De acordo com os dados de monitoramento de preços da Solarbe Consulting, os preços do polissilício registraram uma ligeira queda na semana passada, com os preços médios das propostas vencedoras para o polissilício tipo N recarregado, denso e granular sendo de 39.200, 35.600 e 37.000 yuan/tonelada métrica, respectivamente. Recentemente, os produtores de polissilício continuaram a reduzir seus cronogramas de produção, e os estoques acumulados entre os fabricantes de polissilício tornaram-se proeminentes, dificultando a reversão da tendência de queda dos preços a curto prazo.
Os preços nos segmentos de wafer e célula solar permaneceram estáveis. Em relação aos módulos fotovoltaicos, os preços na cadeia industrial fotovoltaica registraram uma recuperação desde março. Apesar de o período de pico de instalações "430" já ter passado, o entusiasmo pelas instalações em maio ainda não diminuiu. No entanto, os especialistas do setor acreditam, em geral, que essa recuperação de preços é apenas uma recuperação temporária decorrente da interação entre a oferta e a procura do setor e da dinâmica do mercado. À medida que o período de pico de instalações diminui, os preços de mercado dos módulos já mostraram uma tendência de queda.
Em relação ao estado atual do setor, o atual ciclo de consolidação do setor só será verdadeiramente concluído após passar por uma brutal reestruturação do mercado e pela lei da selva na concorrência. Ao analisar os detalhes das licitações recentes, a Solarbe descobriu que quase 30 GW de módulos fotovoltaicos foram adjudicados em abril de 2025.
Dentre eles:
Em termos de preços, o preço médio das propostas vencedoras para os módulos tipo N em abril foi de 0,707 yuan/W, e para os módulos tipo P, foi de 0,708 yuan/W, basicamente estáveis em relação a março, com um aumento de cerca de 3% em relação ao início do ano.
Os módulos tipo N representaram mais de 92%, com a tecnologia TOPCon representando 96%, HJT/BC representando 1% e os 3% restantes das licitações de módulos fotovoltaicos não especificando requisitos técnicos específicos.
Enquanto isso, afetados pelos ajustes na política de preços de energia elétrica de fontes renováveis e pelo caos do período de pico de instalações no mercado, as licitações para 51 GW de módulos da PowerChina, 1,5 GW de módulos para o Projeto de Controle da Desertificação Fotovoltaica de Xinjiang e inversores, bem como as licitações para vários projetos fotovoltaicos distribuídos, foram todas "suspensas" em abril para ajustes nos projetos.
Análise das Licitações
Lideradas pela CNNC e SNWTP
Empresas locais de energia aceleram a transição verde
De acordo com as estatísticas, quase 30 GW de módulos foram adjudicados publicamente em abril, incluindo 27 GW da CNNC, 1 GW do Projeto de Transferência de Água do Sul para o Norte, 250 MW da China Aneng, 228 MW do China Minmetals Group, bem como 227 MW do Guangdong Energy Group e 108,55 MW do Hunan Energy Group, ambas empresas locais de energia.Empresas centrais e estatais e empresas locais de energia de vários setores intensificaram seus esforços na transição para baixo carbono e participaram da construção de projetos fotovoltaicos.
De acordo com as informações de licitação pública conhecidas, a CNNC tinha 27 GW de módulos fotovoltaicos com candidatos vencedores anunciados publicamente em abril. Isso inclui 26,667 GW de módulos para o período de 2025-2026 da CNNC e 375 MW de módulos para a aquisição do distrito de Midong, Xinjiang Tongqing. Até 31 de março de 2025, a capacidade instalada de projetos de energia renovável sob o controle da China National Nuclear Power era de 30,69 GW, com 13,54 GW em construção. O grupo afirmou que continuaria a participar ativamente da construção do mercado de energia elétrica, otimizando a combinação de energia nuclear e várias fontes de energia renovável para maximizar as vantagens da energia verde sem carbono e se esforçar para aumentar a receita por unidade de energia elétrica. Em abril, o Projeto de Transferência de Água do Sul para o Norte finalizou a adjudicação de 10,5 GW de módulos fotovoltaicos. O projeto de licitação foi a aquisição centralizada de 1 GW de módulos fotovoltaicos pela South-to-North Water Diversion Middle Route New Energy (Beijing) Co., Ltd. para 2025-2026, incluindo 700 MW de módulos TOPCon e 300 MW de módulos BC/HJT. No final, nove empresas, a saber, Tongwei, Jinko Solar, LONGi Solar, JA Solar, DAS solar, Chint New Energy, AIKO Solar, Huasun New Energy e Guosheng New Energy, foram pré-selecionadas. Além disso, em 9 de abril, a PowerChina anunciou o encerramento da pré-seleção do quadro de 2025 para a aquisição centralizada de 51 GW de módulos fotovoltaicos. A razão foi que os recentes ajustes nas políticas de preços de energia elétrica renovável e outros fatores levaram a certas mudanças nas necessidades de aquisição do convidante, resultando no encerramento da aquisição. Em 30 de abril, o projeto de aquisição de 1,5 GW de módulos fotovoltaicos e inversores centralizados para o projeto de controle de areia do 46º Regimento da 3ª Divisão do Corpo de Produção e Construção de Xinjiang também anunciou o encerramento da aquisição. O anúncio afirmou que, devido a ajustes na situação básica do projeto, foi decidido encerrar essa atividade licitatória. Em 22 de abril, a Gangneng (Zhenxiong) New Energy Co., Ltd. anunciou o cancelamento da licitação para o projeto de engenharia, aquisição e construção (EPC) do projeto de usina fotovoltaica distribuída de 2024, encerrando a cooperação para o projeto EPC de usina fotovoltaica distribuída de 300 MW. O anúncio afirmou que, devido ao impacto dos ajustes nas políticas nacionais na construção de usinas fotovoltaicas distribuídas, antes da introdução da nova política sobre energia fotovoltaica distribuída, o convidante e o vencedor da licitação não puderam assinar o contrato conforme acordado nos documentos licitatórios.Após consultas mútuas, ambas as partes concordaram em encerrar a cooperação para este projeto sem responsabilizar uma a outra, e o concurso para este projeto foi cancelado.
Análise de Produtos
Concurso de Tipo n Representa Mais de 92%
TOPCon Mantém Posição Dominante no Mercado
De acordo com as informações públicas disponíveis, os módulos de tipo n representaram mais de 92% dos módulos adjudicados em abril. Entre eles, a demanda por mais de 25,7 GW de módulos foi claramente especificada como TOPCon, representando aproximadamente 96% da capacidade de concurso de tipo n, enquanto aproximadamente 1% da demanda foi claramente direcionada para HJT/BC. A posição de mercado da TOPCon permanece estável.
Especificamente, os concursos claramente especificados para módulos TOPCon incluíram os da China National Nuclear Corporation (25 GW) e do Projeto de Transferência de Água Sul-Norte (700 MW), entre outros. Além disso, o concurso de 300 MW do Projeto de Transferência de Água Sul-Norte foi claramente direcionado para HJT e BC, reservando espaço de aplicação de mercado para tecnologias emergentes. Recentemente, a LONGi Green Energy Technology Co., Ltd. assinou um pedido de 1 GW de módulos BC com a ENGIE e a PowerChina, enquanto a Jinyang Quanzhou New Energy Co., Ltd. assinou um projeto de atualização de 4 GW de HBC com a JA Solar e a Fujian Jinshi Energy Co., Ltd. Isso reflete a determinação das empresas líderes em reconstruir o ecossistema industrial através da diferenciação e da aproveitação de oportunidades para a iteração tecnológica em meio à feroz concorrência de mercado.
Análise de Preços
Os preços dos módulos aumentaram significativamente desde o início do ano,
com um aumento de aproximadamente 3%.
Em abril de 2025, o menor preço unitário para a licitação de módulos foi de 0,659 yuan/W, alcançado pela Xuhe New Energy e pela Guosheng New Energy na aquisição centralizada de 26,667 GW de módulos para o período de 2025-2026 pela CNNC. O preço mais alto foi registrado na aquisição de BC/HJT, onde a LONGi Green Energy Technology venceu a licitação a 0,768 yuan/W na aquisição de 300 MW de BC/HJT para o período de 2025-2026 pelo Projeto de Transferência de Água Sul-Norte. A tendência dos preços médios vencedores para módulos fotovoltaicos de tipo p e tipo n desde 2024 até a data atual é a seguinte:
Entre eles, os preços vencedores para módulos de tipo n em abril variaram de 0,66 a 0,768 yuan/W, com uma média de 0,707 yuan/W; para módulos de tipo p em março, os preços vencedores variaram de 0,66 a 0,75 yuan/W, com uma média de 0,708 yuan/W.Os preços dos módulos de tipo p e tipo n permaneceram basicamente estáveis em comparação com março, com um aumento de aproximadamente 3% desde o início do ano. Do ponto de vista das diferentes rotas tecnológicas, o preço médio de lance vencedor para os módulos TOPCon foi de 0,69 yuan/W, destacando sua vantagem de preço; o preço médio de lance vencedor para os módulos HJT foi de 0,7575 yuan/W, e para os módulos BC, foi de 0,7615 yuan/W, todos apresentando um ligeiro aumento em relação ao mês anterior.
Análise dos Vencedores dos Lances
Empresas de primeiro nível mantêm estratégias de preços firmes
Empresas de segundo e terceiro níveis competem com preços baixos
Em termos de vencedores dos lances, foi anunciada a lista de empresas de módulos que venceram os lances na aquisição centralizada de mais de 28 GW, incluindo 27 GW pela CNNC e 1 GW pelo Projeto de Transferência de Água do Sul para o Norte em abril. No entanto, as capacidades de fornecimento específicas de cada empresa ainda não estão disponíveis. No entanto, a partir das informações de abertura dos lances, os preços de lance das quatro principais empresas de módulos estavam todos acima de 0,704 yuan/W, indicando uma estratégia de preços firme. Em contraste, os preços de lance das empresas de módulos de segundo e terceiro níveis foram significativamente mais baixos, refletindo a intensa concorrência no atual mercado de módulos fotovoltaicos e a pressão de sobrevivência enfrentada pelas empresas de diferentes níveis. Os detalhes são os seguintes:
De acordo com o anúncio, havia 10 candidatos pré-selecionados para a aquisição centralizada da CNNC: JA Solar, LONGi Green Energy Technology, Chint New Energy Technology Co., Ltd., Yingli Energy, Trinasolar, Tongwei Co., Ltd., Xuhe New Energy, Risen Energy, Jinko Solar e Guosheng New Energy. Com base nos dados obtidos da SOLARBE, os preços de lance das empresas pré-selecionadas variaram de 0,659 a 0,705 yuan/W, com uma média de 0,686 yuan/W.
Houve seis vencedores dos lances para a Seção 1 da aquisição de 1 GW de módulos pelo Projeto de Transferência de Água do Sul para o Norte: Tongwei Co., Ltd., Jinko Solar Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd., JA Solar Technology Co., Ltd., DAS solar e Chint New Energy Technology Co., Ltd., com preços de lance variando de 0,692 a 0,705 yuan/W e uma média de 0,7 yuan/W. Houve quatro vencedores dos lances para a Seção 2: Zhejiang AIKO Solar Technology Co., Ltd., Anhui Huasheng New Energy Technology Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd. e Anhui Guosheng New Energy Technology Co., Ltd., com preços de lance variando de 0,75 a 0,768 yuan/W e uma média de 0,7595 yuan/W. Além disso, apenas cerca de 1,3 GW de módulos tinham anunciado claramente os vencedores dos lances específicos e as capacidades de fornecimento em abril.Com base em dados disponíveis publicamente, empresas como a Daheng Solar, a Hunan Red Solar, a LONGi LERRI Solar, a JA Solar e a Jinko Solar destacaram-se no processo de licitação.
