Notícias SMM, 9 de maio:
Recentemente, tem havido muita discussão no mercado sobre a política de proibição de exportação de minério das Filipinas, com notícias sugerindo que "o governo filipino planeja implementar uma proibição de exportação de minério de níquel a partir de junho de 2025". Djoko Widajatno, membro do Conselho Consultivo de Mineração da Associação das Indústrias de Níquel das Filipinas (APNI), também afirmou que, embora a Indonésia seja o maior produtor mundial de níquel, muitas fundições domésticas ainda dependem do fornecimento de minério de níquel das Filipinas, especialmente do minério de níquel de alta qualidade, cada vez mais escasso no país. A proibição filipina pode desencadear uma crise global de fornecimento de minério de níquel e aumentos de preços. Embora possa beneficiar os mineiros locais de níquel a curto prazo, aumentará os custos operacionais das fundições que dependem de matérias-primas importadas.
De fato, essa questão já havia despertado discussões no início deste ano.
Em 3 de fevereiro de 2025, o Senado filipino aprovou um projeto de lei que proíbe a exportação de minério de níquel. Atualmente, o projeto de lei está em revisão por um comitê bicameral e ainda não foi sancionado. A revisão subsequente do projeto de lei ocorrerá após a reunião do Congresso em junho, e as discussões começarão. Enquanto isso, o presidente do Senado, Francis Escudero, expressou a esperança de que um comitê bicameral possa revisar o projeto de lei em consulta com membros de ambas as câmaras. Escudero disse em uma entrevista: "Espero que possa ser concluído durante o recesso para que possamos aprová-lo quando nos reunirmos novamente". O objetivo do projeto de lei é promover o desenvolvimento a jusante da indústria de mineração, proibindo a exportação de minério bruto, disse ele. "Esperamos passar de uma simples exportação de minério bruto que outros países usam para produzir produtos de maior valor acrescentado para o desenvolvimento de nossas próprias capacidades de processamento. Isso aumentará o valor acrescentado de nossas exportações relacionadas a minerais, dará um impulso muito necessário à nossa economia e criará oportunidades de emprego para nosso povo. Devido ao impulso de iniciativas verdes, como a produção de VE, a demanda por minerais críticos, como níquel e cobre, aumentou nas últimas décadas. O níquel e o cobre são componentes-chave na produção de baterias de lítio para VE. Se pudermos aproveitar o potencial desses minerais, poderemos garantir um lugar na cadeia de fornecimento global, especialmente na produção de baterias para VE, e talvez um dia, até mesmo ter nossos próprios VE. Se o projeto de lei for sancionado, será implementado em cinco anos para dar aos mineiros tempo para construírem usinas de processamento."Se o projeto de lei for aprovado, finalmente teremos capacidades de processamento de minério, marcando uma transformação para o país", disse Escudero, que elaborou a terceira e última versão do projeto de lei.
As Filipinas são o segundo maior fornecedor mundial de minério de níquel laterítico. De acordo com as estatísticas da SMM, as Filipinas exportaram 54 milhões de toneladas de minério de níquel durante todo o ano de 2024, sendo que aproximadamente 43,5 milhões de toneladas foram para a China e 10,35 milhões de toneladas para a Indonésia. Nos últimos anos, o governo do país tem tentado aprender com a Indonésia, o maior fornecedor mundial de níquel, expandindo a receita da mineração ao incentivar as mineradoras a investir em instalações de processamento, em vez de apenas exportar minério bruto.
No entanto, é amplamente acreditado no setor que as Filipinas provavelmente não replicarão totalmente a proibição de exportação de minério da Indonésia, principalmente devido aos seguintes fatores:
- Atraso na Infraestrutura: A Indonésia tem uma infraestrutura relativamente bem desenvolvida, capaz de atrair investimentos estrangeiros para apoiar fundições e fábricas a jusante. Em contraste, as Filipinas têm uma infraestrutura relativamente atrasada, com menos de 30% de cobertura de estradas mineiras e instalações portuárias obsoletas, resultando em custos de transporte que representam mais de 20% do preço de venda.
- Vulnerabilidade da Estrutura Econômica: Apesar de um período de transição de cinco anos delineado no projeto de lei, apenas três pequenas fundições estão atualmente planejadas para construção, longe de serem suficientes para absorver o volume de exportação existente. Em comparação, a Indonésia já havia estabelecido uma zona de amortecimento econômico através de indústrias diversificadas (como óleo de palma e borracha) e uma escala inicial de cadeias industriais de processamento a jusante antes da proibição de exportação de minério em 2014, enquanto as Filipinas carecem de bases semelhantes.
- Recursos Básicos Insuficientes para Apoiar o Investimento em Projetos de Fundição: A Indonésia tem recursos relativamente abundantes de energia hidrelétrica, carvão e outros, enquanto o preço da energia elétrica industrial nas Filipinas atinge US$ 0,18/kWh (em comparação com US$ 0,1 na Indonésia), com baixa estabilidade do fornecimento de energia e altos preços da energia elétrica industrial.
- Viabilidade de Investimento Relativamente Baixa: O minério de níquel filipino tem uma qualidade relativamente baixa, tornando-o mais adequado para a hidrometalurgia para a produção de MHP.No entanto, a hidrometalurgia envolve altos custos de investimento, longos períodos de construção e certas barreiras técnicas.
- Superávit na Indústria do Níquel ou Dificuldade em Lançar Novos Projetos: O mercado global de níquel está enfrentando um superávit de oferta, e o layout integrado dos recursos de níquel pelas principais empresas está quase completo. A SMM prevê que o superávit global de oferta de recursos de níquel aumentará em 2025 e nos anos subsequentes. Se as Filipinas implementarem uma proibição de exportação de minério para desenvolver indústrias a jusante, enfrentarão problemas como espaço de mercado limitado e dificuldade em garantir lucros, tornando desafiador atrair investimentos corporativos.
- Descentralização Política e Obstrução de Grupos de Interesse: Os governos locais nas Filipinas têm controle real sobre o desenvolvimento mineral, e as políticas centrais são frequentemente dificultadas por intervenções ambientais locais ou disputas judiciais (como o incidente de fechamento de minas em Mindanao em 2020). A Câmara de Minas das Filipinas e a Associação da Indústria do Níquel das Filipinas declararam que a proposta de proibição de exportação "levará ao fechamento de minas" e "reduzirá a receita do governo e as atividades econômicas nas comunidades mineiras". Grupos de interesse locais podem posteriormente se tornar obstáculos significativos à implementação deste projeto de lei. Além disso, as dez principais empresas de mineração controlam 80% da produção de níquel do país e estão profundamente envolvidas na legislação por meio de contribuições políticas e lobby, enquanto a Indonésia formou uma comunidade de interesses ao atrair investimento estrangeiro, enfraquecendo assim a interferência do capital privado nas políticas.
Além disso, no segundo semestre (S2) de 2016, as Filipinas tentaram retificar sua indústria de mineração usando a proteção ambiental como ponto de partida, mas esse esforço acabou por não ter sucesso. No entanto, a proibição da exportação de minerais críticos não é exclusiva da Indonésia; de fato, é uma tendência global, embora em graus variados.
De acordo com dados da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), de 2009 a 2020, aproximadamente 53 países implementaram proibições de exportação de minerais críticos. Por exemplo, a Namíbia proibiu a exportação de lítio não processado e outros minerais críticos, enquanto o Zimbábue proibiu a exportação de cromo. A motivação por trás da política de "proibição da exportação de minério bruto" é compreensível, e seus benefícios econômicos são quantificáveis.
Tomando a Indonésia como exemplo, dados da Câmara de Comércio e Indústria da Indonésia (KADIN) mostram que o valor das exportações de minério de níquel do país aumentaram de US$ 1,1 bilhão em 2014 para US$ 20,9 bilhões em 2021, período que antecedeu a implementação da proibição das exportações de minério de níquel.
A SMM acredita que essa política pode ter dificuldade em ter um impacto fundamental na indústria do níquel a curto prazo, pelas seguintes razões:
Para a Indonésia, de acordo com as estatísticas da SMM, em 2024, a produção de produtos de níquel na Indonésia consumiu mais de 245 milhões de toneladas métricas úmidas (wmt) de minério de níquel laterítico. Em contraste, as Filipinas exportaram 10,35 milhões de wmt de minério de níquel para a Indonésia, representando apenas 4,3% da demanda total de minério de níquel da Indonésia. A Indonésia importa minério de níquel das Filipinas principalmente para atender à demanda de ajuste de impurezas, como silício e magnésio, no processo de fundição. Se as Filipinas implementarem uma proibição à mineração de minério de níquel, também é improvável que tenha um impacto fundamental na estrutura de oferta e demanda de minério de níquel na Indonésia.
Para as próprias Filipinas, a implementação de uma proibição à mineração de minério de níquel ainda é repleta de dificuldades. Mesmo que a política seja oficialmente sancionada, só entrará em vigor daqui a cinco anos. O impacto de curto prazo no mercado de níquel é mais provável de decorrer do sentimento do mercado do que de mudanças estruturais.
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