclo de aprovação das licenças de exportação de terras raras, o desempenho das empresas no primeiro semestre deste ano pode ser afetado em certa medida. "Antes da introdução das medidas de controle de exportação de terras raras, os pedidos de exportação poderiam confirmar a receita em um período relativamente curto; agora, esse ciclo será prolongado, o que pode afetar o desempenho no primeiro semestre do ano."
Um representante da Ningbo Yunsheng afirmou que, atualmente, apenas os produtos que contenham itens relacionados às sete categorias de terras raras médias e pesadas mencionadas anteriormente precisam de revisão. Os produtos da empresa que não contêm os sete elementos mencionados estão sendo entregues normalmente.
Estima-se que o aumento nas cotas de mineração de terras raras este ano será de cerca de 3,7%.
Além da implementação de controles de exportação em sete categorias de itens relacionados a terras raras médias e pesadas, os indicadores de controle total domésticos para a mineração de terras raras deste ano também estão "na mira" do mercado global. Até agora, o primeiro lote de indicadores de controle total para a mineração de terras raras deste ano ainda não foi emitido, enquanto o primeiro lote de indicadores de controle total para a mineração, fundição e separação de terras raras em 2024 foi emitido em 7 de fevereiro do ano passado. Em comparação, o primeiro lote de indicadores de terras raras deste ano já está "três meses atrasado".
O setor acredita que o atraso na emissão do primeiro lote de indicadores de controle total para a mineração de terras raras deste ano pode estar relacionado a fatores como a atual situação internacional complexa, a demanda fraca no setor a jusante e a inclusão de minério importado no escopo da gestão de cotas.
Em uma transmissão ao vivo especial sobre tendências do mercado de terras raras realizada recentemente pela SMM, Yang Jiawen disse: "Com base em uma análise da situação atual do mercado, a SMM espera que o total combinado dos dois lotes de cotas de mineração de terras raras em 2025 atinja 280 mil toneladas, com um aumento anual de aproximadamente 3,7%." Desse total, 261 mil toneladas eram de terras raras do tipo rocha-minério, representando um aumento anual de aproximadamente 4%, enquanto 19 mil toneladas eram de terras raras do tipo adsorção iônica, mantendo o mesmo nível anual. "
Na visão de Yang Jiawen, desde o início deste ano, a oferta de matérias-primas de terras raras permaneceu apertada. Enquanto isso, o surgimento de indústrias como robôs humanoides e a economia de baixa altitude trouxe nova demanda ao setor de terras raras. Este ano, espera-se que a lacuna global de oferta e demanda para óxido de Pr-Nd seja de 3.500 toneladas. A melhoria na relação oferta-demanda apoiará ainda mais a recuperação dos preços das terras raras. Com a regulamentação de uma série de políticas da indústria de terras raras, espera-se que a faixa de flutuação de preço da liga de Pr-Nd seja controlada dentro de 100.000 yuan/tonelada, o que ajudará a garantir a estabilidade da margem de lucro da liga de Pr-Nd.
No lado da oferta, o minério de adsorção iônica em Mianmar retomou a produção, mas atualmente é a estação chuvosa, afetando o transporte do minério de Mianmar. Fornecedores no final da cadeia de minério mostraram um aumento significativo na relutância em vender. Ao mesmo tempo, empresas de NdFeB a jusante entraram na estação de baixa demanda por pedidos, e plantas de metal em algumas regiões começaram a desligar fornos e reduzir a produção. Espera-se que não haja um aumento significativo na demanda de uso final no curto prazo.
Huang Ping, o gerente geral da Shenghe Resources, declarou no Briefing de Desempenho Anual de 2024 realizado recentemente que, apesar das preocupações recentes com a demanda geral do consumidor desencadeadas por fatores como aumentos de tarifas, que levaram a algumas correções de preços nos principais produtos de terras raras, o declínio foi limitado. Com a gradual clarificação das políticas, espera-se que a perspectiva do mercado melhore. A taxa de utilização da capacidade da empresa para fundição e separação de terras raras, bem como para processamento de metais, permanece alta.
